 |
Прежде чем отвечать на этот вопрос, необходимо знать, какие задачи должен решать Forex-дилер и какие критерии будут использоваться при оценке компании. У каждого человека могут быть те или иные критерии. Например, один хочет, чтобы у Forex-дилера была хорошая репутация. Другой хочет, чтобы торговая платформа была доступна с помощью браузера. Третий захочет иметь возможность автоматизации МТС. Сколько людей, столько и критериев. |
Во время выбора Forex-дилера, будем исходить из реальных потребностей трейдера. Таких потребностей и, соответственно, критериев, в общем-то, не много:
-
Организация возможности совершения торговых операций на протяжении достаточно продолжительного времени (компания должна быть надежна, проверена временем).
-
Ввод/вывод средств (качественный и оперативный сервис).
-
Обеспечение возможности совершать торговые операции согласно вашим торговым стратегиям (предлагаемый сервис должен соответствовать потребностям вашей торговой методики).
-
Разрешение возникающих проблем (вопросы и проблемы должны оперативно решаться персоналом компании).
Все. Больше ничего от Forex-дилера не требуется. Аналитика, история, программы технического анализа и тому подобное не привязано к Forex-дилеру, с которым вы будете работать. Вы свободны работать с нужной вам компанией и пользоваться бесплатными сервисами других компаний. Если Forex-дилер удовлетворяет приведенным выше критериям, у вас есть необходимые условия для достижения успеха.
Теперь рассмотрим более подробно каждый критерий.
Надежность компании.
Мало радости открыть счет в компании, которая через месяц разориться или исчезнет с вашими деньгами. Среди Forex-дилер бывали и такие случаи. Поэтому работать надо с теми компаниями, которые оказывают услуги на рынке больше пяти лет. К этому времени коллектив компании притирается друг к другу, качество сервиса достигает приемлемого уровня.
Надеяться на то, что есть какие-то гарантии надежности компании, нет никакого смысла. Разоряются крупнейшие банки со столетней историей. Глупо надеяться на какие-то гарантии в отношении любой другой компании. Поэтому задача сохранности своих капиталов лежит на ваших плечах. Есть пара простых правил, которые помогут вам минимизировать свой риск:
- Не держите на торговом счету больше денег, чем вам нужно для торговли. Если денег становится недостаточно для торговли, внесите дополнительные средства. Лучше заплатить дополнительную комиссию за перевод средств, чем потерять весь депозит. Заработали, снимите лишние деньги.
- Не держите все яйца в одной корзине. Думаю, тут комментарии не требуются.
- Исходите из того, что любая компания может разориться в любой момент. Раскрученность Forex-дилера, крутизна банка, время работы компании, регулируемость государственной комиссией и тому подобное, никак не помогут вам вернуть свои средства, если у компании возникнут проблемы или вас решат банально кинуть. Все компании одинаково надежны и вероятность разорения любой – 50%. Либо разориться, либо нет. Не стоит возлагать большие надежды на страхование счетов. Страховые компании тоже разоряются. С той же вероятностью, что и страхуемые ими клиенты.
Ввод/вывод средств.
Оперативность исполнения распоряжений по вводу/выводу средств является хорошим индикатором качества работы компании. Если ваши распоряжения исполняются с необъяснимыми задержками, стоит узнать подробнее, в чем причина такого положения дел. Возможно у компании проблемы с банком, государством, персоналом или чем-то еще. В любом случае вы не должны быть крайним. Если все же крайним делают вас, стоит принять меры.
Торговые условия.
Торговые условия должны удовлетворять ваши потребности с точки зрения используемой вами торговой стратегии. Предварительную проверку качества предлагаемого сервиса, можно провести с помощью торговли на демо-счете. Работа с реальными деньгами у всех компаний будет отличаться от торговли на демо-счете. Не верьте утверждениям, что демо-торговля будет такая же, как и реальная. Этого не может быть по той простой причине, что при демо-торговле дилеры не совершает ни каких операций с реальными активами. При реальной торговле будут совершать операции с реальными активами, хотя бы для страхования рисков. Эти операции будут влиять на предлагаемый сервис. Поэтому будьте готовы к приятным и не очень приятным сюрпризам.
Перед началом торговли реальными активами внимательно изучите торговые условия новой компании. На демо-счете вы можете просто не сталкиваться с теми проблемами, которые будут при реальной торговле. Причем проблемы будут вписываться в торговые условия Forex-дилера, но узнаете вы о них после потери реальных активов. Поэтому дайте волю своей фантазии и поразмышляйте, каким образом тот или иной пункт договора может позволить компании нарушить логику вашей торговой стратегии.
Первые три месяца работы с новой для вас торговой платформы, необходимо быть очень внимательным. Если вы будете готовы к любой неожиданности, а она рано или поздно произойдет, вы сможете вовремя среагировать. Если же в первое время относиться к работе торговой платформы как к известному и надежному инструменту, рано или поздно вы будете удивлены. Ведь программы пишутся людьми. И работают они не так как вам надо, а так, как их запрограммировали. Поэтому до выявления всех тонкостей и особенностей новой торговой платформу, будьте бдительны и готовы к любой неожиданности. Такое отношение окупится сторицей.
Так же стоит обратить внимание на качество торговой платформы с точки зрения пользователя. Если платформа кривая, не удобная, элементарные функции сделаны в ней через одно место, то это свидетельствует об уровне персонала и уровне руководства. Не стоит выступать в роли подопытного кролика для начинающих программистов или бездарных руководителей, которые не могут разработать и предоставить клиенту полноценный инструмент.
Решение ваших проблем и разрешение спорных вопросов.
То, как реагирует персонал компании на возникающие у вас проблемы или вопросы, многое говорит о компании и качестве предлагаемого сервиса. Если вас игнорируют или отвечают с задержкой, это говорит об отношении к вам как клиенту компании. Вполне возможно, так относятся и к остальным клиентам. О каком качестве сервиса тогда можно говорить? Поэтому стоит потратить время и пообщаться с персоналом компании вживую или с помощью электронной почты. Можно даже позадавать глупые вопросы. В ходе общения вы можете узнать многое о компании до того, как начнете работать с ней.
Отдельным индикатором отношения компании к клиентам является уровень навязчивости персонала, который призван находить новых клиентов. Если ваш ящик заваливают рекламой, пытаются узнать ваш номер телефона и затем периодически названивают с дурацкими вопросами типа «почему ваши деньги еще не у нас», то для меня это знак, что при реальной торговле будут проблемы. Как показывает мой личный опыт, чем сильнее принуждают открыть счет, тем сильнее будут помогать расстаться с деньгами.
Далее я привожу свое личное мнение о нескольких Forex-дилерах.
Forexite - это компания, которая не нуждается в рекламе. Причем буквально. Интернет не обвешан баннерами этой компании. Конкурсами, спамом и подобными завлекающими мероприятиями эта компания никогда не занималась.
В 2000 году эта компания первая в мире предложила трейдерам маржинальную торговлю любыми суммами. Первая реализовала бесплатную загрузку истории в ведущую программу технического анализа того времени – ProSuite 2000i. Первая предложила трейдерам возможность реальной поставки валют для обеспечения хеджевых операций.
На основании анализа действий этой компании, я предполагаю, что большую часть доходов эта компания получает от вложения своих средств в торговлю вместе с профессиональными трейдерами, которые осуществляют свою деятельность посредством услуг Forexite. Таким же образом зарабатывают крупнейшие банки, вкладывая свои средства в прозрачные для них действия профессионалов.
Работаю с этой компанией с 2000-го года. Качеством сервиса я и мои товарищи довольны.
К сожалению, пока Forexite не предоставляет инструментария для автоматизации торговли МТС. Представители компании сообщили, что в планах есть предоставление API для автоматизации торговли. Однако пока не известно когда такая возможность будет реализована.
Использую терминал MetaTrader для автоматизации торговли с помощью МТС. В свое время тестировал много способов автоматизации, используя инструментарий различных компаний. В итоге остановился на работе с российской компанией.
В целом впечатление от работы с этой компанией хорошее. Импонирует тот факт, что Альпари, так же как и Forexite, ориентируется на работу с профессиональными трейдерами и инвесторами. Об этом свидетельствуют правила конкурсов, в которых результат оценивается с точки зрения инвестора. Так же интересны новые инновационные сервисы компании, такие как ПАММ-счета и доступ к межбанковской платформе Currenex. Возможно со временем этот сервис будет интересен широкому кругу инвесторов.
Сайт компании Альпари.
Участник форума Drakkon пишет:
|
Хотел бы упомянуть (если Администратор не против) брокера forex.com Недавно, они начали предоставлять доступ на платформе MT4. Их оригинальный терминал не пользовался особой популярностью у российских пользователей. Минимальный депозит в 250$ дает возможность не слишком обременительно начинать торговлю.
|
Совсем не против. Эта компания как нельзя лучше иллюстрирует то, о чем я писал ранее:
- Нормальный терминал эта компания разработать не смогла. Кривость их терминала, меня как профессионального программиста, поражала. Судя по всему, они не смогли набрать группу хороших программистов. С деньгами у них, скорее всего, проблем нет. Значит проблемы в руководстве.
- Навязчивость их зазывал меня в свое время достала. Изрядно позабавило предложение открыть счет и взамен меня пообещали научить за две недели торговать. Я годы на это потратил, а тут за две недели научат.
- При попытке опробовать их API мне предложили открыть счет и внести депозит. Тогда можно будет ознакомиться с API. Нет счета, нет возможности посмотреть API. А счет будет нужен только тогда, когда я буду уверен в том, что их API меня устроит. В итоге у меня нет счета, нет их API и я, признаться, очень доволен таким положением.
- Я проверил работу своих МТС на их истории, которую мне тоже отказались предоставить без открытия счета и зачисления депозита. Историю я все-таки посмотрел, благо добрые люди на наших форумах есть. Результат: размер стопов на пару пунктов должен быть больше, чем у Forexite или Альпари. Размер лимитов - меньше.
Выводы делайте сами.
Про других Forex-дилеров не буду писать ни хорошего, ни плохого. Времена меняются, кто знает, может сервис у них уже стал лучше, может хуже. Для себя я сделал вывод, что лучше работать с нашими компаниями. Зарабатывать с нашими можно, да и они на этом заработают. Ну а потеряешь, так хоть что-то на Родине останется. Кормить забугорный народ не хочется, там и так все сытые. |
Forex 
Комментарии
На сайте NFA опубликованы претензии к компании Gain Capital, которые являются следствием проведенного в прошлом году аудита компании.
Компания Gain Capital является комиссионным торговцем фьючерсами и форекс-дилером, зарегистрированным в США. Юридический адрес компании – в Бедминстере, штат Нью-Джерси. Основная сфера деятельности компании – валютный рынок форекс. Обвинения также выдвинуты против генерального директора компании Стивенса, который является ассоциированным лицом компании, зарегистрированным в NFA.
В структуру компании входят два подразделения Gain Capital и Forex.com. Gain Capital обслуживает крупных клиентов, таких как советники по товарной торговле, фондовые операторы, управляющие капиталом и профессиональные трейдеры. Forex.com предоставляет услуги мелким розничным инвесторам, которые могут открывать счет со стартовой суммы 2.500 долларов и используют плечо 100:1. Также эта компания предоставляет возможность торговать на мини-счете со стартовым депозитом 250 долларов.
В 2009 году валовая прибыль компании составила 150 миллионов американских долларов, а чистая прибыль от предоставления услуг на рынке форекс 42.5 миллионов долларов. По состоянию на май 2009 года компания обслуживала 60.000 розничных клиентов, 34000 из которых принадлежали гражданами США, общая сумма счетов составляла 136 миллионов американских долларов.
В июле 2009 года NFA проводила аудиторскую проверку Gain, которая показала, что фирма нарушает правила Ассоциации в работе с незарегистрированными агентами. Однако аудит показал и более серьезные проблемы. Среди них практики принудительной маржи, ликвидации и проскальзывания, которые использовались менеджментом компании против клиентов. Кроме того, компания не смогла предоставить аудиторам записи по неисполненным ордерам, размещенным до мая 2009 года, а также ответить на ряд других вопросов, которые задавали аудиторы.
Список претензий NFA, выдвинутых компании по итогам аудита, охватывает более 50 пунктов. Отметим некоторые из них.
14. Аудит компании показал, что фирма использовала направленные против клиентов практики применения маржи. Например, каждую пятницу фирма снижала плечо для всех клиентских счетов, по которым позволялась маржа 200:1 до 100:1. Результатом была еженедельная корректировка в сторону повышения требования к марже по этим счетам с 0.5% до 1%.
15. Результатом применения такой практики корректировки плеча по пятницам, счета многих клиентов оказывались не в состоянии выполнить требования к марже, хотя они выполняли эти требования до корректировки. Результатом была ликвидация убыточных позиций по этим счетам. При этом ликвидация была полной, даже если позиция состояла из нескольких контрактов, и ликвидации ее части было бы вполне достаточно для выполнения новых требований к марже. При этом руководство компании не информировало клиентов, которым было доступно плечо 200:1, что их счета и позиции будут подвергаться еженедельным маржевым корректировкам.
19. В дополнение к практике еженедельной корректировки маржи для счетов, которым было доступно плечо 200:1, в случаях, когда менеджмент компании прогнозировал значительные рыночные движения на выходных, Gain проводила дальнейшую корректировку плеча для своих клиентов до 50:1, в результате чего требования к марже вырастали до 2%. В 2008-2009 годах имело место три таких случая: 13 мая 2009 года (ожидание встречи «Большой Двадцатки»), 12 июня 2009 года (ожидание встречи на выходных Большой Восьмерки» и 19 декабря 2008 года (риск потенциального банкротства GM).
20. Большинство позиций, которые были ликвидированы в этих трех случаев, в случае, если бы они остались открытыми дали бы их владельцам небольшие прибыль или убытки. Результатом же принудительной ликвидации позиций в эти три дня клиенты компаний понесли совокупную прибыль в 425.000 долларов.
23. Другим аспектом практики компании по корректировке плеча было тот факт, что такие корректировки (будь они еженедельными или чрезвычайными) происходили в конце рабочего дня. В результате клиент, который оставлял в пятницу открытыми позиции не мог знать, что через несколько минут его позиции будут закрыты в связи с повышением требований к марже.
24. Поскольку компания не информировала клиентов о своих практиках корректировки требований к марже, они не имели возможности разместить дополнительные фонды, чтобы сохранить открытые позиции, либо выбрать самостоятельно какие позиции ликвидировать, в результате чего несли большие убытки.
27. Gain использовала торговую платформу «МетаТрейдер» с двумя серверами – розничным сервером и институционным сервером. Розничный сервер использовался розничными клиентами, которые сами управляли своими счетами, тогда как институционный сервер предположительно использовался управляющими менеджерами, которые управляли счетами розничных клиентов. Gain использовала дополнительный инструмент к платформе МетаТрейдер под названием Плагин Виртуальный Дилер, который использовался на обоих серверах.
28. Были установлены следующие параметры проскальзывания для Плагина «Виртуальный дилер».
Отсрочка – 1 секунда.
Максимальный объем – 50 контрактов.
Максимальное убыточное проскальзывание – 2 пипса
Максимальное прибыльное проскальзывание – 2 пипса
Максимальный объем прибыльного проскальзывания 5 контрактов.
29. Указанная выше отсрочка давала секундную отсрочку в заполнении ордера на розничном клиентском сервере. Максимальный объем был ограничен 50 стандартными контрактами (5 миллионов). Максимальное убыточное проскальзывание – максимальное возможное проскальзывание цены против клиента, а максимальное прибыльное проскальзывание – максимально возможное проскальзывание цены в пользу клиента. Максимальный объем прибыльного проскальзывания означает, что если позиция клиента более 5 контрактов и рынок двигается в пользу клиентов после размещения, но до исполнения ордера, тогда клиентский ордер будет перекотирован. Настройки на максимальный объем убыточного контракта не было, таким образом, если рынок сдвигался против клиента и в пользу компании на 1-2 пипса, клиентский ордер исполнялся по этой цене.
30. Параметры проскальзывания определяли таким образом, по какой цене рыночный ордер клиента будет заполнен в зависимости от размера рыночного движения, которое произошло после размещения, но до заполнения ордера Таким образом, если клиент размещал ордер по цене Х и если до заполнения цена проходила в 2 пипса в ту или другую сторону от цены Х, тогда рыночный ордер заполнялся. С другой стороны, если движение было больше 2 пипсов, тогда ордер клиента не заполнялся.
31. Таким образом, ордера, состоящие из более чем 5 стандартных контрактов блокировались, когда проскальзывание было благоприятно для клиента, когда же оно не было благоприятным эти ордера заполнялись. В результате в период с 1 мая 2009 года по 31 июля 2009 года клиенты, которые торговали более, чем 5 контрактами понесли убытки на сумму 169.502 долларов в связи с неблагоприятным проскальзыванием, однако не получили никакой прибыли в случае благоприятного проскальзывания. Таким образом, «максимальный объем прибыльного проскальзывания» оказывал негативное влияние на счета клиентов.
32. Институционный сервер использовался управляющими капиталом, однако NFA обнаружила на нем и около 800 счетов розничных клиентов. Параметры проскальзывания Плагина «Виртуальный дилер» для этого сервера составляли:
Отсрочка – 1 секунда.
Максимальный объем – 100 контрактов.
Максимальное убыточное проскальзывание – 20 пипса
Максимальное прибыльное проскальзывание – 3 пипса
Максимальный объем прибыльного проскальзывания 5 контрактов.
Таким образом, также как и на сервере, предназначенном для розничных клиентов, на сервере для институционных клентов благоприятное для клиентов проскальзывание было ограничено пятью стандартными контрактами, тогда как неблагоприятное проскальзывание могло составить до 100 контрактов. Кроме того, здесь были несимметричные настройки для максимального убыточного и максимального прибыльного проскальзываний. Результатом была большая вероятность того, что ордер будет заполнен при сильном движении против клиентов по сравнению с вероятностью того, что он будет заполнен при сильном движении в их пользу. Кроме того, ограничение максимального объема прибыльного проскальзывания 5 контрактами привело к тому, что в период с мая по июль 2009 года клиенты, которые торговали более, чем 5 контрактами понесли почти 100.000 долларов убытков, когда рынок двигался против них, однако когда рынок двигался в их пользу, их ордера, как превышающие лимит в 5 контрактов не заполнялись.
37. Хотя в соглашении с клиентами утверждалось, что Gain будет делать все возможное, чтобы исполнять сделки по рыночным ценам, компания предпринимала такие усилия, только когда цена двигалась в ее пользу.
38. Настройки Плагина «Виртуальный дилер» позволяли компании манипулировать ценами и получать прибыль на проскальзывании против клиентов.
43. Во время проведения аудита у компании было 215 незарегистрированных агентов, которые привлекали в ее пользу клиентов в США. Аудиторы NFA проанализировали содержание 11 сайтов, принадлежащих этим незарегистрированным агентам и обнаружили многочисленные нарушения. Ранее NFA уже проводила проверку деятельности незарегистрированных агентов Gain и компания обещала исправить все нарушения, однако этого не было сделано.
44. На одном из сайтов www.whiteknightfxi.com, принадлежащем незарегистрированному агенту White Knight Investments ("White Knight").клиентам обещали годовую прибыль в размере 71%.
45. Gain сообщила в NFA, что White Knight Investments предоставили подтверждение этого обещания. Однако никаких подтверждающих документов в NFA предоставлено не было.
Расследование продолжается. В настоящий момент в NFA ждут ответа компании на жалобу. После этого ответа будут выбраны санкции. Традиционными санкциями в NFA являются денежные штрафы или исключение из числа членов Ассоциации.
© Источник: www.nfa.futures.org
© Перевод: www.kroufr.ru
RSS лента комментариев этой записи.