Пирамидинг.

История изменений

18.08.2011  Первая публикация материала.

В представлении некоторых трейдеров, пирамидинг – это возможность выжать максимум из тренда. Некая методика, которая позволит получить сверхприбыль. Конечно, в течение года бывает несколько трендов, которые позволяют выкупать любой откат в 80 пунктов и получить в итоге огромную прибыль. Однако остальные тренды по такой методике отнимут не только полученную прибыль, но и весь депозит.

Пирамидинг, в терминах программ теханализа, - это открытие дополнительных позиций в направлении уже открытой позиции. В таких программах как TradeStation, ProSuite есть опции, которые позволяют разрешать или запрещать пирамидинг механическим торговым стратегиям.

В моем представлении, правильный пирамидинг – это открытие обоснованных сделок в направлении существующей тенденции. Обоснованная сделка – это рентабельная сделка, имеющая основания для установки стопа. Игра без стопа – игра на весь депозит. Поэтому сделки без стопов я не рассматриваю как обоснованные.

Поскольку каждая сделка должна иметь основания для установки стопа и расчета рентабельности, следовательно, каждая сделка в направлении тенденции – это отдельный самодостаточный сигнал для открытия позиции. Если некоторые сделки в направлении тренда были пропущены, следующие сделки могут быть открыты самостоятельно, без увеличения риска получения меньшего дохода. Если по предыдущим сделкам есть гарантированная прибыль, которая не может быть потеряна при любом изменении цены, эта прибыль может быть реинвестирована в новые, еще не открытые позиции. Реинвестировать еще неполученную прибыль, которая может обернуться убытком, нельзя, так как такой подход просто увеличивает риск в отдельной сделке. Нарушая тем самым методику управления капиталом.

Пирамидинг имеет смысл только при наличии достаточно долгой тенденции, так как для однократных сделок не будет оснований для открытия нескольких сделок в одном направлении. Достаточно долгой может быть тенденция, длящаяся несколько дней, несколько месяцев или несколько минут. И здесь нет никаких противоречий. Например, среднесрочный тренд может длиться несколько месяцев, давая основания для нескольких входов по тренду. Тиковый тренд может длиться 15 минут и за это время будет сформировано несколько возможностей для открытия позиций. Длительность подходящей тенденции обусловлена не временем, а возможностью формирования рентабельных сигналов в одном направлении.

Поскольку для пирамидинга нужна длительная тенденция, то есть тренд, к пирамидингу можно отнести следующие сигналы для открытия позиций:
  1. Процентный откат.

    Позиции открываются в направлении тренда при достижении отката в n1% со стопом на уровне n2%. Методика популярна на рынке акций и описана в литературе. Например, выкупать рынок при откате в 30%, становясь прозорливым спекулянтом. При откате в 50% выкупать рынок, становясь долгосрочным инвестором. При дальнейшем откате просто ждать, когда рынок установит новые максимумы, получая до тех пор дивиденды.




    На Форекс процентный откат, при определенных условиях, так же имеет смысл:


    Более подробно работа с процентными откатами будет рассмотрена в отдельном материале.

  2. Фиксированный откат.

    Позиции открываются в направлении тренда на откатах в n-пунктов с фиксированным в пунктах стопом. Например, работа на среднестатистических откатах в направлении долгосрочного тренда, обусловленного фундаментальными факторами и долгосрочной моделью:


    При использовании фиксированного отката необходимо учитывать волатильность тренда и целевой уровень общего тренда. Более подробно работа с фиксированными откатами будет рассмотрена в отдельном материале.

  3. Модель в направлении тренда.

    В качестве моделей в направлении тренда могут быть такие модели как «Консолидация», «Прорыв диапазона», «Прорыв уровня поддержки/сопротивления», «Две волны продолжения тренда». Все эти модели будут рассмотрены в отдельных материалах.

    При работе по модели в направлении общего тренда может использоваться целевой уровень общего тренда, а не локальный целевой уровень модели.

    Несколько примеров:










Для души и разума.

Как-то раз один бизнесмен стоял на пирсе в маленькой деревушке и наблюдал за рыбаком, сидящим в утлой лодочке, как тот поймал огромного тунца. Бизнесмен поздравил рыбака с удачей и спросил, сколько времени требуется, чтобы поймать такую рыбу.
— Пару часов, не больше, — ответил рыбак.
— Почему же ты не остался в море дольше и не поймал ещё несколько таких рыбок? — удивился бизнесмен.
— Одной рыбы достаточно, чтобы моя семья прожила завтрашний день, — ответил тот.

Далее...

— Но что же ты делаешь весь оставшийся день? — не унимался бизнесмен.
— Я сплю до обеда, затем иду на пару часов порыбачить, затем играю со своими детьми, после мы с моей женой устраиваем себе сиесту, затем я иду в деревеньку прогуляться, пью вечером вино и играю со своими друзьями на гитаре. Вы видите — я наслаждаюсь жизнью, — объяснил рыбак.
— Странный ты, — сказал бизнесмен, — я помогу тебе, ты всё делаешь не так. Ты должен весь день рыбачить и потом купить себе большую лодку.
— И что потом? — спросил рыбак.
— Потом ты будешь ловить ещё больше рыбы и сможешь купить себе несколько лодок, даже кораблей, и в один прекрасный день у тебя будет целая флотилия.
— А потом?
— Потом, вместо того, чтобы продавать рыбу посреднику, ты будешь привозить рыбу прямо на фабрику и, увеличив прибыль, ты откроешь собственную фабрику.
— А потом?
— Потом ты оставишь эту богом забытую деревушку и переедешь в большой город и, быть может, однажды ты сможешь открыть огромный офис и быть там директором.
— И сколько всё это займёт времени?
— Лет 15–20.
— И что же потом?
— А потом, — рассмеялся бизнесмен, — потом наступит самое приятное. Ты сможешь продать свою фирму за несколько миллионов и стать очень богатым.
— А потом?
— Потом ты сможешь перестать работать, ты переедешь в маленькую деревушку на побережье, будешь спать до обеда, немного рыбачить, играть с детьми, устраивать сиесту с женой, прогуливаться по деревне, пить вино по вечерам и играть со своими друзьями на гитаре...




Перепечатка авторских материалов сайта без указания ссылки на
сайт Gelium.net запрещена.

Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.