Пирамидинг.

История изменений

18.08.2011  Первая публикация материала.

В представлении некоторых трейдеров, пирамидинг – это возможность выжать максимум из тренда. Некая методика, которая позволит получить сверхприбыль. Конечно, в течение года бывает несколько трендов, которые позволяют выкупать любой откат в 80 пунктов и получить в итоге огромную прибыль. Однако остальные тренды по такой методике отнимут не только полученную прибыль, но и весь депозит.

Пирамидинг, в терминах программ теханализа, - это открытие дополнительных позиций в направлении уже открытой позиции. В таких программах как TradeStation, ProSuite есть опции, которые позволяют разрешать или запрещать пирамидинг механическим торговым стратегиям.

В моем представлении, правильный пирамидинг – это открытие обоснованных сделок в направлении существующей тенденции. Обоснованная сделка – это рентабельная сделка, имеющая основания для установки стопа. Игра без стопа – игра на весь депозит. Поэтому сделки без стопов я не рассматриваю как обоснованные.

Поскольку каждая сделка должна иметь основания для установки стопа и расчета рентабельности, следовательно, каждая сделка в направлении тенденции – это отдельный самодостаточный сигнал для открытия позиции. Если некоторые сделки в направлении тренда были пропущены, следующие сделки могут быть открыты самостоятельно, без увеличения риска получения меньшего дохода. Если по предыдущим сделкам есть гарантированная прибыль, которая не может быть потеряна при любом изменении цены, эта прибыль может быть реинвестирована в новые, еще не открытые позиции. Реинвестировать еще неполученную прибыль, которая может обернуться убытком, нельзя, так как такой подход просто увеличивает риск в отдельной сделке. Нарушая тем самым методику управления капиталом.

Пирамидинг имеет смысл только при наличии достаточно долгой тенденции, так как для однократных сделок не будет оснований для открытия нескольких сделок в одном направлении. Достаточно долгой может быть тенденция, длящаяся несколько дней, несколько месяцев или несколько минут. И здесь нет никаких противоречий. Например, среднесрочный тренд может длиться несколько месяцев, давая основания для нескольких входов по тренду. Тиковый тренд может длиться 15 минут и за это время будет сформировано несколько возможностей для открытия позиций. Длительность подходящей тенденции обусловлена не временем, а возможностью формирования рентабельных сигналов в одном направлении.

Поскольку для пирамидинга нужна длительная тенденция, то есть тренд, к пирамидингу можно отнести следующие сигналы для открытия позиций:
  1. Процентный откат.

    Позиции открываются в направлении тренда при достижении отката в n1% со стопом на уровне n2%. Методика популярна на рынке акций и описана в литературе. Например, выкупать рынок при откате в 30%, становясь прозорливым спекулянтом. При откате в 50% выкупать рынок, становясь долгосрочным инвестором. При дальнейшем откате просто ждать, когда рынок установит новые максимумы, получая до тех пор дивиденды.




    На Форекс процентный откат, при определенных условиях, так же имеет смысл:


    Более подробно работа с процентными откатами будет рассмотрена в отдельном материале.

  2. Фиксированный откат.

    Позиции открываются в направлении тренда на откатах в n-пунктов с фиксированным в пунктах стопом. Например, работа на среднестатистических откатах в направлении долгосрочного тренда, обусловленного фундаментальными факторами и долгосрочной моделью:


    При использовании фиксированного отката необходимо учитывать волатильность тренда и целевой уровень общего тренда. Более подробно работа с фиксированными откатами будет рассмотрена в отдельном материале.

  3. Модель в направлении тренда.

    В качестве моделей в направлении тренда могут быть такие модели как «Консолидация», «Прорыв диапазона», «Прорыв уровня поддержки/сопротивления», «Две волны продолжения тренда». Все эти модели будут рассмотрены в отдельных материалах.

    При работе по модели в направлении общего тренда может использоваться целевой уровень общего тренда, а не локальный целевой уровень модели.

    Несколько примеров:












Перепечатка авторских материалов сайта без указания ссылки на
сайт Gelium.net запрещена.

Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.