Иена.

Вторник, 05.05.15. Иена.

nikkei

Формирование и отработка модели "Голова и плечи" на индексе вниз, может помочь сходить иене в район уровня поддержки четырехмесячной консолидации.

jpy

Если движение вниз на Nikkei получит развитие, на иене может сформироваться консолидация с пробитием вниз. Пока иена висит в относительно малом диапазоне 252 пункта. Максимум текущего дня только возможный максимум второго экстремума нисходящего уровня сопротивления консолидации.

Суббота, 09.05.15. Новостной фон.

Новостной фон.

Из обзора прошедшей недели Сергея Егишянца:
Резервный банк Австралии срезал базовую ставку на 0.25% до рекордного минимума 2.00% годовых – судя по сопроводительным комментариям, это не конец цикла монетарного ослабления, благо до нуля ещё далеко; в то же время и особой спешки не ожидается – для неё просто нет причин.

...

Спад числа активных буровых в США множится – по нефти -55.5% в год: это худшая динамика с 1999-го; такой же процесс идёт (только не так быстро) во всём мире – кроме Ближнего Востока. Рост добычи в Штатах остановился, запасы в хранилищах сократились, бардак в Ливии, Ираке и Йемене ширится – неудивительно, что Brent пришла к 70, а WTI – к 63; логичен и последующий отскок вниз – не всё ж дорожать; верхи первого полугодия рядом или уже были – хотя есть шанс на последний удар в 72.

Понедельник, 18.05.15. Иена.

jpy

Консолидация пока актуальна. Вниз позицию держу, а вот по поводу возможного переворота вверх пока очень сильно сомневаюсь. Не нравится ситуация с недавно появлявшимися свопами на иену в ФРС и общая ситуация с фондовыми индексами.

Вторник, 19.05.15. Иена.

jpy

В связи с изменением ситуации на индексах все же попробую постоять вверх на USD/JPY. Как минимум малую консолидацию (252 пункта) могут и отработать. По ходу дела будет видно, есть ли потенциал для большего роста вверх по графику.

Вторник, 26.05.15. Иена.
МОСКВА, 22 мая — РИА Новости/Прайм.

Банк Японии должен продолжать дальнейшее смягчение монетарной политики для достижения целевого показателя инфляции в 2%, заявил в пятницу Международный валютный фонд (МВФ).

Банк Японии должен быть готовым к дальнейшему смягчению (монетарной политики — ред.), усилению информирования рынков... а также уделить особое внимание на достижении целевого показателя инфляции в 2%", — передает издание The Wall Street Journal сообщение МВФ. При этом фонд отмечает, что последнее изменение цен оказалось в диапазоне 1%.

Конкретный среднесрочный план по налогово-бюджетной консолидации, который будет объявлен премьером страны в июне, снимет неопределенности, которые могут снизить внутренний спрос, отмечает фонд.
Если ЦБ Японии увеличит объем эмиссии или хотя бы заявит о такой возможности, как это совсем недавно делали представители ЕЦБ, можно будет смело держать лонг.

jpy2

Судя по прорыву 122, этот уровень может быть средней точкой. Так что цель может быть в районе 125. По иене пока попробую выйти по первой цели 123.35. Потом хочу подождать выходных, посмотреть свопы ФРС и итоги на индексах. Если все будет тихо и иене не дадут пенделя вниз, зайти снова вверх на откате 120-160 пунктов. Есть риск не войти повторно, но тут уж каждый сам решает.

Суббота, 30.05.15. Новостной фон.

Новостной фон.

Из обзора прошедшей недели Сергея Егишянца:
Страшные русские хакеры взломали сайт Налогового управления США, похитив данные 100 тыс. граждан. Российский теннисист за скверную игру избил себя ракеткой по голове – да так, что не смог продолжить матч; ещё хуже мировой федерации футбола – полиция арестовала кучу коррумпированных чиновников. У Google нежданная проблема – пользователи карт ехидно отметили, что если в строке поиска ввести "nigger house", то сервис выдаёт Белый Дом в Вашингтоне; после жалоб тот стал направлять всех в Чикаго; финальные поправки указывают Кению – тут уж все развеселились не на шутку, ибо в итоге вылезла вся био(гео)графия Обамы: история сродни старому анекдоту про то, как к юбилею Ильича советская власть выпустила мыло "по ленинским местам".

...

ЕЦБ, похоже, решил потроллить французов в своём правлении – те разорялись об усилении выкупа облигаций, но по факту его объём даже упал на предыдущей неделе: парижским мечтателям указано на их место. В Банке Англии шухер – руководство решило скрытно изучить последствия возможного выхода Британии из ЕС (референдум об этом был одним из главных предвыборных обещаний Кэмерона): в итоге совершенно секретный документ, который велено утаить даже от коллег по центробанку, некий растяпа отослал прямиком в редакцию Guardian – и там его, конечно, сразу опубликовали; теперь Марк Карни вынужден извиняться и оправдываться – и публично, и приватно (внутри своего ведомства). Зато греки оправдываться не желают – вместо этого они попросту сообщили, что в июне платить МВФ не будут, ибо денег нет: пикантности истории добавляет то, что этот вердикт на публику вынес не премьер либо министр финансов, а глава МВД. Однако немцы снова не впечатлились – их Минфин сразу отреагировал в духе "платите или сдохните": таким образом, "конструктивный диалог продолжается".

...

Товарные рынки. У сланцевых добытчиков в США новая напасть: по тамошним законам, запасы в своём распоряжении можно учитывать лишь те, что на современном уровне технологий реально добыть с прибылью – из-за низких цен на нефть таковых стало вдвое меньше, чем прежде, поэтому теперь придётся списывать многие прежние резервы; это означает резкое снижение активов – под которые раньше можно было привлекать заёмный капитал. Меж тем, число активных буровых уже почти не падает – как и следовало ожидать, минимум достигнут где-то около низов 2009-го; однако будет ли сильный разворот, большой вопрос – пока что топливо слишком дешёвое, а долги-то отдавать нужно, поэтому с наращиванием добычи могут быть большие трудности.

...

Главную угрозу возможной стабилизации представляет власть РФ, которая под вопли безумцев о "третьей мировой" наращивает подвиг "взбесившегося принтера" и дурную ретивость исполнителей. Совбез узрел в оттоке капитала козни проклятого Запада, давящего на страны БРИКС в целях шантажа – хотя экономисту ясно, что реально виновна разница в монетарной политике центробанков (ФРС хочет поднять ставки – и капиталы со всего мира побежали в доллар), но то экономика, а то державная истерика. Минсвязи разгневан на вражий Макдональдс, медлящий с деанонимизацией вайфая – агенты Госдепа могут скрытно строчить пасквили! Хотят сажать за "саботаж", закрывают "нежелательные организации", доходит до анекдота – Счётная палата уличила Роспотребнадзор в злоупотреблении... чтением википедии: короче, у власти и у народа возбешение "советского патриотизма" в виде карго-культа усатого каннибалиссимуса. На этом фоне человечнее остальных Медвед – запросивший прибор для высыпания: а то спим, мол, на заседаниях – непорядок. Нельзя ли сию инновацию употребить ко всему начальству? – право же, вся жизнь станет куда спокойнее!
Новости будущей недели:

news

Во вторник ставки в Австралии. Если ставку снизят, курс может припасть. Оснований для оптимизма у ЦБ Австралии вроде нет.

В среду выступает Драги. Скорее всего, сообщит о том, что дела идут не очень, но куякание помогает и все идет по плану. Деньжат для поддержания штанов дадут страждущим. В том числе и Греции, для выплаты долгов корешам банкстерам. Больше всего это все обидно немцам. Их понять можно, всем на халяву, а они эти же деньги потом должны заработать. Курс евро могут на таких новостях дернуть вверх.

В пятницу пэролсы. Скорее всего, американцы нарисуют себе хорошие цифры, если им конечно нужны основания для поднятия ставок. На таких новостях могут прикупить бакс.

jpy

Иена лихо пробила уровень сопротивления. Свопы по иене на 3 миллиона долларов в ФРС появились. Сумма конечно смешная, посмотрим, во что это выльется. Буду ждать отката, как и планировал. Пока без ордеров. Надо будет посмотреть на динамику отката. Если BOJ или пенсионные фонды сообщат об увеличении эмиссионных вливаний на фондовые рынки, как советовали спекулянты из МВФ, тренд будет сильным. Конечно, если...

Четверг, 04.06.15. Иена.

jpy

Больше пяти дней иена стоит в малом диапазоне. Если пэролсы выйдут хорошие и фондовые игроки начнут сливать индексы, иена может пойти вниз следом за Nikkei. Если пробьются вверх, как минимум отработают текущий малый диапазон

Суббота, 06.06.15. Новостной фон.

Новостной фон.

Из обзора прошедшей недели Сергея Егишянца:
Числа занятости от ADP и Challenger, Gray & Christmas умеренные; Минтруда веселее – как обычно: рабочих мест всё больше, вот только почему-то все они для "самозанятых" (Self-employed workers), коих ведомство вычисляет методом тыка (т.е. по своим формальным моделям вместо реалий) – а число получающих зарплату людей даже уменьшилось. Уровень безработицы подрос, но на деле он прежний: просто идут колебания этого показателя среди тинейджеров – в апреле вниз, в мае вверх. Радуют рост зарплат и сокращение застойности безработицы – однако в целом картина не так радужна, как кажется: подождём индекса условий рынка труда от ФРС, который выходит в понедельник – в последнее время он был очень слаб.
Американские статистики нарисовали себе хорошие пэролсы. Как всегда, оригинально. Похоже дело идет к повышению ставок в США, так что заказ банкстеров статистики реализовывают по плану.

Драги как смог, так и похвалил свое ведомство, вызвав тем самым краткосрочный рост евро. Ничего другого от него ждать и не приходилось. На этом позитив для евро иссяк. Греция получила отсрочку платежа до 30 июня. Кошмарить евро на тему дефолта Греции будут продолжаться еще три недели. Ничего хорошего для евро в этом нет.

Как я и предполагал, текущие квоты на нефть на заседании ОПЕК сохранены. Текущий ценник позволяет и сланцевиков прижать, и России напакостить, и халявную нефть сделать не столь прибыльной. Пока не будет новостей об успехах в войнах за контроль нефти, ценник на нефть может зависнуть в определяемом сейчас диапазоне.

Новости будущей недели:

news

На предстоящей неделе Резервный Банк Новой Зеландии опубликует решение по монетарной политике. Если намекнут на возможное снижение ставки или сразу снизят, курс NZD продолжит снижение с ускорением.

Понедельник, 08.06.15. Новостной фон.

Новостной фон.

МВФ предупреждает о рисках повышения ставки ФРС. Намеки со стороны МВФ на тему их видения долгосрочных трендов, по моим наблюдениям, являются очень хорошей подсказкой наиболее вероятного сценария развития трендов.

Смотрим текущую ситуацию на индексах:

sp

После завершения QE в США возросла волатильность и итоговый рост за год нА S&P меньше 100 пунктов. На NASDAQ ситуация схожая. Похоже тем, кто играет на кредитные деньги, пора на выход. А вот на завале индекса снова в рынок войдут крупные деньги. Выход в кэш можно будет припарковать там, где QE продолжается.

Например, в DAX:

dax

Пока индекс откатывает вместе с американскими индексами, но когда эффект слабого евро и QE ЕЦБ проявится, ситуация сможет резко измениться и припаркованные до времени капиталы будут использованы для разгона DAX.

Так же QE продолжается в Японии:

nikkei

Насколько хватит запала у Nikkei не известно, но пока для долгосрочного разворота вниз нет никаких технических факторов. А с фундаментальной точки зрения совет МВФ подбросить BOJ побольше деньжат на рынке свидетельствует о возможном продолжении роста индекса и курса USD/JPY вверх по графику.

Вторник, 09.06.15. Иена.

jpy

Мой выход на 123.35 в расчете на ловлю отката не сработал. Движение вверх было без того отката, который хотелось взять дополнительно. Входить на возможном откате сейчас, думаю очень рискованно из-за ситуации на фондовых индексах. Так что пока буду только наблюдать. Не исключаю возможность такого же мощного рывка вниз, каким был текущий рост на 697 пунктов.

Вторник, 09.06.15. Иена.

Простояв две недели в малом диапазоне, пробив консолидацию в обе стороны без развития движения, Nikkei весьма бодренько сливается следом за американскими и европейскими индексами:

nikkei

Иена так же пока снижается:

jpy

Возможно в районе 123.75 сформируется краткосрочный уровень поддержки, которым в последствии может быть пробит вниз с дальнейшим снижением курса иены за компанию с фондовыми индексами.

Предыдущее снижение иены подобного рода выглядело так:

jpy1

Посмотрим, будут ли развиваться сейчас события по схожему сценарию.

Четверг, 11.06.15. Иена.

Курода не ожидает дальнейшего падения иены:
Реальный эффективный курс иены очень низок, заявил глава Банка Японии Харухико Курода, отметив, что дальнейшее падение японской валюты трудно представить. Иена упала до минимума со времен краха банка Lehman Brothers в 2008 г., подчеркнул Курода.

Реальный эффективный курс валюты учитывает темпы инфляции и торговлю с другими странами.

Темпы роста японской экономики в I квартале 2015 г. ускорились до 3,9% в пересчете на годовые темпы с 1,1% кварталом ранее, свидетельствуют опубликованные в понедельник пересмотренные данные.

Таким образом, динамика роста ВВП Японии оказалась лучшей за последние два года.

Рост экономики Японии обусловлен в основном внутренним спросом, однако в последнее время заметно усилилось влияние ослабления курса иены, продолжающегося с 2012 г., на внешнюю торговлю и экономику в целом. Темпы роста экспорта в минувшем квартале составляли 9,9% в годовом выражении, как и сообщалось ранее.
Завальная реакция курса иены на заявление Куроды:

jpy

Курода своим выступлением отменил предыдущий план продажи при наличии консолидации в районе 123.75. Ордер на пробой 123.75 я поставить не рискнул, так как иена редко дает возможность войти с коротким стопом против тренда без хорошей модели. Слова Куроды и реакцию рынка предугадать не удалось. Да и в календаре его выступление не значилось.

На текущий момент есть рискованная короткая с большим стопом, которую открывал в расчете на синхронное движение иены за индексом Nikkei. Специально для сомневающегося Izzatilla Ikramov-а прикрепил в углу текущие параметры позиции. PF в районе 3 - это не то, ради чего стоит входить в подобных случаях. Изначально рассчитывал на формирование поддержки в районе 123.75 с последующим пробоем с добавлением с коротким стопом, либо на формирование разворотной модели. При таком сценарии PF должен был быть больше 4, что оправдало бы риск. С технической точки зрения первая цель в районе 121.68. Могут завалить и ниже, если будет продолжаться общее падение фондовых индексов. Пока остается наблюдать за ситуацией.

Воскресенье, 14.06.15. Новостной фон.

Новостной фон.

Из обзора прошедшей недели Сергея Егишянца:
Греческие дела идут прежним чередом – после долгих отнекиваний афинские власти наконец представили новый план реформ: но при ближайшем рассмотрении он в точности совпал с прежним – только изложен другими словами и более туманными выражениями; главы ЕС криво усмехнулись – и принялись намекать на то, что уход Греции из еврозоны не будет таким уж большим бедствием: очень мило. Агентство S&P в ответ снизило рейтинг Эллады; оно же подняло рейтинг Ирландии.

...

На предстоящей неделе заседает ФРС США – и покуда эксперты прикидывают вероятность старта цикла ужесточения уже в сентябре (а если так, то на это должны быть какие-то указания либо в тексте июньского меморандума, либо в сопроводительной пресс-конференции Джанет Йеллен), в дело неожиданно вмешался МВФ: резко понизив прогноз экономического роста в Штатах, он призвал Фед воздержаться от поднятия ставки как минимум до первой половины будущего года – чем вверг аналитиков в глубокую задумчивость; ещё глубже они стали медитировать после аналогичного шага Всемирного банка – вот мы и поглядим, что на самом деле решит крупнейший ЦБ мира. Очередное собрание (в понедельник) проведёт также Банк России – рынок ждёт нового сокращения базового процента: скорее всего, ещё на 1.0% до 11.5% - уверенный спад инфляции в последние месяцы мог бы вызвать и более решительные шаги, но наш ЦБ к ним, увы, не склонен.

...

Доллар ещё отступил от основных конкурентов: даже фунт, ранее стоявший на месте, в конце концов вырос. Главным бенефициаром стала йена, с низов подскочившая сразу на 3% после небольшого спича главы Банка Японии Харусико Курода, который слегка покритиковал чрезмерно бодрый падёж родной валюты; затем в дело вмешался министр экономики Акира Амари – заявивший, что рынок "неверно понял" центробанкира и расти йене не с чего: всё как в лучших традициях той эпохи, когда токийский ЦБ жонглировал форексом, как хотел. Новозеландский доллар обвалился до 5-летнего минимума после снижения ставки родным ЦБ. Рубль отчасти отыгрался за последние неудачи – благо нефть снова принялась намекать на желание подорожать; текущие уровни российской валюты, судя по всему, в целом устраивают власти, поэтому в ближайшее время особых мер против настоящих тенденций никто предпринимать не собирается.

...

В Австралии снижение базовой ставки вызвало бурные колебания индексов настроений: в мае они подскочили, в июне свалились. Деловое доверие NAB в конце весны достигло 9-месячного пика – правда, добывающий сектор подаёт всё более слышные сигналы бедствия (китайский спрос сдувается – а без него не растёт кокос); схожие тренды и у настроений потребителей от Westpac – в мае +6.4% в июне -6.9%. Колеблется и рынок труда – в апреле провал, в мае взлёт, хотя в основном он сосредоточен в сфере неполной занятости. Неизменно лишь вспучивание ипотеки, особенно спекулятивной ("инвестиционной"): объём растёт в среднем на 4-5% в месяц.

...

В США сохраняются разногласия по занятости между Минтруда и ФРС: первое после эффектного общего отчёта порадовало ещё и рекордно высоким числом открытых вакансий (JOLTS); зато вторая продолжает выдавать невзрачные значения индекса условий рынка труда – и хотя тот вернулся в плюс после двух месяцев минуса, его среднее значение последних 12 месяцев худшее за 2 года, а если не случится бурного роста, то скоро будет 5-летнее дно. Настроения потребителей, по версии Мичиганского университета, летом значительно улучшились; оптовые продажи наконец обогнали запасы – но это апрельские данные, искажённые Пасхой: подождём майских – тем более, что коммерческие продажи не показали даже этого сезонного мини-всплеска, а покупки в сетях ритейлеров по-прежнему слабы. Розница в мае подтвердила "кривизну" штатовской статистики – показано +1.2% в месяц, но там есть волатильные компоненты (автомобили, бензин и стройматериалы), не учтены цены (и искажения инфляции официозом) и рост населения: если всё это принять в расчёт, то реальные чистые душевые продажи дадут -0.1% после 0.0% в апреле – почувствуйте разницу!
Предстоящая неделя будет богата на события:

news

Основным событием будет заседание ФРС на тему процентных ставок. Судя по манипуляции статистикой, больше вероятность риторики в пользу повышения процентных ставок ФРС, чем сохранение их на минимальных уровнях.

Поскольку иена сейчас имеет зависимость от Nikkei, ее движения были обусловлены новостями с фондовых рынков. Сначала МВФ дала информацию в пользу снижения фондовых индексов:

sp

Nikkei на этих новостях отработал малый диапазон вниз:

nikkei

Затем японские чиновники добавили новостей в пользу снижения курса. Но поскольку QE BOJ никуда не делся и желающий покупать Nikkei с практически гарантированным профитом тоже никуда не делись, курс иены упал и отжался:

jpy

Я пока остаюсь при своем прежнем мнении о ситуации с фондовым рынком. Если ФРС намекнет на поднятие ставок, упадут и отожмутся все фондовые индексы. На фоне таких новостей курс иены может припасть еще сильнее. Так что стоп не меняю, буду наблюдать.

Четверг, 18.06.15. Новостной фон.

Новостной фон.

По данным формы ФРС Z1 члены "American Association of Individual Investors" вывели в мае с фондового рынка США приличные объемы в кэш:

z1

Манипуляция статистикой рынка труда США свидетельствует в пользу рекламы улучшения экономической ситуации в США, что должно дать ФРС формальные основания для поднятия ставок в перспективе. Поднятие ставок не выгодно спекулянтом, которые принимают участие в покупке американских бумаг на кредитные деньги. Поэтому информация о повышении ставок может отправить фондовые индексы вниз. С точки зрения теханализа, картинки для этого подходящие:

sp

nq

Если произойдет завал на американских индексах, за компанию с ними может отправиться вниз Nikkei. Пока иена зависла в ожидании новостей:

jpy

Завал Nikkei будет тянуть курс иены вниз, но если будет общий тренд усиления доллара, курс иены легко может двигаться вверх. Прогнозировать среднесрочное развитие событий, с точки зрения теханализа, пока рано.

Пятница, 19.06.15. Новостной фон.

Новостной фон.

Следом за МВФ, предупреждавшей ФРС о возможном обвале спекулянтами фондовых рынков в случае резкого повышения процентных ставок, в ходе пресс-конференции Джанет Йеллен посоветовала не переоценивать значимость первоначального повышения процентных ставок. Прозрачный намек спекулянтам не суетиться раньше времени.

Возможно, процентные ставки повысят дважды в течение года на мизерный размер. Новость о возможном повышении ставок не нова и все желающие уже захеджировали курсовой риск. Могучее укрепление доллара в начале года отчасти было вызвано этим процессом. Поэтому если ставки и будут повышаться, для валютного рынка это будет поводом в очередной раз использовать новостных роботов. Фондовый рынок может пребывать в боковике до очередного QE ФРС или скорректироваться до уровней, интересных «большим деньгам».

jpy1

Пока иена снижается на фоне общего ослабления доллара и ослабления Nikkei. Возможно, конечную цель снижения определится по ходу дела.

Пятница, 19.06.15. Иена.

jpy

Завтра состоится заседание BOJ по теме денежно-кредитной политике. Предыдущее выступление Куроды отправило иену вниз на 200 пунктов. На случай дальнейшего «заговаривания» иены пододвину стоп в район 124.42, так как после резкого укрепления иены риторику могут легко изменить на прямо противоположную.

Дополнение.

По итогам завершившегося в пятницу июньского заседания, руководство BOJ сохранило прежний курс денежно-кредитной политики. Никаких кардинальных решений принято не было. QE продолжается в прежнем темпе.

Суббота, 20.06.15. Новостной фон.

Новостной фон.

Из обзора прошедшей недели Сергея Егишянца:
Агентство S&P внезапно ухудшило прогноз рейтинга Британии до негативного – намечается референдум по выходу из ЕС, а это риски. Греческая сага бесконечна – ЕС и МВФ в ярости, Афины не уступают, премьер Ципрас в разгар дискуссий решил слетать в РФ. ФРС США не изменила монетарную политику – а текст меморандума стал чуть позитивнее относительно состояния экономики; но ясности в дальнейшие действия Фед ни он, ни пресс-конференция Йеллен не внесли – всё по-прежнему зависит от экономических показателей ближайших месяцев, так что поднятие ставки в сентябре не предопределено, но и не исключено; прогнозы центробанкиров сулят одно (вероятность 25%) или два (75%) повышения базового процента до конца года – хотя ещё в марте ожидалось два (40%) или три (60%) акта ужесточения. Банк Японии, Нацбанк Швейцарии и их коллеги из Индонезии оставили всё как было – впрочем, японцы также решили перейти на формат заседаний, уже принятый ФРС и ЕЦБ: 8 заседаний в год, регулярная публикация протоколов и прогнозов членов правления. ЦБ Норвегии срезал ставку на 0.25% до 1.00%, желая подхлестнуть экономику и слегка уронить родную крону. Протокол последнего заседания Банка Англии привычно пуст (расклад в составе правления прежний); такой же документ Резервного банка Австралии продолжает сетовать на проблемы экономики и грозить новыми понижениями ставки.

...

Даже бурные греческие перипетии не смогли всерьёз сдвинуть ведущие курсы – все ждали вердикта Фед, после которого доллар упал, но довольно умеренно. Как и ожидалось, глава Банка Японии Курода подтвердил, что в выступлении предыдущей недели он "имел в виду совсем не то, что подумал рынок" – а на самом деле ничего против падения йены у него нет. Как и у его австралийских коллег против понижения осси – протокол заседания ЦБ продолжает сетовать на дороговизну родной валюты, мешающей экономическому росту. Рубль ещё слегка подрос из-за достаточно позитивной нефти, осторожной тактики Банка России и отсутствия свежих шоков.

...

Фондовые рынки. Китайцы продолжают летать с растущей амплитудой – биржа Шанхая то взлетает на многолетний пик, то камнем валится с него: в целом за неделю она потеряла 13.3% – то ли ещё будет! Западные биржи ведут себя солиднее, но тоже дёргаются из-за Греции; впрочем, ФРС подарила (по крайней мере, американцам) хороший повод для новой волны оптимизма.
Календарь будущей недели:

news

В понедельник состоится заседание глав правительств ЕС, главы ЕЦБ, МВФ по теме греческого долга. Если не договорятся, остается ждать 30 июня. Дня, когда Греция должна будет выплатить деньги МВФ. В этот же день заканчивается программа помощи Греции со стороны ЕЦБ.

jpy

На мой взгляд, пока потенциал к дальнейшему снижению вниз по графику есть:

nikkei

Nikkei хоть и обрел поддержку, пока все же разворотную модель вверх не нарисовал.

sp

Американские индексы тоже пока не определились явно с трендом и могут находиться в консолидации продолжительное время. Поэтому, на мой взгляд, пока для иены есть технические основания для дальнейшего снижения вниз по графику.

Среда, 24.06.15. Иена.

Активность Nikkei второй день весьма высокая:

nikkei

jpy

Индекс может продолжить и дальше в том же духе. Из иены вышел, так как нет хорошей модели вниз и на фоне общего укрепления доллара могут расти следом за Nikkei без значительных откатов. Если будет формироваться что-то толковое вниз, то в районе локальной поддержки 122.44 можно будет что-то думать.

Воскресенье, 28.06.15. Новостной фон.

Новостной фон.

Основными событиями прошедшей недели были переговоры кредиторов с греческими властями, которые в итоге завершились провалом и обещанием прекращением помощи Греции со стороны ЕС. Все шло хорошо, но евробюрократов возмутила выходка премьер-министр Греции Алексиса Ципраса, который решил провести референдум по поводу предложений кредиторов, чтобы иметь возможность в будущим прикрываться мнением народа. Сами предложения кредиторов, кои сводились к идеи тратить поменьше и жить по средствам, Ципрасом были названы невыполнимыми и противоречащими общеевропейским ценностям. Проведение референдума 5 июля, после истечения срока очередного платежа МВФ 30 июня и формального дефолта, делает референдум бессмысленным для переговорного процесса с кредиторами. Попутно показывая евробюрократом, что грекобюрократы те еще перцы. Посмотрим, кто кому в итоге выкрутит руки.

На фоне печатающегося триллиона евро, жалкие долги Греции выглядят мизерной суммой, ради которых пока не стоило бы ЕС пускаться во все тяжкие. Тем не менее, позволять обходиться с собой таким беспардонным образом просто так евробюрократы не позволят. Выходка Ципраса, в свое время, аукнется Греции по полной.

Скорее всего, в понедельник СМИ будут кошмарить греческую тему. Во вторник, в последний момент, как в голливудских фильмах, возможно, договорятся об очередной отсрочке греческого дефолта.


Из других значимых новостей, в четверг будут опубликованы данные о числе новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США. Скорее всего, американские статистики снова нарисуют себе хорошие цифры, чтобы иметь возможность для продолжения риторики на тему повышения процентных ставок.

Фондовый рынок Китая скорректировался в июне вниз почти на 20%. В США намечается мощное снижение корпоративных прибылей компаний из списка индекса S&P 500 за второй квартал на 4.7% по сравнению со вторым кварталом прошлого года. Крупные инвесторы выходят из американских фондовых индексов в кэш. Все это не вселяет оптимизма в головы спекулянтов. С другой стороны, ФРС намекает на повышение ставок на фоне улучшения дел в экономике США.

sp

На фоне таких новостей американские фондовые индексы прибывают в задумчивости, а консолидация индекса S&P может быть пробита в обе стороны. Оснований, как для пессимизма, так и для оптимизма, рыночные СМИ найдут вагон и маленькую тележку. Естественно, после того как направление будущего тренда будет и так всем очевидно.

Nikkei в начале недели взял весьма резкий старт вверх:

nikkei

jpy

Резкий рост индекса может увлечь за собой и курс иены. Пока курс иены сформировал малый диапазон в 198 пунктов, который может быть пробит вверх на фоне роста индекса и новостей в пользу доллара. Уверенный рост американских фондовых индексов так же был бы в пользу такого предположения. Я пока воздержусь от входа на пробое вверх с коротким стопом. Надо понаблюдать за развитием ситуации в течение этой недели.

Понедельник, 29.06.15. Иена.

На выходных народный банк Китая понизил ключевую процентную ставку и нормы резервирования для части банков. Видимо для предотвращения обвала китайских фондовых индексов:

xgy

На фоне греческих новостей и действия властей Китая, с гэпами вниз открылись торги на многих индексах:

sp

nq

dax

nikkei

Иена, в отличие от евро, укрепилась против доллара, снижаясь вниз по графику следом за индексами:

jpy

Возможно, сохранится тенденция снижения иены вниз по графику следом за фондовыми индексами. В таком случае может быть отработан вниз малый диапазон (198 пунктов). Посмотрим на развитие событий с фондовыми индексами. Достаточно часто гэпы такого рода на фондовых рынках заторговываются. Что может дать возможность зайти в иену вниз с хорошим PF.

Четверг, 02.07.15. Иена.

Интересный ребус складывается на фондовых рынках и иене. Фондовые рынки США в понедельник прилично припали:

sp

Завтра ожидается публикация данных о числе новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США. На мой взгляд, публикация очень хороших данных по числу новых мест вне сельскохозяйственного сектора сейчас не очень выгодна для ФРС, так как может вызвать обвал на фондовых рынках. Судя по последним заявлением Йеллен и чиновников ФРС, они хотели бы на словах рассказывать про то, как хорошо идут дела в экономике США и что очень скоро, вот-вот «на днях», они будут подымать ставки, затягивая ростовщическую удавку на шее крепнущей штатовской экономики. В то же время, они очень не хотели бы дать повода спекулянтам обвалить фондовый рынок сейчас из-за скорого повышения ставок. Поэтому им могут быть полезны не очень «сильные» данные, которые с одной стороны будут свидетельствовать о том, что повышение ставки если и произойдет, то не скоро. Тем самым, поддержав боевой дух фондовых спекулянтов.

На фоне американских индексов Nikkei выглядит «бодрячком»:

nikkei

Продолжающаяся эмиссия BOJ не дает больших поводов для пессимизма спекулянтам японскими акциями. В долгосрочной перспективе, иене есть куда расти следом за Nikkei:

jpy

Пока нельзя исключать рост в район 128.45 и формирование нового долгосрочного диапазона. В этот понедельник иена пробила вниз малый диапазон, но активного развития нисходящее движение пока не получило:

jpy1

Понаблюдаем за развитием события на фондовых площадках в четверг. Возможно ситуация прояснится и либо появятся основания для рассмотрения длинной позиции с целью в районе 128.45, либо основания для продажи при подходе в район 124.42.

Пятница, 03.07.15. Новостной фон.

Новостной фон.

Сегодня были опубликованы данные по числу новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Как я и предполагал вчера, данные сделали посредственным и для успокоения спекулянтов отыграли предыдущий позитив, пересмотрев показатели за июнь в правильную сторону: с +280K до +254K. На предыдущую публикацию и угрозу повышения ставок фондовые спекулянты отреагировали нервными шортами. После этого Йеллен пришлось пойти на попятный с возможным скорым повышением ставок. В общем, процесс пока достаточно понятен. Никаких резких колебаний на фондовых рынках после публикации данных пока не последовало.

dragi-qe1

ЕЦБ начал приобретать долговые бумаги частных компаний с государственными гарантиями в рамках текущего QE. На мой взгляд, это очень важное решение, свидетельствующее о предстоящем изменении глобального тренда в паре EUR/USD в долгосрочной перспективе. Когда это произойдет, узнаем в свое время по соответствующим фундаментальным и техническим сигналам. Сейчас же никому не советую спешить и пытаться разворачивать тренд своими деньгами. Нисходящий тренд евро пока актуален.

Воскресенье, 05.07.15. Новостной фон.

Новостной фон.

Греческий цирк в самом разгаре. На прошедшей неделе Ципрас предлагал избирателям «сказать нет кредиторам» и «вернуться к европейским ценностям». В тоже время Ципрас предлагал евробюрократам согласиться на предложения Греции. Взамен Ципрас до референдума обещал порекомендовать народу Греции проголосовать за предложения кредиторов и отказ от возврата к «европейским ценностям». Видимо под европейскими ценностями понимается «кому я должен, всем свои долги прощаю».

Сама тема референдума Греции - отказ от предложений кредиторов, абсурдна, так как предложения кредиторов менялись несколько раз в неделю и в дальнейшем могут меняться хоть каждый день. Независимо от результатов референдума, Ципрас снимает с себя ответственность и делает «козлами отпущения» своих избирателей. Если граждане Греции откажутся от предложений кредиторов, вина на все последующие неприятности ложится на них. Сами отказались, вот и получайте. Если граждане проголосуют за принятие предложений кредиторов, ответственность за последствия долговой удавки тоже лежат на них. Сами согласились «сидеть на голодном пайке».

Во время завершившейся недели, США мягко намекнули Меркель, что хотят иметь весь Евросоюз в текущем составе во время принятии соглашения о зоне трансатлантической свободной торговли. Намек хозяев вразумил евробюрократию. Еврокомиссия и Меркель готовы продолжать переговоры после референдума Греции, МВФ обсуждает реструктуризацию греческого долга.

На фоне возможных финансовых проблем из-за Греции, ЕЦБ начал приобретать долговые бумаги частных компаний с государственными гарантиями в рамках текущего QE. На мой взгляд, это очень важное решение, свидетельствующее о предстоящем изменении глобального тренда в паре EUR/USD в долгосрочной перспективе. Когда это произойдет, узнаем в свое время по соответствующим фундаментальным и техническим сигналам. Сейчас же никому не советую спешить и пытаться разворачивать тренд своими деньгами.

Без дела не сидел и BOJ, который через свопы взял у ФРС 512 миллионов долларов. Сумма не бог весть какая, но интересно, для каких целей банку понадобились доллары. Возможно за словами Куроды  о том, что иене недооценена, стоят не только слова, но и реальные дела. Посмотрим, будет ли это разовым займом или нет.

В четверг были опубликованы данные по числу новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Как я и предполагал, данные сделали посредственным и для успокоения спекулянтов отыграли предыдущий позитив, пересмотрев показатели за июнь в правильную сторону: с +280K до +254K. Методика манипуляции цифрами прежня махинации со статистикой и выброс граждан из числа ищущих работу. Напомню, на предыдущую публикацию данных и угрозу повышения ставок фондовые спекулянты отреагировали нервными шортами. После этого Йеллен пришлось пойти на попятный с возможным скорым повышением ставок. В общем, процесс пока достаточно понятен. Никаких резких колебаний на фондовых рынках после публикации данных пока не последовало.

Новости будущей недели:

news

Во вторник свое решение по поводу процентной ставки сообщит РБА. В среду будет опубликован протокол последнего заседания ФРС. В пятницу выступает Джанет Йеллен.

nikkei

jpy

Доводов за покупку и продажу иены хватает. Пока буду наблюдать за развитием событий.

Понедельник, 06.07.15. Иена.

Биржи снова открылись гэпами вниз на фоне сдутия пузыря на китайском рынке:

sp

nikkei

Стараясь предотвратить панический обвал из-за массового сброса бумаг дилетантами, власти Китая через государственную компанию будут осуществлять торговлю на бирже с целью противодействия обвалу котировок на акции. Подобная практика с 2008 года применяется на рынках США, Японии, ЕС и является хорошим инструментом для контроля биржевых колебаний. Ничего сложного в этом нет, если имеешь печатный станок и неограниченный капитал для игры в нужную сторону.

C технической точки зрения курс USD/JPY явно смотрит вниз, в район 118.30:

jpy

Еще раз перечислю все за и против по поводу иены.

За продажу иены:
  • Снижение фондовых индексов США и ЕС. С точки зрения теханализа им есть куда падать.
  • Рост Nikkei пока прекратился, гэпы не заторговали. Индекс может снижаться следом за фондовыми индексами США и ЕС.
  • С технической точки зрения волны на иене в пользу продолжения снижения.
Против продажи иены:
  • Действия властей Китая направлены на остановку обвала на фондовом рынке.
  • BOJ с QE и пенсионный фонд Японии продолжают вкладывать деньги на фондовые рынки.
  • Публикация протоколов ФРС и выступление Йеллен могут быть направлены на создание оптимистичного новостного фона для фондовых спекулянтов.
  • Общий тренд усиления доллара.
В общем, слишком много за и против. Пока буду наблюдать за развитием событий. Без иены есть хорошие потенциальные возможности для открытия сделок на этой неделе.
Следующий: Золото. Предыдущий: Австралийский доллар.

Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.