Надо ли защищать свой капитал?
Надо ли нам задумываться о защите капитала или же достаточно хранить свои сбережения в рублях и долларах, чтобы спать спокойно? Давайте рассмотрим факты и постараемся вместе найти ответ на этот вопрос.
За период 1.01.2002 - 15.07.2008 стоимость американского доллара снижалась. В таблице приводятся цифры максимального падения стоимости доллара:
Сводный индекс доллара (USD Index), рассчитываемый на основании корзины валют, снизился на 40%. В течение почти семи лет держатели доллара из года в год могли нести потери из-за курсовой разницы:
Финансовый кризис 2008 года привел к резкому снижению процентных ставок и повышению спроса на американский доллар, который срочно потребовался для стабилизации банковской сферы и спасению крупных американских компаний от разорения. За четыре месяца, начиная с 15.07.2008, стоимость американского доллара резко подскочила:
Финансовый кризис 2008 года привел к резкому снижению процентных ставок и повышению спроса на американский доллар, который срочно потребовался для стабилизации банковской сферы и спасению крупных американских компаний от разорения. За четыре месяца, начиная с 15.07.2008, стоимость американского доллара резко подскочила:
Сводный индекс доллара (USD Index) вырос на 25%. За очень короткий период высокодоходные валюты упали против доллара в среднем на 30%. Российский рубль с отметки 25.25 поднялся до уровня 36.30, потеряв 43%. А граждане Беларуси, благодаря действиям своего правительства, потеряли 20% стоимости своих денег всего лишь за один день.
В 2009 году индекс доллара (USD Index) опустился на 16% (с 89 до 74). Золото подорожало на 44% (с 850$ до 1225$). Динамика цен на золото отражает тот факт, что реальная девальвация доллара гораздо больше, чем та, которая отражается относительно корзины валют.
В 2009 году индекс доллара (USD Index) опустился на 16% (с 89 до 74). Золото подорожало на 44% (с 850$ до 1225$). Динамика цен на золото отражает тот факт, что реальная девальвация доллара гораздо больше, чем та, которая отражается относительно корзины валют.
Вывод: крупные курсовые колебания способны значительно обесценивать накопления, хранимые в одной валюте. В статье "Влияние мирового кризиса на рынок Forex" рассмотрены причины мирового экономического кризиса и возможные последствия для рынка валют и драгоценных металлов.
Что делать?
Все слышали старинную поговорку: не держи все яйца в одной корзине. Эта народная мудрость наглядно иллюстрирует принцип диверсификации денежных активов. И хотя все знают и понимают смысл поговорки, большинство граждан не предпринимают надлежащих действий по защите свободных денег от потери их покупательной способности.
Как правило, люди покупают одну из "твердых" валют и размещают деньги на депозите под процент. Предлагаемый банками процент способен в некоторой степени компенсировать потери из-за инфляции, но не спасает от курсовых колебаний.
Каким образом защищают свои активы богатые и неприлично богатые?Как правило, люди покупают одну из "твердых" валют и размещают деньги на депозите под процент. Предлагаемый банками процент способен в некоторой степени компенсировать потери из-за инфляции, но не спасает от курсовых колебаний.
Для защиты собственных золотовалютных ресурсов, государства, банки, крупные инвестиционные и пенсионные фонды, диверсифицируют свои активы. Например, активы ЦБ РФ диверсифицированы следующим образом:
Чтобы не оказаться в положении мужика, который крестится только после того как грянет гром, рассчитаем собственную золотовалютную корзину и для примера возьмем следующее соотношение активов:
Теперь посмотрим, как менялась долларовая стоимость наших золотовалютных резервов при покупке активов за доллары в начале года и продаже их в конце года. Далее, на диаграммах и в таблице, приводится изменение стоимости активов, купленных исходя из капитала в 100000$:
Максимальная возможная просадка в 7.6%, которая могла бы быть в 2008 году, может частично покрывается депозитарным процентом. Но даже такая плата, за защиту капитала, более чем оправдана. Именно поэтому практика диверсификации активов широко используется фондами, банками и государствами.
Вывод: посредством создания собственных золотовалютных резервов можно защитить свои деньги от непредсказуемых рыночных колебаний.
От теории к практике.
Для создания собственных золотовалютных резервов, можно воспользоваться услугами банков или Forex-брокеров. Если использовать услуги банка, то необходимо будет сделать следующее:
- Внести деньги на счет.
- Выполнить конвертацию валют.
- Разместить свободные средства на депозитах под процент.
- Купить золото.
- Комиссия (спред), которую берет банк за конвертацию валют, на порядки больше рыночного спреда.
- В России за покупку золота придется заплатить грабительский НДС 18%.
- Оперативно управлять полученным портфелем, скорее всего, не удастся.
Современные технологии позволяют через интернет осуществлять покупку валют и драгоценных металлов с помощью сервисов, предоставляемых Forex-брокерами. Для примера, рассмотрим создание собственных золотовалютных резервов с помощью сервиса компании Forexite. Сервис этой компании будет для нас наиболее удобен, так как торговая платформа TradeRoom предоставляет возможность конвертации любых сумм, не привязывая клиента к определенному размеру лота. Так же Forexite начисляет процент на свободные остатки, что позволит максимально приблизить результат эксперимента к реальным условиям.
- Делаем расчет для защиты капитала в 10000$:
-
Поскольку у Forexite нет отличий работы с демо-счетом от работы с реальным счетом, заключение сделок на демо-счете для нашего исследования оправдано. Открываем позиции необходимого размера согласно предыдущему расчету:
Остаток 18.01.2010 будет следующий:
Изменение баланса счета в процентах:
Изменение баланса счета учитывает проценты, которые начисляются на свободный остаток и ролловеры, которые списываются при переносе позиций на следующий день.
Как вы можете видеть, можно с выгодой для себя организовать не только защиту капитала, но и получить дополнительную прибыль.
-
За поддержание открытых позиций больше одного дня, берется плата - ролловер. Для валют размер ролловеров достаточно мал и не всегда отрицателен для клиента. Для золота ролловер достаточно большой. Так для нашей позиции по золоту плата составляла 1.8 пункта Forexite, что составляло от 0.60$ до 1.62$ в зависимости от курса доллара. Для оптимизации расходов по золоту лучше всего покупать фьючерс. В этом случае плата за перенос позиции не берется и расходы будут сводиться только к уплате комиссии за переоткрытие контракта.
-
Сверхвыгодный рыночный спред (комиссия) за конвертацию валют и покупку драгоценных металлов.
- Оперативное управление портфелем через интернет.
-
Начисление процентов на свободный остаток (осуществляет Forexite и некоторые другие брокеры).
-
Для поддержания требуемых позиций, нет надобности размещать весь капитал на счету брокера. При максимальной просадке в 7.6% в 2008 году, достаточно было бы разместить 30% от защищаемого капитала на счету брокера. Оставшиеся 70% капитала можно разместить в банке под процент. Таким образом, деньги будут приносить дополнительный доход. Так же можно использовать плечо (кредит) брокера, чтобы организовывать защиту не только тех средств, которые есть в наличии, но и тех средств, поступление которых произойдет в будущем.
Лично мне, маржинальная торговля позволяет осуществлять хеджирование по более выгодным ценам за счет использования части объема открываемых позиций. Например, если требуется иметь золото для хеджирования и открывается длинная позиция по золоту, то в момент фиксации прибыли открытой позиции, часть купленного золота, требуемая для хеджирования, сохраняется и удерживается. Таким образом, осуществление торговых операций позволяет постепенно набирать требуемый для хеджирования объем. Если актив падает в цене и открываются короткие позиции, позиции хеджирования закрываются и открываются вновь позднее. Такой метод позволяет получать не только прибыль, но и лучшее исполнение для позиций хеджирования.
Желающие создать собственные золотовалютные резервы, могут ознакомиться с электронной таблицей в формате Excel:
Желающие создать собственные золотовалютные резервы, могут ознакомиться с электронной таблицей в формате Excel:
В таблице вы найдете данные, на основании которых были сделаны расчеты для этой статьи, а так же сможете самостоятельно выполнить расчет для собственной золотовалютной корзины. Скачать расчет v2010.2 можно отсюда.
Вывод: создание собственных золотовалютных резервов более чем оправдано в наше неспокойное время. Необходимые возможности доступны всем, кто желает позаботиться о сохранении собственного капитала.
Комментарии
Вряд ли кто-то полностью разбирается в суммах CDS, квази, эмиссионных денег и к чему это может привести. Вывод я делаю один, хотя все в основном говорят о том, что второй волны кризиса уже может и не быть, верить этому недопустимо! Вторая волна будет, возможны так же последующие волны спада экономики.
Защищать накопленный капитал надо обязательно, согласен с автором, что любые активы надо диверсифицировать.
Теперь что касается Вашей статьи еще раз...Сугубо личное мнение относительно процессов происходящих в экономике США и в мире в целом, и как это влияет на котировки как фондового так и валютного рынков.
1.Для себя лично понял одно-никакие экономические знания не помогут увеличить депо.
2. Всегда найдется денежный мешок с грамотными мозгами чтобы развести других мелких рыбешек на любых экономических новостях а также на дезинформации.
3. Не верь аналитикам и прочим спецам сидящим на зарплате.
4. На любом рынке будь то валютный или фондовый можно работать только при помощи торгового робота.
5. Это не реклама, а собственный опыт.
Исходя из всего выше сказанного(согласен несколько сумбурно) сразу обращаю внимание на графики....
И поскольку и Ваших ранних статьях и переводах, а также в статьях других авторов говорится как их необходимо оценивать. Не думаю, что Вам стоит рассказывать как это делается, если Вас считаю одним из своих учителей.
Поэтому...Ну на самом деле... если эту стратегию хеджирования еще бы со стопами прокатать тогда может и результат был бы как то получше. Получилось бы что нибудь похожее на лестницу в "небо". ))))
Автору - большое спасибо за труд и потраченное время!
Все, о чем написано придется взять на вооружение, т.к. время настало неспокойное...
С нетерпением и интересом жду Ваших дальнейших публикаций, будем учиться!
Думаю к концу весны начнется большое "веселье".
Gelium, как вы думаете если прогнозы alexswordа сбудутся что случится с форекосом?
Если рассматривать потуги властей снизить ликвидность рынка с целью усиления действий ЦБ, то я думаю ничего у них не получится.
Если да, то каким образом, если в торговой платформе МТ4 нет серебра?
Пока золото растет сильнее, чем серебро. Если будет значительный инвестиционный спрос на серебряные монеты и тотальная паника, возможно в этом случае серебро будет расти быстрее чем золото. Пока же нет явных предпосылок для быстрого роста серебра, а значит выделение части средств для покупки серебра не имеет серьезных оснований.
Цитирую Vbifyz:
Все зависит от Forex-дилера, а не от MT4. Например, у Альпари серебро спот котируется как XAGUSD, а фьючерс как #SI.
RSS лента комментариев этой записи