gelium.net

Волатильность цен на рынке золота в этом году выросла и находится на уровне кризисного периода конца 2008 и 2009 годов. С одной стороны этот фактор может отрицательно влиять на работу МТС, с другой стороны открывает новые возможности для извлечения прибыли. Давайте рассмотрим положение дел на рынке драгоценных металлов и то, каким образом на этом можно заработать.

Если ознакомиться с материалами сайта GoldenFront.ru, то складывается впечатление, что деньги беспрерывно печатаются и обесцениваются, купить золото все труднее и труднее, а цена на золото должна стремительно расти до 5000$, 10000$ и выше. Если же ознакомиться с материалами СМИ, то на золоте формируется пузырь, ничего лучше акций на свете нет. И только чудаки покупают золото, повинуясь архаичным взглядам на вечные ценности. Если же посмотреть динамику цен на золото, то можно увидеть долгосрочный восходящий тренд с резко увеличившейся волатильностью во второй половине 2011-го года.

Так кто же в итоге прав и что с этим делать?

Рассмотрим интересы крупных участников рынка, которые реально влияют на положение дел:

1. Банкиры и ЦБ (хозяева денег). Процесс создания денег из ничего и барыши от распил кредитов позволяют получать баснословные доходы. Золото из ничего пока получить удается за счет создания "бумажных металлов" на контролируемых рынках фьючерсов. Но если речь дойдет до реальной поставки в крупных объемах, можно и вылететь в трубу.
   
   Резкий рост цены на золото очень наглядно показывает обывателям обесценивание денег. До многих инвесторов может дойти бесполезность игры на фондовом рынке, а ведь это любимый инструмент стрижки лохов. К тому же рост цен на золото обесценивает состояния хозяев и самих банкиров. Делает богаче население тех стран, где золото традиционно используется для сохранения сбережений.


2. Правительства. Традиционные транжиры, сидящие на долговой игле. Заинтересованы в эмиссии новых денег, которые можно было бы взять в долг у банкиров. Косвенно заинтересованы в том, чтобы банкиры спокойно печатали деньги, а население ими безропотно пользовалось. Постоянная инфляция будет обесценивать долги и, за одно,  сбережения налогоплательщиков. Что будет стимулировать работников к работе, а не к размышлениям о смысле жизни или почему жить становится все хуже и хуже. Возврат к золотому стандарту аннулирует возможность бесконечно брать в долг. Потенциально ведет к дефолтам и банальным войнам за драгоценные металлы. Поэтому правительства никоим образом не допустят возврата к золотому стандарту.


3. Хозяева, имеющие крупные состояния. С одной стороны им не очень нравится обесценивание денежных состояний, с другой стороны за покупку и взвинчивание цен на золото у них могут поинтересоваться: заплатили ли они налоги, почему их деньги лежат в оффшорах, производства за рубежом и так далее. Крупные золотые запасы сконцентрированы под контролем узкой группы лиц. Поэтому конкурирующие организации вряд ли заинтересованы в резком росте влияния их соперников из-за роста цен на золото.


4. Инвесторы в драгоценные металлы, золотые жуки. В курсе обесценивания денег. Используют золото для сохранения своих сбережений. Заинтересованы в росте золота, поэтому к происходящему на рынке могут относиться предвзято.

Банкиры, правительства, хозяева крупных состояний не заинтересованы в резком росте золота. Правительства заинтересованы в обесценивании денег и, вследствие этого, обесценивании долгов. Для преодоления кризиса в обозримом будущем нет других вариантов. Только дефицит бюджетов и желательно медленная контролируемая инфляция. Так что деньги печатали, печатают и будут печатать. Цены на золото не должны выйти из под контроля, чтобы не вызвать панику и отказ от обесценивающихся денег. Так что рынок золота будет контролироваться со стороны банкиров и поддерживающих их правительств. А крупные хозяева не будут нарываться на конфликт с банкирами и правительствами, без серьезных на то оснований или без явного разрешения на скупку золота со стороны банкиров и властей.

Как осуществляется контроль цен на золото?

Очень просто. Во-первых, маркет мейкеры принимают участие в торгах драгоценными металлами и им не составляет труда поддерживать нужный тренд или помочь формированию нужного ценового паттерна. Во-вторых, американским Forex-дилерам запретили давать плечо на покупку драгоценных металлов. В Японии так же ограничено максимальное плечо для Forex-дилеров. В-третьих, банкирам принадлежат биржи, на которых торгуются фьючерсы на драгоценные металлы. На бирже COMEX всего по 5% контрактов происходит реальная поставка. Так что можно с легкостью продавать бумажное золото и обваливать цены. Получать на этом дополнительную прибыль и без проблем впоследствии закрывать бумажные позиции. То есть, хвост с успехом виляет собакой.

Постепенное увеличение маржи на бирже COMEX вынудило закрыть долгосрочные спекулятивные позиции многих трейдеров. Резкие колебания цен отпугнули крупных инвесторов, которые рассматривали возможность долгосрочного инвестирования. В итоге возросла волатильность цен, на рынке в большем числе остались профессионалы. Вследствие чего в последнее время очень хорошо работает внутридневной теханализ. Из-за высокой волатильности становится прибыльной торговля по внутридневным торговым моделям, так как соотношение стопа к лимиту становится очень выгодным. В последние несколько месяцев цена за пару - тройку дней проходят такие расстояния, которые раньше проходились за несколько месяцев. Поэтому высокая волатильность дает возможность получать быстро очень приличные доходы.

Вот несколько примеров торговых решений с форума:






Если просчитать оптимальный размер стопа для внутридневных позиций на истории за 2011 год, с проверкой исполнения ордера с использованием одноминутной истории Forexite, то оптимальный размер стопа для прорывов уровней поддержки/сопротивления, составлявший 50 пунктов, остается таким же, как и для торговли в период 2004-2010 годов.

Не думаю, что такая волатильность будет сохраняться бесконечно долго. Экономическая ситуация ухудшается. Правительства не смогут отказаться от обесценивания денег. Все больше людей владеет информацией о  происходящей порче валют. Инвесторы в золото ждут своего часа и с удовольствием используют хорошие возможности для долгосрочных покупок. Поэтому долгосрочный восходящий тренд цен на золото остается в силе. С его восстановление волатильность цен, скорее всего, будет постепенно снижаться. Но пока все это не произошло, грех не воспользоваться открывшимися возможностями.