Минимальная величина целевого тренда, обеспечивающего рентабельность торговли, зависит от размера стопов, числа возможных входов по одному сигналу открытия позиции, рентабельному соотношению среднего объема прибыли к среднему объему убытков (ProfitFactor). Например, если торговля осуществляется по среднесрочной модели со стопом 50 пунктов и рентабельный ProfitFactor >= 3, то интерес будут вызывать тренды размерностью более 50*3=150 пункта. Если учесть, что вход в середине тренда - это очень хороший вход, то минимальная размерность целевого тренда составит более 150*2=300 пунктов. Аналогичным образом можно подойти к вычислению размера целевого тренда для входа на опережение со стопом в 100 пунктов и рентабельным ProfitFactor => 3. В этом случае минимальная рентабельная размерность целевого тренда будет 100*3=300 пунктов. Добавляем к этой величине отступ в 100 пунктов для входа на опережение и получаем размерность целевого тренда 300+100=400 пунктов. То есть, для работы на опережение со стопом в 100 пунктов нас будут интересовать тренды 400 и более пунктов.
Конечно, нет никакого прока увидеть наличие тренда после того, как цена прошла 300 пунктов и тренд имеет все шансы на окончание. Поэтому шаг трендового индикатора gp_mount стоит задавать менее половины размерности целевого тренда. В этом случае изменение направления индикатора будет указывать либо на откат, либо на возможную смену текущего тренда. Например, если в случае среднесрочной торговли нас интересуют тренды в районе 300 пунктов, то шаг индикатора gp_Mount в 140-160 пунктов будет достаточно информативен для того, чтобы обратить внимание на возможную смену направления тренда.
Для того чтобы на графике выделить откаты и трендовые движения, шаг второго трендового индикатора надо увеличить так, чтобы он был больше размерности максимального отката, который по торговой методике не считается сменой тренда. Например, задав шаг второго трендового индикатора в 240 пунктов, а первого в 160 пунктов, с помощью индикатора gp_Mount мы сможем увидеть на истории целевые тренды и откаты:
По временным критериям тренды можно разделить на внутридневные, среднесрочные и долгосрочные. Внутридневные тренды - это тренды, начинающиеся и заканчивающиеся, в подавляющем большинстве случае, внутри дня. Очень редко внутридневная модель реализовывается за два дня или дольше. Среднесрочные тренды - это тренды, длящиеся более двух дней. К долгосрочным трендам можно отнести тренды, которые развиваются в среднем более 30 дней.
Для основных валют среднесрочный тренд имеет среднюю размерность в районе 500 пунктов, долгосрочные тренды имеют размерность более 1000 пунктов. Эти цифры не являются неким догматом веры, однозначно указывающим на то, как относится к существующей тенденции. Отношение к торговле определять должна торговая система. Согласно правилам системы должны приниматься решения о том, что считать в рамках конкретного субъективного системного подхода трендом и как реагировать на наличие или отсутствие целевого тренда.
Например, если система использует пирамидинг для реинвестирования в течение тренда гарантированно полученной прибыли, то параметр порога тренда позволит принимать решение об открытии дополнительных позиций. Однако точное значение порога определяется на этапе настройки системы, а не исходя из неких статистических или субъективных представлений о том, что считать трендом. Если на этапе настройки для системы минимальная размерность тренда для начала реинвестирования 500 пунктов, то трендом для такой системы будет любое движение => 500 пунктов.
По направлению движения тренды делят на восходящие, нисходящие и боковые. С первыми двумя все понятно, а вот с боковым трендом у начинающих трейдеров часто бывают затруднения. Под боковым трендом, как правило, понимают серию трендов, точные значения вершин и оснований которых находятся близко друг к другу. Здесь надо четко понимать, боковой тренд - это серия трендовых движений, а не нахождение цены в узком диапазоне некоторое время. Поскольку само понятие тренда всегда субъективно, то в отношении боковых трендов так же актуально субъективное представление о рентабельной размерности минимального трендового движения. Так для одного трейдера будут интересны боковые тренды с размерностью трендовых движений в районе 300 пунктов, а для другого будет интересен боковой тренд размерность в 20 пунктов. Все зависит от тех целей, которые определяет трейдер для своей торговой системы.
Во время визуального анализа, начинающие трейдеры часто испытывают затруднение при определении бокового тренда. Рассмотрим детально шаги, позволяющие правильно определить наличие бокового тренда.
Для основных валют среднесрочный тренд имеет среднюю размерность в районе 500 пунктов, долгосрочные тренды имеют размерность более 1000 пунктов. Эти цифры не являются неким догматом веры, однозначно указывающим на то, как относится к существующей тенденции. Отношение к торговле определять должна торговая система. Согласно правилам системы должны приниматься решения о том, что считать в рамках конкретного субъективного системного подхода трендом и как реагировать на наличие или отсутствие целевого тренда.
Например, если система использует пирамидинг для реинвестирования в течение тренда гарантированно полученной прибыли, то параметр порога тренда позволит принимать решение об открытии дополнительных позиций. Однако точное значение порога определяется на этапе настройки системы, а не исходя из неких статистических или субъективных представлений о том, что считать трендом. Если на этапе настройки для системы минимальная размерность тренда для начала реинвестирования 500 пунктов, то трендом для такой системы будет любое движение => 500 пунктов.
По направлению движения тренды делят на восходящие, нисходящие и боковые. С первыми двумя все понятно, а вот с боковым трендом у начинающих трейдеров часто бывают затруднения. Под боковым трендом, как правило, понимают серию трендов, точные значения вершин и оснований которых находятся близко друг к другу. Здесь надо четко понимать, боковой тренд - это серия трендовых движений, а не нахождение цены в узком диапазоне некоторое время. Поскольку само понятие тренда всегда субъективно, то в отношении боковых трендов так же актуально субъективное представление о рентабельной размерности минимального трендового движения. Так для одного трейдера будут интересны боковые тренды с размерностью трендовых движений в районе 300 пунктов, а для другого будет интересен боковой тренд размерность в 20 пунктов. Все зависит от тех целей, которые определяет трейдер для своей торговой системы.
Во время визуального анализа, начинающие трейдеры часто испытывают затруднение при определении бокового тренда. Рассмотрим детально шаги, позволяющие правильно определить наличие бокового тренда.
- На рынке есть долгосрочный нисходящий тренд:
От экстремума e1 цена поднялась к экстремуму e2 на 355 пунктов. Далее цена может продолжить рост, но с большей вероятностью возможно снижение в направлении долгосрочного тренда. - Цена опустилась вниз, в район экстремума e1:
От экстремума e3 цена может с большей вероятностью опуститься вниз в направлении долгосрочного тренда, пробив уровень поддержки e1. - Цена поднялась к уровню сопротивления e2:
Теперь мы имеем уровень поддержки (экстремумы e1-e3) и уровень сопротивления (экстремумы e2-e4). Границы бокового тренда определены. Вероятность колебания цены внутри бокового тренда достаточно высока, чтобы окупить риск. Так же велика вероятность сильного движения в случае пробития бокового тренда. Поэтому имеет смысл работать внутри диапазона и на его пробитии.
Поскольку во время проведения анализа не используются искажающие индикаторы, аналогичные решения могут принимать другие трейдеры. Синхронизация действие трейдеров окажет влияние на цены, тем самым значительно повысив вероятность успеха.
Используя сложившуюся благоприятную ситуацию, мы можем продать от уровня сопротивления e2-e4 с целью в районе уровня поддержки e1-e3, установив ордер переворота на случай, если цена пойдет не вниз, а вверх. - Цена опустилась в район уровня поддержки. Открываем длинную позицию в направлении уровня сопротивления:
При достижении уровня сопротивления, была вновь открыта короткая позиция, которая закрылась переворотом. Далее длинная позиция закрылась по лимит-ордеру, который вычисляется по правилам расчета целевых уровней.
Во время работы с боковыми трендами, хорошие позиции открываются в районе верхней и нижней границы бокового тренда. Благоприятная зона для открытия позиций в районе границ бокового тренда определяется рентабельными стопами, которые могут установить трейдеры на подходе к уровням поддержки сопротивления. Например, стоп в 100 пунктов определит зону входа около границ, которая будет интересна для открытия позиции. Зона между хорошими уровнями входа - это мертвая зона (серый прямоугольник), которая опасна для открытия позиций из-за возможной повышенной волатильности. Большая волатильность приводит к частому срабатыванию стопов, либо вынуждает увеличивать размер стопа и уменьшать вследствие этого прибыльность позиции из-за уменьшения объема сделки.
Понимание текущего направление тренда (тенденции) позволяет трейдеру получить ряд преимуществ:
- Торговля в направлении тренда увеличивает шансы на успех, так как движения в направлении тренда больше откатов. Таким образом, вероятность исполнения лимита больше вероятности исполнения стопа.
- Работая в направлении среднесрочного или долгосрочного тренда, можно значительно увеличить прибыль, за счет наращивания объема позиции с помощью пирамидинга.
- Если экстремумы серии трендов имеют близкие значения, возможна работа внутри бокового тренда или на его пробитии.
Mark, спрашивает:
|
Можете порекомендовать способ определения текущего тренда без искажающих индикаторов? Особенно интересно было бы, если бы вы это сделали на примере нынешней ситуации с евродолларом.
Подлинное наличие или отсутствие тренда можно констатировать лишь задним числом. Однако для принятия конкретных торговых решений все равно приходится идти на какой-то риск, предполагая, что в данный момент на рынке присутствует некая конкретная формация (аптренд, даунтренд, коридор). Как вы советуете это делать? И советуете ли вообще вы это делать? Может быть лучше ограничиться предложенным вами способом расчета целей при пробитии ключевых уровней и не заморачиваться попытками определить какое-то преимущественное направление на ценовом графике?
|
Рассмотрим текущую ситуацию с EURUSD:
Как вы можете видеть, в данное время, существует долгосрочный нисходящий тренд. Три среднесрочных тренда, направленных против основного тренда, имеют возрастающий размер. Участок, отмеченный прямоугольником, свидетельствует о торможении нисходящей тенденции. С фундаментальной точки зрения, снижение курса EURUSD связано с проблемами Греции, решение которых на некоторое время достигнуто. Отсрочка греческого дефолта вызвала резкий скачок цены с разрывом в последние дни.
Пока нет четких технических и фундаментальных сигналов разворота долгосрочного тренда. Поэтому имеет смысл работать либо в направлении основного тренда, либо дождаться формирования бокового тренда. Уровень поддержки, состоящий из двух экстремумов, уже сформирован. Второй экстремум для уровня сопротивления будет в районе максимума предпоследнего среднесрочного восходящего тренда размерностью 381 пункт.
Часто трейдеры не довольны тем, что направление основного тренда становится понятно тогда, когда половина или большая часть движения тренда уже пройдены. Такое недовольство побуждает трейдеров искать точку разворота тренда заранее. В итоге, рано или поздно, они теряют депозит, нарываясь на долгосрочный тренд, длящийся не один месяц. Кто же вытерпит столько времени отсутствие точек разворота текущего тренда, который вот-вот должен кончиться?
Хочется посоветовать трейдерам: не стремитесь разворачивать рынок своими позициями. Сверхприбыли приносят как раз долгосрочные тренды. Можно пропустить 50% долгосрочного тренда из-за отсутствия сигналов для входа, чтобы затем сделать весьма хорошую прибыль на оставшихся 50%. Зачем гоняться за движениями 50-150 пунктов или стремиться найти точку разворота, прощупывая рынок методом открытия убыточных позиций, если можно пропустить часть тренда, убедиться в наличии долгосрочной тенденции и открыть позиции с целями 400-2500 пунктов? Попутно реинвестируя прибыль и наращивая объем открытой позиции:
Неуверенность в своих навыках и боязнь упустить прибыль, побуждают нетерпеливых трейдеров спешить. Рынок же вознаграждает тех, кто умеет ждать и действовать вовремя. Вспомним любимую поговорку Шерлока Холмса: «терпение Ватсон, терпение».
Правильное понимание текущей рыночной тенденции (тренда), позволяет трейдеру значительно увеличить шансы на успех. Действуя в направлении тренда, можно получать сверхприбыли и вовремя воздерживаться от слишком рискованных решений.
| 11.03.2012 | Материал переработан и дополнен. |
Благодарю за участие.
Комментарии
Уточните, пожалуйста, следующие моменты.
1) О среднесрочном тренде вы пишете, что таковым «можно считать движения, длящиеся более двух дней», а о долгосрочном вообще ничего. Не могли бы вы привязать эти два вида тренда к определенным таймфреймам, так же, как вы сделали в статье «Среднестатистический откат», где использовали данные с 30-минутного таймфрейма?
2) Почему в качестве «порога минимальной размерности движений» вы берете значение размера среднестатистического отката + 1 пункт?
3) Не совсем понятна конкретная последовательность шагов по определению текущего тренда. Не могли бы вы изложить ее в виде пошагового алгоритма?
4) Где-то на вашем сайте вы предлагали индикатор для МТ4, показывающий то же самое, что gp_Mount. Я его скачал. У этого индикатора нет параметра под названием p1_Mount, с помощью которого вы задаете средний размер трендового движения. Не могли бы вы пояснить, как можно достичь той же цели на МТ4, используя предложенный вам индикатор? Каков вообще смысл его параметров?
Извините за такое количество вопросов. Просто очень хочется вникнуть в ваши идеи. Ведь то, что вы пишете, совершенно не напоминает океан привычных материалов по трейдингу в стиле «Когда быстрый стохастик пересечет сигнальную линию в зоне перекупленности, выставляем отложенный ордер и т.п.». Вы опираетесь на реальные статистические данные, и это внушает доверие, даже несмотря на то, что не все в ваших статьях понятно с первого прочтения.
Большое спасибо.
Долгосрочные тренды - это тренды, которые могут длиться и несколько недель, и несколько месяцев. Их потенциальная продолжительность не имеет значения, так как прибыль зависит не от времени, которое открыта позиция, а от разницы цен. Поэтому значение имеет целевой уровень. Его размер и определяет, за каким трендом идет охота.
Цитата:
Если откатом считать движения 160 пунктов, то движения большие 160 пунктов - это уже тренды, по отношению к которым движения <= 160 пунктов - это откаты.
Цитата:
Например, вы решили считать трендом движение, длящееся более двух дней и имеющее минимальный размер 315 пунктов. Как только движение в противоположном от текущего направления тренда достигнет этого порога и пройдет боле двух дней, так у вас и появятся основания считать, что тренд изменился и начался новый тренд.
Цитата:
Смысл параметров индикатора надо расписывать отдельно. Пока нет смысла это делать, так как его надо доводить до уровня gp_mount. Просто укажите параметр UseReversalPips=true и ReversalPips=нужный размер движения.
Цитата:
Задавайте вопросы, будем разбираться вместе.
Учитывает ли индикатор gp_Mount, раскрашивая свечи при присваивании параметру p1_PaintBar значения 1, и временной фактор тоже или же только минимальный размер движения?
Возмьем привиденный вами пример: "Например, вы решили считать трендом движение, длящееся более двух дней и имеющее минимальный размер 315 пунктов".
Учитывает ли индикати и 315 пунктов, и 2 дня, или же только 315 пунктов?
Второй вопрос: насколько важно, по вашему мнению, руководствоваться этой временной составляющей при определении критериев для идентификации трендов? Сильно ли пострадает торговля, если использовать только величины минимальных размеров движений для разметки старшего и младшего трендов?
Спасибо.
1) К методике расчета среднестатистического отката. Представляется, что откатами являются движения против тренда. Но что на данном этапе можно считать трендом? Ведь, как следует из вашей статьи «Тренд», минимальное движение тренда вы задаете как среднестатистический откат + 1 пункт. Значит, на стадии расчета у нас пока нет представления о размерности тренда. Как же тогда определяется откат?
2) Каким задается значение параметра p1_Mount при вычислении среднестатистического отката? Кажется, это тот же самый вопрос, но в других терминах.
3) Могли бы вы поподробнее раскрыть смысл используемых вами выражений в статье «Среднестатистический откат»? А именно, что подразумеватся под «движениями с шагом 5 пунктов», «повторяющимися движениями» и «базовым движением». Без понимания терминологии не получается вникнуть в смысл расчетов, а способность выполнять их самостоятельно представляется мне необходимой для нахождения адекватных размерностей трендов. Возможно, ответ на первый вопрос одновременно будет ответом и на третий.
4) К методике расчетов размерностей сренднесрочного и долгосрочного трендов, описанной в статье «Тренд». Вы пишете: «Вычислим средний размер движений, длящихся более двух дней». Как это сделать? В индикаторе gp_Mount есть соответствующий параметр? А есть ли такой параметр в его пока несовершенном собрате ZigPips?
5) Дальнейший ход рассуждений я понял так. Каким-то образом получив на ценовом графике индикатор gp_Mount, движения которого длятся больше двух дней, мы полагаем, что это и есть наш искомый среднесрочный тренд. Затем вычисляем средний размер этого движения за какой-то период, скажем, за год. Обозначим полученную величину буквой М. Подключаем к графику еще один экземпляр того же индикатора и придаем его параметру p1_Mount значение М+1 (у тех брокеров, где используется дополнительный знак после запятой, это будет М+10). Таким образом мы получаем наш долгосрочный тренд. Правильно ли я вас понял?
Опять я вас забрасываю вопросами. Самому совестно. Но очень уж интригуют ваши рассуждения, а после ваших ответов сразу многое становится ясно.
Огромное спасибо за долготерпение.
Марк
Доброе утро.
Цитата:
Временной фактор не учитывается, так как для внутридневных значений он не важен, а для среднесрочных и долгосрочных трендов временная составляющая хорошо видно с помощью разделителя дней.
Цитата:
Индикатор не учитывает временную составляющую.
Цитата:
Как уже писал выше, приведенные расчеты – это не догма и не параметр для механической системы. Эти критерии позволяют обратить внимание трейдера на наличие трендов. Большинство трейдеров, как это не странно, не обращают внимание на тренды. Они ищут точки разворота, смотрят на кривульки искажающих индикаторов или еще на что-нибудь. Тренды их мало интересует. Большинство считает, что тренд виден только тогда, когда он заканчивается, поэтому и нет смысла работать по тренду. По-моему, это большая ошибка.
Цитата:
Алгоритм расписал в статье подробнее. Мозги можно вывернуть, но результат расчетов подтверждается со стороны МТС и методов управления капиталом.
Цитата:
Данные выгружаются в CSV с помощью gp_Mount. Далее в Excel считаем то, что захочется. Я брал среднее по всем движениям. В результате порог достаточно большой, чтобы отображались нужные тренды. В реальной торговле, лично мне, удобнее видеть движения с меньшими порогами(140, 240), так как это позволяет раньше получить текущую размерность движения и возможное направление будущего тренда. Поскольку речь идет не о построении МТС, а о самостоятельной работе трейдера, то каждый трейдер сам подберет удобные для себя параметры, которые, скорее всего, будет варьировать в зависимости от рыночного контекста. Например, при высокой волатильности, порог может быть 160 пунктов, при низкой волатильности и узком диапазоне – 120 пунктов.
Цитата:
Правильно, но это только начало! Дальше вы учитесь определять визуально нужные вам рыночные контексты и используете gp_Mount для измерения движений так же, как люди используют в быту линейку.
Более внимательно перечитал статью "Расчет целевых уровней", и стало понятно,что означает "шаг в 5 пунктов" и "базовое движение". Извините, что не сделал этого раньше.
По-прежнему неясно, что такое "повторяющиеся движения", которые вы удаляете при вычислении среднестатистического отката.
Думаю, ваши статьи - это самое ценное, что я встречал по трейдингу за многие годы. Впрочем, может быть, я тороплюсь с выводами, так как еще не построил торговую стратегию с учетом ваших идей. Но впечатление именно такое.
Судя по тому, что вы открыто сообщаете свои наработки, вы не разделяете распространенное мнение, будто бы методы, становящиеся достоянием гласности, перестают работать. Да и с какой стати им перестать работать, если они отражают базовый подход крупных банков, а не спекуляции мелких трейдеров с помощью надуманных кривых?
Вот кривые действительно работают лишь какое-то время - надо думать, случайно. А потом совпадения заканчиваются, очередной недавно удачливый трейдер пишет книгу "Как я сделал свой первый миллион", а остальные, используя его идеи, объясняют их неэффективность тем, что "об этом знают многие, поэтому это не работает".
Успехов.
RSS лента комментариев этой записи