Портфель валют.

В статье много скриншотов. Все скриншоты кликабельны для разворачивания в полный размер.

Почему обваливаются курсы рубля, гривны и других валют?

Если вы знаете почему валились и дальше будут валиться курс рубля, гривны, аргентинского песо, турецкой лиры, боливара Венесуэлы, смело пропускайте этот подраздел.

Развернуть скрытый текст подраздела.

Рассмотрим ситуации с курсами обваливающихся валют.

Инфляция в России достигала 163%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

В отличие от бедных ресурсами стран, Россия обладает большими природными богатствами и финансовыми запасами. И даже Банк России - частное акционерное общество, которое лишь формально подчиняется правительству. Казалось бы, контроль курса рубля может осуществляться легко и непринуждённо. А на деле ЦБ России через механизм currency board является простым валютным обменником. Если ЦБ России не вмешивается и позволяет спекулянтам обваливать рубль, рост цен на импортные товары приводит к инфляции и падению рубля. Если ЦБ России проводит интервенции и через currency board стерилизует рубли, то этим самым уменьшается объём оборотных средств экономики. Что в свою очередь приводит к росту процентных ставок и инфляции. Поэтому у рубля только одна долгосрочная перспектива - обесцениваться. Может быть не так быстро как у бедных ресурсами стран, но тенденция на обесценивание будет сохраняться. Мечты Глазьева и подобных ему фантазёров о том, что ЦБ России будет кредитовать российскую экономику так и останутся мечтами. Так что currency board будет и дальше душить экономику России и обесценивать рубль.

Инфляция в Беларуси с 2010-го года составила более 670%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Белорусские рубли обесцениваются относительно других валют из-за эмиссии, которую вынуждены осуществлять местные власти. Превышение объёма импорта над экспортом создаёт повышенный спрос на валюты, которых нужно больше, чем зарабатывает страна. Доступ правительства к печатному станку - это самый лёгкий способ быстрого решения экономических проблем. Поэтому белорусские рубли не могут не обесцениваться.

Инфляция в Украине с 2010-го года составила более 230%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Украина имеет те же проблемы, что и Беларусь. Но дополнительно на Украине действует механизм currency board, который душит экономику страны. Да и что вывозить в Европу? Не гривны же.

Плохо обстоят дела со стабильностью валютных курсов не только у стран СНГ. Так курсовая гиперинфляция в Венесуэле за 2018 год составила больше 2 480 000%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom - график боливара Винесуэлы

Венесуэла была когда-то одним из крупнейших экспортеров нефти. Бестолковая экономическая политика подсадила страну на нефтяную иглу. Остальные части экономики атрофировались за ненадобностью. Падение цен на нефть и конкуренция на нефтяном рынке привели к краху экономики. Правительство пытается решать проблемы самым лёгким способом - с помощью печатного станка. Власти России идут по пути Венесуэлы: подсаживают страну на нефтяную иглу и отказываются развивать собственную промышленность. Конечно наследство СССР можно проедать ещё долго, но перспективы видятся весьма удручающие.

Инфляция в Аргентине с 2010-го года составила более 950%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom - график аргентинского песо

Аргентина – крупная американская страна, богатая ресурсами, с хорошим климатом. Коррупция, бестолковая экономическая политика, доступ правительства к печатному станку - итог закономерен. В 2018 году Аргентина влезла в долговую удавку МВФ. Правительство тратит деньги на валютные интервенции, уменьшая оборотную денежную массу. Дальше будет хуже.

Инфляция в Турции с 2010-го года составила более 380%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom - график турецкой лиры

Турция – член НАТО, партнёр ЕС, но имеет кучу проблем с экономикой:
  • Высокая процентная ставка родного ЦБ душит местную экономику и делает невыгодными кредиты в лирах.
  • Местный бизнес набрал кредиты в долларах, а ставка ФРС стала расти.
  • Сильная зависимость от импортных товаров и импорта ресурсов приводят к повышенному спросу на валюты.
В итоге лира как падала, так и будет падать дальше.

Из написанного выше можно сделать только один вывод: никогда не держите все сбережения в национальных валютах стран, в которых правительства имеют доступ к печатному станку или ЦБ которых работают в режиме curency board. Вероятность долгосрочного обесценивания валют таких стран составляет 99%. Граждане бывшего СССР получили многократный опыт, подтверждающий этот вывод.

Для сравнения посмотрим, как обстоят дела с колебаниями валютных курсов у картеля ЦБ-6:

Швейцарский франк обвалил на 28% собственный ЦБ:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Курс евро к швейцарскому франку падал на 32%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Британский фунт обвалился из-за Brexit:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Максимальное падение фунта к доллару за 7 лет составило 34%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Последние 7 лет курс евро к доллару колебался в диапазоне 28%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Максимальное ослабление иены за 7 лет составило 64%:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Как мы видели выше, курсы валют картеля ЦБ-6 так же не стоят на месте. Их долгосрочные колебания в среднем составляют 20-30%. На этих колебаниях можно терять, в случае неудачных действий. А можно зарабатывать, в случае грамотного и правильного подхода. Подробно правильный подход будет рассмотрен далее. В среднем же, из-за финансовой безграмотности, приличные суммы теряют люди, которые берут студенческие, ипотечные и прочие долгосрочные кредиты в валюте другой страны.

Главы картеля ЦБ-6 мечтают о потребительской инфляции в 2% как индикаторе экономического роста. Пока только мечтают, так как спрос не особенно растёт. Если их мечтам будет суждено сбыться, то за 10 лет годовая инфляция в 2% составит общую инфляцию в 22%. По сравнению с инфляцией в 22% за 10 лет инфляции более 100% за год – это адское обесценивание сбережений граждан, которое вызывает долгосрочное недоверие к национальным валютам. В сравнении с картелем ЦБ-6 банки России, Украины, Беларуси, Венесуэлы, Аргентины, Турции и подобные - это просто какое-то экономическое проклятие для местного населения. Поэтому не удивительно то, что спрос на стабильные валюты картеля ЦБ-6 всегда был, есть и будет.

Как защититься от обесценивания валют?

Для защиты от курсовых колебаний практикуют два подхода:
  1. Как это обычно делают все и как делать не надо.
  2. Как почти никто не делает и как делать надо.
Разберём обычную модель поведения рядового обывателя:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Обычная модель поведения нормального обывателя: нет проблем, ничего не делаем. Есть проблемы, пробуем их решить. Как нельзя лучше к этой ситуации подходит пословица: пока гром не грянет, мужик не перекрестится.

Пока сбережениям ничего не угрожает, все сидят на попе ровно и курят бамбук. А когда курс обваливается, покупают дорожающую валюту по худшим ценам и не тратят её из-за страха дальнейшего обвала дешевеющей валюты. Как правило, после этого на рынке происходит коррекция. Дорожавшая ранее валюта теряет в цене и от расстройства люди продают её с убытками. После этого курс разворачивается. Все рвут на себе волосы и резинки. Снова по худшим ценам покупают валюту. И такая канитель с убытками может продолжаться бесконечно.

А как надо было делать правильно?

Правильная модель поведения:
  1. По мере появления свободных средств покупать надо дешевеющую валюту, а не дорожающую.

  2. По мере необходимости тратить надо ту валюту, которая подорожала, а не ту, которая дешевеет. Не надо изображать из себя великих спекулянтов и прогнозистов. Не надо ждать эфемерные сверхприбыли и предсказывать будущие цены.

  3. Покупать надо портфель разных валют, а не угадывать какая валюта будет расти.
В рассмотренной выше ситуации с рублем надо было поступать следующим образом:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Ничего сложного?

По хрестоматийным биржевым канонам делаем самые простые и правильные действия: покупаем то, что подешевело, продаём и тратим то, что подорожало. Рубль упал в два раза по отношению к доллару? Отлично. Значит, подорожал доллар. Тратим доллары. Ослабнет доллар, снова докупим доллары.

Ни в коем случае не играем в угадайку и не держим все яйца в одной корзине. Покупаем доллары, евро, фунты, швейцарский франк. Можно даже купить такую экзотику как иена, австралийский доллар, канадский доллар или юань. В итоге мы имеем портфель разных валют. Колебания валютных курсов в итоге не будут играть для нас значительную роль. Ведь насколько дорожает одна валюта в валютной паре, ровно настолько дешевеет другая валюта. А имея портфель валют, мы не нуждаемся в угадывании той валюты, которая подорожает.

Что лучше покупать - доллар, евро, франк или что-то еще?

Лучше всего покупать ту валюту, которая будет сильнее всего укрепляться относительно всех остальных валют. Для того, чтобы узнать, какая это будет валюта, нужна машина времени. Пока её не изобрели. Поэтому не нужно заниматься самообманом и думать, что кто-то может прогнозировать долгосрочные колебания курсов и с выгодой для себя покупать то одну валюту, то другую. Сделать это крайне сложно и успешные долгосрочные прогнозы даже у профессионалов Форекса бывают крайне редко. В статье «Ленивое моделирование» приводятся примеры такого прогнозирования. Обычные люди не могут прогнозировать рынки и просто в среднем теряют из-за колебаний валютных курсов (подробнее далее). Поэтому не нужно ломать себе голову на тему того, что и когда покупать. Прогнозировать долгосрочные изменения курсов крайне сложно, а главное – это абсолютно не нужно!

Практика создания личного валютного портфеля.

Потренируемся в создании валютного портфеля без риска потерь из-за ошибок и траты денег на оплату комиссий за операции конвертации. Для этого будем использовать демо-счёт в компании Forexite. Торговая платформа TradeRoom позволяет совершать операции конвертации любых сумм, без использования рычага. MetaTrader нам не подходит, так как в нём можно совершать только маржинальные сделки фиксированными лотами, а не любой суммой. Комиссии, спреды и свопы в MetaTrader не соответствуют реальным операциям конвертации. Так же TradeRoom имеет ряд дополнительный преимуществ:
  • Есть реальная поставка купленных валют на свой банковский или электронный счёт. У других брокеров маржинальные сделки перед выводом должны быть закрыты.

  • Forexite начисляет процент на остатки на счету по процентным ставкам отдельных валют. Не каждый банк делает эти начисления. Хотя по справедливости должны бы.

  • Трейдеры Форекс могут использовать сформированный в TradeRoom портфель валют в качестве залога для маржинальной торговли валютами.

  • Для получения более выгодной цены конвертации можно использовать отложенные ордера. Это позволит получать лучшие цены, чем те, которые есть на рынке в данное время.

  • Конвертация в TradeRoom работает на выходных. В случае необходимости можно управлять своим портфелем в любое удобное время.

  • Условия конвертации в Forexite могут быть лучше, чем в банках. Я сравнил спред на конвертации у Forexite и в банке:







    Переводим котировки банка от курса USD/EUR к курсу EUR/USD: 1.1380 / 1.1810. Спред банка составляет 430 пунктов. У Forexite спред для EUR/USD составляет 50 пунктов. Спред банка в 8.62 раза больше спреда Forexite!
Для цели создания и поддержания портфеля валют TradeRoom подходит очень хорошо и в плане выгодности может превосходить банки.

Предположим, что часть сбережений уже инвестирована в себя, недвижимость и прочие необходимые для жизни вещи. По итогу на руках осталось 1000000 российских рублей, которые хотелось бы оставить в виде легко доступных для траты денег. После регистрации демо-счёта в TradeRoom, на счёт автоматом зачисляется 1000$. По курсу USD/RUB 69.44 эта сумма будет эквивалентна 69440 р. Поэтому будем исходить из внесения на депозит 1000$ и 1000000 – 69440 = 930560 р.

Подготовленная мной таблица для расчётов портфеля выглядит следующим образом:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom
Подробно нюансы использования таблицы будут рассмотрены далее. Пока же знакомимся с кратким описание назначения данных в столбцах:
  • A – «Актив» - название актива, который вносится или снимается с депозита.

  • B – «Вес» – вес актива в портфеле. Для простоты расчётов удобнее менять веса в портфеле и на их основании считать процентную долю актива в портфеле, а не вносить сразу процентную долю, которая должна быть в сумме равна 100%. На скриншоте выше мы видим, что равные веса USD и EUR автоматом переводятся в правильные 50% для каждого актива.

  • C – «Доля в %» – доля актива в процентах, пересчитанная на основании заданного веса актива.

  • D – «Вносимый или снимаемый депозит» – сумма депозита вводимого или выводимого в/из состава портфеля. В случае вывода сумма вносится со знаком минус.

  • E – «Текущий состав портфеля» – суммы соответствующих активов, которые внесены на депозит и сконвертированы в нужный актив. На примере выше депозиты в долларах и рублях ещё не конвертированы в нужные активы.

  • F – «Актуальный курс к USD» – курсы к доллару. Для вставки актуальных курсов под таблицей есть кнопка «Вставить котировки Forexite».

  • G – «Изменение актуального курса» – разница между текущей ценой актива в колонке F и ценой уже размещённого актива в колонке N. Изменение разницы в положительную сторону свидетельствует о росте цены относительно исходной цены покупки.

  • H – «Прибыль или убыток относительно USD» – изменение стоимости приобретённого актива относительно доллара.

  • M – «Средний курс заключения сделок» – актуальная цена приобретённых активов. Вычисляется автоматически после нажатия кнопки «Сохранить состояние». Активы со временем могут докупаться или выводиться. В итоге этих действий средняя цена относительно доллара будет изменяться. Для оценки удорожания или удешевления актива можно сравнивать текущую рыночную цену со средней ценой уже купленных ранее активов.

  • N – «Новый объём портфеля» – целевой объём портфеля, который должен быть получен в результате корректирующих действий.

  • O - «Сумма коррекции» – сумма соответствующего актива, которая должна быть приобретена для приведения портфеля к требуемому состоянию. Если сумма отрицательна, соответствующий актив должен быть продан и сконвертирован в другой актив.

  • Х – «Возможные пары для конвертации» – названия пар активов, которые могут использоваться для конвертации. Например, если нам нужно сконвертировать RUB в USD и EUR, сделать это можно через конвертацию всех RUB в USD с последующей конвертацией части USD в EUR. Но в этом случае мы заплатим двойную комиссию. Выгоднее часть RUB сконвертировать в USD, а часть сразу в EUR. Для RUB есть две пары для конвертации – USD/RUB и EUR/RUB. Прямая конвертация позволяет экономить на комиссии. Поэтому стоит обращать внимание на то, какие прямые пары для конвертации есть. Если нам нужно было бы конвертировать RUB в CHF, то для такой конвертации нам придётся приобрести USD и только потом конвертировать USD в CHF.
Несколько колонок таблицы предназначены для оценки удорожания или удешевления того или иного актива. Поскольку все активы котируются друг относительно друга, нужна какая-то основа для точки отсчёта. Обычно в качестве такой основы используют доллар.

Создадим приведённый выше в таблице портфель с помощью демо-счёта. Для этого откроем сайт Forexite и далее войдём в платформу через социальные сети или зарегистрируем демо–счёт. После входа в платформу нам нужно пополнить счёт на 931660 рублей. Для этого выберем в главном меню «Платежи / Входящий платёж», укажем нужную сумму и нажмём на кнопку «Отправить»:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Выбираем в главном меню «Настройки / Автоконвертация»:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Выключаем автоконвертацию, чтобы созданный портфель не был автоматически конвертирован в одну валюту. Функция автоконвертации удобна Форекс-трейдерам, которые торгуют разными валютами. Для создания портфеля валют эта функция должна быть обязательно отключена.

Далее выберем в главном меню «Торговля». Активируем вкладку «Остатки»:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

У нас в наличии есть начальные суммы в требуемых валютах. В Excel нажимаем кнопку «Вставить котировки Forexite» для получения актуальных цен:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Согласно нашим расчётам, нам нужно приобрести 6200 USD и 6194 EUR. Для этого мы будем менять рубли сразу на соответствующую валюту. Для покупки USD кликаем по строке с RUB и в контекстом меню выбираем «Конвертировать в» и далее «USD»:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Выбирать «Конвертировать в USD» не надо, так как при таком выборе будут конвертироваться все рубли, а нам нужно часть рублей конвертировать в USD, часть в EUR. Далее указываем сумму покупки USD и нажимаем кнопку «купить USD»:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Итог заключения сделки требуемые 7200 USD (6200+1000 первоначального депозита):

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Далее остающиеся рубли меняем на EUR:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Не меняем сумму рублей. Сразу продаём все рубли и покупаем евро с помощью кнопки «Продать RUB».

Итог конвертации:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

В Excel нажимаем кнопку «Сохранить состояние» для сохранения текущего состояния портфеля:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Колонка «D» теперь пустая, колонка «E» содержит объём нового депозита, в колонке «M» сохраняются средние курсы соответствующего актива. За время совершения операций курсы в TradeRoom менялись. Поэтому вместо 6194 EUR в TradeRoom было куплено 6027.91 EUR. Точные данные можно внести руками в ячейку E3:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

После коррекции суммы в колонке «O» мы видим суммы коррекции -96 USD и 83 EUR. Курсы меняются постоянно. Поэтому в колонке «О» мы видим изменения, которые возникают по мере выполнения операций конвертации из-за изменения курсов. С этим ничего делать не требуется. По мере вставки в таблицу актуальных курсов эти данные так же буду меняться. Совершать сделки конвертации нам надо будет только во время пополнения портфеля, вывода средств или во время изменения долей активов в портфеле.

Предположим, мы хотим вывести со счёта 100000 рублей:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Продаём 816 USD и покупаем на них рубли:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

У нас есть 56940.48 р. Остаётся купить 100000 - 56940.48 = 43059.52 р. за евро:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Устанавливаем нужную сумму покупки не в евро, а в рублях:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

В итоге имеем нужную для вывода сумму в рублях:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

В Excel нажимаем кнопку «Сохранить состояние»:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

При желании можно скорректировать сумму EUR в Excel так, чтобы она соответствовала сумме в TradeRoom:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Теперь предположим, что мы решили расширить портфель и для большей диверсификации купим дополнительные валюты с положительной процентной ставкой. В TradeRoom выбираем в главном меню «Условия / Валюты»:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

В колонке депозит мы видим годовые проценты, которые начисляются по соответствующим валютам. Конечно, ставки не очень большие. Тем не менее, эти деньги не будут лишними. Поэтому для добавления в портфель выберем фунт, канадский и австралийский доллары. Вес евро и вес доллара в портфеле увеличим:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

В колонке «O» мы видим, какие суммы нам необходимо приобрести. Из текущего расчёта сразу не видно, какими сделками нужно выполнить конвертацию. Часть долларов может быть потрачена на покупку фунта. Часть на покупку остальных валют. По мере возможности, в будущем я усовершенствую таблицу, чтобы алгоритм сразу показывал какие сделки нужно совершать с соответствующими валютными парами и суммами. Пока же мы просто по порядку будем сначала тратить на конвертацию доллары, потом евро. Это потребует сделать простейшие расчёты.

Для покупки 1411 GBP нам потребуется 1411 * 1.2926 = 1823 USD. Конвертируем 1823 долларов в фунты. Далее я буду пропускать скриншоты с формами заключения сделок, так как они, по сути, повторяют сделки, которые уже были несколько раз рассмотрены выше.

Итог конвертации будет таким:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Из 2791 предназначенных для продажи долларов мы потратили 1823. На покупку CAD нам потребуется такая же сумма в долларах: 2229 / 1.3146 = 1824 USD. Из предназначенных для продажи 2734 USD мы уже продали 1823 USD. Следовательно, на покупку CAD мы потратим 2734 – 1823 = 911 USD:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Из расчётных 2399 CAD после покупки 1194 CAD нам ещё остаётся докупить 1205 CAD уже за евро:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Теперь остаётся купить за евро 2534 AUD:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Далее обновляем котировки в Excel и сохраняем состояние портфеля:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

При желании корректируем мелкие расхождения сумм портфеля в Excel, чтобы они совпадали с данными TradeRoom. Такие мелкие расхождения возникают из-за изменения курсов по ходу совершения сделок. Большой роли они не играют.

Выше мы рассмотрели ввод денег и создание портфеля, вывод денег из портфеля и расширение портфеля. Исключение актива из портфеля или изменения весов активов в портфеле делаются аналогично. В плане управления портфелем, нам осталось рассмотреть влияние курсовых колебаний на изменения относительной стоимости активов внутри портфеля.

Предположим, курс евро вырос с 1.1624 до 1.2500:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

В колонке «О» мы видим, что подорожавшие 157 EUR можно конвертировать в другие валюты для выравнивания их стоимости относительно других валют. Делать это не нужно, так как такие изменения относительной стоимости происходят постоянно из-за изменения курсов. Удорожание евро относительно доллара показывает, что в случае необходимости вывести деньги из портфеля, можно вывести больше евро. Тем самым будет зафиксирована прибыль от покупки евро. Если же нам надо будет инвестировать дополнительные средства в портфель, то мы увидим следующий расчёт:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Сумма коррекции 171 EUR эквивалентна 213 USD. В то время как в остальные валюты мы инвестируем большие суммы, чем в евро. Удорожание ранее купленных евро автоматом уменьшает сумму для инвестиций в евро и увеличивает суммы на покупку подешевевших валют. То есть, мы покупаем в большем объёме то, что подешевело и в меньшем объёме то, что подорожало. Что нам и требуется.

В последнем примере мы выделили 58% депозита на доллар и евро. Остальные деньги были инвестированы в фунт, австралийский и канадский доллары. Такие доли были выбраны просто для примера. Во время создания своего портфеля к выбору долей необходимо подойти серьёзно и исходить из тех целей, которые для вас наиболее актуальны. Например, для жителей ЕС может быть весьма актуально включение в портфель евро и фунта. А для некоторых жителей России вполне может хватить рубля, доллара и евро.

МВФ в 2018 году в специальных правах заимствования, которые являются неким аналогом портфеля валют, использовал в 2018 году следующую структуру портфеля:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

При распределении весов в портфеле можно учесть опыт МВФ:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Выбор весов активов в портфеле пока зависит от ваших предпочтений и целей. На истории котировок можно попробовать просчитать оптимальные варианты распределения активов и весов портфеля. Но нужно учитывать, что это будет просто подгонкой под историю. Думаю, всё же не стоит смешивать цель создания портфеля для защиты от колебаний валют от цели получения дополнительного дохода из-за курсовых колебаний.

Если у вас есть интересные идеи по поводу структуры портфеля или весов активов, поделитесь ими в комментариях.

Использование дополнительных возможностей TradeRoom.

Описанные далее идеи и возможности не являются обязательными для понимания и освоения. Если вас уже «загрузила» эта статья, можете смело перейти к заключению. Профессиональным Форекс-трейдерам будет интересно узнать про некоторые возможности TradeRoom и известные закономерности динамики основных валют, которые можно использовать для получения дополнительной выгоды во время работы с портфелем.

В статье «Среднестатистические откаты» рассматриваются средние размерности колебаний валют. Эти колебания можно использовать для минимизации издержек. С помощью отложенных трейлинг-ордеров с размерностями статистических откатов мы можем совершать отложенные сделки конвертации с целью получения лучших цен, чем есть на рынке в момент размещения ордера.

Например, мы хотим купить евро по цене на 150 пунктов лучше, чем есть сейчас. Для этого мы размещаем отложенный трейлинг-ордер на покупку евро:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Указываем сумму покупки 5000 EUR, относительный курс покупки =-150 означает, что мы хотим купить тогда, когда цена опустится на 150 пунктов и цена на покупку будет лучше, чем есть в момент размещения ордера. Во вкладке «Трейлинг» включаем одноимённую галочку, чтобы ордер двигался за ценой. Возможно мы выиграем из-за откат вниз, возможно нет. Но вероятность получения в итоге лучшей цены, на мой взгляд, больше вероятности получения худшей цены.

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Во вкладке «Дополнительно» обязательно нужно указать, что тип сделки «Conversion». Если тип сделки не изменить, будет открыта маржинальная сделка, которую нужно будет закрывать обратной сделкой и купленные евро не будут доступны для снятия со счёта.

Отложенные ордера TradeRoom можно использовать для покупки валют по лучшим ценам исходя из долгосрочного прогнозирования колебаний курсов. Рассмотрим колебания основных валют относительно доллара в процентах и попробуем предположить, что будет происходить с точки зрения сохранения текущего положения дел в будущем:

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Курс EUR/USD с 2015 года колеблется в диапазоне 15.4%. При подходе к верхней границе этого диапазона можно фиксировать прибыль по евро, если евро были куплены у нижней границы диапазона. При подходе к нижней границе диапазона можно докупать евро.

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

С 2012 года швейцарский франк колеблется в диапазоне 17.6%. Для него актуален такой же подход, как и для евро – использование границ долгосрочного диапазона.

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

С 2015 года фунт находится в нисходящем тренде. Ситуация с Brexit может способствовать дальнейшему ослаблению фунта. Возможно, фунт будет заперт в диапазон 15.2%. Исключать установку новых минимумов из-за Brexit нельзя. Можно использовать максимум 2018 года как уровень продаж фунта и минимум 2016 года как уровень покупок фунта.

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Иена с 2015 года находится в 30% диапазоне. Пока фондовый рынок Японии не рухнет, можно предполагать дальнейшее сохранение этого диапазона и использовать его границы.

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Австралийский доллар находится внутри 15% диапазона. Можно предполагать дальнейшее сохранение этого диапазона.

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Новозеландский доллар находится внутри 19% диапазона. Так же можно предполагать дальнейшее сохранение этого диапазона.

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

Канадский доллар имеет несколько долгосрочных волн направленных вниз. Возможен долгосрочный нисходящий тренд. Диапазон 17.3% может сохраниться, а может быть пробит вниз. В таких условиях вряд ли стоит пытаться что-то выгадать для портфеля валют.

Портфель валют на базе Forexite TradeRoom

С 2014 года золото находится внутри 20% диапазона. Его границы можно использовать для фиксации прибыли или наращивания объёмов инвестиций.

Долгосрочные графики и границы диапазонов можно пробовать использовать для увеличения отдачи от портфеля валют, увеличения весов тех или иных активов. Много выиграть или проиграть на этом не получится, так как портфель валют без рычага – это не спекулятивный инструмент. Тем не менее, кому-то использование долгосрочных графиков будет интересно и полезно.

Заключение.

Выше мы рассмотрели причины, по которым необходимо использовать портфель валют для защиты денег от потери покупательной стоимости из-за курсовых колебаний. Детально разобрали методику создания и поддержания валютного портфеля. Ничего сложного в этом нет. Возможность поддержки портфеля доступна всем. Можно использовать наличные деньги, счета в банках или счета брокеров. Для Форекс-трейдеров счёт брокера позволяет использовать портфель валют в качестве маржинального залога. Это удобная возможность, которая может быть весьма полезна.

В этом материале мы не рассматривали тему хеджирования валютных рисков в бизнесе. Подробно эта тема рассматривается на сайте Forexite в статье «Хеджирование валютных рисков при внешнеторговых операциях». Желающие могут ознакомиться с этим материалом, если им актуальна эта тема в связи с их бизнесом.

По мере возможности материал будет дополняться и улучшаться. Об обновлениях материала сообщаю в рассылках зарегистрированным посетителям сайта. Если у вас есть вопросы или требуется помощь, обращайтесь в комментариях.

Для души и разума.

Однажды, когда Махараджа вышел в море, начался сильный шторм. Один из рабов стал плакать и визжать от страха - человек никогда ранее не бывал на море. Его завывания были столь продолжительными и громкими, что все стали злиться на беднягу, и Махараджа был уже готов вышвырнуть его за борт.

Далее...

Однако его главный советник был мудрым человеком. Он сказал:

- Позволь мне поговорить с ним. Думаю, мне удастся успокоить его.

С этими словами он приказал морякам выбросить бедолагу за борт. В воде бедный раб завопил от ужаса и стал молотить руками по воде. Несколькими секундами позже мудрец приказал вытащить его на борт.

Очутившись на борту, раб сел в угол и погрузился в полное молчание. Когда Махараджа попросил мудреца объяснить его действия, тот ответил:

- Мы никогда не осознаем, насколько мы счастливы, пока не попадем в беду.


Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.