Использование новостей в трейдинге.

История изменений

02.05.2019  Материал дополнен.

Современные технологии позволяют использовать новости как во время самостоятельной торговли, так и в автоматических торговых стратегиях. Наиболее эффективны стратегии, которые используют системы искусственного интеллекта, анализирующие огромные массивы публикуемой в сети информации вместе со специализированными новостными каналами. Такие стратегии позволяют прогнозировать рынок более успешно, чем это делают люди. Поэтому автоматические системы с использованием искусственного интеллекта широко внедряются в крупных инвестиционных банках.

Частные трейдеры так же могут успешно использовать новостной фон. Большие деньги не любят суеты. Поэтому среднесрочные и долгосрочные тренды закладываются достаточно долго, чтобы иметь возможность заработать на них. Большинство краткосрочных актуальных новостных факторов учитывается в самой цене. Поэтому для среднесрочной и долгосрочной торговли, нет необходимости обрабатывать максимум информации.

Рассмотрим наиболее значимые новости, которые могут быть полезны как частным трейдерам, так и автоматическим системам:
  1. Процентные ставки.

    Разница процентных ставок позволяет зарабатывать на кредитах, взятых в валюте с низкой процентной ставкой и размещенных на депозитах в валюте с высокой процентной ставкой (carry trading). Долгосрочные рыночные тренды 2002-2008 года обусловлены разницей процентных ставок, с помощью которых ЦБ управляли движением капиталов. Корреляция между курсами валют, фондовыми индексами и процентными ставками однозначно свидетельствовала об этом.


    Кредиты в валютах с низкой процентной ставкой так же используются для надувания пузырей на фондовых и товарных рынках. Лопание очередного пузыря или увеличение процентной ставки может привести к выводу спекулятивных капиталов и конвертации их в ту валюту, в которой брался кредит. Например, обвал рынков в 2008-ом году привел к возврату кредитов, которые брались в иенах и долларах, вследствие этого иена и доллар укрепились против остальных валют.


    С развитием экономического кризиса процентные ставки были максимально снижены и влияние разницы процентных ставок сократилось. Однако инвесторы по-прежнему будут уделять внимание процентным ставкам, так как возможность извлечения прибыли остается.

  2. Интервенции ЦБ.

    Интервенции ЦБ проводятся для удержания курса национальной валюты на необходимом уровне. О проведении интервенций, как правило, уведомляют заранее, так как ЦБ заинтересованы в том, чтобы их интервенции или "заговаривания" рынков поддерживались как можно большим числом участников торгов для уменьшения издержек.

  3. Эмиссия (количественное ослабление QE).

    Информация об эмиссии национальных валют, которую сейчас  называют количественным ослаблением, влияет на рыночную толпу, так как чем больше денег создает ЦБ, тем меньше должна быть их стоимость. Поэтому информация об эмиссии оказывает влияние на стоимость валюты.

  4. Повышение маржинальных требований.

    Повышение биржами маржинальных требований провоцирует сокращение спекулятивных позиций и может приводить к резкому падению цен. Например, увеличение маржинальных требований на фьючерсные контракты для золота и серебра в 2011 году вызывало резкое падение цен на драгоценные металлы.

  5. Крупные экстренные аукционы правительственных долговых обязательств.

    Выпуск правительственных долговых обязательств, которые выкупаются как частными инвесторами, так и ЦБ, приводит к спросу на валюту страны эмитента. Информация об аукционах общедоступна, поэтому крупные покупатели и профессиональные трейдеры могут использовать такие события для получения прибыли.

  6. Пресс-конференции центральных банков, во время которых озвучивается кредитно-денежная политика.

    Пресс-конференции монополистов типа ОПЕК и подобных организаций так же оказывают долгосрочное влияние на рынки.

  7. Данные по безработице, данные о состоянии экономики той или иной страны.
В качестве новостных каналов можно использовать следующие источники:
  1. Календари ForexFactrory или Investing могут быть полезны как для самостоятельной торговли, так и в качестве баз данных для автоматических стратегий. На мой взгляд, календарь ForexFactrory более профессионально ранжирует степень важности новостей и имеет удобную систему навигации по вышедшим ранее однотипным новостям:


    Сервис сайта Investing позволяет создавать уведомления с информацией о предстоящих и уже прошедших событиях:


  2. Новостные ленты Reuters, Bloomberg или обзоры аналитиков могут быть достаточны для большинства трейдеров, но лично я вынужден читать не обзоры аналитиков, а переводы новостной лентs Доу-Джонса в новостном терминале Oanda и вот почему. По моим наблюдениям, аналитики многократно умудрялись упускать важные детали, которые позволяли в последствии успешно прогнозировать рынок и адекватно оценивать долгосрочные тенденции.

    Для примера рассмотрим "пересказ" выступления главы Банка Англии Марка Карни после сохранения неизменными процентных ставок 2 мая 2019 года. Не поленитесь прочесть обзоры аналитиков и составить своё мнение о возможной реакции фунта на базе информации из этих обзоров:
    Банк Англии сохранил базовую процентную ставку без изменений, повысив при этом прогноз экономического роста и снизив прогноз инфляции.

    Центробанк оставил ставку на уровне 0,75% годовых. Решение регулятора совпало с ожиданиями всех экономистов, опрошенных Bloomberg.

    За сохранение ставки на прежнем уровне проголосовали все девять членов Комитета по монетарной политике.

    Центробанк не стал менять объемы программы скупки гособлигаций - 435 млрд фунтов стерлингов ($571 млрд) - и сохранил объем покупки корпоративных бондов на уровне 10 млрд фунтов.

    В то же время регулятор отметил, что "дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики в течение прогнозируемого периода, постепенными темпами и в ограниченной степени, будет целесообразным".

    Прогноз роста ВВП на 2019 год повышен с 1,2% до 1,5% из-за лучшей, чем ожидалось, динамики в I квартале. Банк Англии также отметил более высокие, чем ожидалось, темпы роста в США, еврозоне и Китае.

    В I квартале экономика Великобритании, вероятно, выросла на 0,5%, а не на 0,2%, как предполагали чиновники центробанка в феврале, поскольку компании наращивали запасы перед Brexit. Тем не менее Банк Англии ожидает замедления роста до 0,2% в текущем квартале.

    Прогнозы роста на 2020 и 2021 годы также были повышены, хотя это в большей степени обусловлено смягчением глобальных финансовых условий и более низкой кривой доходности в Великобритании. Безработица, которая уже достигла минимума более чем за 40 лет, продолжит снижаться.

    Банк Англии снизил прогноз инфляции на 2019 год из-за более низких цен на энергоносители и укрепления фунта стерлингов.

    Как сообщали "Вести.Экономика", лидеры стран Евросоюза в апреле согласовали отсрочку выхода Великобритании из блока до 31 октября.

    Это снизило риск Brexit без сделки, но продлило период экономической неопределенности.

    Источник: Вести Экономика.
    Европейские рынки не показывают единой динамики после того, как Банк Англии ожидаемо сохранил базовую ставку на уровне 0,75% и объем выкупа активов с рынка в 435 млрд фунтов. Кроме того, британский финансовый регулятор повысил прогнозы роста ВВП страны на 2019–2021 годы, прогноз на 2019 год улучшен до 1,5% с 1,2%.

    Источник: Форекс Клуб.
    Банк Англии сегодня повысил прогнозы на темпы роста экономики с +1.2% до +1.5%. Члены Комитета по денежной политике убеждены в том, что в будущем может появиться необходимость повысить основную ставку. В то же время Брекзит увеличивает неопределенность в отношении будущего кредитно-денежной политики.

    Источник: Forexite.
    В четверг Банк Англии оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,75% и повторил, что, по его ожиданиям, в ближайшие годы может потребоваться ужесточение денежно-кредитной политики. В заявлении центрального банка сказано, что инвесторы ожидали очень медленного повышения ставки: всего одного, до 1% к 2021 году. Но может потребоваться более сильное ужесточение политики, так как, по прогнозу банка, в 2021 году инфляция будет расти выше целевого уровня, если ставку повысить только один раз.

    Источник: аналитики Доу-Джонса

    Какой должна быть краткосрочная и среднесрочная реакции фунта на такие новости? По идее, рост? Ведь ставки в перспективе будут повышать, ничего плохого в экономике не наблюдается, прогнозы улучшаются, QE продолжается?

    Теперь смотрим на то, что действительно говорил Марк Карни:


    Обратим внимание на следующее:
    1. Рост ставок может быть и будет, но не в 2019 году. Хотя намёки на это были в 2018 году. И может быть даже не в 2020 году, а в некие следующие мифические годы.

    2. Все хорошие прогнозы может быть исполнятся, но только при "гладком" Brexit, который реально "шершав как напильник". Никакой "гладкости" Brexit не демонстрирует.

    3. Марк Карни ждет самый продолжительный инвестиционный спад со времен Второй мировой войны.
    Насколько совпадает пересказ аналитиков с тем, что действительно сказал Марк Карни? Вопрос риторический...

    Посмотрим на реакцию рынка после выступление Марка Карни:


    Вот из-за таких "творческих" пересказов аналитиков необходимо читать исходные новостные ленты. Бесплатно это можно делать в новостном терминале Оанды:


    Лента Доу-Джонса содержит достаточно много как полезной, так и бесполезной информации, но она наиболее информативна. Читать ленту в программе Oanda гораздо удобнее, чем в MetaTrader. На русский переводят наиболее значимые новости, поэтому языковой фильтр может быть чем-то вроде фильтра антиспама.

    Несколько нюансов программы Oanda:
    • Программа работает на базе Java. Для запуска можно использовать Firefox 52.9 ESR x86.

    • Войти в новостной терминал можно по ссылке. Если вам лень регистрироваться, вы можете использовать следующие данные для входа:

      Имя пользователя: newsme
      Пароль: news1234

      Новостная лента Доу-Джонса так же доступна в мобильных приложениях для Android и iOS, но намного удобнее её читать через браузер на большом экране монитора.

    • В приложении на Java не работает фильтрация заголовков на русском. Можно фильтровать заголовки только на английском, либо полностью отключить англоязычные заголовки.
Данных календарей достаточно, чтобы создавать механические стратегии, использующие новостной фон. Краткие и информативные обзоры так же можно почитать здесь:
В сети есть альтернативные мнения относительно торговли во время публикации новостей:
Разберемся, насколько адекватно реальности изложенное в этих статьях мнение. Влияние новостей очень просто продемонстрировать с помощью гистограмм средних размерностей минутных баров (часовой пояс GMT+3) за последние пять лет [2014-2018]:








Если посмотреть календарь публикации наиболее важных новостей ForexFactrory, то очень легко убедиться в том, что всплески волатильности происходят во время публикации важных экономических новостей. Возможность заработка на новостных импульсах мы оценим с помощью мониторингов торговли импульсных роботов известных управляющих ПАММ-счетами.

Обратите внимание на время заключения наибольшего числа сделок:



Elite PAMM



Brava Fund



Auto-Tortoise

Как мы видим, роботы прекрасно зарабатывают на импульсах, которые чаще всего происходят во время публикации важных новостей. Заработок на импульсах с помощью роботов вполне возможен и для этого не обязательно иметь дорогие системы на базе искусственного интеллекта.

Выводы.

Использование новостного фона может быть полезно как для самостоятельной ручной торговли, так и во время создания импульсной МТС. Учет расписания публикации новостей в коде МТС может позволить создавать более эффективные алгоритмы. Для самостоятельной торговли вполне хватает приведенных выше информационных источников. Если не спешить и потратить несколько лет на изучение влияния новостей на рынки, можно научиться использовать новостной фон с пользой для себя.

Для души и разума.

Жил-был один человек, у которого на животе была золотая пуговица. Многие люди гордились бы этим, но для нашего героя пуговица была предметом постоянных насмешек друзей всякий раз, когда он принимал душ или обнажался на пляже.

Поэтому он не переставал молиться, чтобы эта пуговица исчезла. Однажды ему приснился сон, будто ангел спустился с небес, выкрутил пуговицу и вернулся в рай.

Первым делом после пробуждения он проверил, не оказался ли этот сон вещим. Оказался! Золотая пуговица ярко сверкала на столе. С радостью человек вскочил с кровати - и его задница отвалилась!

Мораль: тот, кто зависим от чужого мнения, постоянно имеет из-за этого неприятности на свою задницу.


 

Перепечатка авторских материалов сайта без указания ссылки на
сайт Gelium.net запрещена.

Pavel Gelium 2000-2019 © All rights reserved.