Стоит ли пользоваться локированием позиций?

SOS
Начинающим трейдерам психологически очень трудно принять тот факт, что они в очередной раз ошиблись в своем прогнозе и рыночная цена движется против открытой позиции. Очень часто в такие моменты они отодвигают стоп, в надежде на то, что курс вернется. Но он не возвращается. Так хочется, чтобы убыточной позиции не было... И Forex-индустрия предлагает страждущим оригинальный инструмент для исполнения такого желания.



Чтобы не испытывать негативных эмоций из-за потери, начинающим трейдерам  некоторыми дилинговыми центрами предлагается возможность локирования убыточной позиции. В контексте данной статьи под локированием я подразумеваю методику пересиживания и отказа фиксировать убыток, а не торговлю на одном счете с помощью различных МТС (советников), генерирующих разнонаправленные сигналы. Отличительная особенность локированных позиций - отсутствие стопов и лимитов, чтобы позиции находилась в "замке" столько, сколько сможет вынести депозит трейдера.

Совершив неудачную сделку и не желая принимать заслуженный убыток, вместо закрытия плохой позиции трейдер открывает противоположную позицию того же объема. В итоге суммарный убыток по двум позициям фиксирует тот убыток, который был получен на момент открытия противоположной позиции. Поскольку убыточная позиция не закрыта и в тоже время убыток не растет, у трейдера создается впечатление, что все хорошо. Теперь у него есть время подумать и закрыть открытые позиции позже. Это впечатление иллюзорно, так как на самом деле убыток уже зафиксирован. Дальнейшее закрытие первой позиции приведет к полноценной фиксации убытка, а локирующая сделка оставит трейдера с позицией, которая по-сути была открыта случайным образом, так как открывалась не по сигналу торговой стратегии и не с целью заработать. Если трейдер не закрывает впоследствии обе позиции одновременно, то попытка заработать на локирующих позициях приводит к получению очередных убытков.

Рассмотрим на примере локирование уботочной позиции.

Курс EURUSD 0.9680/85. Трейдер покупает EURUSD: BUY 10000 EURUSD 0.9685

Впоследствии курс снижается до уровня 0.9635/40:


Трейдер может просто закрыть позицию и зафиксировать убыток:

SELL 10000 EURUSD 0.9635 = 0.9635 - 0.9685 = - 50 pips

В итоге будет получен убыток в 50 пунктов.

Трейдер решает локировать позицию. Для этого он открывает противоположную позицию того же объема:

SELL 10000 EURUSD 0.9635


Далее цена продолжила снижение. Когда цена достигла уровня 0.9600/05, трейдер принял решение закрыть обе позиции:

Закрытие первой позиции: SELL 10000 EURUSD 0.9600 = 0.9600 - 0.9685 = -85 pips
Закрытие второй позиции: BUY 10000 EURUSD 0.9605 = 0.9635 - 0.9605 = +30 pips

Итог: -85 + 30 = -55.

Вместо фиксации убытка в 50 пунктов, трейдер получил убыток 55 пунктов. Фактически трейдер заплатил второй спред за возможность думать, что у него нет убытка.

Если локированная позиция открыта несколько дней, то трейдер платит суммарный отрицательный своп за перенос позиции на следующий день. Так же стоит учитывать тот факт, что вторая открытая позиция требует выделить часть средств под маржу. Такое положение дел выгодно дилинговым центрам, так как позволяет получить дополнительный доход.

На западе, пострадавших из-за локирования убыточных позиций, набралось уже достаточное количество. Поэтому с 15 мая NFA запрещает локирование убыточных позиций. Теперь, для защиты трейдеров от глупости, бессмысленное локирование будет запрещено.

В MetaTrader 4, который изначально разрабатывался для обслуживания интересов дилинговых центров, возможность локирования позиций сделана настолько умело, что начинающие трейдеры очень долго не замечают подвоха. Для примера приведу график доходности одного начинающего трейдера, который начал торговлю со 100$:

Баланс.

Впечатляющая доходность, не правда ли? Однако не будем восхищаться прежде времени и посмотрим, каким образом достигнут такой успех. Посмотрим строку баланса счета:

hedj-1

Остаток 17911$, однако смущает последняя цифра: -15076$. Нереализованный убыток в 15076$ образовывается за счет локирования убыточных позиций, которые рано или поздно придется закрыть. А если внимательно посмотреть список сделок, то оказывается, что трейдер был вынужден довнести на депозит для поддержания убыточных позиций больше 10000$.

Как вам нравится такая отчетность терминала MetaTrader 4, когда реально депозит почти слит, а на графике доходности кривая постоянно растет? Для любителей самообмана или для мошенников лучший инструментарий придумать сложно.

Вернемся к нашему горе трейдеру. Пока у него свободно для наращивания убытков 1965$. Когда они закончатся, весь нереализованный убыток будет реализован автоматически из-за недостатка средств. Плата за глупость, в виде свопов, ускоряет слив депозита:

hedj-3

Если человек не хочет обрести понимание и его устраивает самообман, рано или поздно он прозреет. Только некоторые особо "умные" не хотят учиться на чужом опыте, они хотят иметь свой.

С момента написания статьи прошло достаточно много времени и в комментариях к ней сторонники самообмана поделились своими изобретениями. Чтобы скрыть от себя глупость локирования, они прибегают к следующим уловкам:
  1. Убыточная позиция локируется большим объемом. Например, открывается позиция eurusd buy 1 лот. Далее курс падает и трейдер открывает позицию sell 2 лота. Таким образом, локируется первая убыточная позиция и открывается короткая позиция объемом 1 лот с целью заработать на падении курса. Если курс падает, трейдер закрывает вторую позицию с прибылью и остается с локированной позицией объемом 1 лот. Если курс растет, трейдер фиксирует убыток и опять же остается с локированной позицией. По факту, у трейдера нет позиции, а есть только обязательство платить свопы до того момента, когда он решит закрыть обе сделки. Во время ликвидации сделок трейдер заплатит лишний спред, который не пришлось бы платить, если бы трейдер просто сразу закрыл убыточную позицию и просто открыл позицию в противоположную сторону.

  2. Второе изобретение любителей самообмана - это частичное локирование убыточных позиций. Например, трейдер открывает позицию eurusd buy 2 лота. Курс падает и трейдер открывает локирующую позицию eurusd sell 1 лот. Таким образом, локируется часть убытка. Что по сути эквивалентно фиксации убытка. А оставшаяся часть позиции пересиживается в надежде, что курс вернется. Иногда курс возвращается, но рано или поздно долгосрочный тренд просто сжигает депозит.
Если люди не хотят признавать свои ошибки или боятся нести убытки, они изобретают разные способы ухода от реальности через создание абстрактных построение и игнорирование простейших математических вычислений. За такое удовольствие они готовы платить, лишь бы не знать то, что они знать не хотят. Это их выбор. Им остается только посочувствовать.

Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.