Как обойти ловушки, связанные с Форексом?

История изменений

28.12.2014  Материал дополнен.
29.01.2012 Первая публикация материала.

Охота на новичков.

Рассмотрим ловушки, в которые могут попадать начинающие трейдеры:
  1. Обман с обучением.

    В школах дилинговых центров учат торговать, но не зарабатывать. Попросите учителей показать свои ПАММ-счета или поторгуйте вместе с ними полгода или год. Очень быстро вы поймете, что учителя умеют учить и торговать (заключать сделки), но зарабатывают они преподаванием, а не торговлей на рынке. Поэтому не тешьте себя надеждой на быстрое обучение и быстрые заработки.

    Достаточно большой процент трейдеров в итоге не достигает успеха и теряет деньги. Часть этих людей начинает работать в Форекс-индустрии в роли самоназначенных Гуру-академиков, продавцов торговых методик, сигналов, советников и так далее. Будьте готовы к тому, что 95% людей, которые создают видимость профессионализма, на самом деле просто хотят получить от вас деньги. Старайтесь все постигать самостоятельно и полагайтесь только на свой опыт.

  2. Конкурсы.

    Организуемые дилинговыми центрами конкурсы закладывают на уровень подсознания и рефлексии рискованный стиль торговли. Когда трейдер начинает торговать, конкурсный стиль торговли быстро приводит к потере депозита из-за превышения допустимого уровня риска. Помните, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке. За развлечение на конкурсах вы можете дорого заплатить, теряя свои деньги во время самостоятельной торговли.

  3. "Безубыточная торговля" с помощью локирования сделок.

    Торговля с локированием убыточных позиций (подробнее далее) приводит к увеличению издержек. Мошенники могут привлекать инвесторов, показывая "великолепный локированный" отчет от почти слитого счета. Старайтесь не связываться с локирующими советниками и людьми, которые используют локирование.

  4. Выгодные торговые условия.

    Многие дилинговые центры рекламируют малые спреды. Во время реальной торговли спреды расширяются, котировки даются хуже за счет реквот (повторных запросов с худшей ценой исполнения) или просто сдвигается курс против трейдера (проскальзывание в пользу дилинговой компании). Как пример, нажива за счет клиентов применялась в одних из самых крупных дилинговых компаниях FXCM и Forex.com до тех пор, пока их не оштрафовала CFTC:
    Будьте готовы  к тому, что во время реальной торговли будут большие издержки и худшее исполнение. В некоторых дилинговых центрах против трейдеров применяется плагин для MetaTrader "Виртуальный Дилер":
    Если вы обнаружили работу этого плагина против вас, желательно перейти торговать в другую компанию.
Если вы намерены добиться успеха, торгуя самостоятельно, будьте готовы к тому, что вам придется долго и кропотливо работать над собой и своей методикой торговли самостоятельно.

Локирование убыточных позиций.

Начинающим трейдерам психологически очень трудно принять тот факт, что они в очередной раз ошиблись в своем прогнозе и рыночная цена движется против открытой позиции. Очень часто в такие моменты они отодвигают стоп, в надежде на то, что курс вернется. Но он не возвращается. Так хочется, чтобы убыточной позиции не было... И Forex-индустрия предлагает страждущим оригинальный инструмент для исполнения такого желания.

Чтобы не испытывать негативных эмоций из-за потери, начинающим трейдерам  некоторыми дилинговыми центрами предлагается возможность локирования убыточной позиции.
В контексте данной статьи под локированием я подразумеваю методику пересиживания и отказа фиксировать убыток, а не торговлю на одном счете с помощью различных МТС (советников), генерирующих разнонаправленные сигналы. Отличительная особенность локированных позиций - отсутствие стопов и лимитов, чтобы позиции находилась в "замке" столько, сколько сможет вынести депозит трейдера.

Совершив неудачную сделку и не желая принимать заслуженный убыток, вместо закрытия плохой позиции трейдер открывает противоположную позицию того же объема. В итоге суммарный убыток по двум позициям фиксирует тот убыток, который был получен на момент открытия противоположной позиции. Поскольку убыточная позиция не закрыта и в тоже время убыток не растет, у трейдера создается впечатление, что все хорошо. Теперь у него есть время подумать и закрыть открытые позиции позже. Это впечатление иллюзорно, так как на самом деле убыток уже зафиксирован. Дальнейшее закрытие первой позиции приведет к полноценной фиксации убытка, а локирующая сделка оставит трейдера с позицией, которая по сути была открыта случайным образом, так как открывалась не по сигналу торговой стратегии и не с целью заработать. Если трейдер не закрывает впоследствии обе позиции одновременно, то попытка заработать на локирующих позициях приводит к получению очередных убытков.

Рассмотрим на примере локирование убыточной позиции.

Курс EURUSD 0.9680/85. Трейдер покупает EURUSD: BUY 10000 EURUSD 0.9685

Впоследствии курс снижается до уровня 0.9635/40:


Трейдер может просто закрыть позицию и зафиксировать убыток:

SELL 10000 EURUSD 0.9635 = 0.9635 - 0.9685 = - 50 pips

В итоге будет получен убыток в 50 пунктов.

Трейдер решает локировать позицию. Для этого он открывает противоположную позицию того же объема:

SELL 10000 EURUSD 0.9635


Далее цена продолжила снижение. Когда цена достигла уровня 0.9600/05, трейдер принял решение закрыть обе позиции:

Закрытие первой позиции: SELL 10000 EURUSD 0.9600 = 0.9600 - 0.9685 = -85 pips
Закрытие второй позиции: BUY 10000 EURUSD 0.9605 = 0.9635 - 0.9605 = +30 pips

Итог: -85 + 30 = -55.

Вместо фиксации убытка в 50 пунктов, трейдер получил убыток 55 пунктов. Фактически трейдер заплатил второй спред за возможность думать, что у него нет убытка.

Если локированная позиция открыта несколько дней, то трейдер платит суммарный отрицательный своп за перенос позиции на следующий день. Так же стоит учитывать тот факт, что вторая открытая позиция требует выделить часть средств под маржу. Такое положение дел выгодно дилинговым центрам, так как позволяет получить дополнительный доход.

На западе, пострадавших из-за локирования убыточных позиций, набралось уже достаточное количество. Поэтому с 15 мая NFA запрещает локирование убыточных позиций. Теперь, для защиты трейдеров от глупости, бессмысленное локирование будет запрещено.

В MetaTrader 4, который изначально разрабатывался для обслуживания интересов дилинговых центров, возможность локирования позиций сделана настолько умело, что начинающие трейдеры очень долго не замечают подвоха. Для примера приведу график доходности одного начинающего трейдера, который начал торговлю со 100$:

Баланс.

Впечатляющая доходность, не правда ли? Однако не будем восхищаться прежде времени и посмотрим, каким образом достигнут такой успех. Посмотрим строку баланса счета:

hedj-1

Остаток 17911$, однако смущает последняя цифра: -15076$. Нереализованный убыток в 15076$ образовывается за счет локирования убыточных позиций, которые рано или поздно придется закрыть. А если внимательно посмотреть список сделок, то оказывается, что трейдер был вынужден довнести на депозит для поддержания убыточных позиций больше 10000$.

Как вам нравится такая отчетность терминала MetaTrader 4, когда реально депозит почти слит, а на графике доходности кривая постоянно растет? Для любителей самообмана или для мошенников лучший инструментарий придумать сложно.

Вернемся к нашему горе трейдеру. Пока у него свободно для наращивания убытков 1965$. Когда они закончатся, весь нереализованный убыток будет реализован автоматически из-за недостатка средств. Плата за глупость, в виде свопов, ускоряет слив депозита:

hedj-3

Если человек не хочет обрести понимание и его устраивает самообман, рано или поздно он прозреет. Только некоторые особо "умные" не хотят учиться на чужом опыте, они хотят иметь свой.

С момента написания статьи прошло достаточно много времени и в комментариях к ней сторонники самообмана поделились своими изобретениями. Чтобы скрыть от себя глупость локирования, они прибегают к следующим уловкам:
  1. Убыточная позиция локируется большим объемом. Например, открывается позиция eurusd buy 1 лот. Далее курс падает и трейдер открывает позицию sell 2 лота. Таким образом, локируется первая убыточная позиция и открывается короткая позиция объемом 1 лот с целью заработать на падении курса. Если курс падает, трейдер закрывает вторую позицию с прибылью и остается с локированной позицией объемом 1 лот. Если курс растет, трейдер фиксирует убыток и опять же остается с локированной позицией. По факту, у трейдера нет позиции, а есть только обязательство платить свопы до того момента, когда он решит закрыть обе сделки. Во время ликвидации сделок трейдер заплатит лишний спред, который не пришлось бы платить, если бы трейдер просто сразу закрыл убыточную позицию и просто открыл позицию в противоположную сторону.

  2. Второе изобретение любителей самообмана - это частичное локирование убыточных позиций. Например, трейдер открывает позицию eurusd buy 2 лота. Курс падает и трейдер открывает локирующую позицию eurusd sell 1 лот. Таким образом, локируется часть убытка. Что по сути эквивалентно фиксации убытка. А оставшаяся часть позиции пересиживается в надежде, что курс вернется. Иногда курс возвращается, но рано или поздно долгосрочный тренд просто сжигает депозит.
Если люди не хотят признавать свои ошибки или боятся нести убытки, они изобретают разные способы ухода от реальности через создание абстрактных построение и игнорирование простейших математических вычислений. За такое удовольствие они готовы платить, лишь бы не знать то, что они знать не хотят. Это их выбор. Им остается только посочувствовать.

Ловушки "бесплатного" MetaTrader-а.

Если вы хотите использовать MetaTrader, вам надо обязательно учесть следующие нюансы:
  • Минутная история дилингового центра в необходимом объеме в MetaTrader 4 автоматически для вас загружена не будет. О ее загрузке вам придется позаботиться самостоятельно.

  • Если вы хотите использовать советник для скальпинга (пипсовки), торгуя с малыми целями и стопами, тестировать такой советник надо на реальной торговой тиковой истории в MetaTrader 5, TradeStation, MultiCharts с учетом раздвижки спредов и проскальзываний (Британский регулятор FCA оштрафовал компании FXCM на сумму 4 млн. британских фунтов за использование практики несимметричного проскальзывания). Эмулятор тиков MetaTrader не гарантирует точность расчетов. Вполне возможно, что во время настройки советника у вас будет виртуальная прибыль, а во время реальной торговли реальные убытки. Поэтому вам придется самостоятельно позаботиться о надлежащих условиях тестирования.

  • Установленные по умолчанию параметры спреда и свопов не учитывают реальные потери и худшие параметры издержек. Поэтому средний спред и средний отрицательный своп в MetaTrader 4 надо задавать самостоятельно. В MetaTrader 5 такой возможности уже нет(!), поэтому вам придется внутри советника самостоятельно делать расчет баланса. В противном случае не будут учтены издержки, которые во время реальной торговли могут легко превращать виртуальный доход в реальные убытки.

  • Генетический оптимизатор MetaTrader не позволяет самостоятельно задавать число проводимых тестов. Поэтому учитывайте то, что хорошие параметры советника могут быть пропущены из-за малого числа проводимых тестов.

Кража денег.

Рассмотрим ловушки, которые связаны с размещением инвестиционного или торгового депозита:
  1. Кража.

    Мошенники обещают инвестору привлекательный доход. Инвестор осуществляет перевод своих денег на счет мошенников. Если получается, инвестору лгут с целью вынудить его внести максимально возможные дополнительные деньги для увеличения дохода или спасения оставшихся денег из-за неудачных операций. Затем инвестору сообщают, что из-за неблагоприятной ситуации на рынке его счет слит. Все деньги потеряны. Либо же мошенники просто исчезают без всяких объяснений. Никакие сделки на рынке не заключаются. Деньги инвестора просто крадутся. 

  2. Кража в сговоре с дилинговым центром.

    Мошенники договариваются с дилинговым центром, что они находят инвестора, сливают его счет. Дилинговый центр «рисует» отчеты, подтверждающие совершение убыточных операций, которые привели к потере денег инвестора. Никакие сделки на рынок не выводятся. Мошенники и дилинговый центр делят в итоге деньги инвестора между собой.

  3. Финансовая пирамида (Хайп/HYIP).

    Мошенники собирают деньги инвесторов, обещая гарантированную стабильную прибыль, которую якобы приносят операции профессиональных трейдеров на рынке Форекс. Некоторое время стабильно выплачивают дивиденды. Прибыль до времени выплачиваются за счет денег, вносимых новыми инвесторами. Когда нужный объем инвестиций будет собран, мошенники просто исчезнут с оставшимися деньгами инвесторов.

    Из-за постоянно возрастающей конкуренции технологии брокерского сервиса развиваются очень быстро. Размер инвестиций, необходимый для входа в брокерский бизнес, постоянно снижаются. Такими возможностями будут пользоваться не только честные предприниматели, но и мошенники. Недавний крах MMCIS и потеря клиентами более 270 миллионов долларов указывают на рост опасности появления крупномасштабных пирамид высокого организационного уровня.

    Попробуем предположить, какие особенности должны быть у современной Форекс-пирамиды:
    • Предоставление торговли через сторонние разработки - MetaTrader, cTrader и так далее. Разрабатывать собственную платформы Форекс-пирамиде нет нужды. Ведь после краха ее нельзя будет использовать повторно.

    • Предоставление сервисов ПАММ-счетов для привлечения максимального числа инвесторов. Объемы инвестиций в рейтингах Форекс-пирамиды будут значительно завышены, чтобы привлечь как можно больше инвесторов. Дилетанту намного спокойнее рисковать инвестициями, зная, что в случае чего он окажется не единственным лохом.

    • Для привлечения максимального числа инвесторов, будут использоваться "виртуальные" или аффилированные управляющие ПАММ-счетами, которые будут сверхприбыльно торговать виртуально. То есть, вся их статистика будет рисоваться нужным хозяевам пирамиды образом. Мониторинги и долгосрочная история у таких управляющих будет отсутствовать.

    • Поскольку доходы и сливы управляющих ПАММ-счетами создаются хозяевами пирамиды, счета аффилированных или виртуальных управляющих можно страховать. Ведь объем страховых выплат в свою пользу может регулировать хозяин пирамиды.

    • Максимально-возможная агрессивная реклама и максимальные бонусы для партнеров. Поскольку пирамида всегда нуждается в притоке новых денег из-за того, что выплаты осуществляются за счет депозитов клиентов.
В качестве защиты от попадания в нечистоплотную компанию или пирамиду, можно использовать следующие критерии при выборе брокерской компании:
  1. Репутация дилинговой компании.

    Дилинговый центр должен быть крупным, иметь безупречную многолетнюю (больше 10 лет) репутацию, регулироваться государственными контролирующими организациями. Если компания регулируется более 5 лет и ее деятельность не вызывает серьезных нареканий у государственных регулирующих органов, такая компания может быть реальным брокером. На мой взгляд, большее доверие заслуживают регулирующие органы ЕС, США, Великобритании, Канады, Австралии. Новые компании, действующие на рынке менее 10 лет, ничего принципиального нового по сравнению с более старыми компаниями, не предлагают. Чуть меньшие спреды, чуть меньшие свопы не стоят того, чтобы потерять свой депозит, проверяя на чистоплотность очередного новичка. Крупных компаний со стажем работы более 10 лет достаточно много. Работа с крупными компаниями не исключает, но минимизирует риск, связанный с выбором дилингового центра.

  2. Агрессивность рекламы и гарантирование доходов.

    Уровень агрессивности рекламы в плане потенциальных или гарантированных доходов инвесторов. Если компания обещает очень много и быстро, скорее всего, это Форекс-пирамида. Уровень выплат партнерам-зазывалам и число зазывал так же свидетельствуют об агрессивности рекламной стратегии дилингового центра. Если объемы выплат большие, скорее всего, работает Форекс-пирамида. Комиссии и спреды реальных брокеров постоянно снижаются и реальным брокерам просто не из чего платить большие комиссионные зазывалам.

  3. Независимое подтверждение результатов торговли.

    Сроки мониторингов и публичная история работы лучших ПАММ-управляющих должны быть достаточно большими, чтобы исключать возможность инвестиций в счета виртуальных управляющих, статистику торговли которых хозяева Форекс-пирамиды создают самостоятельно.
Надеюсь, вдумчивый и неспешный анализ, позволит потенциальному трейдеру или инвестору избежать встречи с мошенниками или очередной Форекс-пирамидой. То, что Форекс-пирамиды были и будут в обозримом будущем, не оставляет никаких сомнений. Слишком мало денег надо для того, чтобы создать Форекс-пирамиду и безнаказанно украсть деньги клиентов.

Инвестиционное мошенничество.

Рассмотрим ловушки, актуальные для инвестора, который хотел бы получать доход не за счет самостоятельной торговли, а за счет инвестирования в ПАММ-счета или с помощью доверительного управления:
  1. Сговор трейдера с дилинговым центром.

    Трейдер берет в управление деньги инвестора и торгует на рынке через определенный дилинговый центр. Сделки трейдера совершаются максимально часто, с проскальзываниями, расширениями спреда и прочими ухищрениями, которые максимизируют доход дилингового центра. После слива депозита инвестор получает отчет, который подтверждает потерю его денег на рынке. Дилинговый центр делится с трейдером «сливатором» частью денег, заработанных на спреде, свопах и проскальзываниях.

  2. Зеркальные счета.

    Трейдер берет в управление деньги нескольких инвесторов. Договаривается о периодической выплате полученной прибыли. На счетах разных инвесторов он заключает зеркальные сделки. В итоге на одних счетах образуется максимально возможный минус, на других счетах образуется эквивалентный плюс (за вычетом издержек). Задача трейдера – получить максимальный плюс, дождаться выплаты дохода и найти максимальное число инвесторов, чтобы после слива одних счетов, иметь на подходе другие.

  3. Локированные отчеты.

    Трейдер договаривается с инвестором о периодической выплате доли от полученной прибыли. Убыточные позиции в терминале MetaTarder 4 локируются. Это приводит к тому, что по факту убыток фиксируется, а в отчете терминала убытка нет. Вместо зафиксированного убытка есть несколько открытых зеркальных позиций. Если инвестор не знает о таком виде обмана и полагается на честность трейдера, он считает, что получает доход и выплачивает положенную долю дохода трейдеру. Хотя на самом деле большая часть его денег может быть потеряна в локированных позициях и вознаграждение трейдера – это часть депозита инвестора. Когда локированных позиций набирается слишком много, они автоматически ликвидируются дилинговым центром. Счет в итоге сливается.
    Реальный пример результата "работы" сливатора-локировщика можно посмотреть здесь.
  4. Пересиживание.

    Трейдер договаривается с инвестором о периодической выплате доли от полученной прибыли. Убыточные позиции трейдер пытается пересидеть. Если это удается, трейдер получает свое вознаграждение. Если пересидеть не удается, счет сливается. Далее ищется следующий инвестор. На рынке случаются периоды с низкой волатильностью, которые позволяют успешно пересиживать достаточно долго, чтобы получать вознаграждения от инвестора до полного слива счета из-за позиции, которую пересидеть не удалось.
    Реальные примеры результатов "сидельщиков" можно посмотреть здесь.
  5. Доливка и Мартингейл.

    Трейдер договаривается с инвестором о периодической выплате доли от полученной прибыли. Позиции могут открываться трейдером по любой методике. Если направление не угадано, через некоторое время в прежнем направлении открываются дополнительные позиции. Такой подход часто называют доливкой, сеткой, веером. Если курс возвращается, трейдер получает доход. Курс не возвращается, счет инвестора сливается и ищется следующий инвестор. Кроме просто доливки, некоторые трейдеры увеличивают объем позиций при доливке, чтобы незначительный возврат курса назад мог позволить компенсировать убыток или принести прибыль. Такой подход отношу к методу управления капиталом по Мартингейлу.
    Реальные примеры результатов применения доливки и Мартингейла можно посмотреть здесь.
Некоторые из приводимых выше ловушек не приводят к нарушению законов, но, тем не менее, позволяют трейдерам наживаться за счет инвесторов. Методы относительно «честного» отъема денег инвестора могут «творчески» применяться в разных комбинациях. Более подробно тема инвестирования в ПАММ-счета рассматривается в статье: "Как выбрать ПАММ-счет для инвестирования".

В качестве защиты от злоупотреблений со стороны управляющего, можно использовать следующие критерии и правила:
  1. Защита капитала.

    Деньги инвестора должны находиться на счету инвестора в дилинговом центре. Управление ими должно происходить только через технологию ПАММ-счетов. Это исключает кражу денег инвестора мошенниками.

  2. Проверка профпригодности.

    В качестве доказательства своей «профпригодности» управляющий трейдер должен предоставить инвестору результат торговли минимум за год (один рыночный цикл) на реальном счету дилингового центра, на котором запрещено локирование позиций. Например, на ПАММ-счетах Альпари в MetaTarder 4 невозможно локировать позиции.

    Все сделки трейдера должны быть доступны инвестору для анализа и показаны на графике, чтобы инвестор мог убедиться, что трейдер не использует пересиживание, доливку, Мартингейл. Например, в сервисе торговых сигналов MetaQuotes все сделки трейдеров доступны для анализа. Это позволяет адекватно определить «профпригодность» управляющего. Красивые кривые доходности, стремящиеся в небо, не вводят в заблуждение.

  3. Управляющий должен инвестировать в себя.

    Трейдер должен инвестировать в свою торговлю достаточно значительную сумму своих личных средств, чтобы у него не было соблазна подвергать риску ни свои личные инвестиции, ни деньги инвесторов. Если трейдер вкладывает в свою торговлю несколько тысяч и выводит прибыль при каждой возможности, при этом стараясь привлечь как можно больше инвесторов, это плохой признак. Человек не верит в свой успех и стремиться получить как можно больше, пока есть такая возможность.

  4. Долгосрочное сотрудничество, а не быстрая нажива.

    Сотрудничество с трейдером должно быть долгосрочным. Инвестиции должны делаться минимум на год. Прибыль должна выплачиваться раз в год или раз в полгода, чтобы у трейдера не было соблазна наживаться за счет краткосрочных успехов. Выплата доли прибыли трейдеру должна осуществляться при отсутствии открытых позиций. Как свидетельствует печальная статистика, нет такой прибыльной позиции, которая бы со временем не смогла бы стать убыточной. А пересиживание рано или поздно заканчивается убытками.

    Если часть первоначальных инвестиций инвестора потеряна, трейдер обязан вернуть полученную ранее прибыль и не получать вознаграждения до тех пор, пока убытки инвестора не будут компенсированы.
Надеюсь, мои советы помогут обойти опасные моменты, минимизировать напрасную потерю времени и денег.

Для души и разума.

Однажды в поле человек встретился с тигром. Тигр погнался за ним, и человек бросился наутек. Он подбежал к обрыву, споткнулся и стал падать. Совершенно случайно он зацепился за небольшой ягодный куст, что рос на краю обрыва.

Так и висел человек на волосок от смерти между голодным тигром сверху и пастью пропасти внизу, стремившейся поглотить его.

Неожиданно он заметил ароматную ягоду, растущую на кусте. Держась за куст одной рукой, он сорвал ягоду другой и кинул себе в рот. Никогда в жизни он не испытывал подобного наслаждения!




Перепечатка авторских материалов сайта без указания ссылки на
сайт Gelium.net запрещена.

Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.