Урок истории: стоит ли инвестировать в «Форекс Тренд»?

История изменений

01.02.2015  Добавлена ссылка по теме.
18.11.2014  Материал дополнен.
09.11.2014  Первая публикация материала.

Посетитель сайта оставил следующий комментарий к статье про инвестиции в ПАММ-счета:
Огромное спасибо за такой качественный анализ, не видел ничего подобного на других ресурсах. В связи с этим возник такой вопрос. В настоящее время как минимум 95% народа, инвестирующего в ПАММ-счета, инвестируют в счета на площадках Forex Trend и Panteon Finance. И на этом сайте я не нашел ни одного упоминания об этих ПАММ-площадках, хотя объемы инвесторского капитала на них уже давно превышают Альпари как минимум раз в десять. Крайне интересно было бы посмотреть анализ целесообразности инвестиций на этих площадках, в особенности анализ сделок управляющих.
Информация о том, что объемы инвестиций в ПАММ-счета украинских компаний «Форекс Тренда» и клона «Пантеон Финанс» (далее в тексте сокращенно ФТ/ПФ) намного превышают объемы инвестиций у пионера ПАММ-индустрии и одного из старейших российских дилинговых центров Альпари, для меня была неожиданной. Год назад я смотрел сайты ФТ/ПФ и их примитивный интерфейс, предлагаемый потенциальному инвестору, не вызвал у меня желания далее разбираться с этими сайтами. Но если этим компаниям каким-то чудом удалось обогнать Альпари, стоит уделить пару часов и попробовать разобраться в правдоподобности информации об объемах инвестиций на площадках ФТ/ПФ.

Для начала я зашел на сайт «Пантеон Финанс» и скачал таблицу со списком всех 794 ПAMM-счетов площадок ФТ/ПФ. Посчитал суммы инвестиций и с удивлением выяснил, что объем инвестиций составляет на 8 ноября 2014 года 335.956.628$. Для сравнения скачал список публичных 2058 ПАММ-счетов с сайта Альпари. Общий объем инвестиций у Альпари на 8 ноября 2014 года составил 15.426.455$. Общая сумма в районе 15 миллионов долларов не значительно отличается от той, которая была у инвесторов Альпари два год назад, во время написания статьи про выбор ПАММ-счетов. Объем инвестиций ФТ/ПФ в 21 раз(!) больше, чем у Альпари. Если исходить из того, что по информации Альпари они имеют 400.000 инвестиционных ПАММ-счетов, то ФТ/ПФ должны иметь порядка 8.398.915 инвестиционных счетов. Для компаний украинского разлива, которые работают на рынке с 2011 года, такое число инвесторов может быть только фантастической мечтой. Возможно, компании ФТ/ПФ имеют инвесторов с капиталами в 21 раз больше, чем инвесторы Альпари. В этом случае, таким инвесторам должно предлагаться нечто настолько хорошее, чтобы большие деньги вкладывались в рискованные инвестиции на Форекс. Попробуем разобраться в причине такого успеха.

На сайте «Форекс Тренд» рейтинг ПАММ-счета выглядит следующим образом:


Если сравнивать удобство интерфейса для пользователя, то дизайн и функционал рейтинга «Форекс Тренд» соотносится с текущим дизайном сайта Альпари, как запорожец с Lexus-ом. В рейтинге «Форекс Тренд» нет выбора нужных столбцов. Столбец со средней загрузкой депозита отсутствует совсем.

Для выбора потенциальных управляющих, нам надо отсеять сливаторов, которые торгуют с высоким уровнем риска. То есть, торгуют без стопов, пересиживают, доливаются по сетке, увеличивают объем позиций по Мартингейлу. Для этого необходимо видеть колебание дневной и внутридневной доходности счета, уровень загрузки депозита. Раз этой информации нет в общем рейтинге, необходимо просматривать статистику каждого счета отдельно.

Рассмотрим показатели счета Ahmedos (558616):


Если столбец «Прибыль» в рейтинге счетов означает то, что принято понимать под прибылью, то при начальном капитале управляющего в 10.000$ управляющий заработал не 11.8%, а 91861%.

Поскольку дневные и внутридневные кривые доходности и загрузки депозита отсутствуют, на этом можно было бы завершить рассмотрение счетов ФТ/ПФ, так как без этого анализа ни один разумный инвестор давать деньги в управление не будет. В Альпари, даже имея такую информацию, инвесторы инвестировали всего 15 миллионов долларов.  Интерфейс, предлагаемый сайтом «Форекс Тренд», рассчитан на лохов, которым такой анализ никогда и не требовался. Конечно, лохов большинство, но это большинство, как правило, не имеет значительных денег в своем распоряжении. Тем не менее, все же попробуем разобраться в причинах украинского чуда.

На стороннем сайте investflow.ru смотрим статистику счета Ahmedos:


Можно предположить, что доход по счету за все время составил 647%. Каким образом 10.000$ управляющего превратились в 9.186.942$ не ясно. Чудеса украинской бухгалтерии?

Вообще ситуация, когда доходность счета нужно выяснять с помощью сторонних сайтов, выглядит гротескно. На рекламу у хозяев ФТ/ПФ денег хватает, а вот нормальную статистику ПАММ-счета предоставить не могут. Или не хотят? Или для лохов и так сойдет?

Смотрим статистику счета skalper (562521):


Смотрим на investflow.ru статистику счета skalper (562521) :


При начальном капитале в 10.000$ управляющий умудрился слить 303.600$. Откуда взялись эти деньги? Их внес управляющий или часть денег инвесторов автоматически становятся деньгами управляющего? Или это чудеса украинской бухгалтерии?

Почитал интервью управляющего Георгия Фельдмана (skalper). Богатая история, несколько слитых счетов. Особенно забавляет следующий пассаж:
ProCapitalMedia: К правилу о том, что убытки надо резать, а прибыли дать расти, вы относитесь так же? В последнее время убытки часто пересиживаются.

ГФ: Это правило - тоже херня. В 90% случаев цена вернется туда, куда тебе надо. В оставшихся 10% случаев будет убыток. Но на порядок меньший, нежели был бы, если б трейдер в 90% случаев получал отработанный стоп. К тому же от этих 10% случаев следует отнять половину, когда ты и так стоишь по тренду.

Подумайте над логикой следующего суждения - 5-10 лет назад все форекс-компании Рунета были кухнями, думаю, с этим никто спорить не будет. То есть они были заинтересованы в сливе клиента и не заинтересованы в его прибыльной торговле. С этим тоже не поспоришь, очевидный факт. Теперь внимание - в своих курсах обучения все форексные компании упорно рекомендовали и даже настаивали, что надо ставить стопы, что надо обрезать убыток и давать прибыли расти. Как вы думаете, эта мысль столь настойчиво проводилась в целях снижения убытков клиентов, то есть собственной прибыли, или все же в противоположных целях? Вопрос риторический.. Ставьте стопы, господа :)
Примеры торговли таких трейдунов без стопов у меня собраны здесь.

Разумный инвестор даст такому «маэстеро трейдинга» несколько миллионов долларов в управление? Сомневаюсь. Но если такие лохи инвестЁры и нашлись, то по делом им. В Альпари, чтобы получить миллион долларов в управление, надо иметь показатели, на порядок лучше чем те, что неоднократно демонстрировал Георгий Фельдман.

Смотрим еще один счет: sven (7031):


Смотрим на investflow.ru статистику счета sven (7031):




Для управляющего доход составил 181465%, для инвесторов жалкие 414%. Чудеса украинской бухгалтерии?

Внимательно смотрим видеоролик с участием управляющего Павла Сванцева (Sven). Вы поверите в то, что в 2008-2010 годах, когда кризис был в разгаре и рынок был несколько лет в хаосе, новичок делал на рынке деньги? Лично я в это не поверю никогда. Могу поверить только в то, что ему могло несколько раз повезти. О чем можно травить байки друзьям за чашкой кофе. Всего лишь несколько ПАММ-счетов в Альпари «выжили» с тех времен и сверхдоходностью они похвастаться не могут. А ведь Альпари в 2008 году первыми внедрили ПАММ-счета.

В то, что серьезные инвесторы вкладывают деньги в «Форекс Тренд», трудно поверить, так как данные для серьезного анализа ПАММ-счетов не предоставляются. Мониторинги сторонних ресурсов так же не содержат такую информацию.

Предположим, благодаря массированной рекламе, «Форекс Тренд» смогла привлечь к себе аудиторию посетителей в 20 раз большую, чем Альпари. Проверим эту идею с помощью статистики Google Trends:


Не ограничимся Google, сравним поисковые запросы Яндекса:




Форекс Тренду популярность Альпари пока может только сниться.

Возможно, условия торговли «Форекс Тренд» настолько хороши, что к ним переходят трейдеры? Сравним число мониторингов реальных торговых счетов Альпари и «Форекс Тренд» без мониторингов вложений в ПАММ-индексы «Форекс Тренд»:

Мониторинг Альпари Форекс Тренд
MetaQuotes 168 12
MyFxBook 167 8

И тут «Форекс Тренд» не блещет какими-то сногсшибательными показателями.

В январе 2014 года компания "Интерфакс" опубликовала "Рейтинг FOREX-брокеров в России 2013" (подробный отчет можно скачать отсюда). В рейтинге рассматриваются показатели 25 наиболее крупных дилинговых центров:


«Форекс Тренд» занимает 23 место в рейтинге, имея в 2013 году 1300 активных клиентских счетов с оборотом всего 1 миллиард долларов. Логических оснований для того, чтобы прибедняться и занижать свои показатели, на мой взгляд, у компании «Форекс Тренд» нет.

В комментариях к материалу, посетитель сайта дал ссылку на отчеты двух счетов, которые могут являться отчетами счетов "7165 veronika" и  "7187 veronika".  Некто с ником "dana_ddi", постфактум, в декабре 2013 года, разместил торговые отчеты за часть 2013 года на сервисе MyFxBook:






Если исходить из того, что эти отчеты не фальсифицированы, то оборот по позициям этих двух отчетов составил 4.154.500.000$. Либо данные Интерфакс не верны, либо обороты этих двух ПАММ-счетов являются виртуальными.

Большое число транзакций в этих двух отчетов составляют транзакции ввода/вывода средств. Судя по этим транзакциям, средний инвестор вводит суммы в районе 60$-75$. В день могут быть сотни и тысячи транзакций ввода и вывода средств. Что многое говорит о "серьезности" подавляющего большинства инвесторов.

Посмотрим некоторые сделки из опубликованных отчетов:


Обратим внимание на следующие моменты:
  • Из 103 сделок только у 3 сделок есть Stop Loss.
  • Лосс в 293.7 пункта, почти три фигуры? Легко.
  • Увеличить объем позиции после убытка, чтобы отыграться? Легко.
  • Кривая доходности обоих счетов крайне похожа на кривые доходности счетов с Мартингейлом и пересиживанием.
  • В мониторинге MyFxBook обратим внимание на параметр "Абс. Прирост" - это реальная доходность счета. Ни о чем задуматься не заставляет?
Лично я не дал бы в управление такому трейдеру ни цента. Везение рано или поздно заканчивается. Срок везения для счетов "veronika" при таком стиле торговли уже переходит все разумные пределы. Что лично меня заставляет усомниться в реальности такой торговли на реальные деньги.

Сегодня, 18 ноября 2014 года, смог скачать из терминала по инвесторскому паролю отчет управляющего Kraken:
  • Из 187 сделок только у одной сделки есть Stop Loss.
  • Средняя прибыль по сделке 33 пункта (0.0033) при среднем убытке 164 пункта. Максимальный убыток 439 пунктов (0.0439).
Скальпинг без стопов с попытками пересидеть. Такому управляющему я бы тоже не дал ни цента. Если так же торгуют остальные украинские супер-трейдеры, то причины таких огромных доходностей вполне понятны.

Вывод.

Так откуда могли взяться такие огромные инвестиции? Лично мне не понятно. Но если вспомнить бритву Окаммы, то объяснение может быть весьма простым: чудеса украинской бухгалтерии.

Инвестировать ли деньги в управляющих ФТ/ПФ, решайте сами. Лично у меня нет достаточной информации, чтобы можно было адекватно оценить риск инвестиций в того или иного украинского супер-трейдера. А тем двум управляющим, отчеты которых рассматривались выше, я бы не дал в управление ни цента.



Дополнительные материалы по теме статьи:
Возможно процесс самоликвидации «Пантеон Финанс» запущен: "Обращение к клиентам компании".


 

Перепечатка авторских материалов сайта без указания ссылки на
сайт Gelium.net запрещена.

Gelium.net | 2000-2020 | © All rights reserved.