Форум Gelium.net
Публичный доступ => Примеры торговых решений => Тема начата: Gelium от 14 Мая 2023, 15:57:01
-
Две недели назад хеджеры резко нарастили лонг во фьючерсах на SPX. Скорее всего, основания для покупки большого объема фьючерсов - неделя отчетности крупных корпораций, многие из которых отчитались очень хорошо. 8)
-
Tesla - закрывают гэп и могут дорисовать третью волну вниз с профитом в районе 1000% по сентябрьскому путу.
-
Гигантский лонг хеджеров продолжает медленно расти. Если рост индекса продолжится, то ликвидация гигантского шорта спекулянтов придаст росту ускорение.
-
Мой сценарий роста. Откаты в районе крупных квартальных экспираций. Если сегменты роста будут со слабыми откатами, то подбирать будут по стодневной скользящей. Как сильно могу вырасти не берусь гадать.
-
По итогам торгов 9 июня, под экспирацию 16 июня может попасть колов SPX в деньгах на 41 миллиард долларов больше, чем путов. Что приведет к ликвидации больших объемов лонговых хеджей опционных маркет мейкеров и может спровоцировать откат индекса вниз.
По данным CFTC, часть профита по лонгам коммерческие хеджеры закрыли, но рекордный лонг всё еще остаётся открытым.
-
По технике индексов, цели отработаны. Если сработает опционная ликвидация, то может быть откат на 3.5-4%. На фоне хайпа по теме ИИ, на большой откат я не рассчитываю. 8)
-
После экспирации колов на 68 миллиардов долларов в пятницу, индекс опустился всего лишь на 0.96%. Причем торги закрылись в районе максимумов недели. Из чего можно сделать вывод, что хедж по купленным акциям сохраняется, потому что вероятность дальнейшего роста оценивается как очень большая.
Объем лонгов хеджеров, по данным CFTC, незначительно сократился. Фиксируют прибыль по мере восходящего тренда.
В целом, описанные выше факторы, свидетельствуют о сильном бычьем настроении на рынке.
-
Инвесторы наращивают ставки против акций и несут потери. По данным S3 Partners, общий объем коротких позиций на американском рынке превысил в этом месяце $1 трлн, достигнув самого высокого уровня с апреля 2022 года. Это больше, чем $863 млрд в начале года и составляет около 5% от всех акций, доступных для торговли.
Владельцы коротких позиций занимают акции, а затем продают их в надежде позже выкупить их обратно по более низкой цене и заработать на разнице. В последние недели они увеличили медвежьи ставки, при этом S&P 500 достиг 14-месячного максимума. Индекс вырос на 15% в 2023 году и только в июне прибавил 5.5%.
Ралли оказалось болезненным: в этом году убытки владельцев коротких позиций, рассчитанные на основе рыночной стоимости, составили около $120 млрд, включая $72 млрд в первой половине июня, как сообщает S3.
...
https://www.profinance.ru/news/2023/06/20/c9ah-ralli-fondovogo-rynka-oboshlos-medvedyam-v-120-mlrd.html
Если индексы продолжат рост, ликвидация шортов ускорит их рост. 8)
-
У Russell по технике консолидация и он может быть догоняющим SPX и NDX индексом.
-
Крупняк фиксирует профит, спекулянты режут убытки. :)
-
Технической целью может быть уровень 4600, после которого пойдут на штурм ATH 4805.
-
Дальнейшая схема по SPX может быть такой: потоптаться при подходе к ATH, пробой ATH с первой долгосрочной целью 5450. Может дадут откат на 30% для набора лонгов, может не дадут.
В эту пятницу под экспирацию колов на 12 ярдов. Если снова не будет отката вниз с четверга по вторник, будет снова бычий сигнал. В прошлый раз на экспирации колов на 61 ярд отката не было и индекс продолжит рост.
-
У NDX схема схожая. Первая долгосрочная цель после пробоя ATH - 20000. Может дадут откат на 30% до пробоя ATH, может не дадут.
Индекс взлетел сильно и сильный откат пока маловероятен. Но если сильно завалят, то уже в районе 12300 будут скупать, так как с целью 20000 и стопом ниже низов 2022 года PF будет 4 и выше.
-
По мере подхода к ATH, спекулянты зафиксировали убытки, крупняк профит. Число открытых контрактов всё ещё достаточно большое, но наращивать объемы в районе ATH нет желания ни у крупняка, ни у спекулянтов.
В конце недели экспирация колов на 6 ярдов, в сентябре пока колов на 22 ярда. Ставлю на то, что постоим в диапазоне в районе ATH, пока народ не определится с тем, куда гнать дальше индекс. По статистике (https://gelium.net/forum/index.php?board=176.0), в октябре бывают наиболее активные хождения. Так что можем жевать сопли вплоть до сентября, октября. На жевании тоже делают хорошие деньги.
-
До начала торгов в пятницу под экспирацию было колов на 16 миллиардов долларов больше, чем путов. Если с четверга по вторник режут хеджи, будет откат SPX вниз. По итогам торгов пятницы, откат начался.
-
До начала торгов в пятницу под экспирацию было колов на 16 миллиардов долларов больше, чем путов. Если с четверга по вторник режут хеджи, будет откат SPX вниз. По итогам торгов пятницы, откат начался.
С четверга по вторник снизились на 2.2%. После заседания и интервью Пауэлла снова погнали индексы вниз.
-
Russell 2000 - долгосрочная консолидация. 8)
-
Если чисто по технике, то возможны два сценария. Распродажи индексов сменятся покупками, небольшой откат у сопротивления и далее рост на ATH. Второй вариант - при подходе к последнему сопротивлению снова начнут шортить и умудряться загнать индексы на новые локальные минимумы. Тогда сформируется 3W вниз и вниз сходят хорошо.
8)
-
Зона 4200 для SPX может быть зоной подбора - 50% откат от последнего восходящего тренда и предыдущий уровень сопротивления. Разворачивать рынок покупками не стоит, но присмотреться можно. Если проваливают с ходу 4200 и валят дальше вниз, то повалиться могут знатно и тогда уже присматривать шорты и путы стоит. 8)
-
Крупные игроки ликвидировали свой гигансткий лонг во фьючерсах на SPX. За одно и на NDX. Отработка консолидации NDX вверх заканчивается там, где может начать формироваться третья волна вниз на SPX и NDX. Крупные игроки похоже решили понаблюдать, куда погонят цену - к ATH или в район поддержки 2022 года.
-
Russel - небольшая консолидация в зоне поддержки. 8)
-
По VIX можно видеть насколько серьезно и негативно рынок оценивает новостной фон. Читать новости в большом объеме нет смысла, по цене в течение суток можно увидеть оценку самих новостей. Понимание новостного фона полезно тем, что успокаивает инстинкт необходимости знать, что происходит вокруг, но не больше.
По VIX будет видно, насколько серьезно развиваются события вокруг Израиля. Украина на графике VIX - пример экстремального волнения по поводу военного конфликта.
-
Russell 2000 - долгосрочная консолидация. 8)
Russel - небольшая консолидация в зоне поддержки. 8)
Шансы на отработку небольшой консолидации хорошие, но при подходе к долгосрочной поддержке 1640 могут быть попытки откупа. Уверенный пробой 1640, без откатов вверх, будет сильным медвежьим сигналом.
-
Nasdaq возможно дорисует и прорвет консолидацию вверх. Прорыв вниз тоже исключать нельзя, но шансов на отскок вверх пока больше, чем на продолжение снижения. 8)
До цели чуток не дошли, но на фоне начавшегося конфликта в Израиле рост был хороший. Поскольку третью волну дорисовали, возможные сценарии могут быть такие:
- Быки впрягутся в зоне поддержки 14440 и не дадут индексы просесть с развитием модели 3W вниз.
- Уровень 14440 пролупят и пойдут до первой цели в районе 13275. Там постоят и начнут активно откупать рынок.
- Уровень 13725 тоже пролупят без борьбы, тогда слив в район 12950, где шорты частично прикроют.
Nasdaq из индексов лучше всего смотрится для лонга, Russell 2000 для шорта. SPX слабее Nasdaq. Так что где дают повод для стопа, там и можно пробовать заходить с рычагм и стопом.
-
Приближается сезон отчетности и Apple может показать хорошую доходность бизнеса. На фоне роста Nasdaq, целью по Apple может быть район 213. 8)
Пока Nasdaq будет определяться со сценарием, я от лонга в Apple воздержусь, так как Nasdaq потянет Apple вниз, если медведи пролупят поддержку и погонят индексы вниз.
-
ETF на Russell 2000 - IWM. Снижение цены до 160.92 - это лишние 664,049,800$ в пользу купивших путы. Хеджирование с цены 166.44 до 160.92 может обойтись шортом на 132 миллиона контрактов. При среднем дневном обороте 38 миллиона контрактов, объем заметный. Как обстоят дела с хеджированием у маркет мейкеров не известно. Путы активно с середины сентября набирали.
-
Путы уходят в деньги и помогают расселлу проседать.
-
Снижение SPX на 185$ до первой цели 4000 загонит путы двух последних экспираций прилично в деньги - добавит 27 ярдов в пользу медведей. Так что топливо для слива со стороны опционов есть в наличии. Вопрос только в том, будет ли интерес у крупных игроков к выкупу рынка или нет. Судя по данным CFTC, пока набор лонгов крупными игрока не производился. Видимо выжидают пока ситуация вокруг Израиля прояснится и может Пауэлл что-то внятное скажет. Фьючерсы на Nasdaq тоже не берут, зато купили Dow, как альтернативу из лучших компаний промышленного сектора.
-
Возможный сценарий развития событий для S&P 500. Текущее снижение может быть в район 4000, либо 3805. К выборам 2024 года желательно, чтобы индекс был в районе ATH или выше. Подбор индекса выше 3490 сформирует долгосрочную консолидацию с первой целью для роста 5480. Следовательно, уже в районе 3885 для лонга со стопом 3490 PF будет 4. Если пробивают 3490 - тогда долгосрочный нисходящий тренд, но больше вероятен бычий сценарий, так как у США сейчас дела обстоят намного лучше большинства стран планеты.
-
Для Nasdaq вряд ли дадут слишком хорошие цены для покупки. Не дадут просесть так хорошо, как S&P 500.
-
Russell 2000 - долгосрочная консолидация. 8)
Russel - небольшая консолидация в зоне поддержки. 8)
Шансы на отработку небольшой консолидации хорошие, но при подходе к долгосрочной поддержке 1640 могут быть попытки откупа. Уверенный пробой 1640, без откатов вверх, будет сильным медвежьим сигналом.
Отработали.
-
Рост SPX выше 4400, скорее всего, поставит крест на сладких ценах в районе 4000. VIX упал, тема Израиля, судя по трендам поиска, вышла в тираж. Выплаты по колам на декабрь восстановились уже сейчас до 47 миллиардов долларов. Рост в район прежнего максимума в районе 4610 запустит опционный рычаг. Так что условия для слома игры медведям благоприятные.
-
Возможный сценарий для более перспективного на рост Nasdaq. 100, 200 DMA тоже могут использоваться толпой. Биржевые СМИ будут сигнализировать об актуальности DMA.
-
Закончился сезон отчетности, посмотрел результаты наиболее сильных компаний: денежный поток, чистая прибыль, объем бай бэков. Всё хорошо у штатовских компаний.
-
Спайделлу уже больше года мерещится обвал фондовых рынков, Солодин ждет рецессию и шортит осторожно индекс, а индексы уже как год находятся в восходящем тренде. Что за фигня происходит?
Мой ответ прост: идет неофициальное QE, запущенно правительством США на фоне достаточно мягких попыток ФРС придушить экономику США через ростовщическую удавку банкиров.
Доказательства:
- У банков три триллиона кэша, которые припаркованы в ФРС. Свободного бабла хватает.
- Правительство США через госрасходы поддерживает экономику, чтобы к выборам не было ни рецессии, ни депрессии. Печатают бабало как оголтелые и пофик им инфляция.
- Банковский мультипликатор (https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=pNpC) рухнул после 2007 года и не восстановился. Что говорит о том, что денег у корпораций хватает без банков и затягивание ростовщической удавки на шее экономики уже не работает, как работало раньше.
В итоге ФРС душит экономику через ставку, а экономика не душится, потому что правительство старается компенсировать удушение госрасходами. К выборам всё должно быть по красоте - и инфляцию забороли, и экономика не сдохла, и фондовый не рухнул с обрыва в пропасть.
-
В пятницу под экспирацию попали 11 ярдов колов. Закрыли рынок перед выходными на хаях. Если в понедельник, вторник не откатывают немного вниз, значит очень уверены в росте. 8)
-
ФРС вроде как сильнее душить экономику не будет и к выборам сдаст назад. Так что сейчас индексы летят вверх, бакс вниз. Двое суток до экспирации колов на сумму в районе 70 ярдов и выше на подходе ATH. Если с четверга до вторника не откатывают и стоят колом у верхов, могут пойти на штурм ATH.
-
Напомню посты этого года:
- Мой сценарий в конце мая для SPX. (https://gelium.net/forum/index.php?topic=2375.msg18306#msg18306)
- Дальнейшая долгосрочная схема для SPX. (https://gelium.net/forum/index.php?topic=2375.msg18362#msg18362)
Сейчас индекс отрастает. Если пролупят ATH, то в районе 4860 может быть первая фиксация прибыли.
Обновление темы по индексам пока завершаю и тему переношу в архив.
-
Схема целей по NDQ. По технике, идут на 17800. Потом может быть коррекция, от размера которой зависит куда пойдут на пути к 20000. В районе 20000 тоже будет коррекция и она уже определит промежуточные цели и откаты на пути к 23100. Система будет ловить откаты 4.74% и выходы по промежуточным целевым уровням. Оптимизация показала выгодность именно 50% целей. Стоп предпоследней позиции не выбит просто чудесным образом.
:)
P.S.
В связи с занятостью в важном деле, в 2024 году тему индексов вдумчиво не отслеживаю.
Держащим лонг, попутного тренда. 8)
-
Тем роста NDX явно снижается, может и дадут небольшой откат вниз. Большую коррекцию вниз я бы ждал в районе 19885-20000.
SPX более устойчив. Большую коррекцию я бы ждал в районе 5485.
Тем, кто держит лонг и хочет выжимать тренд, стоит рассмотреть вариант использования Option Finder для оценки вероятности того, куда и когда дойдет цена. Чем больше премия и меньше выгода опциона - тем больше вероятность.
-
По данным CFTC, крупняк полностью вышел из DOW, SPX, NDX и даже имеет небольшой шорт. Видимо sell in may и летний сезон отпусков уже закладывают в свои планы. Возможно ждут коррекцию и боковик, чтобы перед осенним ралли набрать лонг на откате вниз.
-
Тем роста NDX явно снижается, может и дадут небольшой откат вниз. Большую коррекцию вниз я бы ждал в районе 19885-20000.
Пошли на коррекцию. Сезон отчетности создаёт дополнительную волатильность.
-
Как вариант, 16770 могут ждать как зону новой поддержки. Но не факт, что дождутся, а не накинутся пылесосить выше.