321
Просмотр сообщений
В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.
322
Архив комментариев к текущей ситуации / 2023 | Форекс, металлы
« : 01 Июня 2023, 16:08:13 »
CAD и опционы для малой, вложенной консолидации на 8 недель. 
323
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Spydell
« : 29 Мая 2023, 09:16:03 »
https://t.me/spydell_finance/3450
Спайделл продолжает отжигать.
Про госдолг объяснял здесь.
Чем больше денег тратит правительство США, тем больше денег попадает бюджетникам и получателям госзаказов. Далее через траты заработанного деньги перераспределяются по всей системе и экономика работает. Если вкинуть слишком много, получается инфляция. Но лучше инфляция, чем циклическое сжатие экономики и спад.
Спайделл пишет так, как будто правительство США "пылесосит деньги с рынков" и дальше сидит на куче денег как жаба на корче и никому их не даёт. Ну что за наивность.
Деньги будут работать на всю экономику США и через год Спайделл опять будет удивляться и объяснять, почему всё еще не рухнуло, как он ванговал.
Цитировать
Достигнуто соглашение по потолку государственного долга в США.
...
Очень существенный концептуальный вывод – новость о расширении лимита по долгу является одним из самых сильных рыночных негативов за последний год, сравнимый с рекордным ужесточением ДКП ФРС.
С высокой вероятностью, с июня по декабрь 2023 чистые заимствования Минфина США составят около 2 трлн долл, где 1.2 трлн может пойти на финансирование дефицита бюджета за второе полугодие 2023 и 800 млрд в пополнение полностью истощенной кэш позиции Минфина.
Для сравнения, за июнь-декабрь 2022 дефицит составил 1.37 трлн, в 2021 – 1.1 трлн, в 2020 – 1.82 трлн, а в 2019 – 0.6 трлн. В этом году дефицит бюджета идет с явным ускорением (https://t.me/spydell_finance/3339), хотя я ожидаю замедления темпов роста дефицита во втором полугодии 2022.
Следует понимать, что за следующие 6 месяцев продажи ФРС по плану должны составить 570 млрд долл, хотя ФРС при рыночной нестабильности может моментально отменить все планы или даже при действующих планах просто остановить продажи, как делали в июне 2022, сентябре-октябре 2022 и в марте 2023.
Но целиться разумно на 2.3-2.6 трлн чистого изъятия ликвидности из системы в следующие 6 месяцев, что может стать самым существенным стресс тестом за всю историю долларовой системы.
Да, бывало, что чистые размещения Минфина доходили до 3.3 трлн за 6 месяцев в 3 кв 2020, но тогда ФРС в сопоставимом объеме и даже больше лупил ликвидностью по рынкам.
Действия Минфина плюс операции ФРС следует рассматривать в комплексе и неразрывно - крайне редко совокупные действия приводили к изъятию даже 1 трлн за полугодие (это было в 1 кв 2018, когда чистые размещения составили около 750 млрд и банковская ликвидность снизилась почти на 250 млрд).
Сейчас речь идет о 2-2.5 трлн чистого изъятия – будет много боли, крови и страха на рынке так, как никогда раньше. Напомню, что подобный стресс тест происходит в условиях крайне низкой нормы сбережений домохозяйств (основной поставщик ликвидности на финансовый рынок (https://t.me/spydell_finance/3211)), при жесткой ДКП ФРС и при существенных проблемах у банков. Байбек (https://t.me/spydell_finance/3421) на 370-400 млрд с июня по декабрь 2023 очевидно не поможет.
Новость о поднятии лимита – чертовски негативная, причем настолько, что ничего хуже сейчас и придумать нельзя, т.к. начинает работать денежный насос Казначейства США в невиданных объемах. Рынкам будет очень больно.
Спайделл продолжает отжигать.
Про госдолг объяснял здесь.Чем больше денег тратит правительство США, тем больше денег попадает бюджетникам и получателям госзаказов. Далее через траты заработанного деньги перераспределяются по всей системе и экономика работает. Если вкинуть слишком много, получается инфляция. Но лучше инфляция, чем циклическое сжатие экономики и спад.
Спайделл пишет так, как будто правительство США "пылесосит деньги с рынков" и дальше сидит на куче денег как жаба на корче и никому их не даёт. Ну что за наивность.
Деньги будут работать на всю экономику США и через год Спайделл опять будет удивляться и объяснять, почему всё еще не рухнуло, как он ванговал.
324
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Spydell
« : 29 Мая 2023, 09:06:39 »
https://t.me/spydell_finance/3419
Уж который год Спайделл не может понять, что байбек тупо выгоден, по следующим причинам:
Цитировать
Американский бизнес продолжает сходить с ума. Практически весь свободный операционный денежный поток компании из S&P 500 утилизируют на акционерную политику, финансируя капитальные расходы через наращивание долга.
По итогам 2022 почти 90% от всего операционного потока было направлено на дивиденды и байбек, что близко к периоду акционерного безумия с 2015 по 2021, когда почти 100% операционного потока направляли на акционерную политику.
В период с 1999 по 2006 было в среднем 65%, что в рамках допустимого и примерно столько же было с 2010 по 2013, а далее пошли вразнос.
Столь безрассудная стратегия имела право на существование в условиях низкой стоимости обслуживания долгов в 2010-2021, но ставки на корпоративные кредиты и корп.облигации обновляют максимумы за несколько десятилетий?
Куда можно направить операционный денежный поток? Капитальные расходы, операции слияния и поглощения, финансовые инвестиции, в том числе увеличение кэш позиции, сокращение долгов, обратный выкуп акций (байбек) и дивиденды.
Акционерная политика (байбей и дивиденды) улучшают финансовые мультипликаторы (косвенно влияет на стоимость заимствований) и позволяют менеджерам выписывать жирные бонусы в рамках реализации опционных программ, привязанных к капитализации компаний. Однако, акционерная политика не имеет никакого отношения к успешности развития бизнеса и/или к его финансовой устойчивости.
Есть печальные примеры Intel, IBM и Boeing, когда в ущерб капитальным расходам и инновациям бизнес утилизировал весь финансовый буфер в акционерную политику, а как только надорвались, акции рухнули на минимумы за несколько десятилетий. Это все работают, пока льют бабло. Стоит остановиться и все – конец.
Гораздо разумнее было бы в условиях высокой стоимости заимствования перераспределить приоритеты в погашение долгов и/или в развитие бизнеса (капексы и R&D), но нет – все ради пузыря.
Ничем хорошим это не закончится в долгосрочной перспективе, т.к. утилизируя ресурс развития, рано или поздно придется платить по счетам – дорого и больно.
Уж который год Спайделл не может понять, что байбек тупо выгоден, по следующим причинам:
- Байбек - это лонг по своим акциям, ставка на их рост. Однозначный сигнал рынку в то, что корпорация верит в рост бумаг. Купленная на баланс акция в результате байбека дорожает и если её продать, объем кеша в моменте увеличится.
- Хранение инфляционного кеша на счетах без движения - это обесценивание финансового рычага корпорации из-за монетарной инфляции.
- Если акции выкупаются у пенсионных фондов, то эти деньги возвращаются обратно как прибыль корпораций через расходы пенсионеров. Сами акции пенсионные фонды со временем все равно будут вынуждены купить, но уже дороже.
- Если акции выкупаются у частных инвесторов, то после того как цена продолжает расти, частника начинает душить жаба и они все равно инфляционный кеш снова инвестируют в акции.
- По выкупленным акциям не выплачиваются дивиденды, что экономит приличные деньги для компании.
325
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 27 Мая 2023, 09:29:15 »
Мой сценарий роста. Откаты в районе крупных квартальных экспираций. Если сегменты роста будут со слабыми откатами, то подбирать будут по стодневной скользящей. Как сильно могу вырасти не берусь гадать.
326
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 26 Мая 2023, 17:24:48 »
Гигантский лонг хеджеров продолжает медленно расти. Если рост индекса продолжится, то ликвидация гигантского шорта спекулянтов придаст росту ускорение.
327
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 20 Мая 2023, 08:24:19 »
Tesla - закрывают гэп и могут дорисовать третью волну вниз с профитом в районе 1000% по сентябрьскому путу.
328
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Использование опционов
« : 20 Мая 2023, 06:32:51 »Цитировать
Barchart, поставщик котировок и других рыночных данных, указал, что кто-то поздно вечером во вторник купил 100 000 колл-опционов по 0,50 доллара каждый, поставив 5 миллионов долларов на то, что VIX вырастет до 50 в мае.
Затем в среду было куплено еще 50 000 контрактов за 0,51 доллара, что составило примерно 2,6 миллиона долларов.
Анонимный трейдер уже привлекал внимание крупными ставками, в том числе ставкой в размере 200 миллионов долларов в бурное время на рынках в феврале 2018 года.
Кем бы ни был «50 Cent», делающий ставку ожидает всплеск VIX, поскольку в настоящее время он находится примерно на 13-месячном минимуме.
Анонимный трейдер может предвидеть, среди длинного списка рыночных факторов, рост беспокойства по поводу процентных ставок, с недавними показателями инфляции, показывающими, что потребительские и оптовые цены снижаются медленно из года в год, и даже признаки пика ежемесячное повышение цен.
https://www.profinance.ru/news/2023/02/17/c86w-tainstvennyj-trejder-izvestnyj-kak-50-cent-postavil-milliony-na-vzryv-volatilnos.html
Теперь уже понятно, что ставка на VIX была в ожидании банкротства банков в США. Взлетом VIX трейдер воспользоваться не смог и купленные колы сгорели.
329
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 14 Мая 2023, 15:57:01 »
Две недели назад хеджеры резко нарастили лонг во фьючерсах на SPX. Скорее всего, основания для покупки большого объема фьючерсов - неделя отчетности крупных корпораций, многие из которых отчитались очень хорошо.
330
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 12 Мая 2023, 06:16:11 »
13 марта цена биткоина получила мощный импульс в направлении долгосрочного уровня сопротивления 25300. 17 марта цена биткоина с закреплением пробила долгосрочный уровень сопротивления 25300 с целевым уровнем пампа в районе 35000.
Целевой уровень был очевиден даже аналитикам брокеров:
Судя по технике и засветки уровня 35К для толпы дилетантов, 35К отрабатывать не будут. Сформировали консолидацию, которую пробили вниз. От индексов крипту отвязали и манипулируют как и раньше - по технике и объемами.
Целевой уровень был очевиден даже аналитикам брокеров:
Цитировать
До 35 000 долларов? Голова и плечи | Биткойн сформировал перевернутую голову с плечами с целевой ценой около 35 000 долларов.
Биткойн демонстрирует нам перевернутую голову и плечи, модель, которую часто считают бычьей. Технический анализ указывает на целевую цену около 35 000 долларов. «Поскольку рынки процентных ставок перешли от ценообразования повышения ставок к ценообразованию снижения ставок, теперь существует мягкий попутный ветер, поддерживающий биткойн», — написал в заметке Тони Сайкамор, рыночный аналитик IG Australia Pty.
Источник.
Судя по технике и засветки уровня 35К для толпы дилетантов, 35К отрабатывать не будут. Сформировали консолидацию, которую пробили вниз. От индексов крипту отвязали и манипулируют как и раньше - по технике и объемами.
331
QuoteRoom / QuoteRoom build 2006 и новее для работы с сервером Gelium.net
« : 29 Апреля 2023, 17:09:30 »332
QuoteRoom / QuoteRoom build 2006 и новее для работы с сервером Gelium.net
« : 27 Апреля 2023, 06:02:07 »С историей за 24.04.23 проблема: скачивается 240423.7z, который по размеру явно не воскресный.
24 - понедельник.
333
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Рафаэль - слезы Сатоши
« : 20 Апреля 2023, 07:18:20 »
На канале "Слезы Сатоши" больше 200000 подписчиков. Судя по последним роликам и принимаемым Рафаэлем решениям, он имеет доступ к информации от организаторов пампов/дампов. Подписчики платного канала Рафаэля имеют приоритетный доступ к этой информации, что дает им возможность первыми входить и фиксировать прибыль о толпу тех же бесплатных подписчиков канала. Дополнительно большое сообщество позволят получать преференции от создателей криптопирамид.
По мнению Рафаэля, 80% криптохомяков теряю деньги. Естественно доходы Рафаэля и приближенных состоят из потерь 80% непривилегированных искателей халявы на криптовалютном поле чудес.
Наблюдать за каналом Рафаэля интересно, так как с одной стороны, исходя из физики мышления, его решения должны по мере увеличения числа последователей, которые будут терять деньги, приводить к увеличению числа публичных решений, приводящих к потере денег. С другой стороны, доступ к инсайдерской информации криптоманипуляторов и правильное построение пирамиды, должно компенсировать сдвиг вектора с направления заработка в направление убытков. Небольшой диссонанс между решениями и публичной информацией уже заметен в последних роликах. Если будет время, в будущем добавлю разбор таких диссонансов.
Канал Рафаэля интересен тем, что материалы достаточно толковые и можно на его примере наблюдать как влияет масса внимания на отдельного человека. Плюс Рафаэль сам по себе достаточно харизматичен и развит, чтобы его ролики не вызывали отвращение из-за тупости автора.
По мнению Рафаэля, 80% криптохомяков теряю деньги. Естественно доходы Рафаэля и приближенных состоят из потерь 80% непривилегированных искателей халявы на криптовалютном поле чудес.
Наблюдать за каналом Рафаэля интересно, так как с одной стороны, исходя из физики мышления, его решения должны по мере увеличения числа последователей, которые будут терять деньги, приводить к увеличению числа публичных решений, приводящих к потере денег. С другой стороны, доступ к инсайдерской информации криптоманипуляторов и правильное построение пирамиды, должно компенсировать сдвиг вектора с направления заработка в направление убытков. Небольшой диссонанс между решениями и публичной информацией уже заметен в последних роликах. Если будет время, в будущем добавлю разбор таких диссонансов.
Канал Рафаэля интересен тем, что материалы достаточно толковые и можно на его примере наблюдать как влияет масса внимания на отдельного человека. Плюс Рафаэль сам по себе достаточно харизматичен и развит, чтобы его ролики не вызывали отвращение из-за тупости автора.
334
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Материалы для самообразования
« : 20 Апреля 2023, 05:30:54 »
На tlap публикуют перевод новой книги Швагера: Маги рынка из хедж-фондов.
Краткие выжимки по мере возможности будут добавлены в статью с интервью трейдеров.
Краткие выжимки по мере возможности будут добавлены в статью с интервью трейдеров.
335
Обновления на сайте и форуме Gelium.net / Обновления материалов на сайте
« : 20 Апреля 2023, 04:39:52 »
Заметка не по теме трейдинга:: ChatGPT и медицина.
336
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Использование опционов
« : 20 Апреля 2023, 04:02:35 »
Биткоин и опционы на акции майнеров.
13 марта цена биткоина получила мощный импульс в направлении долгосрочного уровня сопротивления 25300. 17 марта цена биткоина с закреплением пробила долгосрочный уровень сопротивления 25300 с целевым уровнем пампа в районе 35000.
Целевой уровень был очевиден даже аналитикам брокеров:
Смотрим корреляцию акций майнеров с ценой биткоина и сравниваем процентный рост:
При росте биткоина с момента прорыва уровня 25300 на 22%, акции MARA выросли на 97%, акции RIOT выросли на 122%. Обращаем внимание на объёмы торгов акциями, который выросли после 30 декабря 2022 года. Эту дату можно считать стартом очередного манипулятивного пампа биткоина и шиткоинов.
Смотрим объемы покупок опционов на акции по страйкам с большими объемами для экспирации 21 апреля:
Крупный объем колов докупили 17 марта, после явного пробития уровня сопротивления биткоина 25300.
Крупный объемы колов докупали после 17 марта.
Основные объемы колов закупили до 13 марта.
Опционный рычаг колов повлиял на более значительный рост цены акций, чем спотовая цена биткоина. Доходы от опционов многократно превышают рост цены биткоина и самих акций. Манипулятивные пампы/дампы биткоина дают возможности хорошо зарабатывать и через опционы на акции, которые стоят относительно дешево и позволяют использовать опционный рычаг и деньги опционных маркет мейкеров.
13 марта цена биткоина получила мощный импульс в направлении долгосрочного уровня сопротивления 25300. 17 марта цена биткоина с закреплением пробила долгосрочный уровень сопротивления 25300 с целевым уровнем пампа в районе 35000.
Целевой уровень был очевиден даже аналитикам брокеров:
Цитировать
До 35 000 долларов? Голова и плечи | Биткойн сформировал перевернутую голову с плечами с целевой ценой около 35 000 долларов.
Биткойн демонстрирует нам перевернутую голову и плечи, модель, которую часто считают бычьей. Технический анализ указывает на целевую цену около 35 000 долларов. «Поскольку рынки процентных ставок перешли от ценообразования повышения ставок к ценообразованию снижения ставок, теперь существует мягкий попутный ветер, поддерживающий биткойн», — написал в заметке Тони Сайкамор, рыночный аналитик IG Australia Pty.
Источник.
Смотрим корреляцию акций майнеров с ценой биткоина и сравниваем процентный рост:
При росте биткоина с момента прорыва уровня 25300 на 22%, акции MARA выросли на 97%, акции RIOT выросли на 122%. Обращаем внимание на объёмы торгов акциями, который выросли после 30 декабря 2022 года. Эту дату можно считать стартом очередного манипулятивного пампа биткоина и шиткоинов.
Смотрим объемы покупок опционов на акции по страйкам с большими объемами для экспирации 21 апреля:
Крупный объем колов докупили 17 марта, после явного пробития уровня сопротивления биткоина 25300.
Крупный объемы колов докупали после 17 марта.
Основные объемы колов закупили до 13 марта.
Опционный рычаг колов повлиял на более значительный рост цены акций, чем спотовая цена биткоина. Доходы от опционов многократно превышают рост цены биткоина и самих акций. Манипулятивные пампы/дампы биткоина дают возможности хорошо зарабатывать и через опционы на акции, которые стоят относительно дешево и позволяют использовать опционный рычаг и деньги опционных маркет мейкеров.
337
Рейтинг криптобирж и брокеров по издержкам / Новости индустрии трейдинга и брокеров
« : 20 Апреля 2023, 03:21:41 »338
Рейтинг криптобирж и брокеров по издержкам / FxPro
« : 19 Апреля 2023, 18:13:21 »Цитировать
Мы меняем комиссию за неактивные счета следующим образом:
• Торговый счет будет считаться неактивным, если:
- открытых позиций нет, и
- вы не открывали и не закрывали позицию в течение последних 6 месяцев.
• Если учетная запись неактивна, мы можем взимать с вас плату за бездействие в размере 10 долларов США (или эквивалент в другой валюте). Плата за бездействие будет по-прежнему взиматься ежемесячно, пока учетная запись остается неактивной.
• Плата за бездействие будет взиматься с каждой вашей неактивной учетной записи и не будет превышать остаточный баланс учетной записи.
• Если все ваши учетные записи неактивны, мы оставляем за собой право взимать плату за бездействие с вашего кошелька.
Мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с разделом «Наши расходы» обновленного Клиентского соглашения и сохранить его копии для себя.
Что вам нужно сделать?
Если вы согласны с поправками, никаких действий предпринимать не нужно. Продолжая пользоваться нашими услугами после 25 апреля 2023 г., вы соглашаетесь с этими обновленными условиями.
С уважением,
Партнерская команда FxPro
Господа из FxPro таки порешали делать гешефт на тех, кто не торгует, но счета не позаботился закрыть. Намёк понят.
339
QuoteRoom / QuoteRoom build 2006 и новее для работы с сервером Gelium.net
« : 14 Апреля 2023, 11:29:11 »Нет истории за 11.04.2023.
Спасибо, закачал руками. Всё еще нет возможности поправить скрипт загрузки. Надеюсь в ближайшие недели ситуация улучшится.
340
Рейтинг криптобирж и брокеров по издержкам / Новости индустрии трейдинга и брокеров
« : 01 Апреля 2023, 19:22:41 »341
Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2023
« : 28 Марта 2023, 06:09:59 »Идеальный шторм - пирамида ГКО США в марте 2023.Цитировать7. Сумма к погашению в ближайшие 12 месяцев составляет $7184 ярда - это доход бюджета США примерно за 18 предыдущих месяцев. Но доходы теперь сокращаются, а зияющие дыры в финсистеме растут.
Решение проблемы рефинансирования пирамиды ГКО:
Цитировать
https://t.me/spydell_finance/3058
В 2020-2021 трежерис спасали инвестфонды, брокеры, дилеры и госфонды, а в 2022 американские домохозяйства сформировали чистый денежный поток в трежерис в объеме свыше 1 трлн долл, что значительно выше предыдущего рекорда в 600 млрд в 2010 и 2019.
...
В 2022 году американские домохозяйства направили беспрецедентный объем финансовых средств в облигации – свыше 1.5 трлн в год, причем значительная часть (более 1 трлн) была распределена в трежерис (https://t.me/spydell_finance/3058), выступая главным покупателем, компенсируя выход ФРС и нерезидентов.
...
Таким образом, устойчивость долгового рынка в условиях отрицательных реальных ставок и продаж со стороны ФРС поддерживается населением США, а ресурсом выступают продажи акций и вывод средств с депозитов.
Цитировать
Ключ к увеличению спроса на облигации – это дифференциал процентных ставок между финансовыми инструментами и макроэкономическая неопределенность, что создает условия безальтернативности.
Не может быть высокий спрос на акции и облигации одновременно, либо одно, либо другое, что подтверждает история денежных потоков. Пик распределения ликвидности в акции всегда был сопряжен с рекордными оттоками по облигациями, соответственно, справедливо и наоборот.
Таким образом, устойчивый рост рынка акций не может быть достигнут до тех пор, пока не разрешатся проблемы на долговом рынке и не нормализуется естественный спрос – условия, когда процентные ставки положительные в реальном выражении.
Старая схема ФРС - создать стресс и угрозу, чтобы деньги побежали спасать через доллар и ГКО США. И во время таких событий самые крупные банкстеры получают самые лучшие условия для обогащения.
С выводами Spydell-а согласен. Поэтому считаю, что не стоит ждать сильные восходящие тренды на фондовых индексах. Более вероятна болтанка в широком боковике или продолжение нисходящего тренда с широкой амплитудой колебаний.
Дном фондовых индексы будет время, когда на плохих новостях индексы начнут откупать. Пока же плохие новости не игнорируют и реагируют адекватно.
342
QuoteRoom / QuoteRoom build 2006 и новее для работы с сервером Gelium.net
« : 27 Марта 2023, 10:16:31 »343
Надо сделать / Зависает build 2012
« : 23 Марта 2023, 19:05:06 »
Билд 2012 иногда зависает, грузит процессор, объем используемой памяти не меняется. 
344
Реализовано / Подключить внешний контроль работы сервера
« : 21 Марта 2023, 07:45:13 »
Подключен контроль сервера по порту 2595.
345
Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2023
« : 21 Марта 2023, 06:20:09 »
Варианты входа в лонг по TLT в расчете на смену ДКП ФРС.
Сценарий слишком вероятный, так что на опционах TLT хороших выплат нет.
Сценарий слишком вероятный, так что на опционах TLT хороших выплат нет.
346
Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2023
« : 20 Марта 2023, 05:27:39 »Цитировать
Банковский кризис разрастается. ФРС в координации другими Центральными банками (ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, ШНБ, и ЦБ Канады) в ночь на понедельник объявили (https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230319a.htm) о расширении предоставлении ликвидности через своп линии в попытках избежать кризиса ликвидности и дефицита долларов в системе.
https://t.me/spydell_finance/3006
Колебания валютных крусов картеля ЦБ-6 будут стараться сдерживать.
Цитировать
Credit Suisse – все, банкрот через принудительное слияние (https://www.credit-suisse.com/about-us-news/en/articles/media-releases/credit-suisse-and-ubs-to-merge-202303.html) с UBS. Хотя в официальных заявлениях старательно пытались избежать выражения «банкротство», но нужно называть события так, как есть. По ряду причин и обстоятельств, дальнейшее продолжение деятельности Credit Suisse стало невозможным.
https://t.me/spydell_finance/3005
Банкротство положительно влияет на уход от риска в фонды денежного рынка, рост золота и негативно на фондовые рынки, через акции банков и сброс бумаг, которые будут распродаваться банками - облигаций с фиксированным процентом и остальное, что там у них было до банкротства.
347
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Использование опционов
« : 17 Марта 2023, 08:37:18 »Цитировать
https://www.profinance.ru/news/2023/03/17/c8gm-stena-optsionov-s-istekayuschim-srokom-dejstviya-na-2-7-trln-bespokoit-trejderov.html
Срок действия контрактов на деривативы, привязанных к акциям и индексам, оценивается примерно в 2,7 триллиона долларов, что обязывает менеджеров Уолл-стрит либо пролонгировать существующие позиции, либо открывать новые. Этот процесс обычно включает в себя корректировку портфеля, которая приводит к скачку объема торгов и внезапным колебаниям цен.
Спрос на медвежьи опционы растет, что резко отличается от прошлого года, когда распродажа на медвежьем рынке практически не регистрировалась в мире деривативов. Между тем, маркет-мейкеры, которые находятся на другой стороне сделок и должны покупать или продавать акции, чтобы сохранить нейтральную позицию, попадают в состояние, известное как «короткая гамма». Позиция требует, чтобы они следовали преобладающему тренду, покупая акции, когда они растут, и продавая, когда они падают.
...
Индекс Cboe Skew, мера относительной стоимости опционов S&P 500, вырос на восьми из последних девяти сессий — явный признак беспокойства инвесторов. Напротив, в ноябре прошлого года он упал до 13-летнего минимума после распродажи акций.
...
Пятничное истечение совпадает с ежеквартальным истечением фьючерсов на индексы в процессе, зловеще известном как тройное колдовство. К этому добавляется перебалансировка эталонных индексов, включая S&P 500. Комбинация имеет тенденцию вызывать однодневный объем, который считается одним из самых высоких за год.
...
По словам Танвира Сандху, главного глобального стратега по деривативам в Bloomberg Intelligence, контракты, привязанные к S&P 500, составляют более 60% опционов с погашением в пятницу. Он отмечает, что основная часть открытого интереса сосредоточена вокруг уровня 4000. В этом году индекс в основном оставался в пределах 200 пунктов от этого порогового значения, что подпитывало слухи о том, что узкий торговый диапазон был результатом активности опционов, что сделало его линией битвы для инвесторов и маркет-мейкеров.
До открытия торгов в пятницу разница между колами и путами в деньгах минимальная. Так что со стороны опционов не будет большого давления на SPX.
348
Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2023
« : 17 Марта 2023, 08:00:21 »Цитировать
Одиннадцать банков вложили 30 миллиардов долларов в First Republic Bank, согласно совместному заявлению глав казначейства, Федеральной резервной системы, Федеральной корпорации по страхованию депозитов и Управления валютного контролера.
Крупнейшие банки США ранее в четверг обсудили совместное спасение на общую сумму более 25 миллиардов долларов, чтобы поддержать проблемного кредитора, сообщили источники WSJ.
JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc., Bank of America Corp. и Wells Fargo & Co. вели переговоры о том, чтобы внести по 5 миллиардов долларов своих собственных денег в First Republic. Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc., а также региональные банки US Bancorp, PNC Financial Services Group Inc. и Truist Financial Corp. должны были также внести свою лепту, но в меньших объемах.
Крупные банки получили миллиардный приток средств на депозиты, которые клиенты региональных банков, включая First Republic, выводили со счетов после банкротства Silicon Valley Bank. Поэтому крупные банки фактически вернут часть денег, которые они получили от паникующих вкладчиков банков меньшего звена. First Republic Bank — в том числе.
ФРС обеспечила защиту банков от разорения через BTFP. Депозиты просто тасуют между банками. Попутно обеспечили интерес к ГКО, с помощью которых финансируют дефицит правительство и выплату ГКО на 7 триллионов.
349
Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2023
« : 17 Марта 2023, 07:33:52 »Цитировать
https://blog.bitmex.com/Kaiseki
Предыдущие два абзаца BTFP очень важны для понимания. ФРС только что провела количественное смягчение на $4,4 трлн под другим предлогом. Позволь мне объяснить.
Количественное смягчение — это процесс, при котором ФРС кредитует банки резервами, а взамен банки продают ФРС свои активы в UST и MBS. В соответствии с BTFP вместо того, чтобы покупать облигации напрямую у банков, ФРС будет печатать деньги и ссужать их под залог залога UST и MBS. Если бы вкладчики хотели получить 4,4 триллиона долларов наличными, банки просто заложили бы весь свой портфель UST и MBS в ФРС в обмен на наличные деньги, которые затем были бы переданы вкладчикам. Будь то QE или BTFP, количество денег, созданных ФРС и выпущенных в обращение, растет.
...
Банки - дерьмовые инвестиции.
В отличие от финансового кризиса 2008 года, на этот раз ФРС не спасла банки и не позволила им участвовать в росте. Банки должны платить процентную ставку за 1 год. Годовые ставки значительно выше, чем 10-летние (также известная как перевернутая кривая доходности). Банк берет короткие займы у вкладчиков и дает длинные займы правительству. Когда кривая доходности перевернута, эта сделка гарантированно убыточна. Точно так же любой банк, использующий BTFP, должен будет платить ФРС больше, чем процентная ставка по его депозитам.
Банки будут накапливать отрицательную прибыль до тех пор, пока либо кривая доходности снова не станет положительной, либо краткосрочные ставки не упадут ниже смешанной ставки по их портфелям кредитов и облигаций. BTFP не решает проблему, заключающуюся в том, что банки не могут позволить себе платить высокие краткосрочные ставки, которые вкладчики могут получить в фондах денежного рынка или казначейских обязательствах. Депозиты по-прежнему будут перетекать в эти инструменты, но банки могут просто брать взаймы у ФРС, чтобы заткнуть дыру. С точки зрения бухгалтерского учета банки и их акционеры потеряют деньги, но банки не обанкротятся. Я ожидаю, что акции банков будут сильно отставать от общего рынка, пока их балансы не будут восстановлены.
....
Покупка MBS по-прежнему будет прибыльной для банков, поскольку спред к однолетним ставкам положительный. Ставки MBS будут приближаться к годовой ставке, поскольку банки спорят с ФРС. Представьте себе, что в 2021 году банк принял депозиты на 100 долларов и купил казначейские обязательства на 100 долларов. К 2023 году казначейские облигации стоят 60 долларов, что делает банк неплатежеспособным. Банк использует BTFP, передает ФРС свои казначейские обязательства и получает обратно 100 долларов, но он должен заплатить ФРС 5%. Теперь банк покупает MBS, гарантированный государством, с доходностью 6%. Банк получает 1% безрисковой прибыли.
Ставки по ипотеке будут двигаться синхронно с годовой ставкой. ФРС имеет огромный контроль над коротким концом кривой доходности. По сути, он может устанавливать ставки по ипотечным кредитам, где хочет, и ему никогда не нужно «покупать» еще один MBS.
По мере снижения ставок по ипотечным кредитам продажи жилья снова вырастут. Недвижимость в США, как и в большинстве других стран, — это большой бизнес. По мере роста продаж из-за того, что финансирование становится более доступным, это будет способствовать повышению экономической активности. Если вы думали, что недвижимость станет более доступной, подумайте еще раз. ФРС снова взялась за дело, снова взвинчивая цены на дома.
...
USD от сильного до очень сильного!
Если у вас есть доступ к банковскому счету в США, а ФРС только что гарантировала ваш депозит, зачем вам держать деньги в других банковских системах без такой гарантии со стороны центрального банка? Деньги хлынут в США из-за границы, что укрепит доллар.
По мере развития событий центральный банк любой другой крупной развитой страны должен последовать примеру ФРС и принять аналогичную гарантию, чтобы остановить отток банковских депозитов и ослабить свою валюту. ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, РБА, Банк Канады, ШНБ и другие, вероятно, в восторге. ФРС только что ввела форму бесконечного печатания денег, так что теперь они тоже могут. Проблемы в банковской системе США такие же, как и в любой другой банковской системе. У всех одинаковая торговля, и теперь — во главе с сэром Пауэллом — каждый центральный банк может ответить одним и тем же лекарством и не быть обвиненным в гиперинфляции.
350
Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2023
« : 17 Марта 2023, 06:55:42 »
Цикл удушения экономики через ростовщический процент, ради снижения инфляции, с очень большой долей вероятности закончен. Надутие пузыря фондового рынка, для спонсирования пенсионеров, вопрос времени. Снижение ставок, тоже вопрос времени. Инфляция уже дело десятое, потому что выживание и доходы банкстеров важнее.
Инвесторы будут стараться уходить от инфляционного западного кэша картеля ЦБ-6, который к тому же могут легко украсть, как украли резервы России. Так что на валютных рынках тоже могут быть весьма интересные колебания из-за ставок картеля ЦБ-6.
Инвесторы будут стараться уходить от инфляционного западного кэша картеля ЦБ-6, который к тому же могут легко украсть, как украли резервы России. Так что на валютных рынках тоже могут быть весьма интересные колебания из-за ставок картеля ЦБ-6.
351
Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2023
« : 17 Марта 2023, 06:48:23 »Цитировать
https://t.me/spydell_finance/2995
Печатный станок запущен. ФРС не стала дожидаться 22 марта и запустила денежный насос на полную мощность.
Самый мощный кредитный импульс за всю историю существования ФРС – свыше 300 млрд долл за неделю было выдано банкам по различным кредитным программам через ФРС.
Всего за одну неделю нейтрализовали 60% от программы сокращения баланса, которая длится почти 9 месяцев! Ту самую программу, которую анонсировали и внедряли, как приверженность ФРС борьбе с инфляцией.
Чтобы оценить масштаб монетарного безумия… Это беспрецедентный объем, т.к. в COVID кризис предельная недельная инъекция по кредитным программам была немногим больше 80 млрд, а в кризис 2008 на вторую неделю после банкротства Lehman ФРС выдала банкам 146 млрд.
На этой неделе ФРС оформила вдвое больше, что красноречиво говорит о масштабе дыры в банковской системе.
....
В результате денежных операций, в том числе с учетом Минфина депозиты банков в ФРС выросли на 440 млрд за неделю – рекордное увеличение (корреляция S&P 500 и депозитов банков в ФРС представлена на графике).
Цитировать
SVB рухнул (https://t.me/spydell_finance/2963) не из-за структуры активов, хотя с этим были проблемы. Основной триггер – это массовый набег (https://t.me/spydell_finance/2965) инвесторов, которые сняли почти ? всех депозитов за короткий период времени (в пределах двух недель). Это вынудило банк (в условиях отсутствия ликвидности) распродавать активы с убытком, что «опустошило» капитал и привело к банкротству.
Падение SVB запустило сомнения в устойчивости других (https://t.me/spydell_finance/2975) региональных банков, а любое нарушение тишины в финансовой индустрии провоцирует сомнение в способности исполнять (https://t.me/spydell_finance/2991) обязательства. Проблемы (https://t.me/spydell_finance/2994) First Republic Bank и других – есть следствие запущенной медийной машины по дискредитации региональных банков, хотя внутренние структурные проблемы никто не отменял.
Второе важное обстоятельство – это скорость (https://t.me/spydell_finance/2964) банкротства, что сильно смутило многих инвесторов и вкладчиков. Если 16 по величине банк в США банкротится буквально за сутки, а с торгов акции снимают через 3 часа после публичного объявления проблем (9 марта вечером объявили о проблемах, 10 марта уже не было торгов) – это, мягко говоря, сильно дестабилизирует ситуацию, повышая неопределенность и приводя к отказу от риска и поиску «альтернативного убежища».
Определенно, здесь были (https://t.me/spydell_finance/2974) договоренности с ФРС, Минфином, FDIC и крупнейшими банками.
Самые очевидные, всплывающие на поверхность мотивы, исходя из тенденций и заявлений заинтересованных лиц:Причина столь высокой интенсивности событий заключается в невозможности финансовой системы переварить (https://t.me/spydell_finance/2984) столь высокие ставки. В итоге через сакральную жертву пытаются решить более глобальные проблемы примерно так, как это сделали в 2008 с «заказным» банкротством Lehman Brothers. Не дали 20 млрд, чтобы легитимизировать инъекцию в триллионы.
- Менее чем за две недели до заседания ФРС создать рыночный шок достаточной силы, чтобы с одной стороны – не разрушить систему (для этого выбрали проблемный региональный банк), с другой стороны – создать пространство для маневра ФРС с возможностью ловко вырулить из ранее анонсированной жесткой траектории ДКП.
Другими словами, сохранить доверие и репутацию ФРС при резкой смене направления (https://t.me/spydell_finance/2977) денежно-кредитной политики.- Восстановить механизм рефинансирования долгов через усиление спроса на облигации при дезориентации инвесторов и уходе от риска. Основная проблема в 2022, которая в условиях отрицательных реальных ставок затрудняла процесс размещения корпоративных и государственных облигаций.
- Как бонус. Создать перераспределение (https://t.me/spydell_finance/2983) ликвидности из мелких и средних банков в крупные. Вышло интересно. То, что вкладчики сняли из региональных банков за последние дни и перераспределили в мега банки, вот эти самые мега банки вернули обратно (частично) в First Republic Bank, когда 11 крупнейших банков внесли 30 млрд ))
352
Рейтинг криптобирж и брокеров по издержкам / !!! Криптобиржи и брокеры русофобы
« : 16 Марта 2023, 14:13:59 »353
QuoteRoom / QuoteRoom до build 2006 для работы с сервером Forexite
« : 16 Марта 2023, 11:43:33 »
I use 48.
354
QuoteRoom / QuoteRoom до build 2006 для работы с сервером Forexite
« : 16 Марта 2023, 08:54:45 »Reason I did not think of TS sessions is because exchange time do not change, but the offset to GMT change. For example for the normal layman, when he works from 8am to 5pm, whether DST or not, he still work from 8am to 5pm (after offsetting his clock). Likewise, for the market exchange hour.
For comparision, in GlobalServer with using DST enabled, the Exchange Time do not change while the GMT Time offset and Local Time change.
You can change the time zone via "C:\Program Files (x86)\TradeStation 9.1\CAL\custexch.txt".
355
Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2023
« : 16 Марта 2023, 07:01:10 »Цитировать
Вне всяких сомнений, масштаб Credit Suisse достаточен, чтобы вызвать цепную реакцию и эффект домино, но банкротится подобному банку никто не даст в отличие от сумасбродных регионалов в США. При острой необходимости Credit Suisse получит гарантии неограниченного объема от Швейцарского Национального банка. В этом смысле можно выдохнуть.
Так и вышло, на 6 часов утра ШНБ выделил Credit Suisse до 50 млрд франков.
Цитировать
Рекордный за всю историю нереализованный убыток по акциям и облигациям на сумму около 10 трлн долл (https://t.me/spydell_finance/2984) по американской финансовой системе из-за падения капитализации мировых рынков относительно 2021 и роста ставок, что негативно влияет на стоимость облигаций.
....
Ситуация с банками при текущей процентной политике более, чем удручающая, поэтому стоит ожидать еще много громких новостей по очередному срыву в пропасть.
356
QuoteRoom / QuoteRoom до build 2006 для работы с сервером Forexite
« : 15 Марта 2023, 18:22:23 »I notice that QR has started one hour earlier this past Monday morning, due to shift to daylight saving time. Quotes started updating from 12 Mar at 23:00. However TS9.1 chart started at 13 Mar 00:00. Can this be changed, in Quoteroom.ini?
PS: in TS2001 GlobalServer, I set to "Use daylight savings rules" and the trading hours auto adjust.
This is configured through TS sessions.
357
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Использование опционов
« : 15 Марта 2023, 13:55:31 »ЦитироватьBarchart, поставщик котировок и других рыночных данных, указал, что кто-то поздно вечером во вторник купил 100 000 колл-опционов по 0,50 доллара каждый, поставив 5 миллионов долларов на то, что VIX вырастет до 50 в мае.
Затем в среду было куплено еще 50 000 контрактов за 0,51 доллара, что составило примерно 2,6 миллиона долларов.
Анонимный трейдер уже привлекал внимание крупными ставками, в том числе ставкой в размере 200 миллионов долларов в бурное время на рынках в феврале 2018 года.
Кем бы ни был «50 Cent», делающий ставку ожидает всплеск VIX, поскольку в настоящее время он находится примерно на 13-месячном минимуме.
50 Cent по своим колам на 7,6 миллиона долларов уже в прибыли.
358
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Использование опционов
« : 15 Марта 2023, 13:49:53 »
В большинстве случаев экспирация крупных объемов опционов приводит к ликвидации хеджей и движению индекса в направлении против хеджа.
Текущая ситуация с SPX пока не особо внушает оптимизм на отскок вверх после экспирации 17 марта. Я бы подождал более надежную ставку, чтобы был объем экспирации побольше, да новости в виде еще одного навернувшегося банка не завалили бы индексы вместо отскока вверх.
Текущая ситуация с SPX пока не особо внушает оптимизм на отскок вверх после экспирации 17 марта. Я бы подождал более надежную ставку, чтобы был объем экспирации побольше, да новости в виде еще одного навернувшегося банка не завалили бы индексы вместо отскока вверх.
359
Надо сделать / Автоматическое обновление
« : 15 Марта 2023, 12:09:43 »
Предлагать скачать и автоматом установить обновление QR с возможностью вернуться на любой предыдущий билд.
360
QuoteRoom / QuoteRoom до build 2006 для работы с сервером Forexite
« : 15 Марта 2023, 11:52:45 »
Скачать последнюю инсталляцию релиза QuoteRoom 2022.02.1620 с базой данных от 17.08.2022 можно отсюда:
https://mega.nz/file/gIx13ADC#Dzi4oeoLDKkkZMf2CuUOuIE1aSKaxAtK2CkbkdFpTUY
https://mega.nz/file/gIx13ADC#Dzi4oeoLDKkkZMf2CuUOuIE1aSKaxAtK2CkbkdFpTUY