Сообщения

4001

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 26 Января 2013, 06:25:01 »

а смысл диапазона? какая может быть логика его удержания для америки или европы?
последние лет 5 очевидно, что доллар и евро слились в единую валюту евродоллар, и эти качели с годовыми амплитудами вытягивают экономики обоих полушарий.

Скорее всего, кто-то хочет поиметь кого-то через опционный барьер. Речь идет не об экономике, которой редко есть дело до курсов, а о крупных игроках.

4002

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 24 Января 2013, 16:18:51 »

Информация от источника, заслуживающего по меньшей мере рассмотрения:

В январе, феврале есть цель на удержание валютного диапазона со стороны очень крупных игроков. Поэтому Ваши модели и теханализ могут не работать.

Если рассматривать доллар в качестве цели для диапазона, то есть пара вариантов для границ:



Посмотрим, что в итоге будет. В худшем случае, отдохнем. В лучшем, найдем на чем заработать.

4003

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 24 Января 2013, 08:43:47 »

Небольшой обзор текущего состояния рынков.

В Палате представителей США сегодня приняли закон, разрешающий правительству в течение ближайших четырех месяцев (до 19 мая) выполнить свои обязательства и тем самым превысить порог госдолга в размере 16 трлн. долларов. В течение этого времени законодатели и президент США должны договориться относительно сокращения бюджетного дефицита.

В ближайшей перспективе серьезные фундаментальные угрозы доллару пока не предвидятся. Статистики подрисовывают уменьшение безработицы. Похоже власти договорились с банкстерами и фондами о том, что деньги будут идти на фондовые рынки, но взамен на сырьевых рынках пузыри не будут надувать. В итоге все довольны. Поэтому ликвидность золота низкая и, как следствие, высока волатильность.

Сейчас у нас на фондовых рынках следующая ситуация:



Индексу S&P есть куда подрастать. На фоне европейских индексов интересен только индекс FTSE:



Корреляция между фунтом и индексом не очень сильная, но все же присутствует.

Сегодня выйдут данные по штатовской безработице. Скорее всего, статистики опять подрисуют виртуальное улучшение занятости.
В пятницу ЕЦБ объявит, в каком объеме банки будут возвращать кредиты. Если объем будет "большим", возможен спрос на евро. Сейчас евро стоит в узком диапазоне:



Судя по размерности диапазона в 146 пунктов - это все, на что способны обычные клиенты рынка. 
Все остальные движения обеспечивают профессиональные трейдеры и толпа дилетантов, которые сейчас запаслись попкорном и ждут шоу.

Долгосрочные цели по иене еще полностью не отработаны:



Так что рост иены и иеновых кроссов может продолжится.



Золото пока в нисходящем тренде. Если снижение нефти продолжится, то оба сырьевых актива могут дешеветь, высвобождая деньги для спекуляции на фондовых рынках.

4004

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 22 Января 2013, 06:23:25 »

Скорость рост курса иены снижается.

Банк Японии оставил ключевую учетную ставку на уровне 0,0-0,1%. Такая информация содержится в материалах кредитной организации. Решение о сохранении целевой процентной ставки по займам overnight на прежнем уровне было единогласно принято по итогам состоявшегося сегодня голосования членов правления банка. Это решение прогнозировалось большинством аналитиков.
 
Японский ЦБ также принял решение увеличить целевой показатель инфляции в стране вдвое - до 2%. Отметим, что показатель оставался неизменным практически на протяжении года - с февраля 2012г. Новый целевой уровень инфляции был принят под давлением нового премьер-министра страны Синдзо Абэ, который пообещал ввести новую монетарную политику и ликвидировать дефляцию. Отметим, что решение было принято не единогласно, двое из девяти членов правления банка проголосовали против.

Кроме того, в ходе прошедшего заседания руководство Банка Японии приняло неожиданное решение не расширять программу скупки активов и кредитования. Вместо этого японский ЦБ принял на себя открытые обязательства по скупке активов. Напомним, что на протяжении 2012г. банк пять раз расширял программу, и на данный момент ее объем составляет 101 трлн иен (1,12 трлн долл.).

Открытые обязательства по скупке активов - это видимо безлимитная эмиссия когда ЦБ будет угодно этим заниматься.

4005

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 22 Января 2013, 06:17:15 »

Курс евро стоит в узком диапазоне. Сегодня выступает Драги. Будет выступать за здравие, как и в начале месяца, могут пробиться дальше вверх. За упокой, вниз.
Так же возможно то, что трейдеры всю неделю ждали решений ЦБ Японии для принятия решения о фиксации прибыли по йеновым кроссам.

4006

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 14 Января 2013, 13:05:13 »

можно ли считать эту фигуру ГП?

Формально да. Субъективно нет. А с вашей точки зрения - знаете только вы. 

4007

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 13 Января 2013, 04:42:58 »

Павел, скажите пожалуйста, а вы ордера по всем помеченным моделям выставляете? или можете модель пометить, но по каким то причинам не выставить ордер?

Не по всем. Обсуждение торговли - это не руководство к действию, а руководство к размышлению и самообучению. В этом и состоит смысл обсуждения. Либо идет диалог с людьми, которые сами думают, либо разговаривать не о чем и проще сделать ПАММ-счет и управлять по своему усмотрению без траты времени на форум. Если на графиках остались какие-то линии, которые вызывают вопросы, то лучше про них спросить.

4008

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 12 Января 2013, 16:49:14 »

В районе 1.3480 в короткую могут стать те, кто попросил Драги организовать хорошие цены для загрузки. 

4009

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 10 Января 2013, 09:01:15 »

ТОКИО, 10 января. /Dow Jones/. Представитель Министерства финансов Японии в четверг заявил о том, что в феврале, возможно, произойдет увеличение выпуска правительственных облигаций. Это необходимо для финансирования дополнительных расходов, предусмотренных бюджетом на текущий налогово-бюджетный год, который заканчивается 31 марта 2013.

"Министерству финансов, вероятно, потребуется значительно увеличить объем выпускаемых гособлигаций" для нужд дополнительного бюджета и бюджета на следующий финансовый год, заявили в министерстве. Точные цифры еще не известны.

Ранее в четверг состоялась встреча представителей Министерства финансов Японии, инвесторов, а также первичных дилеров, в ходе которой обсуждался вопрос о запланированном увеличении выпуска гособлигаций.

4010

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 09 Января 2013, 15:32:51 »

Индекс S&P в малом диапазоне около уровня сопротивления.

4011

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 07 Января 2013, 09:37:47 »

Это наверно тот случай , когда после ложного пробоя вверх, нужно было отрабатывать консолидацию вниз, я же решил что будет 3w вверх(забываю что это больше разворотная фигура).Цели конечно маленькие да и НГ, но все таки фигура отработала.

150 пунктов - это диапазон, а не модель. IMHO.

На рынках складывается интересная ситуация. Стоит уделить внимание йеновым кроссам и экзотике AUD, NZD. Возможно кэрри возвращается. Ситуации с индексами на фондовых рынках тоже интересна. IMHO.

4012

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 03 Января 2013, 05:25:39 »

C линиями согласен. C "большой 3w" вниз не соглашусь. Мы имеем не модель, а серию нисходящих трендов. IMHO.



Поскольку точка рывка вверх видна хорошо, цель движения вверх может быть в районе 1700. Это не основание для поспешного входа, но сценарий разворота стоит иметь в виду. Что касается возможной цели, то наиболее вероятный вариант - это тестирование поддержки в районе 1635.

Второй сценарий, который стоит иметь ввиду - разворот нисходящего тренда вверх. Если курс уверенно подымется выше 1753, то можно будет рассматривать вариант смены основного тренда.

4013

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 02 Января 2013, 15:59:11 »

Думаю по золоту возможен отбой вниз от  линии сопротивления

Согласен. Еще уровни для отбоя есть? Какой может быть текущая цель импульса? Какой примерно может быть цель после отбоя назад?

4014

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2013.

« : 02 Января 2013, 15:02:19 »

https://pda.top.rbc.ru/economics/02/01/2013/839256.shtml
https://pda.top.rbc.ru/economics/01/01/2013/839229.shtml

Курс евро уже опустился ниже цены открытия этого дня. Курс фунта тоже откатил. В связи с чем можно предположить, что очередные "фискальные новости" могли быть кратковременным источником импульса ослабления доллара.

Предлагаю желающим рассмотреть возможные сценарии изменения цен на золото.

4015

Архив комментариев к текущей ситуации / 2013 | Комментарии к текущей ситуации

« : 01 Января 2013, 17:06:51 »

Тема для обсуждения текущей торговли.

4016

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 27 Декабря 2012, 09:45:37 »

Продолжение обсуждения в 2013 году: https://gelium.net/forum/index.php?topic=664.0

4017

TradeStation / TradeStation - обновления

« : 26 Декабря 2012, 08:38:20 »

https://gelium.net/ru/component/docman/doc_download/148-ts91update

Добрый день! Ставлю это обновление и не работает лекарство, как с этим справиться? новое лекарство под каждое обновление?

Для 12098 никакие лекарства не нужны. Проверьте что у вас стоит. Если стоит 12098, переустановите QR.

4018

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 24 Декабря 2012, 12:34:54 »

Как уже писал ранее, короткая внутридневная 3w вниз - это как минимум основание для закрытия длинной. IMHO.

4019

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 24 Декабря 2012, 12:15:24 »

Новый премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил о необходимости ослабить курс иены до 90 иен против доллара, а также обвинил другие страны, в частности США и страны Европы, в действиях, которые приводят к укреплению других национальных валют против доллара и евро.

Таким образом, японский премьер-министр стал вторым официальным чиновником из стран G7 после главы Банка Англии Мервина Кинга, который заявил о том, что центральные банки различных стран могут быть втянуты в «валютные войны», которые усилят напряженность между странами, сообщает Wall Street Journal.

Абэ призвал Банк Японии противостоять трендам, которые, как он сказал, приходят из США и Европы, и добиться снижения курса национальной валюты до 90 иен за доллар. В начале торгов в Азии в понедельник стоимость доллара находилась на уровне 84,38 иен. По мнению Абэ, уровень в 90 иен должен поддержать прибыль японских экспортеров.

«Центральные банки по всему миру печатают деньги, поддерживая их экономики и увеличение экспорта. Америка — яркий пример», — сказал Абэ, ссылаясь на политику Федеральной резервной системы США по увеличению долларовой ликвидности на рынке за счет больших объемов покупок казначейских облигаций и других активов.

«Если так пойдет и дальше, то иена будет неизбежно укрепляться. Жизненно важно противостоять этому», — отметил Абэ, который станет премьер-министром Японии уже в среду.

Ранее Кинг говорил, что 2013 г. может быть трудным годом, так как ряд стран старается снизить обменный курс своих валют, и это приводит к проблемам.

Комментарии Абэ и Кинга говорят о том, что масштабы «валютных войн» расширяются. Некоторое время критике подвергался в основном Китай, так как он активно управлял обменным курсом своей валюты для стимулирования экспорта.

Но в результате финансового кризиса другие страны, в том числе Швейцария, Израиль и Южная Корея, также прилагают определенные усилия для того, чтобы предотвратить сильное укрепление своих валют.

По данным МВФ валютные резервы центральных банков увеличились до $10,5 трлн в 2012 г. с $6,7 трлн в 2007 г. Рост на 57% менее чем за пять лет — явный признак того, что центральные банки агрессивно увеличивают позиции в других валютах в попытке предотвратить укрепление собственных валют. Самый большой прирост был в Швейцарии.

Для японских компаний ситуация различается очень сильно, если доллар будет находиться около 80 иен, как сейчас, и около 90 иен. Если доллар превысит 85 иен, то компании, которые не платят налоги до сих пор, так как они не имеют прибыли, смогут платить налоги.

Стоимость доллара по отношению к другим валютам мало изменилась с начала 2008 г. За последнее десятилетие доллар потерял 23% своей стоимости по отношению к другим валютам.

При этом некоторые экономисты в США призывают ФРС и Казначейство к более агрессивным действиям в отношении Китая и других развивающихся стран. По оценкам экономистов Фреда Бергстена и Джозефа Ганьона, торговый дефицит США будет на $150-300 млрд меньше, а количество рабочих мест в стране увеличится на два миллиона, если Китай и другие развивающиеся страны не будут предпринимать действий для защиты своих валют.

Экономисты предлагают принимать ответные меры, в частности увеличивать налоги на импорт из этих стран, что позволит удержать доллар.

Одним из способов снижения стоимости валюты являются низкие процентные ставки и политика, сопровождаемая количественным смягчением. Другим примером является валютная интервенция, в ходе которой центральный банк продает свою национальную валюту и покупает другую. Так, например, ЦБ Южной Кореи в ноябре совершил сделки по купле-продаже валюты на $1 млрд, чтобы справиться с резким ростом своей валюты.

Но валютные интервенции историческим имеют ограниченное воздействие. Абэ сам признает, что такие меры «вряд ли эффективны». Вместо этого, он призывает Банк Японии к агрессивным шагам, включая «неограниченное смягчение» для победы над дефляцией, что позволит удержать иену на необходимых уровнях.

Будущий премьер-министр уже неоднократно говорил, что цель по инфляции на уровне 2% должна быть принята ЦБ, и пригрозил изменить закон о статусе Банка Японии, если тот не согласится с требованиями правительства.

Экономист Эдвин Труман предупреждает, что чрезмерные ответные шаги могут быть дестабилизирующим фактором.

«Если вы позволите валюте быть слишком недооцененной, то это значит, что вы собираетесь начать торговую войну», — сказал Труман.

Торговые войны, в ходе которые страны ограничивают импорт из других стран, были важной особенностью эпохи Великой депрессии в 1930-х годах. Труман отметил, что он обеспокоен тем, что сотрудничество между странами в валютных вопросах снизилось в последние годы.

Если так будет продолжаться, то мы перейдем от мира, в котором уровень сотрудничества в области денежно-кредитных мер достаточно высок, к миру, в котором каждым сам за себя.

Банк Японии рассмотрит новую цель по инфляции в январе, а сейчас активно смягчает денежно-кредитную политику, что должно ослабить иену. Абэ и другие лидеры Либерально-демократической партии настроены только на умеренное ослабление иены, так как импорт с марта 2011 г. очень сильно вырос в результате аварии на атомной станции.

«Учитывая структуру промышленности Японии, постоянное ослабление иены не лучшее решение, — сказал ближайший соратник Абэ Шигеру Ишиба. — Мы должны думать о том, как сохранить курс около 85-90 иен за доллар».

Глава отдела по валютным операциям Crdit Agricole Юдзи Саито отмечает, что команда Абэ поступает мудро, так как намерена только исправить ситуацию с чрезвычайно сильной иеной, и не продолжать затем ослабление. Такой диапазон должен быть комфортным уровнем для всех, в том числе местных экспортеров, импортеров и банков, а также для международных партнеров, таких как Южная Корея и США.

4020

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 22 Декабря 2012, 05:32:21 »

Шведский Риксбанк и центробанк Венгрии срезали свои базовые ставки ещё на 0.25% - до 1.00% и 5.75% годовых соответственно. Банку Японии снижать нечего (ибо базовый процент уже на нуле) – поэтому он просто расширяет программы эмиссии (на сей раз – на очередные 10 трлн. йен), как и прочие ведущие учреждения такого рода в мире; заодно ведомство Сиракава учло пожелания новых властей страны – и объявило о намерении пересмотреть целевой уровень инфляции в стране.

Тем временем, Банк Японии ответил ФРС ....в пятый раз за текущий год и третий раз с сентября расширив программу выкупа бумаг, а к ней запустил и новую программу кредитования на 1-3 года под 0.1% годовых. Программа выкупа бумаг будет расширена с 91 до 101 трлн. йен к концу 2013 года (~$1.2 трлн.) и кредитов, на данный момент общий объем выкупа бумаг 64.8 трлн йен (~$0.77 трлн.), на конец 2011 года было 35 трлн. йен.(~$0.42 трлн.) итого мы получим почти $0.8 трлн. покупок за два года. Но к этому ещё и программы кредитования объемы которых Банк Японии оценивает к концу 2013 года в объеме >15 трлн. йен., в сумме же объем своих программ ЦБ оценивает в 120 млрд. йен на конец 2013 года (~$1.43 трлн.).... продолжение следует, хотя поднять цель по инфляции с 1% до 2% японцы все же не решились.

4021

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 21 Декабря 2012, 06:43:24 »

в обновленной статье пр стопы вы акцентировали внимание на ситуациях когда мы получаем сигнал в противоположном от текущей сделки направлении. В данный момент на евро может сформироваться маленькая 3W вниз с целью примерно на уровне 50% от предыдущего безоткатного движения вверх, т.е. около 1.3050.
Если мы в позиции по методике с пробойным стопом около 1 3070, то велика вероятность что нас выбьет.
Можете на этом примере пояснить логику как в такой ситуации правильно поступить?
Нужно ли при условии доформирования модельки перенести стоп на 1.3177?

Работать вниз ради 128 пунктов смысла нет. В обычных условиях стоп могут выбить по короткой модели 3w вниз, но если тренд поддерживают, то она может и не отработаться. Просто начнут покупать на откате. В данное время, в преддверии праздников, позиции лучше закрыть из-за праздничной волатильнсоти на тонком рынке. IMHO. Поэтому в данное время вариант выйти на пробитии вниз короткой модели вполне подходящий. Но это новогоднее исключение (раз в год). В МТС у меня просто все позиции закрываются 27 декабря без вариантов.

Посмотрим фунт:



Цена стоит около верхнего уровня сопротивления. Если вспомним то, что происходило в районе 1.5250 с фунтом и евро, то можем предположить следующее. Фунт выступает в роли некоего индикатора границ курсовых диапазонов. От уровня сопротивления фунта могут развернуть вниз и очень живенько пойти в обратную сторону.

4022

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 20 Декабря 2012, 05:57:59 »

Павел, а почему вы выждали до пробоя именно первого уровня 1.3169, а не входили по пробою последней вершины 1.3124?
ведь по логике ситуации, пробоя последней вершины достаточно чтобы констатировать слом модели вниз, а близость уровней 1.3124 и 1.3137 с большой долей вероятности предполагает "прошивку" их что называется "на одном дыхании" импульсом, как это и произошло.
интресна логика вашей острожности, наверняка она диктуется вашим опытом.
заранее благодарен за ответ

Входить надо было раньше (на 1.3124), "перестраховался" из-за возможного отката. Праздники - надо быть осторожным. Пока рекламируют проблемы США и успехи ЕС, но где-то и им надо будет закрыться до Нового Года. IMHO.

4023

Архив / TradeStation 9.1 Update 1-12 + QuoteRoom

« : 19 Декабря 2012, 12:41:32 »

Павел, подскажите где в TS 9 находится debug, не могу его найти.
В Омеге он лежит в Output.

В TS9 - главное меню - Вид / Панель вывода EasyLanguage.

4024

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 18 Декабря 2012, 16:39:38 »

В районе 1.3169 "постояли" и дальше пошли с небольшим импульсом. Скорее всего цель будет чуть повыше (1.3670). Если бы не новогодние праздники, можно было бы ориентироваться на "гладкий" рост, без существенных откатов. Однако из-за праздников на это лучше не рассчитывать. IMHO.

4025

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 18 Декабря 2012, 16:25:03 »

Похоже фунт отправится во след евро, если пробивается уровень сопротивления. Первая цель в районе 1.68.

4026

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 18 Декабря 2012, 16:18:24 »

Поддержку пробили. Вполне возможно снижение в район 1590 на предновогоднем снижении уровня ликвидности. IMHO.

4027

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 18 Декабря 2012, 06:12:30 »

В Японии прошли парламентские выборы, на которых большинство получила Либерально-демократическая партия. Лидер партии Синдзо Абе выступает за активное стимулирование национальной экономики. На этом фоне снижается иена, а акции японских компаний активно растут.

Ранее либерал-демократы заявляли, что планируют значительно повысить затраты на общественные работы, поддержать экспортеров, что должно привести к росту экономики и достижению приемлемых показателей по инфляции.

Кроме этого, продолжится давление на Банк Японии, для того чтобы процентные ставки снижались.

Теперь победа либерал-демократов ускорит восстановление после рецессии, даже с учетом того, что Япония – страна с крупнейшим госдолгом в мире. Иена упала до 20-месячного минимума против доллара, так как участники рынка ждут от ЦБ страны очередного увеличения объемов покупки активов.

"Экономика Японии, вероятно, будет расти в апреле-июне, так как Абе сфокусируется на краткосрочной политике по поддержке роста, - сказал старший экономист Barclays Киохей Морита. – Либерально-демократическая партия может увеличить расходы на 5-10 трлн иен уже в следующем месяце".

Для установки долгосрочных целей по иене, на мой взгляд, время еще не пришло. Желательно было бы увидеть хороший откат на 30-50% текущего движения и затем уже прорыв уровней сопротивления. По кроссам картина для ослабления иены хорошая. Так же у BOJ есть существенные причины для продолжения эмиссии. ФРС и ЕЦБ печатают деньги, BOJ ничем их не хуже.

P.S. Напомню, что экзотику рассматриваю больше как интеллектуальное упражнение. Без весьма хорошего PF и большой вероятности успеха, торговать экзотикой смысла не вижу.

4028

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 17 Декабря 2012, 03:59:11 »

Золото.



Возможно сформируется консолидация.

Евро.



Модель 3w вниз сломали. Возможно продолжат восходящий тренд в район 1.3600. По новостям, ЕС пока лучше США с маячившим фискальным обрывом, так что евро может продолжить рост.

Фунт.



Фунт слабее евро, но я думаю, корреляция между ними сохранится.

4029

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 16 Декабря 2012, 05:17:38 »

Японская иена вновь вырвалась из коридора 81,90-82,60, в котором пребывала в последние недели, не дожидаясь итогов парламентских выборов, которые намечены на 16 декабря. Победа либерально-демократической партии уже не ставится под сомнение, а вместе с ней усилится и давление на Банк Японии, с целью реализовывать дополнительное количественное смягчение. USD/JPY на закрытии недели торговалась в области 83,45.

Ключевым событием минувшей недели стало заседание ФРС США. Текст меморандума в констатирующей части звучит чуть оптимистичнее прежнего – но не принципиально. Зато резюмирующая часть сильно усложнилась: во-первых, как и ожидалось, по окончании "операции Твист" Фед возобновляет покупку долгосрочных облигаций, а заодно и реинвестирование дохода от погашаемых казначеек в новые такие же (причём прямо на аукционах) – подобное же реинвестирование ипотечных бумаг вовсе и не прекращалось; во-вторых, ФРС рискнул заняться таргетированием инфляции и безработицы – объявлено, что сверхмягская политика будет сохраняться, пока инфляция в перспективе 1-2 лет не превысит 2.5% в год (или долгосрочные инфляционные ожидания не перестанут быть сдержанными), а безработица не опустится ниже 6.5%. Как обычно, диссидент Лэкер был против (он недоволен как продлением эмиссии, так и явным прописыванием условий её сворачивания) – однако остальные 11 членов правления голосовали за итоговое решение. Таким образом, Бенни-вертолётчик родил инновацию – теперь одновременно работают сразу две весьма схожие программы количественного смягчения, QE-3 и QE-4.

Отметим рассылку UBS для клиентов – банк предупредил о введении комиссий за хранение крупных депозитов в швейцарских франках: в конце документа уже и вовсе открытым текстом написан призыв урезать франковые счета до минимума – как мы уже писали, такова политика всех ведущих банков страны, в свою очередь, отражающая волю властей (в том числе и монетарных) любой ценой снизить спрос на франк и, как следствие, курс последнего.

Впрочем, сами китайцы не парятся из-за локальных колебаний статистики – они продолжают гнуть свою линию с упором на внутренний спрос, в том числе инвестиционный: на днях запущен самый высокоскоростной поезд в мире – его средняя скорость на дистанции в 1068 км (между городами Ухань и Гуаньчжоу) составила 350 км/ч, а максимальная достигала 394 км/ч; на 2013 год запланирован ввод в строй ещё 42 скоростных линий. Заметьте, это не просто скоростные поезда, а отдельные скоростные дороги – короче, не Сапсаны.

4030

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 14 Декабря 2012, 07:40:13 »

Выборы на выходных - рулетка. IMHO.

4031

Архив / TradeStation 9.1 Update 1-12 + QuoteRoom

« : 13 Декабря 2012, 09:56:22 »

ОК.
Павел, Ваше мнение по поводу информации с ПАУКА о Bridge-софте
https://www.pracplay.com/products/bridge/howbridgeworks.
Реальны ли его возможности ?
Как бы это протестировать или услышать мнение тестирующего.

Это DLL для работы с софтом брокеров. Протестируйте и узнаете все из первых рук.
А к чему вы собираетесь подключить TS?

4032

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 13 Декабря 2012, 05:07:08 »

На графике евро параметр  p_Mount1=140 пунктов. По отсутствию контртрендовых колебаний более 140 пунктов видно, что движения "гладкие". Сейчас курс евро "гоняют" инсайдеры. Сначала опустили евро до и во время выступления Драги, теперь подняли до и во время выступления ФРС+Бернанке. Размер хождений не очень большой (248 пунктов). Придут ли на рынок серьезные "трендмейкеры", скоро узнаем. Если есть серьезные настроения для скупки доллара, должна сохраниться текущая 3w вниз. Если есть настроение на скупку евро, должны пробить 1.3170. IMHO.

Субъективно, ФРС+Бернанке действуют лучше евробюрократов. Они снизили до предела влияние удавки ссудного процента, печатают деньги для госбюрократии. В общем помогают жителям метрополии как могут. В ЕС же такой поддержке всей экономики еврозоны нет и в помине. Можно предположить, что после того как "пыль уляжется", крупные игроки направят деньги в ГКО США или на фондовые рынки. Что в перспективе может вызвать спрос на доллары. Поживем, увидим.



На графике золота может сложиться консолидация. Пока ситуация слишком непредсказуемая, чтобы входить на опережение. IMHO.
Думаю стоит подождать определения ситуации с долларом. С фундаментальной точки зрения, у золота долгосрочная перспектива одна - только вверх. Но колебания сейчас существенные, поэтому входить лучше только по толковым системным сигналам.

4033

Архив / TradeStation 9.1 Update 1-12 + QuoteRoom

« : 13 Декабря 2012, 03:44:57 »

Павел, подскажите, возможно ли использовать эту версию QuoteRoom в качестве источника данных
по локальной сети ?
Если да, как это прописать.
Спасибо.

Нельзя. Все QR должны подключаться к серверу Forexite.

4034

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 12 Декабря 2012, 17:29:14 »

Егишянц:

Прошло очередное заседание ФРС США. Текст меморандума в констатирующей части чуть оптимистичнее прежнего - но не принципиально. Зато резюмирующая часть сильно усложнилась: во-первых, как и ожидалось, по окончании "операции Твист" Фед возобновляет покупку долгосрочных облигаций, а заодно и реинвестирование дохода от погашаемых казначеек в новые такие же (причём прямо на аукционах) - подобное же реинвестирование ипотечных бумаг и не прекращалось; во-вторых, ФРС рискнул заняться таргетированием инфляции и безработицы - объявлено, что сверхмягская политика будет сохраняться, пока инфляция в перспективе 1-2 лет не превысит 2.5% годовых (или долгосрочные инфляционные ожидания не перестанут быть сдержанными), а безработица не снизится до 6.5%. Как обычно, диссидент Лэкер был против (он недоволен ни продлением эмиссии, ни явным прописыванием условий её сворачивания) - остальные 11 членов правления голосовали за итоговое решение. Оригинал текста ниже - он намного длиннее обычного.

4035

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 12 Декабря 2012, 17:07:27 »

22:01   *Бернанке: Ожидаю, что ФРС и рынки будут разделять перспективы политики
21:56   *Бернанке: Пороговые уровни помогут рынкам лучше предсказывать перспективы политики ФРС
21:55   *Бернанке: Конгрессу и администрации президента нужно "срочно" прийти к соглашению для предотвращения "бюджетного обрыва"

Цирк продолжается. Типа у них есть какие-то варианты: прыгать или не прыгать с обрыва? Или же напечатаем денег, рассуем их по карманам и займемся праздничным шоппингом. 

Когда договорятся, выйдут новости в пользу доллара. Порадуемся за наши американские области. 

4036

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 12 Декабря 2012, 17:02:44 »

не могу спокойно читать спайделла 
это уже просто анекдот какой-то

Ну дык весело же. 
К тому же он бесплатно расчеты делает всякие. Чем не юмористический сериал с периодически полезной информацией?

21:48   *Бернанке: Надеюсь, что Конгресс поступит правильно в отношении "бюджетного обрыва"
21:46   *Бернанке: Будущее ужесточение политики, вероятно, будет сравнительно постепенным
21:44   *Бернанке: Краткосрочное падение с "бюджетного обрыва" будет дорогостоящим
21:42   *Бернанке: Не можем нивелировать "бюджетный обрыв", но можем увеличить стимулирование
21:41   *Бернанке: У ФРС нет инструментов для того, чтобы нивелировать влияние столкновения с "бюджетным обрывом"
21:40   *Бернанке: Текущий уровень стимулирования ФРС "более или менее тот же"
21:40   *Бернанке: Новые покупки казначейских облигаций ФРС - это не наращивание стимулирования
21:39   *Бернанке: "Бюджетный обрыв" уже негативно влияет на инвестиции компаний, найм
21:39   *Бернанке: Прогнозы ФРС предполагают, что проблема "бюджетного обрыва" будет разрешена
21:38   *Бернанке: ФРС по-прежнему привержена целевому уровню инфляции 2%
21:37   *Бернанке: Наблюдалось "существенное согласие" по поводу пороговых уровней
21:36   *Бернанке: Пороговые уровни позволят рынкам лучше понимать перспективы политики
21:36   *Бернанке: По-прежнему познаем влияние покупок активов
21:35   *Бернанке: Будем "не замечать" временные изменения в инфляции
21:34   *Бернанке: Завершение покупок активов не будет сигнализировать об ужесточении политики
21:33   *Бернанке: Денежно-кредитная политика не реализуется на "автопилоте"
21:26   *Бернанке: ФРС придется ужесточить политику до достижения полной занятости
21:26   *Бернанке: Пороговый уровень безработицы 6,5% не является долгосрочным потенциалом
21:25   *Бернанке: Новые прогнозы должны сделать политику более прозрачной, предсказуемой
21:25   *Бернанке: Пороговые уровни не несут в себе никаких изменений в прогнозе ФРС
21:24   *Бернанке: Пороговые уровни делают приверженность ФРС более явной
21:22   *Бернанке: Будем модифицировать денежно-кредитную политику при необходимости
21:22   *Бернанке: Покупки облигаций ФРС обеспечивают важную поддержку
21:21   *Бернанке: ФРС будет обращать внимание на "ряд" индикаторов рынка труда
21:20   *Бернанке: ФРС стремится сохранить понижательное давление на процентные ставки

С точки зрения логики, ФРС будет поддерживать расходы гос. бюрократии, что позволяет и банкстерам зарабатывать на распиле бюджетных денег. С точки зрения спекуляентов, продолжается эмисиия и, по логике, доллар должен дешеветь.

Пока евро дернулось вверх. Ломают 3w вниз, можно рассматривать варианты пробития 1.3170. Не ломают, значит сохраняется вариант для работы вниз. Поскольку евро дернули сразу вверх, фунт остается без сигнала для работы вниз. IMHO.

4037

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 12 Декабря 2012, 15:57:37 »

19:42   *ФРС: Сектор жилья продолжает демонстрировать признаки улучшения
19:41   *ФРС: Длительность новых покупок казначейских облигаций соответствует операции "Твист"
19:41   *ФРС: Президент ФРС-Ричмонд Лэкер выразил несогласие с решением, выступил против покупок облигаций и пороговых уровней
19:41   *ФРС: Будем смотреть на другие факторы, помимо инфляции, безработицы
19:41   *ФРС: ФРС оставит ставки очень низкими, пока инфляция будет оставаться ниже 2,5%
19:40   *ФРС: ФРС оставит процентные ставки очень низкими, пока безработица превышает 6,5%
19:40   *ФРС: ФРС продолжит смягчать политику, пока не произойдет существенного улучшения ситуации на рынке труда
19:40   *ФРС: ФРС продолжит покупать агентсткие ипотечные ценные бумаги на 40 млрд долларов ежемесячно
19:40   *ФРС: Напряженность на мировых финансовых рынках продолжает оставаться серьезным фактором риска
19:39   *ФРС: Необходимо стимулирование, чтобы достичь желаемого уровня роста экономики
19:39   ФРС будет покупать облигации на сумму 45 млрд. долл.
19:39   *ФРС: Инфляция несколько ниже целевого уровня 2%, ожидания стабильные
19:38   *ФРС: Расходы домохозяйств выросли, инвестиции компаний замедлились
19:38   *Доллар падает против иены и евро после заявления ФРС
19:38   *ФРС: Уровень безработицы остается "повышенным"
19:38   *ФРС: Погода могла повлиять на текущую активность
19:37   *ФРС: Экономическая активность продолжила расти "умеренными темпами"
19:37   *ФРС будет покупать казначейские облигации на 45 млрд долларов ежемесячно, когда закончится срок действия операции "Твист"
19:36   *ФРС установила пороговые уровни для денежно-кредитной политики
19:31   *Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 11 против 1
19:31   *ФРС оставила диапазон проц ставок по фед фондам без изм между 0,0% и 0,25%

Насчет иены интересно:

20:14 ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: Короткие позиции по иене сохранились после заявления ФРС   x

12 декабря. /Dow Jones/. Пока инвесторы, ставящие на понижение японской иены, могут вздохнуть с облегчением. Доллар США против иены остался на том же уровне, на котором он был до того, как ФРС объявила, что она заменит "операцию твист", срок которой истекает, покупкой долгосрочных облигаций на сумму 45 млрд долларов в месяц. Устойчивая слабость иены означает, что пара доллар/иена может вырасти до 85 после парламентских выборов в Японии, назначенных на воскресенье, говорит Рон Левен из Morgan Stanley. Хотя победа Либерально-демократической партии Японии в основном учитывается на рынке, убедительная победа этой партии, обещающей смягчить денежно-кредитную политику, может вызвать рост пары доллар/иена до ее следующего максимума. На момент написания статьи пара торговалась с повышением на 0,7% против уровня закрытия вторника по 83,05.

4038

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 12 Декабря 2012, 15:52:45 »

20:40 ФРС продолжит покупки облигаций в 2013 г   x

ВАШИНГТОН, 12 декабря. /Dow Jones/. Федеральная резервная система /ФРС/ США в среду изменила свои программы покупки облигаций, распространив далеко идущие усилия по оживлению рынка труда и стимулированию восстановления экономики на 2013 год.

На последнем в этом году заседании Комитет по операциям на открытом рынке ФРС заявил, что начнет "с начала" покупать долгосрочные казначейские облигации США на 45 млрд долларов в месяц. Последняя программа стимулирования от ФРС заменит подходящую к концу "операцию твист", в рамках которой ФРС покупала долгосрочные казначейские облигации США примерно на 45 млрд долларов в месяц и продавала краткосрочные примерно на ту же сумму.

В отличие от "операции твист", новая программа покупки облигаций увеличит портфель активов ФРС, который на прошлой неделе достиг 2,861 трлн долларов.

Помимо этого, ФРС изменила коммуникационную стратегию, назвав уровни безработицы и инфляции, которые могут заставить ее начать повышать краткосрочные процентные ставки, которые сейчас находятся около нуля.

Одиннадцать из 12 руководителей ФРС в среду также проголосовали за продолжение покупок ипотечных ценных бумаг на 40 млрд долларов ежемесячно до тех пор, пока не произойдет значительного улучшения на рынке труда. Хотя уровень безработицы в ноябре снизился до 7,7%, руководители ФРС по-прежнему обеспокоены состоянием рынка труда.

"Вместе взятые эти меры должны сохранить понижательное давление на долгосрочные процентные ставки, оказать поддержку ипотечным рынкам и помочь сделать более общие финансовые условия более мягкими", - говорится в заявлении комитета, выпущенном в конце двухдневного заседания.

В итоге ФРС будет покупать облигации на 85 млрд долларов в месяц в попытке снижения долгосрочных процентных ставок с целью сделать заимствования более дешевыми, а также стимулирования расходов и инвестиций. Это сохранит темп покупок облигаций, взятый в сентябре, когда ФРС начала покупать дополнительные ипотечные облигации. Средний срок погашения облигаций, которые ФРС будет покупать в течение примерно 9 лет, будет схож со сроком погашения облигаций, которые она покупала в рамках операции твист.

Покупая казначейские облигации США в рамках новой программы, центральный банк будет вливать резервы в банковскую систему, то есть фактически печатать новые деньги. Критики программ ФРС обеспокоены тем, что печатание денег может подогреть инфляцию, хотя многие руководители ФРС заявляли, что у них есть инструменты для управления этими резервами, чтобы предотвратить инфляцию, даже когда ситуация в экономике начнет улучшаться.

/Продолжение следует/

Spydel: Q4 is ON!

https://spydell.livejournal.com/476044.html

Похоже ситуация со спросом на трежерис значительно хуже, чем предполагалось изначально. Если быть совсем откровенным, то только что ФРС расписалась под собственной беспомощностью и провалом всех предыдущих программ. Если более 2 трлн ранее инъектированной ликвидности не смогли катализировать восстановление, то очередная порция как минимум окажется бессмысленной, а как максимум приведет к тектоническим необратимым сдвигам на долговом и валютном рынке. Т.е. установив полной контроль над трежерис и процентными ставками ФРС убьет этот рынок. С другой стороны, не установив этот контроль, рынок все равно разрушится из-за опустошения спроса в виду отсутствия свободного положительного денежного потока. Плохо так и плохо эдак.

По крайней мере, мы получили фактически официальное признание фатальной и практически безвыходной ситуации в финансовой и экономической системе. Если ФРС форсирует каждые три месяца покупки по 40 млрд? Что это, если не начало полного конца традиционной монетарной системы? Простым языком, система не может существовать без перманентного допинга в лошадином объеме. Печально, хотя конечно предсказуемо. Мы уже как год предполагали, что на грани работают, а сейчас лишь подтвердили ожидания. Совокупные покупки с января составят 85 млрд или около 1 трлн годовых.


На наших глазах меняется история, мы находимся в точке перелома, смены парадигмы. Еще никогда не было так запущено, как сейчас. Логично было увидеть паузу в квартал, но степень запущенности системы судя по всему не дает паузы.

Вот черт. Дева вю. Сложно отличить 12 декабря от 13 сентября. Даже S&P500 начал подъем ровно с того уровня, как это было 3 месяцами ранее.

Я даже не знаю, как реагировать. Вроде бы полная жопа. Экономика в стагнации, дефицит урезать нельзя, гос.долг в точке необратимости, покупать трежерис некому, без ФРС все будет еще хуже. Вроде бы понятно. Но все равно. Как то все стало  совсем не живое, синтетическое такое...

ФРС пустились во все тяжкие. Начали работать в два клапана на полную нагрузку. Ранее ничего подобного человечество никогда не видело.

Да-да, конец близок )) Только что будет за этим концом?

4039

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 12 Декабря 2012, 15:49:09 »

... Если рассматривать работу на опережение в сторону усиления доллара, то для евро вход на опережение достаточно понятен. С фунтом ситуация чуть посложнее..

Павел, означает ли это что вы рассматриваете реальные варианты для продажи на опережение, несмотря на то что надёжных моделей вроде как не просматривается пока?
(т.е. рассматриваете ли вы озвученные уровни как отдельные уровни SR c которыми можно работать и без модели ? )

Не означает. Я исхожу из возможности реализации большой модели 3w вниз для евро и следованием фунта вслед за евро в случае общего усиления доллара.

4040

Архив комментариев к текущей ситуации / Комментарии к текущей ситуации - 2012.

« : 12 Декабря 2012, 12:12:30 »

Вы имеете ввиду увеличение проц ставок , или продолжение монетарного смягчения?

Ставки увеличивать они не могут. Так же все понимают, что печать денег прекращаться не будет ни в ЕС, ни в США. Все что они могут, так это трепаться на две темы: все плохо и дела идут получше. Бен либо будет гнобить США, либо автоматом будет гнобиться ЕС. На этом могут играть валютные игроки.