2016 | Комментарии к текущей ситуации

[Gelium]

Похоже на крипторынках намечается общий разворот вверх. Консолидация биткоина технично пробита вверх и на этом можно было бы закончить, но кроме биткоина вверх рванули альткоины. Обчно альткоины следуют за биткоином, но не в этот раз:



Как видно на картинке, эфириум (оранжевый) стал подрастать раньше биткоина (синий). Его меньшая стоимость видимо разогнала его раньше. Следовательно, скупали широкий спектр криптовалют на приличные суммы. Возможно низы для этого года уже обозначены и будут удерживаться. Посмотрим, что будет на отработке консолидации.

[Gelium]

Судя по новостному фону, который с апреля на 95% позитивен для криптовалют, крупные деньги по тиху загружаются в крипторынок. Вряд ли мы увидим значительные обвалы в этом году. Возможно 6300$  это минимум для текущего года.

[Gelium]

С 2013 года, в котором в фондовые индексы скорее всего стали заходить инвесторы не склонные к риску, фондовый рынок вырос на 74%:



Думаю будет правильно брать в качестве точки отсчёта уровень установки нового максимума индексом S&P после начала кризиса. Картель ЦБ-6 по тиху снижает объём эмиссии и увеличивает процентную ставку. Объём свободных денег будет уменьшаться. Дальнейшая перспектива фондовых индексов не так уж и радужна.

В 2017 году биткоин показал весьма впечатляющую доходность:



Не меньшую доходность показали и альткоины. Вполне возможно, в ближашие годы мы увидим переход инвестиций с фондового рынка в криптовалюты.

[Gelium]

Наиболее вероятный сценарий для биткоина на данный момент по-моему мнению. Дилетанты созреют для хайпа при подходе к 20000. Летом сезон отпусков, активность со стороны толпы будет низкая. В рынок будут загружаться профи, которым нравится входить на откатах по вкусным ценам. Наиболее вероятен медленный восходящий тренд.

[Gelium]

https://bitnovosti.com/2018/06/21/audit-tether-podtverdil-nalichie-2-5-mlrd-u-emitenta-kriptovalyuty-no-eto-ne-tochno/

Аудит Tether подтвердил наличие 2,5 млрд $ у эмитента криптовалюты (но это не точно)

Ржачный заголовок - "не точно подтвердили". 

То, что денег у Tether хватает, и так ясно. Пара ярдов - это копейки для криптономики. То, что покупки биткоина за USDT приведёт к росту курса, коню понятно. Наиболее тупые считают это "злостной манипуляцией рынком". Цирк на дроте в общем.

[Gelium]

Импульсы вверх постепенно уменьшались, вниз в последнее время усиливаются. Пробой 5730 может создать импульс вниз.
Если уровень 5730 устоит, то он продолжит играть роль уровня для долгосрочного стопа.

[Gelium]

https://www.vestifinance.ru/articles/102579

Федеральная резервная система США существует с 1913 г. За этот продолжительный период времени американский финансовый регулятор 18 раз проводил цикл повышения ставок, однако не было ни разу, чтобы в конечном итоге такая политика не приводила к обвалу фондовых рынков, рецессии или и тому и другому одновременно.

Сейчас мы находимся в 19-м цикле ужесточения денежно-кредитной политики, и многие экономисты уверены, что в этот раз все будет по-другому: американская экономика продолжит рост, как и цены на акции. Впрочем, мнение аналитиков чаще не совпадает с реальностью, чем их прогнозы оказываются верными. Более того, если что-то происходит 18 раз подряд, вероятность того, что в 19-й раз ситуация повторится, очень высока.

Вообще, если посмотреть на историческую динамику, экономика США и их рынки находятся на американских горках. За взлетами следуют падения, за падением - подъемы и так далее до бесконечности.

Ни у кого нет вопросов, когда наблюдается экономический рост, рынки растут, пусть даже чрезмерно, но все счастливы, однако практически каждое падение оказывается настолько болезненным, что на восстановление требуется время.

Во всем виновата Федеральная резервная система, и этому есть неопровержимые доказательства. Каждый раз, когда регулятор затевал цикл повышения ставок, рынки падали. Отметим еще раз, что это происходило все 18 раз, без исключений. То есть здесь не подходит термин "высокая корреляция" или слова "возможно, это связано с...". Каждый раз Федрезерв провоцировал спад фондового рынка.

Пока мы не видим действительно сильной коррекции на рынках, если не брать в расчет февральский обвал. Экономика также пока находится в растущей стадии.

Но этому есть объяснение. Во-первых, пока ставки еще очень низкие, и цикл далеко не закончен. Во-вторых, все эти годы ФРС оказывала настолько сильное влияние на рынки, раздувая новые "пузыри", что в неминуемости падения практически нет никаких сомнений.

Достаточно сказать, что корпорации занимали огромные суммы под рекордно низкие ставки и пускали эти деньги на обратный выкуп акций, тем самым повышая капитализацию. Они продолжают делать это и сейчас. По данным Bank of America, в I квартале 2018 г. на эти цели был потрачен рекордный объем денежных средств.

Под многие из вышеупомянутых займов были выпущены так называемые высокодоходные облигации, проще говоря, "мусорные". Именно этот сегмент долгового рынка обычно подает первые сигналы надвигающегося кризиса.

Поскольку ставки начали расти, рефинансировать такие облигации становится очень трудно и многие компании уже вынуждены были объявить дефолт. Также стало известно, что Deutsche Bank готовится избавиться от "мусорных" облигаций энергетический компаний.

Кроме того, в агентстве Moody's предупреждают: как только экономика начнет замедляться, мы увидим лавину дефолтов, в первую очередь тех компаний, которые активно занимали под низкие ставки, но не являются надежными заемщиками. Объем корпоративного долга к ВВП и аппетит инвесторов к риску напоминают многим ветеранам ситуацию во время достижения предыдущих кредитных пиков.

Даже бывший председатель ФРС Бен Бернанке заявил на днях, что в 2020 г. экономика США "полетит с обрыва". Если он окажется прав, то этот обвал совпадет как раз с выборами президента. Это будет крайне неприятным развитием событий для Дональда Трампа, который назвал текущий период лучшим для экономики США и обещал переизбраться.

Самое любопытное заключается в том, что как только начнется кризис, американским избирателям будет абсолютно все равно, что этот кризис готовился очень долго и причины нужно искать вовсе не в действиях Трампа, хотя, конечно, он также приложил к этому руку. Из чего можно сделать вывод, что кризис и обвал рынка будут выгодны демократам, которые смогут продвинуть своего кандидата.

[Gelium]

Условия для коррекции на фондовых рынках по тиху создаются хорошие:

1. Прекращение эмиссии картелем ЦБ6.
2. Сброс мукулатуры с балансов ЦБ6.
3. Удушение реальной экономики ростом ростовщических ставок.
4. Нужен спрос на ГКО, а то вассалы уже в конец оборзели.
5. Козлом отпущения может быть Китай.

За годик могут и подготовить почву для коррекции на 30% или 50%. При таком раскладе будет смысл и для игры на понижение и для последующей загрузки в лонг на следующие 5-10 лет.

[Gelium]

Посмотрим, как обстоят дела у биткоина:





Мощность и сложность стабилизировались. Несмотря на падение курса с начала 2018 года, мощность сети биткоина более чем удвоилась. Оптимизм майнеров вызывает уважение. Диапазон цен 5700-6800 можно считать для майнеров комфортным. Пока мощность не падает и цены не пробивают поддержку 5700, можно ожидать попытки роста.



Явно сформировался локальный уровень сопротивления 6810. Пробой которого может привести к росту в район 7800, где будет интересно посмотреть за развитием событий у майнеров.

Уровень 5730 устоял, инвесторы по тиху пробуют откупать биткоин. Так что шансы на рост есть в наличии.

[Gelium]

Хорошо стартанули. Технари пришли на рынок.
Посмотрим, смогут ли не тормознуть на 7880$ и погнать выше 10000$.