Автор Тема: Использование опционов  (Прочитано 33001 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #10 : 18 Октября 2022, 06:49:45 »
Ролик про то, как быстро и удобно переносить данные в Excel с помощью ABBYY ScreenshotReader: https://youtu.be/HE8MjaUk1f4

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #11 : 14 Декабря 2022, 09:43:01 »
ila_rendered

Первоначально Call на 8 недель по евро был c ProfitFactor=7.14. Через 6 недель закрыл с ProfitFactor=9.6. Идеальный вход на споте со стопом на опережение дал бы ProfitFactor=9.2. Плюс опциона был в том, что если бы модель не сложилась, на откате вверх можно было бы зафиксировать частичный убыток и сбросить Call, а не словить полный стоп. Если бы брал Call на 6 недель, то первоначальный ProfitFactor=13.3. Но тут уже был бы элемент везения.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #12 : 05 Января 2023, 07:53:02 »
О силе опционного рычага на примере завала Теслы.

В данный момент, выплаты по путам с экспирацией 20 января составляют 2,599,044,600$:



При падении цены вниз на 10$ выплаты составят 3,205,335,700$:



Падение цены на 10$ потенциально влечет для опционных меркет мейкеров потерю 3,205,335,700-2,599,044,600=606,291,100$. Сумма не маленькая. Чтобы компенсировать такие убытки из-за снижения цены на 10$, надо продать акции и захеджировать риск убытков.

Предположим, что опционный маркет мейкер умудрится продать нужный объем акций по цене в 113.64$. Для получения прибыли в 606,291,100$ нужно продать 606,291,100/10=60,629,110 акций, так как одна акция принесет 10$ прибыли от короткой позиции.

Средний оборот в сутки по акциям Теслы составлял от 80-120 миллионов акций:

ila_rendered

Одномоментая продажа маркет мейкерами всех 60 миллионов акций обрушит цену, что вызовет еще большие убытки маркет мейкеров. Поэтому на исполнение по 113.64 надеяться не стоит. Предположим, что средняя цена хеджирования короткой позицией составит 108.64. Для продажи в шорт 60,629,110 акций по цене 108.64 потребуется продажа акций на скромную сумму 6,586,746,510$. Надо продать на 6.5 миллиарда долларов акции, чтобы не получить убыток в 600 миллионов долларов. Для покупателей путов опционные маркет мейкеры в итоге обеспечивают рычаг 10.8.

Вот таким образом, казалось бы скромные выплаты по опционам, обеспечивают стремительный обвал или взлет активов, если в деньги уходят опционы с существенным объемом выплат.



Немного лирики про Теслу.

Цитировать
Безусловно, многих медведей по Tesla не хватило надолго. Некоторые из них были вынуждены отменить ставки и закрыть позиции с убытком во время стремительного роста акций компании. По данным S3, совокупные рыночные потери от торговли составили колоссальную сумму в $51 млрд в 2020 и 2021 гг.

...

Объем коротких позиций по Tesla достиг пика в январе 2021 года свыше $51 млрд, но, по данным S3, в 2022 году он сократился в среднем до $19.3 млрд. В настоящее время примерно 3% акций в свободном обращении продаются без покрытия по сравнению со средним показателем 10% в 2020 году.

...

В серии твитов в этом году Маск обвинил Гейтса в коротких продажах акций Tesla на $500 млн. Гейтс прямо не ответил на вопросы о том, шортил ли он лично акции, на саммите CEO Council Summit Wall Street Journal в мае. Представитель Gates Foundation не сразу ответил на запрос о комментариях.

Слить 51 ярд на шорт сквизе - феноменальное упорство и глупость. Стоять против тренда и так долго сливать, это конечно впечатляет. :)

Цитировать
С тех пор как Илон Маск купил Twitter, стоимость акций Tesla упала более чем в 2 раза. За год с небольшим он продал акций Tesla почти на 40 миллиардов долларов (в четыре подхода), в основном для поддержания жизнеспособности Twitter. Естественно, все это было в ущерб тем, кто все еще владеет акциями Tesla. Но в своих попытках развеять эти опасения Маск, по сути, постоянно лгал инвесторам (обещая каждый раз, что в будущем он не будет продавать акции, но каждый раз нарушал свое обещание), что, в свою очередь, только давало инвесторам еще больше поводов не доверять Маску и бежать из компании.

Маск и компания - красавчики. Нагнули шортистов. Напихали за щеку хомякам, которые хайповали на шорт сквизе. Забрали профит и свалили. В итоге отымели и шортистов, и лонгистов. И что самое главное - всё сделали вовремя. :)

Пара скриншотов с прибылью по путам. Порадуемся за медведей их небольшой компенцации по путам. :D

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #13 : 14 Января 2023, 15:01:28 »
Изменение объема опционов Теслы после предыдущего поста. По путам частично забрали прибыль. Колы докупили. 20 января экспирация. 25 января отчетность.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #14 : 26 Января 2023, 13:52:34 »
Прозрачный отскок Теслы.

Данные по опционам после экспирации и закрытия торгов в пятницу:

ila_rendered

Данные объемов показывают, что до 20 января забрали значительную часть прибыли по путам. Забрали не только по путам с экспирацией 20 января, но и двум следующим экспирациям. В это же время значительно нарастили объемы колов. Скорее всего, колы брали не только из-за экспирации путов, но и в расчете на хорошую отчетность Теслы.

Экспирация SPX 20 января:

ila_rendered

Экспирации подверглось путов почти на 6 ярдов больше, чем колов. Что увеличивает вероятность отскока SPX вверх. Что мы и наблюдали в пятницу и понедельник:

ila_rendered

Хорошая отчетность Теслы еще сильнее подбросила акцию, которую до этого вверх уже потянул SPX:

ila_rendered

В итоге мы могли наблюдать, как до 20 января забирали прибыль по путам и набирали колы. Падение цены акций Теслы в это время прекратилось. Во время экспирации SPX, весь рынок дернулся вверх, потянув и колы Теслы в деньги. И вишенка на торте - хорошая отчетность Теслы.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #15 : 18 Февраля 2023, 05:08:38 »
Цитировать
Barchart, поставщик котировок и других рыночных данных, указал, что кто-то поздно вечером во вторник купил 100 000 колл-опционов по 0,50 доллара каждый, поставив 5 миллионов долларов на то, что VIX вырастет до 50 в мае.

Затем в среду было куплено еще 50 000 контрактов за 0,51 доллара, что составило примерно 2,6 миллиона долларов.

Анонимный трейдер уже привлекал внимание крупными ставками, в том числе ставкой в размере 200 миллионов долларов в бурное время на рынках в феврале 2018 года.

Кем бы ни был «50 Cent», делающий ставку ожидает всплеск VIX, поскольку в настоящее время он находится примерно на 13-месячном минимуме.

Анонимный трейдер может предвидеть, среди длинного списка рыночных факторов, рост беспокойства по поводу процентных ставок, с недавними показателями инфляции, показывающими, что потребительские и оптовые цены снижаются медленно из года в год, и даже признаки пика ежемесячное повышение цен.

https://www.profinance.ru/news/2023/02/17/c86w-tainstvennyj-trejder-izvestnyj-kak-50-cent-postavil-milliony-na-vzryv-volatilnos.html

ila_rendered

Сезон отчетности - конец апреля, начало мая. Отчетность будет хуже, чем была в первом квартале. Большие объемы экспираций SPX приходятся на март и июнь. Так что покупка майской экспирации VIX - это ставка на то, что акции ляснутся хотя бы за месяц до экспирации. Тогда доходность колов будет максимальной.

Возможный расклад, по которому брались колы:



График VIX:

ila_rendered

«50 Cent» либо ставит на "чёрного лебедя", либо провоцирует биржевые СМИ на бесплатную рекламу крупной ставки. Народу такие истории нравятся. Опционы можно купить. Получить рекламу от биржевых СМИ и потом по тиху их продать. Посмотрим, что будет происходить к майской экспирации.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #16 : 20 Февраля 2023, 14:54:48 »
Цитировать
Профессиональные трейдеры и частные инвесторы стекаются к рискованным опционам на акции, которые некоторые сравнивают с лотерейными билетами, привлекающими возможностью получить огромную прибыль всего за несколько часов.

Некоторые на Уолл-стрит обеспокоены тем, что растущая популярность 0DTE делает фондовые рынки США более волатильными и хрупкими, поскольку чрезмерные ежедневные колебания крупнейших и наиболее ликвидных фондовых индексов, таких как S&P 500, становятся более частыми.

Полный текст.

Подход интересен тем, что может позволять получать огромную прибыль по истекающим опционам, которые могут стоить 0.01$ и иметь взрывной рост цены, если в день экспирации происходит сильное импульсное движение. Причиной движения может быть модель теханализа. А потенциальную силу импульса можно оценивать по статистике открытого интереса и тем деньгам, которые будут вынуждены хеджировать маркет мейкеры. Опционы позволяют видеть объемы ставок игроков и исходя из этой информации прогнозировать потенциал 0DTE-опционов.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #17 : 24 Февраля 2023, 15:19:26 »
Семь неделе серебро дергалось у верхов, что свидетельствовало о завершении восходящего тренда. Покупка месячного пута в центре консолидации позволяет избежать выбивания стопа из-за попытки выбить консолидацию вверх на новостях.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #18 : 04 Марта 2023, 17:41:08 »
На SPX отработка небольшой модели вниз, цель которой в зоне поддержки. В четверг рисуют внутридневную модель 3W вверх. В пятницу могут фиксировать профит по шортам. В итоге, четверг и пятницу SPX, NDX хорошо подрастают и по 0DTE опциона SPY, TQQQ отдают прибыль 1:9 за два дня.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 389
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #19 : 11 Марта 2023, 12:03:18 »
Spydell про крах SVB: https://t.me/spydell_finance/2963

Цитировать
До полудня в Нью-Йорке Калифорнийский департамент финансовой защиты и инноваций закрыл SVB и назначил FDIC управляющим. Ведомство заявило, что главный офис и все филиалы вновь откроются в понедельник.

По словам человека, знакомого с делом, к этому времени SVB планирует найти покупателя и завершить сделку, даже если для этого придется продавать активы компании по частям.

В понедельник могут распродавать активы SVB. Плюс народ думает, а что, если есть еще придурки среди банкстеров, которые верили в бесконечно долгую ставку ФРС около нуля? Пока толпа не успокоится на эту тему, рынок может быть в пессимизме.

На текущий момент путов в деньгах на 13 ярдов больше, чем колов. Экспирация 17 марта. Ликвидация хеджа по путам может вызвать отскок SPX вверх в районе экспирации и позже. Так что опционы 0DTE могут быть весьма интересны. Экспирации SPY есть на каждый день, так что есть из чего выбирать.