2023.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США

[Gelium]

META - значимый объем колов на страйке 500 и дальше хорошие объемы на страйках выше. Для роста поддержка со стороны опционов хорошая. Если индекс не будут дампить на следующей недели, у META хорошие шансы на рост к экспирации 16 августа.

Рост от локального минимума на 22% - опционный рычаг сработал. Крупные объемы колов на страйках 500, 550, 600.

[Gelium]

MSFT - значимый объев колов на страйке 440, но путы покупали на ключевые страйки гораздо активнее. Падать цене будет легче, чем расти. Если конечно не пропампят цену выше 440.

MSFT - рост на 9%. Закрепиться выше страйка 420 не смогли, опционный рычаг не сработал. В сентябре ждут рост выше 430-500. После сентября до января колы разбросаны с разным объемом на разных страйках, но в зоне 430-500.

[Gelium]

NVDA - возможна высокая волатильность. 180,000 колов взяты на страйки 110, 111. 135,000 путов взят на страйк 100. И между страйками 100-110 тоже есть объемы для "смазки". К 16 августа быкам надо загнать цену выше 110, а медведям уверенно продампить ниже 100. Кто победит, будем посмотреть.

NVDA - рост от локального минимума на 37%. Опционный рычаг сработал на ура, взлетели ракетой. Хайп по NVDA настолько большой, что есть смысл смотреть недельные экспирации, потому что открытый интерес на них существенный. На прилагаемом скриншоте можете видеть три следующих недели. Судя по объемам, летать NVDA на следующей неделе может очень живенько.

Объем открытого интереса недельных экспираций NVDA является своеобразным индикатором уровня хайпа доходов NVDA.

[Gelium]

TSLA - отработали по технике консолидацию вниз. Опционы взяты нормально в обе стороны. Скорее всего, куда пойдет индекс, туда же двинут и TSLA. По опционам, быкам желательно пропампить как можно выше 200, медведям продампить как можно ниже 200.

TSLA - рост на 20% от локального минимума, опционный рычаг сработал. Принципиально расклад по опционам у TSLA не изменился после (прошлый пост). Перспективы у компании смутные. Скорее всего, акция будет двигаться вместе с индексами.

[Gelium]

Судя по позициям институционалов, в течение нескольких лет они фиксировали прибыль по акциям М7, но в последнее время просто наблюдают. Только по NVDA фиксация прибыли продолжится, потому что грех на пампе не распродаться, имея отличную ликвидность и хайп.

[Gelium]

Индексы возвращаются в район ATH. Заседание ФРС состоится 18 сентября, экспирация 20 сентября. По данным CME FedWatch, с большой вероятностью ФРС начнет цикл снижения ставки. Это может спровоцировать распродажу акций, скупку ГКО. Горячие головы могу поспешить и начать распродажу акций при подходе к ATH.

[Gelium]

SPX, NDX - притормозили при подходе к ATH. Преодоление ATH делает прежние цели для индексов актуальными: 6150 для SPX с возможной коррекцией в районе 5980 и 23000 для NDX.

Пауэлл в Джексон-Хоул дал сигнал, что ставку будут снижать. Какой контент будут генерить биржевые аналитики для влияния на рынок, увидим на следующей неделе.

Если посмотреть М7 - драйва нет, торможение при подходе к ATH и слабые намёки на откат вниз. У кого был опционный рычаг до экспирации 16 августа, тот хорошо взлетел и на этом пока всё.

Исключением является NVDA, которая публикует отчет 28 августа после торгов основной сессии. Недельные опционы с экспирацией 30 августа заряжены капитально. Заказали гадалкам на отчеты хейтить отчет NVDA или хвалить, никто не знает. Быкам нужен взлет как можно выше 130, медведям падение ниже 130. Объемы колов взяты больше чем путов, народ настроен позитивно.

[Gelium]

SPX - диапазон, который могут отработать в обе стороны. С одной стороны идет распродажа при подходе к ATH, с другой стороны пробой ATH может дать хороший импульс. Есть за что сражаться.

NDX - слабее SPX, сползает из-за слабости М7.

• AAPL - с трудом двигаются вверх к ATH.
• AMZN - цена застряла в центре диапазона. Возможно дорисуют мелкую консолидацию в центре мёртвой зоны.
• GOOG - пока слабые попытки роста.
• META - мелкий диапазон в районе сопротивления 545 в итоге выбили вниз. Пока слабенький потенциал на рост. Но возможно на пробое 545 активность появится.
• MSFT - цена застряла в центре мёртвой зоны.
• NVDA - покупай на слухах, продавай на фактах и в итоге мелкий диапазон на отчёте выбили вниз. Индикатор VBar хорошо подтвердил, что NVDA стала колом и есть риск, что рост сдох и будет попытка движения вниз. Уход от 130 до отчета обнулил большие объемы колов и загнал путы в плюс. В итоге на великолепном отчете и шикарных ожиданиях цена малость просела, чего хватило для того, чтобы покупатели колов потеряли сотни миллионов долларов. В итоге пока цена зависает в центре диапазона, в мёртвой зоне.
• TSLA - пока слабые попытки роста.

Пока акции M7 слабо помогают расти индексам. Скорее рост индексов простимулирует рост M7. Пробой ATH SPX был бы полезен для быков.

[Gelium]

SPX - путами тарятся активно, колы не так вдохновляют. На уровень 5000 взят большой объём стрэддлом.

[Gelium]

SPX - двухнедельный диапазон отработали и переработали на пэролсах вниз. NDX и так сползал из-за слабости М7, на пэролсах завал получил дополнительный стимул. На мой взгляд, дальше будут падать как можно ниже, чтобы воспользоваться ловушкой, в которую попали демократы из-за выборов. Толпа верит, что к выборам им нужны индексы хотя бы у верхов и эту толпу не стоит разочаровывать. А это значит, что если забрать прибыль пампа NDX, то потом просадку можно выкупить дешевле. Чем умные деньги и занимались во время стояка SPX две недели при подходе к ATH. Из M7 еще раньше стали выходить. Поэтому распродажа NVDA с блестящими перспективами - хороший ход, потому что потом откупить можно будет дешевле.

Где закончат распродажу, увидим по ходу дела. Пока дампы индексов и акций будут по теханализу "бесцельными" по принципу чем ниже, тем лучше.

Неделя с 16-20 сентября - третья колдовская пятница, заседание ФРС, BOJ, BOE. От BOJ не ждут новые сюрпризы, так как мизерное поднятие ставки чуть не навернуло медным тазиком Nikkei. Волатильность обеспечена. Сезон отчётов начнется 15 октября. Если дапмить индексы до сезона отчетов, то на сезоне отчётов с помощью гадалок можно будет попробовать организовать возвратный памп в район ATH или выше.

• AAPL - попытка подхода к ATH закончилась снижением следом за индексами. Потенциала расти вопреки индексов  пока не видно.
• AMZN - цена всё ещё остается застрявшей в центре диапазона. Возможно дорисуют мелкую консолидацию в центре мёртвой зоны с большей вероятностью пробоя вниз. Думаю опционный рычаг окажет влияние ближе к 20 сентября.
• GOOG - слабые попытки роста сменились на неслабые успешные движения вниз. Пока будет валиться следом за индексами.
• META - взять 545 вовремя не смогли дальше следом за индексами вниз.
• MSFT - тоже следом за индексами вниз.
• NVDA - тоже вниз, но желающие прикупить ждут в засаде и потирают ручки. Опционный рычаг будет в игре ближе к 20 сентября.
• TSLA - попытка роста обломилась в пятницу. Больше вероятность дальнейшего снижения следом за индексами. Пойдут выше 240 в разрез с индексами, значит у TSLA есть свой отдельный драйвер роста.

Дополнение.

Объемы на графиках VBar удвоены из-за рукожопов TradeStation. На работу индикатора это особо не повлияло. В следующих обзорах график будет на базе минуток с нормальными объемами под графиком.