2012 | Комментарии к текущей ситуации

[Gennadiy]

Со сценарием согласен

[Gennadiy]

думаю, что СОТ тут вряд ли помогут что-то пояснить, это инструмент скорее для более крупной картины нежели внутридневные движения, пусть и аномальные.
если есть желание разбираться что происходит на этом уровне и масштабе, то нужно смотреть фьючерсные объёмы и стаканы - биды, аски и кумулятивную дельту.
это кстати для меня например второй большой вопрос после СОТ. думаю тоже интересная тема, если удастся ею заняться 

имхо

Да не то что бы разбираться, просто встал вопрос о капитализации рынка, тонок он или толст вот и решил посчитать
Да кстатит тоже так ине понял , как толком этими объёмаи пользоваться, паттерны тоже существуют какие то , тёмный лес в общем . Всё больше прихожу к выводу что  эффективнее и интереснее торговать вообще одним каким нибудь инструментом.

[Gennadiy]

пятничный диапазон будет побольше - 423 пункта, сегодня только 372.
мне кажется что на затишье даже небольшое телодвижение какогонибудь ЦБ Гондураса способно вызвать такую движуху.
остальные рынки замерли, это ж очевидно 

Ну падает на медвежьем рынке всё ка известно намного быстрее и объёмнее, а посему а занимаюсь скупкой путов на хаях, по рекомендации Нассима Талеба  .  А ЦБ Гондураса кстати действительно может вызвать цунами, был бы брошен камень, степенной закон временного фрактала.

[ihaar]

а вот сейчас уже не понятно что происходит, выборы завершились, президент тот же, расклад в конгрессе то же, т.е. по сути ничего не поменялось
однако рынки чего-то начинают дёргаться.. странно

[Gelium]

Харлан Уллман — тончайший американский аналитик — как-то заметил, что в Америке раньше было две партии: у одной была совесть, но не было мозгов, а у другой всегда были мозги, но не было совести. Теперь, заметил Уллман, мы имеем две совершенно одинаковые партии без мозгов и без совести, и он сомневается в смысле их существования.

https://worldcrisis.ru/crisis/1035465

[Gennadiy]

а вот сейчас уже не понятно что происходит, выборы завершились, президент тот же, расклад в конгрессе то же, т.е. по сути ничего не поменялось
однако рынки чего-то начинают дёргаться.. странно

Если вы имеете ввиду сегодняшний импульс вверх, то на мой взгляд это уже откатное движение , можно было бы открыться , опять проморгал. Элиотчики пргнозят паритет после пробоя 1.28 по еве 

[Gelium]

Фунт.



Пробитие четырехнедельного диапазона в 265 пунктов могут отработать вниз с целью в районе 1.5650.

Евро.



Нисходящий тренд по евро может продолжиться в район 1.2430. Для работы вниз актуальна точка входа. Входить на пробитии поддержки, во время выборов при тренде более 300 пунктов без отката, нельзя. Есть уровень сопротивления 1.3020, но до него цена пока не подымалась. Просто входить ниже дня со стопом выше дня не выгодно. Так что ребус актуален. IMHO.

Золото.



Непредсказуемые колебания с очень широким размахом. Думаю к концу года надо будет настроить на истории 2011-2012 года импульсного робота, чтобы не скучно было пропускать такие резкие движения. Такой праздник и без нас. 

[Gennadiy]

Цены на американские казначейские облигации резко выросли в среду. Доходность 10-летних облигаций упала до минимальных значений с июня текущего года – до 1,65%.

Основной причиной такой динамики стала победа Барака Обамы на президентских выборах в США. Таким образом, Обама стал первым президентом, который был переизбран на второй срок, при уровне безработицы в стране более 7,4%. После Второй мировой войны только один президент США смог остаться на второй срок при уровне безработицы выше 6%. Это был Рональд Рейган в 1984 г. Тогда безработица равнялась 7,4%. Однако за 4 предыдущих года упала почти на 3%. По итогам октября 2012 г. уровень безработицы в США поднялся до 7,9%.

При этом доходность 30-летних облигаций на торгах в среду упала на 8 базисных пунктов до 2,84%, минимальное значение с августа текущего года. Доходность 5-летних облигаций сократилась на 10 базисных пунктов до 0,66%, минимального значения с октября текущего года.

Подобная динамика на долговом рынке может продолжиться и позитивно сказаться на экономике США, поскольку 30-летняя ипотека обычно дублирует график доходности 10-летних государственных облигаций.

[Gelium]

Баланс ФРС с момента QE3 не изменился, рынки достаточно сильно упали. Так где же QE3? Объяснение этому является то, что урегулирование сделок еще не произошло. Простыми словами деньги от ФРС еще не поступили на счета первичных дилеров при том, что торговые операции происходят. За первый месяц программы реализовали бумаг на торгах на сумму в 78.4 млрд, а расчеты произведены на сумму в 18 млрд (чистая инъекция в систему), при этом деньги поступили в период с 11 по 18 октября. В тот момент рынки вздернули вверх.

С 13 сентября по 31 октября чистые торговые операции в рамках QE3 прошли в объеме 117.45 млрд. Точное количество урегулированных сделок (поступивших средств) за 2 месяца QE3 будет известно 14 ноября, тогда и расскажу в какие дни ФРС расплатится с первичными дилерами. Судя по транзакциям за первый месяц (14 сентября по 11 октября) , ближайшее поступление ликвидности на рынок будет 14 ноября на достаточно крупную сумму в 25 млрд, далее 19-20 ноября еще 17.2 млрд. Т.е. в эти дни желательно быть особо бдительными, так как бангстеры рынки могут приподнять.

Опять же, точные данные будут 14 ноября, но в ноябре-декабре на рынок может прийти более 120 млрд, наибольший объем в декабре.

Сомневаюсь, что QE3 окажется влияние по образу и подобию QE2, т.к. сумма примерно в 2 раза меньшая, а с учетом ценовых уровней и приращения кэша, то чудом будет то, чтобы удержаться в нуле (1400-1450 по СИПИ). Но приток ликвидности должен по крайней мере ограничить падение активов. Пока я ставлю на спекулятивные всплески в момент урегулировании сделок в рамках QE3. Особым успехом для бангстеров будет удержание рынков выше 1400 при столь дерьмовой экономической ситуации, явно не соответствующей уровням рынков.
View Poll: Какой эффект от QE3 будет на рынках?

Повторюсь, баланс ФРС не вырос по причине временного лага между торговыми операциями и урегулированием сделок (расчетами). Тоже самое было во время QE1. Такая специфика расчетом по MBS. Баланс начнет расти с середины ноября. Следующий обзор по этой теме сделаю 15 ноября, если живы здоровы будем.

https://spydell.livejournal.com/470362.html

[Gennadiy]

Харлан Уллман — тончайший американский аналитик — как-то заметил, что в Америке раньше было две партии: у одной была совесть, но не было мозгов, а у другой всегда были мозги, но не было совести. Теперь, заметил Уллман, мы имеем две совершенно одинаковые партии без мозгов и без совести, и он сомневается в смысле их существования.

https://worldcrisis.ru/crisis/1035465

Золотые слова, к сожалению сказанное не только к Америке можно отнести.

[Gennadiy]

Павел, я вот давно хотел спросить , какое из перечисленных событий является реально влияющим на движения цены, по вашему мнению. Ну вот хотя бы на примере сегодняшнего дня время указано GMT.
***  степень важности.


 1)16.00   USD   *   U.S.Fed покупает Treasury Notes (2020-2022) на USD4.25-5.25млрд (оплата 9 ноября)

 2)   USD   *   U.S.Fed оплачивает Treasury Bonds, выкупленные 7 ноября, в размере USD1.85млрд

 3)   USD   **   U.S.Fed принимает оплату за Treasury Notes, проданные 7 ноября, в размере и507.67млрд

 4)18.00   USD   **   U.S.Treasury проводит аукцион по размещению 30-летних Treasury Bonds на USD16млрд
(оплата 15 ноября)

 5)   USD   ***   U.S.Treasury принимает оплату за 3-й 6-месячные, 4-недельные и 42-дневные Treasury Bills, размещенные на этой неделе, в размере USD32млрд, иБ028млрд, USD40млрд и иБ025млрд

 6)   USD   **   U.S.Treasury выплачивает по погашаемым 3-й 6-месячным и 4-недельным Treasury Bills USD32млрд, USD28млрд и USD40млрд

[Gelium]

Павел, я вот давно хотел спросить , какое из перечисленных событий является реально влияющим на движения цены, по вашему мнению. Ну вот хотя бы на примере сегодняшнего дня время указано GMT.

Такая информация есть только у банкиров, которые исполняют операции по реальной конвертации валют. IMHO.

[ihaar]

а по мне, так никакие из перечисленных событий особо не повлияли.
никаких особых движений не замечено, даже под увеличительным стеклом.
день как день, с диапазонами ниже среднего.
имхо.

а к чему вопрос? 

[Gennadiy]

Ну как к чему вопрос, к тому имеет ли смысл и далее заниматься аукционами и долговым рынком , тоже время занимает немного конечно но всё таки . Ну и в общем Павел ещё говорил что СОТ это не очень информативно а информация с аукционами более то что надо . Но я сам убедился, штаты размещают ярдов 70 а индекс доллара топчется на месте и золото прёт пунктов на 500 эт вот как понимать.
Кстати фондовый рынок продолжил падение , деньги идут в золото.

[ihaar]

мне кажется имеет смысл поднакопить истории хотя бы ещё пару месяцев, что бы было полгода. год в идеале. и тогда уже окончательно посмотреть на графики и решить.
пока что очевидно, что такие объёмы рынок не колышат. ну разве что под микроскопом, но это же не наш масштабчик 

а золото да, похоже окончательный рассинхрон пошёл. во всяком случае с евро и фунтом.
имхо

[ihaar]

а я бы хотел спросить вот о чём:

... За первый месяц программы реализовали бумаг на торгах на сумму в 78.4 млрд, а расчеты произведены на сумму в 18 млрд (чистая инъекция в систему), при этом деньги поступили в период с 11 по 18 октября. В тот момент рынки вздернули вверх.
...
https://spydell.livejournal.com/470362.html

какова практическая ценность всей этой информации для тех кто, напрмер как мы, следят за средне- и долгосроком всего по нескольким основным инструментам? (S&P я пока в расчёт не беру)
вот их графики:



красными линиями отмечен указанный промежуток - с 11 по 18 октября.
можно заметить что Евро дёрнулось в этот момент на 300 пунктов, фунт на 200, а золото вообще трудно сказать что кудато дёрнулось.
кроме того, даже если согласиться что что-то куда-то "вздёрнулось", то движения эти не целевые, т.е. неуловимые методикой, т.к. представляют собой составляющую часть модели, а не движения к цели.
а модель и так видна, без этих текстов из альтернативной блогосферы.

просто мне правда непонятно, что же Павел увидел важного в этом тексте спайделла? 

[Gennadiy]

Ну так и я про то же,  не раз уже выделял внутридневную волатильность на каких нибудь размещениях, внутри дня ещё можно,   что то поскальпировать  , причём если индюк делать то лучше тогда по часам   размещения. Потому, что тогда можно будет действительно как то использовать если будут выявлены закономерности . Календарь размещений можно получить на месяц вперёд .  Для долгосрочной и среднесрочной торговли конечно может это всё и не столь важно , Forex всё таки толкают более крупные суммы крупнее даже 100 млрд. Но тем не менее  организаторы сайта  используют эту информацию для реальной торговли , правда с очень маленьким плечом и без стопов . Смотрел некоторые их  сделки , входы примерно такие же что и у нас , с целевыми уровнями не понял как у них там . Если кому интересно  можно  посмотреть   https://debtcalendar.net/account.php

[Анвар]

просто мне правда непонятно, что же Павел увидел важного в этом тексте спайделла? 

Я думаю ключевые слова в том тексте это то, что деньги от QE3 еще не поступили на счета первичных дилеров.( То есть когда поступят - доллар начнет ослабевать)

[Gennadiy]

То что доллар ослабнет тоже не факт, спрос на трежеря растёт. А количество денег подпечатают  совсем пустяковое, что около 40 млрд в месяц. Так они размещают  намного больше , только в октябре проведено аукционов более чем на полтриллиона  долларов векселей нот и бондов ,

[Gelium]

Цель по 3w вниз отработана. Если Spydell прав, то после поступления денег от ФРС, мы увидим как маркет мейкеры снова начнут надувать пузырь на фондовом рынке. Никаких изменений выборы не принесли. Индекс откатил почти на 50%:



Не призываю вас рисковать деньгами раньше времени, но для общего развития можно порешать и этот ребус.

[Gennadiy]

Вполне возможно что отскок будет от наклонной линии поддержки, а могут и ниже пойти. На мой взгляд точка бифуркации.

[Gelium]

_ttps://www.itinvest.ru/analytics/reviews/world-markets/7230/

Не отстают и простые граждане – особенно в США: одной девице из Кливленда (штат Огайо) надоело ждать остановки школьного автобуса, и она объехала его по тротуару и газонам, за что суд лишил её прав на месяц, оштрафовал и заставил пару дней по часу стоять на перекрёстке с плакатом "Только идиотка способна объезжать школьный автобус по тротуару".

Техасский суд оштрафовал Apple на 368 млн. долларов за нарушение патентных прав фирмы VirnetX. А британский суд постановил, что Samsung не нарушал копирайты яблочников, и велел последним опубликовать это резюме на главной странице сайта – в ответ, однако, Apple спрятала текст под гиперссылкой, что разгневало суд: тот потребовал сатисфакции – и когда ответчик пытался заверить, будто бы на изменение этого момента ему нужны аж 2 недели, возмутился и пригрозил уже серьёзными санкциями, так что пришлось богатым строптивцам в конце концов всё-таки подчиниться.

[Gennadiy]

Приятные  подробности  про яблогрызков , не люблю их  .  Новости отыгрывают тренд.

[Gelium]

Нефть возможно дорисует модель ГиП вниз как модель продолжения тренда.

[Gelium]

Активность снизилась на всех инструментах. Сильных моделей пока не вижу. Ситуация с S&P и нефтью тоже в "подвешенном" состоянии. Похоже будущий тренд еще не заложен или нет для него фундаментальных данных... IMHO.
Моя позиция - вне рынка.

[Gennadiy]

Нефть . фундаментально может быть и вниз и очень намного , Тонкая игра, нефть долларов до 20 на фоне слухов добычи сланцевой нефти и открытия месторождения левиафан,  Россию в депрессию , присаживают на долги причём краткосрочные , по быстренькому дефолтят, лишают права вето и всё . Большой ближний восток вместе с левиафаном  у пендосов в карамане.
Вот такой, какой то родился пессимистический сценарий .

[Gennadiy]

Вообще  Spydell  писал помните ,  что только 14 ноября будет известно когда и сколько будут вливать ликвидности  в рынок  числа 17  может всё проясниться, возможно будут какие то импульсы.

[ihaar]

Павел, на вашем скрине по фунту есть закрытие позиции, можно поинтересоваться про технические основания закрытия?

дело в том, что у меня сохранилась такая же позиция по фунту, и вот, ломаю голову что с ней делать..
с одной стороны, открывалась она по 3W, которая очевидно что переродилась просто в медленные нисходящие колебания
с другой стороны, хоть и медленно, но движется в нужном направлении, жаль безосновательно закрывать.

[Gelium]

Павел, на вашем скрине по фунту есть закрытие позиции, можно поинтересоваться про технические основания закрытия?

Ранее писал, что иногда не замечаю огрехов со стрелочками систем, так что не пеняйте. После смены параметров модели не сразу обновляется результат работы системы, так как чарт должен перечитаться.

Что касается фунта, то ситуация все же остается более подходящей для сценария пробития вниз бокового тренда 1.6170-1.5640 с целью в районе 1.5640. IMHO.

QE3 можно сказать начинается с сегодняшнего дня, т.к. расчет по сделкам происходит с существенной задержкой. Зачисление средств в рамках выкупа ипотечных бумаг происходит 3-4 раза за месяц. Это середина месяца, далее + 6-7 дней. В ноябре это 14 ноября, а следующая инъекция 19-20 ноября. Сегодня поздно вечером выходит отчет по балансу ФРС и там должно быть увеличение объема ипотечных бумаг. В декабре расчет по сделкам будет 12 декабря, потом 18,20 и 22 числа.

Вчера на счета первичных дилеров пришла рекордная сумма в 39.6 млрд баксов !! В понедельник-вторник следующей недели зачислят еще в общей сложности 25 млрд. Правда часть денег в рамках реинвестирования, другая часть чистый выкуп по программе QE3. До начала QE3 обычно выкупали по 18-22 млрд в месяц. Сейчас чистые покупки будут примерно по 60-70 млрд (40 млрд QE3 + 20 млрд реинвестирование). За октябрь чистые покупки были 45.6 млрд, в ноябре составят примерно 64 млрд. В декабре выше 70 млрд.

Так что понеслась )) Судя по ажиотажу в распродаже под закрытие торгов в США, то похоже деньги жгут карман. Со слишком большим остервенением продавали. 

Шальных и весьма тупых свезли на стопы под наиболее удобные уровни для покупок со стороны маркетмейкеров. Где-то точно должны дернуть. Все таки 40 лярдов за день не слабо. Я бы сейчас начал играть на ослабление бакса, по крайней мере до тех пор, пока ЕЦБ что нибудь не придумает. По классике должны уж евробакс на 1.30 свозить, а то как то неприлично будет.

Техносектор в США также от лонга хорошо смотрится. Особенно Intel.

https://spydell.livejournal.com/471363.html

Индекс из-за консолидации может опуститься еще ниже. Посмотрим, будут ли вливать деньги для очередного спекулятивного пузыря на фондовом рынке.

[Gennadiy]

Если сипи продолжит снижение , то золото попрёт в гору .

[Gelium]

Если сипи продолжит снижение , то золото попрёт в гору .

Не заметил корреляции между этими инструментами.

[Gelium]

Фискальный обрыв - https://spydell.livejournal.com/471756.html

[Gennadiy]

Если сипи продолжит снижение , то золото попрёт в гору .

Не заметил корреляции между этими инструментами.

Действительно кореляции нет, я имел ввиду панику , а золото как инструмент для хеджирования  капитала.

[ihaar]

Лично у меня смешанное отношение к такого рода блогам как у спайделла.
я принципиально не слежу за новостями, кроме самых поверхностных, т.к. полностью солидарен со спайделлом, который пишет о законе информации и её обесцениванию пропорционально распространению. т.е читать или следить бесполезно, когда оно доходит до нас простых смертных, то это уже глубоко отработанный материал (исключение - стихийные бедствия, катастрофы и прочие форсмажоры).
Однако, полагаю, что ни спайделл, ни кто-либо другой из русскоязычной блогосферы не является истинным инсайдером, без каких либо шансов приблизиться к байту той инфы доже на пушечный выстрел.
Их анализ основан на общедоступных источниках, что автоматически выводит их и нас на поле толпы. Каким бы глубоким ни казался этот анализ.
Касательно "денег от фрс" спайделл прогнозирует рост евродоллара до 1.3 именно потому что на рынок пришли эти горячие деньги с чем, я как ламер не могу согласиться:
1. почему эти деньги должны отработать именно на ослабление доллара? ведь если на рынке зреет очередной пузырь, а в европе дела хреновые, то все будут бежать в америку, через доллар в систему чтобы тоже встроиться в тренд и погреть руки. Если это так очевидно для спайдела, то почему это не должны видеть в аналитических отделах всяких немур, дойчебанков и прочих соросов? значит наоборот, доллар должен расти, разве нет?
2. пусть деньги пришли сейчас, но это не такие уж аховые суммы, что бы так сильно и принципиально изменить расклад на рынке.
К тому же я никогда не поверю, что до сих пор дилеры не знали что они будут делать и что они ничего не делали зная что эти деньги придут.
я уверен на 1000% что это всё уже отыграно рынком и сценарий запущен давно, ещё в стадии подготовки решения по КУ3, и сейчас все заинтересованные лица уже расположились в нужных позициях. А всё остальное шоу для овец.
3. уровень 1.3 можно предсказать и независимо от новостей или чего либо ещё. т.к. практически безоткатное движение на 477 пунктов должно же откатить в конце концов когда-нибудь. 50% откат это и есть 1.3. чистая техника.  при чём тут фрс?

о чём же, зачем и для кого пишет спайделл?

[Gelium]

Возможно формирование 3w вниз с целью в районе поддержки.

[Gelium]

Иена отработала. Думаю уровень 80.65 будет средним уровнем для отработки большей модели вверх.
К экзотике свое отношение не менял. Просто пока на остальных штиль и болтань, экзотика хоть как-то развлекает. 

[Gelium]

о чём же, зачем и для кого пишет спайделл?

Мудрый и у дурака поучится. 
Спайдел пишет для своих читателей, с которыми он что-то там обсуждает в комментариях.

Еще материал по поводу обрыва: НДС: Фискальный обрыв глазами Боно - https://sgolub.ru/protograf/nds-fiskalnyi-obryv-glazami-bono
Полезно быть в курсе реальной подоплеки возможной истерии рыночного планктона. Да и забавно все это.

[ihaar]

отличный текст  спасибо!

и за подсказочку по золоту тоже, не приметил 
значит будем рассматривать возможность установки лимита на продажу от 1723.5 со стопом 1734.6 ask и лимитом 1700.8 ask
цель хорошая, круглая 
а если пробьют? придётся пропускать движение? ведь модели побольше пока не вырисовывается..

[Анвар]

Почему цель 1700,8 ?

[Gelium]

Почему цель 1700,8 ?

Цель пониже выйдет, но считать ее еще рано. Не было ведь третьей волны. Могут сходить и ниже, потом откатить вверх.