2012 | Комментарии к текущей ситуации

[Gennadiy]

Со сценарием согласен

[Gennadiy]

думаю, что СОТ тут вряд ли помогут что-то пояснить, это инструмент скорее для более крупной картины нежели внутридневные движения, пусть и аномальные.
если есть желание разбираться что происходит на этом уровне и масштабе, то нужно смотреть фьючерсные объёмы и стаканы - биды, аски и кумулятивную дельту.
это кстати для меня например второй большой вопрос после СОТ. думаю тоже интересная тема, если удастся ею заняться 

имхо

Да не то что бы разбираться, просто встал вопрос о капитализации рынка, тонок он или толст вот и решил посчитать
Да кстатит тоже так ине понял , как толком этими объёмаи пользоваться, паттерны тоже существуют какие то , тёмный лес в общем . Всё больше прихожу к выводу что  эффективнее и интереснее торговать вообще одним каким нибудь инструментом.

[Gennadiy]

пятничный диапазон будет побольше - 423 пункта, сегодня только 372.
мне кажется что на затишье даже небольшое телодвижение какогонибудь ЦБ Гондураса способно вызвать такую движуху.
остальные рынки замерли, это ж очевидно 

Ну падает на медвежьем рынке всё ка известно намного быстрее и объёмнее, а посему а занимаюсь скупкой путов на хаях, по рекомендации Нассима Талеба  .  А ЦБ Гондураса кстати действительно может вызвать цунами, был бы брошен камень, степенной закон временного фрактала.

[ihaar]

а вот сейчас уже не понятно что происходит, выборы завершились, президент тот же, расклад в конгрессе то же, т.е. по сути ничего не поменялось
однако рынки чего-то начинают дёргаться.. странно

[Gelium]

Харлан Уллман — тончайший американский аналитик — как-то заметил, что в Америке раньше было две партии: у одной была совесть, но не было мозгов, а у другой всегда были мозги, но не было совести. Теперь, заметил Уллман, мы имеем две совершенно одинаковые партии без мозгов и без совести, и он сомневается в смысле их существования.

https://worldcrisis.ru/crisis/1035465

[Gennadiy]

а вот сейчас уже не понятно что происходит, выборы завершились, президент тот же, расклад в конгрессе то же, т.е. по сути ничего не поменялось
однако рынки чего-то начинают дёргаться.. странно

Если вы имеете ввиду сегодняшний импульс вверх, то на мой взгляд это уже откатное движение , можно было бы открыться , опять проморгал. Элиотчики пргнозят паритет после пробоя 1.28 по еве 

[Gelium]

Фунт.



Пробитие четырехнедельного диапазона в 265 пунктов могут отработать вниз с целью в районе 1.5650.

Евро.



Нисходящий тренд по евро может продолжиться в район 1.2430. Для работы вниз актуальна точка входа. Входить на пробитии поддержки, во время выборов при тренде более 300 пунктов без отката, нельзя. Есть уровень сопротивления 1.3020, но до него цена пока не подымалась. Просто входить ниже дня со стопом выше дня не выгодно. Так что ребус актуален. IMHO.

Золото.



Непредсказуемые колебания с очень широким размахом. Думаю к концу года надо будет настроить на истории 2011-2012 года импульсного робота, чтобы не скучно было пропускать такие резкие движения. Такой праздник и без нас. 

[Gennadiy]

Цены на американские казначейские облигации резко выросли в среду. Доходность 10-летних облигаций упала до минимальных значений с июня текущего года – до 1,65%.

Основной причиной такой динамики стала победа Барака Обамы на президентских выборах в США. Таким образом, Обама стал первым президентом, который был переизбран на второй срок, при уровне безработицы в стране более 7,4%. После Второй мировой войны только один президент США смог остаться на второй срок при уровне безработицы выше 6%. Это был Рональд Рейган в 1984 г. Тогда безработица равнялась 7,4%. Однако за 4 предыдущих года упала почти на 3%. По итогам октября 2012 г. уровень безработицы в США поднялся до 7,9%.

При этом доходность 30-летних облигаций на торгах в среду упала на 8 базисных пунктов до 2,84%, минимальное значение с августа текущего года. Доходность 5-летних облигаций сократилась на 10 базисных пунктов до 0,66%, минимального значения с октября текущего года.

Подобная динамика на долговом рынке может продолжиться и позитивно сказаться на экономике США, поскольку 30-летняя ипотека обычно дублирует график доходности 10-летних государственных облигаций.

[Gelium]

Баланс ФРС с момента QE3 не изменился, рынки достаточно сильно упали. Так где же QE3? Объяснение этому является то, что урегулирование сделок еще не произошло. Простыми словами деньги от ФРС еще не поступили на счета первичных дилеров при том, что торговые операции происходят. За первый месяц программы реализовали бумаг на торгах на сумму в 78.4 млрд, а расчеты произведены на сумму в 18 млрд (чистая инъекция в систему), при этом деньги поступили в период с 11 по 18 октября. В тот момент рынки вздернули вверх.

С 13 сентября по 31 октября чистые торговые операции в рамках QE3 прошли в объеме 117.45 млрд. Точное количество урегулированных сделок (поступивших средств) за 2 месяца QE3 будет известно 14 ноября, тогда и расскажу в какие дни ФРС расплатится с первичными дилерами. Судя по транзакциям за первый месяц (14 сентября по 11 октября) , ближайшее поступление ликвидности на рынок будет 14 ноября на достаточно крупную сумму в 25 млрд, далее 19-20 ноября еще 17.2 млрд. Т.е. в эти дни желательно быть особо бдительными, так как бангстеры рынки могут приподнять.

Опять же, точные данные будут 14 ноября, но в ноябре-декабре на рынок может прийти более 120 млрд, наибольший объем в декабре.

Сомневаюсь, что QE3 окажется влияние по образу и подобию QE2, т.к. сумма примерно в 2 раза меньшая, а с учетом ценовых уровней и приращения кэша, то чудом будет то, чтобы удержаться в нуле (1400-1450 по СИПИ). Но приток ликвидности должен по крайней мере ограничить падение активов. Пока я ставлю на спекулятивные всплески в момент урегулировании сделок в рамках QE3. Особым успехом для бангстеров будет удержание рынков выше 1400 при столь дерьмовой экономической ситуации, явно не соответствующей уровням рынков.
View Poll: Какой эффект от QE3 будет на рынках?

Повторюсь, баланс ФРС не вырос по причине временного лага между торговыми операциями и урегулированием сделок (расчетами). Тоже самое было во время QE1. Такая специфика расчетом по MBS. Баланс начнет расти с середины ноября. Следующий обзор по этой теме сделаю 15 ноября, если живы здоровы будем.

https://spydell.livejournal.com/470362.html

[Gennadiy]

Харлан Уллман — тончайший американский аналитик — как-то заметил, что в Америке раньше было две партии: у одной была совесть, но не было мозгов, а у другой всегда были мозги, но не было совести. Теперь, заметил Уллман, мы имеем две совершенно одинаковые партии без мозгов и без совести, и он сомневается в смысле их существования.

https://worldcrisis.ru/crisis/1035465

Золотые слова, к сожалению сказанное не только к Америке можно отнести.