2014 | Комментарии к текущей ситуации

[Gelium]

Возможно поддержка устоит. Можно понаблюдать. В плане положительных свопов и динамики, AUD для покупки выглядит пока лучше всех. IMHO.

[Gelium]

Для небольшой коррекции вниз нарисовали достаточно. Но если работать вниз, то лично я буду ждать что-то более существенное с большей целью или большим формированием по времени. Пока высока вероятность того, что "горячие парни без тормозов" еще будут быковать некоторое время. О них закроются большие деньги и только потом они уже будут рассматривать возможность заработать на продавливании вниз и реверсе на низах.

[Gelium]

15:38   *Президент ЕЦБ Драги: Приняли решение относительно операционных деталей программ покупки ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS), и обеспеченных облигаций
15:39   *Драги: Программы будут длиться, как минимум, 2 года
15:40   *Драги: Покупки окажут значительное влияние на баланс
15:40   *Драги: Покупки активов должны более масштабно смягчить политику
15:42   *Драги: Решительная реализация принятых мер помогает сдерживать инфляционные ожидания
15:46   *Драги: Баланс рисков для перспектив экономики смещен в сторону снижения

[Gelium]

19:06   *Драги: Инфляция, как ожидается, будет оставаться на низком уровне в ближайшие месяцы
19:09   *Драги: Будем пристально следить за инфляционными рисками
19:09   *Драги: Структурным реформам явно необходимо набрать обороты в нескольких странах
19:09   *Драги: Страны не должны сдерживать прогресс налогово-бюджетной политики
19:09   *Драги: Прямые покупки ABS отличны от их использования в качестве залога
19:09   *Драги: Фокусируемся на простых и прозрачных ABS
19:09   *Драги: Валютный курс не является целью политики
19:09   *Драги: Валютный курс важен для ценовой стабильности, экономического роста
19:09   *Драги: Не используем один единственный индикатор инфляционных ожиданий
19:09   *Драги: Краткосрочные инфляционные ожидания снизились, следим за ними с большим вниманием
19:09   *Драги: Управляющий совет ЕЦБ един в своей приверженности использованию других нетрадиционных инструментов
19:09   *Драги: Единственный мандат, который у нас есть, - это вернуть инфляцию к целевому уровню
19:09   *Драги: Некоторые из наших мер болезненно медленно влияют на реальную экономику
19:09   *Драги: Надеюсь увидеть рост цен с укреплением экономики
19:10   *Драги: Евро не подлежит отмене
19:10   *Драги: Конечный критерий наших программ - восстановление инфляции к целевому уровню
19:10   *Драги: ЕЦБ по-прежнему готов принять другие меры в случае необходимости
19:10   *Драги: Потенциальный объем программ покупки активов - до 1 трлн евро
19:10   *Драги: Не можем еще сильнее понизить процентные ставки
19:10   *ЕЦБ: Необходимы снижающие риски меры для покупки ABS, обеспеченных облигаций у Греции и Кипра
19:10   *ЕЦБ: Будем покупать старшие, гарантированные мезонинные ABS на первичном и вторичном рынках
19:10   *ЕЦБ: Критерии покупки гарантированных мезонинных ABS будут объявлены позднее
19:10   *ЕЦБ: Будем покупать обеспеченные облигации на первичном и вторичном рынках

[Gelium]

Неопределенность относительно количественного смягчения  до настоящего момента была на руку Европейскому центральному банку (ЕЦБ). Рынки делали для ЕЦБ его работу, ожидая значительного смягчения денежно-кредитной политики. Теперь этому подходу приходит конец.

Президент ЕЦБ Марио Драги предоставил больше технических деталей относительно запланированных покупок обеспеченных облигаций и ценных бумаг, обеспеченных активами, и сообщил, что эта программа будет осуществляться в течение, по крайней мере, двух лет. Но он не обозначил объемы или темпы реализации этой программы. Отчасти это объясняется тем, что окончательный объем подобных покупок может определяться новой эмиссией ценных бумаг, которая является неточным числом. Но это делает план ЕЦБ разительно отличающимся от программ других центральных банков, таких как Федеральная резервная система (ФРС) США, Банк Англии и Банк Японии, в которых были указаны четкие целевые уровни.

Драги также отказался назвать объем баланса, к которому стремится центральный банк. Он повторил, что ЕЦБ следует двигаться по направлению к показателям на начало 2012 года. Это не четкий ответ. В первую неделю 2012 года баланс ЕЦБ составлял 2,69 трлн евро (3,4 трлн долларов США), но восемь недель спустя он достиг 3,02 трлн евро. Это подразумевает увеличение текущего баланса ЕЦБ на общую сумму от 650 млрд евро до 1 трлн евро, что является достаточно широким диапазоном.

Покупки активов, о которых ЕЦБ впервые просигнализировал в июне, а затем формально объявил в сентябре, могут запускаться медленными темпами. Покупки обеспеченных облигаций начнутся во второй половине октября, а программа покупки обеспеченных активами ценных бумаг стартует " в 4-м квартале".

Таким образом, на второй этап операции ЕЦБ по рефинансированию, который должен пройти в декабре, возложено тяжелое бремя в том, что касается значительного увеличения баланса банка в ближайшем будущем. Первый этап выдачи кредитов банкам в сентябре был разочаровывающим, так как их объем составил всего 82,6 млрд евро. Учитывая другие денежно-кредитные операции, чистое кредитование банков ЕЦБ выросло только на 46,4 млрд евро на неделе 20-26 сентября. Согласно заявлению ЕЦБ, совокупный объем двух операций по предоставлению займов может быть равен 400 млрд евро.

Дебаты на рынках не прекращаются. Намерен ли ЕЦБ исчерпать все возможные варианты перед тем, как начать масштабные покупки государственных облигаций, или же он пытается сделать все, чтобы избежать подобного шага? Ясно одно: если инфляционные ожидания продолжат снижаться, то медленное или ограниченное увеличение баланса будет лишь заострять внимание на щекотливом вопросе о покупках государственных облигаций.

[Gelium]

15:31   *Число рабочих мест вне с/х США в сент +248 тыс, прогноз +215 тыс
15:31   *Уровень безработицы в США в сент 5,9%, прогноз 6,1%
15:31   *Число рабочих мест в частном секторе США в сент +236 тыс
15:31   *Число рабочих мест в США за авг пересмотрено до +180 тыс с +142 тыс

[Gelium]

На новостях пошли вниз в хорошем темпе. Могут пробить долгосрочную поддержку.

[Gelium]

В районе поддержки подобрали. На мой взгляд, стоп имеет смысл пододвинуть в район 1222.



Долгосрочная консолидация имеет место быть. Наблюдаем, что будет в районе долгосрочной поддержки.

[Gelium]

06:32   *РБА: Курс австралийского доллара высок по историческим стандартам, несмотря на недавнее падение
06:33   *РБА: Падение австралийского доллара оказывает экономике меньше поддержки, чем обычно

[Gelium]

07:55   Глава Банк Японии Курода: Слабость иены, наблюдаемая сегодня, не негативна для экономики
07:56   *Банк Японии оставил без изменений ключевую политику повышения денежной базы на 60-70 трлн иен в год
07:56   *Члены правления Банка Японии единогласно решили оставить политику без изменений
09:44   *Курода: Восстановление американской экономики поражает
09:48   *Курода: Целью денежно-кредитной политики не является обеспечение определенного валютного курса
09:58   *Курода: Недавнее падение иены не является аномальным
10:06   *Курода: Колебания валютного курса, соответствующие фундаментальным показателям, могут быть плюсом для экономики
10:07   *Курода: Колебания валют, отражающие разницу в денежно-кредитной политике, являются вполне естественным явлением

ТОКИО,  7 октября. (Dow Jones). Управляющий Банка Японии Хирохико Курода заявил во вторник, что недавнее резкое ослабление иены "не является минусом" для японской экономики, опровергнув критику в отношении негативных последствий.

"Когда обменный курс отражает финансовые и экономические показатели, это не минус для экономики в целом, - сказал Курода на слушаниях в парламенте, которые проходят во время заседания центрального банка, посвященного денежно-кредитной политике. – Я не думаю, что ослабление иены, которое наблюдается на сегодняшний момент, вызывает проблемы или что это минус для экономики в целом".

Комментарии Куроды, вероятно, подтвердят мнение рынка о том, что он не намерен останавливать падение иены, что могло бы подтолкнуть инфляцию в сторону целевого уровня Банка Японии.

[Gelium]

Зона возможной консолидации.

[Gelium]

Пока картина в пользу продолжения нисходящей коррекции. Могут доработать в район поддержки или ниже. Предполагаю, что в районе поддержки могут найтись покупатели.

[Gelium]

DAX слабее американских индексов, но он уже ушел вниз.

[Gelium]

В долгосрочной перспективе может сформироваться большая ГП вниз. Такой же сценарий может быть актуален и для американских индексов.

[Gelium]

Возможно сейчас консолидируются в районе локальной поддержки и либо с ускорением продавят вниз, либо выбьют сопротивление и дальше уже картина будет не так интересна, так как достаточно сильный и долгий нисходящий тренд уже есть в наличии. Стать на продолжение еще есть смысл, а вот для работы вверх пока ничего толкового нет.

[Gelium]

Небольшая модель продолжения восходящего локального тренда.

[Gelium]

Значительных событий в течение торговой сессии по рублю не отмечается, за исключением рыночных ожиданий по результатам протокола FOMC. Текст будет опубликован поздно вечером, однако подготовка позиций перед релизом может немного укрепить позиции рубля с вероятностью тестирования нижней границы диапазона.Сегодня в центре внимания будет доллар США , так как именно публикуемый протокол FOMC сможет дать рынку ответы на волнующие их вопросы по теме монетарной политики. Обратите внимание, протокол интересен, потому что на прошлом заседании Федрезерв заявил, что рынок труда еще не до конца восстановился. Кроме того, были слова про инфляцию ниже целевого уровня ЦБ. И к тому же была фраза о том, что процентные ставки останутся низкими в течение продолжительного периода времени. Если все эти пункты получат пристальное внимание в рамках текста протокола, и подтвердят, что ФРС не будет спешить с повышением ставки, американская валюта понесет потери во всех основных парах, рискуя вернуться в район 107,00 против иены и 1,2730 против евро.

Пока индексы пошли вниз. Посмотрим, насколько сильно настроение вниз по реакции на новости такого рода.

[Gelium]

Пока так, а там посмотрим с целью. В зависимости от ускорения в ближайшие дни.

[Gelium]

Небольшая консолидация. Фондовые индексы тоже пока стоят в малом диапазоне.

[Gelium]

Возможно в районе 1223 обозначится локальный уровень сопротивления. Надо подождать еще некоторое время, чтобы было яснее видно. Далее либо этот уровень пробивают вверх с ускорение - сигнал окончания нисходящего тренда. Если же потопчутся и выбивают долгосрочную поддержку в районе 1182, могут пойти вниз весело, как в былые времена.

[Gelium]

Пока больше шансов на то, что дожмут за этот раз до 83.74.



Пробой 89.85, возврат и продолжение тренда. ГП вниз плохо смотрится. Корявая. Посмотрим еще что будет при подходе к 84, если дойдут конечно.

[Gelium]

21:01   *Протоколы сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США: Руководители обсудили ориентир относительно процентных ставок, придерживались плана удерживать ставки низкими "в течение значительного периода времени"
21:03   *ФРС: Большинство руководителей предпочитают прояснить зависимость ориентира от данных
21:05   *ФРС: Некоторые руководители считают ориентир целесообразным
21:05   *ФРС: Ориентир зависит от данных, он не механический
21:06   *ФРС: Ряд руководителей отметили, что изменения в ориентире могут быть неправильно поняты
21:07   *ФРС: Многие руководители все еще видят значительную недозагруженность мощностей на рынке труда
21:09   *ФРС: Большинство руководителей считают, что риски для перспектив экономики и рынка труда, в целом, сбалансированы
21:09   *ФРС: Некоторые руководители обеспокоены тем, что слабость экономики еврозоны может привести к дальнейшему росту доллара США
21:10   *ФРС: Некоторые руководители сказали, что рост доллара может иметь "неблагоприятные последствия для внешнего сектора США"
21:11   *ФРС: Несколько руководителей отметили, что рост доллара может замедлить постепенное повышение инфляции в США
21:13   *ФРС: Прогнозы экспертов ФРС по ВВП пересмотрены "немного" в сторону понижения ввиду восходящего тренда доллара и менее значительного роста цен на жилье
21:14   *ФРС: Расходы домохозяйств, очевидно, умеренно растут
21:15   *ФРС: Восстановление рынка жилья остается слабым почти во всех регионах страны
21:15   *ФРС: Улучшение условий для ведения бизнеса привело к повышению спроса на банковские кредиты
21:18   *ФРС: Давление со стороны налогово-бюджетной политики снижается, и, в целом, считается нейтральным фактором для роста экономики в следующие несколько лет
21:18   *ФРС: Большинство руководителей ожидает, что инфляция постепенно вырастет к 2%, но их мнения расходятся в отношении того, как быстро
21:20   *ФРС: Все руководители, кроме одного, в сентябре согласились с принципами и планом нормализации политики
21:21   *Доллар США ослаб против иены и евро после выхода протоколов ФРС
21:22   *Доходность двухлетних казначейских облигаций США достигла месячного минимума

[Gelium]

Вчера на малой консолидации sell индексов. Сегодня днем около поддержки аккуратно подобрали и пошли выше дня до выхода новостей. Выше дня buy, со стопом ниже дня и с целью в районе нисходящего уровня сопротивления. Цель уже отработали. Сейчас вне рынка. Посмотрю, что будет дальше. Если настроение вниз есть, буду пробовать входить на пробитии поддержки, которую обозначили двумя экстремумами. Причем S&P вниз лучше NQ. Если настроения вниз нет, то наверх нет хорошей модели.

Теперь немного о том, почему развлекаюсь с таким малым PF. Смотрим евро:



Небольшой клин вверх начали закладывать еще вчера и сегодня аккуратно подбирали на откатах. Похожие заготовки были и на других парах. Индексы пошли выше дня до публикации протоколов ФРС. То есть, кому надо, сообщили о планах на вечер заранее. Так что был повод инсайдерам немного быкануть на фондовом. Насколько хватит задора для евро и фондового, посмотрим.

[Gelium]

Как-то быстро отработали... Возможно продолжат еще. Можно понаблюдать. Если работать еще вниз, то очень осторожно. Ошибка с целью может быть чревата, так как назад вверх полетят так же резво.

[Gelium]

Слишком быстро дергаются. NQ выбил локальное сопротивление. SP близко от уровня поддержки и пока нет возможности установить рентабельный стоп. Так что пока буду только наблюдать.

DAX пробил долгосрочную поддержку. FTSE на этой неделе консолидировался и тоже полетел вниз. Общая тенденция достаточно ясна.

[Gelium]

18:11   *Президент ЕЦБ Драги ожидает роста кредитования в следующем году
18:11   *Драги полагает, что меры ЕЦБ окажут "ощутимое" влияние на баланс
18:13   *Драги: Руководство ЕЦБ единогласно поддерживает дальнейшие меры в случае необходимости
18:13   *Драги: Без реформ восстановление может не состояться
18:13   *Драги: Проблемы Европы носят структурный характер, а не циклический
18:43   *Драги: Мы хотим еще больше повысить контроль за балансом
18:46   *Драги: Без здоровых банков количественное смягчение не эффективно
18:54   *Драги: Мы видим, как сдержанное восстановление в еврозоне уже теряет обороты
18:55   *Драги: Инфляция в еврозоне постепенно вырастет к 2% к 2016 г или 2017 г
19:04   *Драги: Мы не видим системных рисков для финансовой стабильности

[Gelium]

Китайцы хотят переформатировать всю систему мировых бирж, которая многим не выгодна.
https://bulochnikov.livejournal.com/1633628.html

[Gelium]

Нефть ... "amid signs that" ...
https://ugfx.livejournal.com/1076683.html

Внешнеполитическая доктрина США: контроль над ресурсами
https://spydell.livejournal.com/558287.html


Цены на несть будут удерживать низкими некоторое время, пока США не решат свои вопросы, ради которых цену сейчас опускают. Сколько им на это понадобится времени, пока не ясно. По ходу дела СМИ сообщат об их успехах. IMHO.

[Gelium]

Интересная картина. Доллар усиливают, индексы заваливают. Возможно ГКО США кому-то загружают в приличных объемах.

Иена не идет пока следом за Nikkei, но понаблюдать стоит.

[Gelium]

Достаточно краткие и информативные еженедельные политинформации: https://www.warandpeace.ru/ru/rss/exclusive/
Для общего представления о ходе войн вполне достаточно.

[Gelium]

Нефть.

Особенности интерпретации - https://ugfx.livejournal.com/1076876.html

Это сырая нефть-матушка, которая даже не думает восстанавливаться, подтверждая тем самым своё твёрдое намерение валиться дальше к 80 долларам за баррель. Добавьте сюда сегодняшнее заявление саудитов о том, что они, в принципе, уже смирились с временным (на «два-три года») снижением цены на нефть до уровня 80 – того самого, при котором российская экономика прикажет долго жить уже безо всяких экивоков – и последние иллюзии должны испариться.

https://sgolub.ru/vcollege/karaul-ustal-0

Нефть начала падать ...

И, соответственно, начались разные спекуляции. От самоуспокаивающих, на тему о том, что скоро снова вырастет, до истерических, типа, вспомните 97 год, вспомните конец 80-х, США договорились с Саудовской Аравией ... Причем спекуляции идут не только у нас, но и во всем мире, поскольку цена на нефть очень важна для всех. Но, как всегда, все на самом деле немножко более сложно, чем всем кажется. Или как хочется показать.

https://worldcrisis.ru/crisis/1671015

Кувейт: нефть может подешеветь до $76-77 - https://www.vestifinance.ru/articles/48145

Пока новостной фон в пользу продолжения снижения цен на нефть. IMHO.

[Gelium]

В ГКО деньги вливаются: https://finviz.com/futures_charts.ashx?t=BONDS&p=w1 

[Gelium]

Индексы снижаются быстро. Три дня с большими диапазонами. Возможность стать на прорыв лично я упустил. Придется ждать формирования более долгосрочной модели.

[Gelium]

11:02   *МЭА: Лишь небольшая доля нефтедобывающих мощностей США окажется нерентабельной при падении цен на нефть до 80 долларов за баррель
11:04   *МЭА: Добыча нефти в ОПЕК в сентябре достигла 13-месячного максимума 30,7 млн баррелей в день
11:07   *МЭА: Авиаудары нарушили нефтяную инфраструктуру группировки ИГИЛ в Ираке и Сирии

ЛОНДОН,  14 октября. (Dow Jones). Во вторник Международное энергетическое агентство (МЭА) понизило прогноз по росту спроса на нефть до минимума за пять лет. Это стало очередным негативным сигналом для рынка, и цены продолжают снижаться.

Согласно ежемесячному отчету, прогноз по росту спроса на нефть в этом году понижен на 200 000 баррелей в день до 700 000 баррелей в день.

Цены на нефть снижаются с июня на фоне опасений по поводу слабого спроса в условиях вялого роста мировой экономики и активного увеличения предложения.

Тем не менее, в МЭА считают, что ослабление роста спроса, возможно, достигло предела. В агентстве ожидают более активного роста спроса в следующем году, на 1,1 млн баррелей в день. В действительности избыток предложения нефти может оказать более существенное влияние, способствуя сохранению негативной динамики на рынке.

По данным МЭА, добыча нефти в прошлом месяце выросла, что отчасти связано с заметным увеличением добычи в Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которая достигла 13-месячного максимума 30,7 млн баррелей в день.

Устойчивый рост добычи в ОПЕК и усиление разногласий среди участников картеля указывают на слабую вероятность того, что по итогам очередного заседания в Вене, которое пройдет в следующем месяце, будет достигнута договоренность о снижении добычи. Это, в свою очередь, оказывает давление на цены.

В агентстве считают, что цены должны продемонстрировать еще некоторое снижение, прежде чем нефтедобывающие страны начнут рассматривать варианты сокращения добычи.

[Gelium]

11:31   *Годовая инфляция отпускных цен производителей Великобритании оказалась на самом низком уровне с сент 2009 г

[Gelium]

12:00   *Индекс экономических ожиданий в Германии ZEW за окт прогнозировался на уровне 0,8
12:00   *ZEW: Индекс экономических ожиданий в Германии в окт -3,6 против 6,9 в сент

И евро следом за фунтом зюзюкнули.

[Gelium]

Хороший тренд.
Пока считаю, что в район 77 попробуют додавить и там могут цену держать некоторое время.

[Gelium]

GBP, CAD - слабеют относительно доллара.
EUR, AUD, NZD - консолидируются.
JPY - пока синхронна с индексами.

[Gelium]

Стоп к 1.6032 есть смысл подтянуть. Если еще раз подымутся на 156 пунктов вверх, малую модель выбьют легко. IMHO.

[Gelium]

Консолидацию пробили вверх. Курс в диапазоне 290 пунктов простоял 14 торговых дней, почти три недели. Посмотрим, смогут ли продолжить рост. Возможно устойчивый рост евро против доллара будет началом коррекции не только для евро, но и для других базовых пар.