2014 | Комментарии к текущей ситуации

[Слава]

Читайте выше. Предлагалось работать на пробитии уровня (стоп как обычно ставим по моделям). Но, в данном случае, ПУ не подходит - нет реакции рынка на Н4 возле уровня 101.2.

[Gelium]

Иностранные центробанки избавились от рекордного объема гособлигаций США. Общий объем проданных трежерис превысил 100 млрд долларов.

По данным Федерального резервного банка Сент-Луиса, в период с 5 по 12 марта 2014 г. объем трежерис, которые находятся в попечении ФРС США для иностранных и международных счетов (“Securities Held in Custody for Foreign Official and International Accounts”), сократился на $104,6 млрд – c 2,959 трлн до 2,855 трлн долларов. Это рекордное снижение за всю историю ведения данной статистики.

Пока неизвестно, какие именно мировые ЦБ избавились от рекордного объема гособлигаций. Тем не менее ряд аналитиков отчетливо видят "след" России.

“Временной промежуток, за который произошел вывод ценных бумаг, бросает очевидные подозрения на Россию, – заявил Марк Чэндлер, глава отдела валютной стратегии Brown Brothers Harriman. – Если это так, то Россия перевела эти средства в другой банк, находящийся вне Соединенных Штатов".

Аналитики Wrightson ICAP в свою очередь отмечают, что очевидным кандидатом является Россия, так как участившиеся разговоры о санкциях из-за украинского конфликта дают Москве все основания перевести эти вложения в офшорный депозитарий.

По данным американского министерства финансов, на конец 2013 г. Россия владела американскими трежерис в объеме 138,6 млрд долларов и занимала 11-е место среди иностранных кредиторов США.

Стоит добавить, что еще одним потенциальным "подозреваемым" является Китай (нельзя исключать и совместных действий Россия и Китая по продаже гособлигаций США). По данным отчета Казначейства США о международных потоках капитала (Treasury International Capital, TIC) за декабрь 2013 г., Китай избавился от американских трежерис в объеме $47,8 млрд.

Таким образом, в декабре Китай сократил объем гособлигаций США в своем владении на 3,6% до уровня $1,27 трлн.

Это стало второй по величине продажей гособлигаций США за всю историю со стороны Китая (более крупная продажа была зафиксирована в декабре 2011 г.)

https://www.vestifinance.ru/articles/40612

Месяц назад мы сообщили о том, что согласно поступающим с большим запозданием данным по Международному капиталу министерства финансов (США) (TIC), Китай только что сбросил второй крупнейший объем американских государственных облигаций в истории. Проблема с этими данными заключается в том, что они протухают задолго до их публикации. Куда более точный индикатор того, что иностранцы делают с американскими облигациями в реальном времени, за которым следят облигационные трейдеры, - это серия данных под названием «Облигации министерства финансов, находящиеся в попечении для иностранных официальных и международных счетов» (Treasury Securities Held in Custody for Foreign Official and International Accounts), публикуемая еженедельно.

Только что опубликованный отчет за неделю до 12 марта показывает, что объем государственных облигаций США на попечении ФРС упал до $2.855 трлн – на $104.5 млрд. Это было самое большое падение этого индикатора в истории, - то есть иностранцы продают во всю.

Таким образом объем государственных облигаций на попечении ФРС упал до уровня декабря 2012 года, а за это время только Фед монетизировал американской бумаги на более чем $1 трлн.



Это тот самый слив американских бумаг иностранцами? Может быть Россия просто нашла другого попечителя для своей доли облигаций? Нет, потому что по самым последним данным она владела американскими облигациями на $139 млрд, что куда больше объема «продаж», и смена попечителя означала бы перемещение всего портфеля, а не только его части. Вот что по этому поводу говорят облигационные эксперты компании Stone McCarthy:

У нас нет готового объяснения такого падения количества бумаги на попечительских счетах. В этом падении удивляет то, что последние несколько дней нельзя назвать периодом активных рыночных слухов о «продажах облигаций центральными банками», по крайней мере насколько нам известно. Китай и Япония являются крупнейшими владельцами государственных облигаций США, $1.269 и $1.183 трлн в собственности на конец декабря, соответственно. Китайский портфель наиболее смещен к бумагам центрального банка. Продажи облигаций противоречили бы недавним усилиям Китая удешевить свою валюту, хотя 5 и 6 марта в этой тенденции была краткая коррекция.

О времени:

… падение со среды до среды было значительно больше недельного среднего падения в $46.6 млрд. Это означает, что падение объемов произошло скорее ближе к концу недели, чем в ее начале.

То есть Китай. Или Россия продает американские облигации для поддержки рубля… Или просто продает.

https://goldenfront.ru/articles/view/nachinaetsya-za-poslednyuyu-nedelyu-inostrancy-prodali-amerikanskih-gosudarstvennyh-obligacij-na-100-mlrd

Пора уже банкстерам из ФРС опускать золото, чтобы народ не подумал, что оно может приносить большую доходность, чем трижерес или биржа.

[Gelium]

Нисходящий уровень сопротивления консолидации пробит вверх. Дела у Новой Зеландии идут и, скорее всего, будут идти хорошо. Экспортный сектор в этом году может быть в очень хорошем состоянии. Если ставки будут последовательно повышать, курс будет расти долго. Остается занять долгосрочную длинную позицию и терпеливо ждать. Думаю хорошая возможность для этого еще будет.

[Павел]

а имеет смысл вход на пробитии уровня 1.6580 вниз? тут и пробой консолидации, и отскок от наклонного восходящего уровня вниз  и если смотреть недели район 1.68 сильное сопротивление

[Gelium]

Стоп пододвинул к 1853.5. Похоже от поддержки начинают покупать.

[Gelium]

а имеет смысл вход на пробитии уровня 1.6580 вниз? тут и пробой консолидации, и отскок от наклонного восходящего уровня вниз  и если смотреть недели район 1.68 сильное сопротивление

Рискованно. Если и пробовать, то с большими стопом и малой целью. Динамика пока слабая, следовательно, на сильный импульс вниз нет оснований рассчитывать. Если будет болталка, никто не будет защищать этот уровень. IMHO.

[Gelium]

Думаю начали откупать в районе 30% отката при подходе к поддержке 1830. Далее возможен рост к предыдущему максимум. Но на верх если и работать, то возможно выгоднее это делать по иене.

[Слава]

По йене нет ничего хорошего уже ни в одну сторону, я полагаю. На недельном графике по закрытиям видно, что из 7-ми экстремумов, зафиксированных в интервале 7-ми недель, каждый выходит за рамки предыдущего, т.е. нет внутреннего экстремума, ниже/выше которого, можно было бы разместить ордер. Другими словами, пока, рынок деконсолидируется.

[Gelium]

Небольшой откат вверх есть. Возможно будет еще один, сформируется модель продолжения тренда и цель возможно будет в район 91.20.

[Gelium]

Согласен. Для работы вниз ничего толкового пока нет.
Тему переношу в архив.

[Gelium]

До 1400 почти дотянули. Либо начали при подходе к цели продавать, либо банкстеры решили не дать рекламировать цифру 1400, оставив на слуху 1300.

Вверх отрабатывают не H&S, а две волны продолжения тренда, как писал Анвар.

[Gelium]

Думаю шансы пойти к предыдущему максимум или чуть выше есть. Если завтра Курода опять будет рвать на себе резинки, обещать бесконечное куякание, то индекс и иена снова пойдут вверх. Со временем на индексе народ может узреть ГП вниз, что может отразиться на иене.

[Слава]

Смотрю UP, выше 3-х дней, со среды, если сегодня не завалят вниз. Цель - отработка диапазона 3х дней.

[Gelium]

Как вариант. Долго "запрягают" фунт...

[Gelium]

Золото отрабатывало 2 волны продолжения тренда: https://www.forum.gelium.net/index.php?topic=849.0
Что не помешало снять часть прибыли исходя из предположения о наличии долгосрочной ГП вверх, которую на долгосрочном графике не видно:



На этом тема исчерпана.

[Gelium]

Пока как вариант.

[Gelium]

Консолидация. Пока планирую только наблюдать. Цель малая, общего тренда против доллара нет.

[Gelium]

[Павел]

то есть индекс может пойти вверх или если пробьется вниз то повалится? соответственно это может определить поведение других валют входящих в этот индекс?

[Gelium]

то есть индекс может пойти вверх или если пробьется вниз то повалится? соответственно это может определить поведение других валют входящих в этот индекс?

Могут начать откупать доллар при подходе к поддержке. Если пробьют вниз, то могли бы пойти с ускорением. Но пока нет сильной модели вверх для евро. Драги & Co уже ерзают из-за высокого курса евро. Так что пока наблюдается разброд.

[Gelium]

Индекс не для принятия торговых решений. Он полезен больше для понимания общей ситуации. Часть толпы в районе поддержки начнет суетиться. Кто-то будет ставить на отскок, кто-то на пробой. Из-за этого может быть митусня, в которую лучше не встревать. Разумнее выждать прояснения ситуации. IMHO.

[Gelium]

При подходе к 1400 возможно трейдеры зафиксировали часть прибыли + вмешались банкстеры. Если вмешались банкстеры, то они будут откупать фондовый рынок и продавать золото. Если интерес у покупателей золота силен, то они могут снова начать откупать от восходящей линии поддержки и вернуться к предыдущему максимуму. Так что пока делать окончательные выводы рано.

[Gelium]

[Павел]

А индекс где то же торгуется сам по себе?

Индекс это индикатор отображающий поведение доллара по отношению к совокупной сумме основных валют, т.е. некий термометр показывающий настроение на рынке - когда индекс вверх доллар растет - валюты падают, и наоборот? Так?

Т.е. сейчас назревает точка неопределенности, где невозможно с достаточной долей вероятности предсказать поведение цен. Поэтому до определения направления курса индекса, вы рекомендуете не принимать торговых решений.
Как то так?

[Павел]

а это не была консолидация? сейчас 50% откат идет, хотя 2 ого касания противоположной стороны не было....

[Слава]

Эта картина очень слаба на низ. Я отменил Sell. Пока, рано продавать.

[Gelium]

Т.е. сейчас назревает точка неопределенности, где невозможно с достаточной долей вероятности предсказать поведение цен.

Да.

Поэтому до определения направления курса индекса, вы рекомендуете не принимать торговых решений.

Нет: https://gelium.net/trading/forex/item/1212-fxfaq-dxy

[Слава]

Склоняюсь больше к покупке.

[Павел]

спасибо, что- то я пропустил эту статью про индекс доллара

[Gelium]

По состоянию на январь 2014 года, согласно отчету, Бельгия за последние 2 месяца купила казначейских ценных бумаг на более чем 100 млрд. долларов США. В результате ее запасы ценных бумаг выросли с 201 млрд. в ноябре 2013 года до 257 млрд. в декабре и до 310 млрд. долларов по состоянию на 31 января 2014 года! На конец 2013 года ВВП Бельгии составлял немногим более 100 млрд. евро. Таким образом, получается, что крошечная Бельгия за последние 2 месяца купила ценных бумаг Казначейства США на сумму, немного меньшую, чем ее годовой ВВП.

https://www.forexpf.ru/news/2014/03/19/aoi7-novoe-imya-na-mirovoj-arene-tretim-po-velichine-derzhatelem-tsennykh-bumag-kazna.html

Что это за страна? Бельгия.



Та самая Бельгия, размер ВВП которой на конец 2013 года равнялся чуть более €100 млрд, или чуть более 1/3 предполагаемого количества американских облигаций в ее собственности.

И Министерство финансов ожидает, что мы поверим в то, что крохотная Бельгия, - этот центр обреченной Еврозоны, которая занята руководством своей собственной финансовой пирамиды, - за два месяца купила количество облигаций почти равное размеру ее ВВП?

Кажется, так. Однако мы не настолько наивны.

Отсюда вопрос: кто использует Бельгию?

Напомним, что на протяжении нескольких лет пункт «Великобритания» в данных TIC служил для обозначения оффшорных транзакций Китая. Учитывая, что Китай за последний год нетто не купил американских бумаг, Великобритания и Китай глобально не имеют большого значения.

Но не Бельгия. Учитывая, что по слухам в марте Россия продала или иными способами переместила американских облигаций на $100 млрд, мы не удивимся, когда узнаем в момент выхода мартовских данных в мае, что суммарный объем облигаций в собственности Бельгии вырастет до более $400 млрд. И все благодаря функции «поиска цели» в программе Excel.

Стоит ли повторять, что все вышесказанное упускает из виду первоначально подтвержденный факт того, что данные выше собраны из мусора, и манипулируются скучающим практикантом в Минфине, чей труд был выпущен на всеобщее обозрение без какого-либо редактирования.

https://goldenfront.ru/articles/view/poznakomtes-s-tretim-krupnejshim-vladelcem-amerikanskih-gosudarstvennyh-obligacij

[Gelium]

Стоп 99.80. Пять дней в диапазоне. Ситуация стремная. IMHO.

[Gelium]

[Gelium]

Ситуация интересная назревает. Похоже грядет сильное укрепление доллара.
Посмотрим ближайшие две недели, будет ли закладываться общий разворот по доллару.

[Gelium]

21:21   *ФРС: Индикаторы рынка труда неоднозначны, уровень безработицы все еще высок
21:20   *ФРС: Кочерлакота сказал, что новые ориентиры способствуют неопределенности в отношении денежно-кредитной политики
21:20   *ФРС: Кочерлакота выразил несогласие, подверг критике новые ориентиры
21:19   *ФРС: Ставки могут остаться ниже нормальных уровней даже после достижения целей
21:18   *ФРС: Экономика замедлилась во время зимы, отчасти из-за неблагоприятной погоды
21:18   *ФРС: Будем смотреть на условия на рынке труда, инфляционные факторы, финансовые обстоятельства
21:17   *ФРС отказалась от упоминания порогового уровня инфляции 6,5%
21:16   *ФРС ожидает, что инфляция составит 1,5%-1,6% в 2014 г, 1,5%-2,0% в 2015 г, 1,7%-2,0% в 2016 г
21:16   *ФРС ожидает, что безработица составит 6,1%-6,3% в конце 2014 г, 5,6%-5,9% в конце 2015 г, 5,2%-5,6% в конце 2016 г
21:14   *ФРС: Перспективы инфляции почти не изменились
21:13   *ФРС будет покупать ипотечные ценные бумаги на 25 млрд долларов в месяц
21:13   ФРС США уменьшила объем покупок облигаций на 10 млрд.
21:13   *ФРС будет покупать казначейские облигации на 30 млрд долларов в месяц
21:07   *ФРС: 9 из 16 членов Комитта ожидают, что ставка останется на 2,25% или ниже до конца 2016 г
21:06   *ФРС: ФРС продолжит сокращать покупки облигаций на 10 млрд долларов в месяц до 55 млрд долларов
21:04   *ФРС: Руководители ФРС ожидают чуть более быстрого падения безработицы в предстоящие годы
21:03   *ФРС: В декабре 2 члена Комитета по операциям на открытом рынке ожидали начала повышения ставок в 2014 году, 12 - в 2015 г, 3 - в 2016 г
21:03   *ФРС: Два члена Комитета ожидают начала повышения ставок в 2016 г
21:02   *ФРС: 13 из 16 членов Комитета ожидают начала повышения ставок в 2015 г
21:02   *ФРС: Лишь один член Комитета ожидает, что повышение ставок начнется в 2014 г
21:01   *ФРС: 9 из 16 членов Комитта ожидают, что ставка останется на 2,25% или ниже до конца 2016 г
21:01   *ФРС: 11 из 16 членов Комитета ожидают, что ставка останется на 1,00% или ниже до конца 2015 г
21:01   *ФРС: 15 из 16 членов Комитета ожидают, что ставка останется на 0,25% или ниже до конца 2014 г
21:00   *Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 8 против 1
21:00   *ФРС оставила диапазон проц ставок по фед фондам без изм между 0,0% и 0,25%

[Gelium]

Закрыл руками. Малый диапазон будут пробивать вверх, высока вероятность болтанки.
Какие-то левые графики выдают Альпари. Не могут нормально фьючерс склеить.

[Gelium]

ЛОНДОН,  19 марта. (Dow Jones). Министр финансов Великобритании Джордж Осборн заявил в среду, что британская экономика будет расти быстрее, чем ожидалось ранее, но правительство не замедлит свою программу по сокращению дефицита. Все это подтверждает, что Консервативная партия на выборах в следующем году будет бороться на платформе продолжения мер жесткой экономии.

...

Ожидается, что экономический рост будет быстрее, чем три месяца назад прогнозировало Бюро бюджетной ответственности, официальный орган прогнозов правительства. Это должно выразиться в ежегодном сокращении государственных заимствований, так как налоговые поступления растут, а выплаты на соцобеспечение сокращаются.

Согласно этим прогнозам сейчас ожидается, что ВВП Великобритании в этом году вырастет 2,7%, тогда как ранее ожидался рост на 2,4%, а в 2015 году рост ВВП составит 2,3% против 2,2% ранее.

[Павел]

9 марта. (Dow Jones). Пострадавший канадский доллар принял еще один удар со стороны заявления Федеральной резервной системы (ФРС). Ранее он пострадал в результате мягкого заявления Банка Канады. Общее укрепление доллара США в результате автоматической реакции на заявление центрального банка подтолкнуло пару доллар США/канадский доллар до 1,1238, самого высокого уровня с июля 2009 года, при этом она преодолела отметку 1,1225. Этот уровень считается довольно важным сопротивлением некоторыми техническими аналитиками. Поэтому преодоление этого сопротивления, вероятно, откроет дорогу для очередного давления на канадскую валюту со стороны продаж, которое за последние недели стабилизировалось после неудачного старта в 2014 году.

-Перевод ПРАЙМ; dowjonesteam @ 1prime.biz.

GMT: 2014-03-19 18:36:54

[Gelium]

Хождение золота вверх завершилось. Далее будет определяться уровень поддержки. Будем ждать формирование следующей модели.

Если бы рост золота не остановили, он мог бы продолжаться до 1430$:



Такой сильный тренд очень не в масть банкстерам. Тем не менее, уровень 1430$ уже засветился и, скорее всего, попытка покупок с этой целью будет предпринята. IMHO.

[Gelium]

Если сегодня диапазон не отработают, буду закрывать по рынку. Среднесрочный восходящий тренд актуален и желающие купить евро не упустят хороший ценник. IMHO.

[Gelium]

22:37   *Йеллен завершила свою первую пресс-конференцию в качестве председателя ФРС
22:37   *Йеллен: Большинство индикаторов рынка труда сигнализируют об улучшении
22:36   *Йеллен указывает на то, что после завершения программы покупок облигаций пройдет примерно 6 месяцев, прежде чем ставка начнет повышаться
22:05   *Йеллен: Январское заявление ФРС, возможно, чрезмерно оптимистичное
22:05   *Йеллен: Погода - это важный фактор, но не единственный фактор, мешающий росту
22:04   *Йеллен: Погода сыграла важную роль в ослаблении экономической активности в 1-м квартале
22:03   *Йеллен: Прогнозы ФРС указывают на то, что повышение ставок будет постепенным, когда оно начнется
22:03   *Йеллен: По-прежнему вижу сохраняющееся экономическое влияние со стороны финансового кризиса
22:02   *Йеллен: При своем текущем курсе ФРС рассмотрит вопрос повышения ставок следующей осенью
21:56   *Йеллен: Денежно-кредитная политика в будущем будет направлена в сторону эволюции условий в экономике
21:54   *Йеллен: "Почти ничего не изменилось" в экономических прогнозах руководства ФРС с декабря
21:53   *Йеллен: Прогнозы ФРС показывают лишь небольшой рост ожиданий относительно повышения процентных ставок
21:52   *Йеллен: ФРС не хочет, чтобы инфляция была ниже целевого уровня 2% в течение длительного периода времени
21:51   *Йеллен: Для оценки рынка труда уместно взглянуть на многие другие вещи
21:49   *Йеллен: Система пороговых уровней ФРС была очень эффективной
21:48   *Йеллен: Экономические условия продолжают оправдывать мягкую денежно-кредитную политику
21:48   *Йеллен: Некоторые руководители ожидают, что рост экономики какое-то время может оказаться слабее
21:47   *Йеллен: Чем дольше инфляция, безработица не совпадают с целевыми уровнями, тем дольше ставки останутся низкими
21:46   *Йеллен: Прогресс на рынке труда более быстрый, чем ожидалось
21:35   *Йеллен: Инфляция "постепенно" вернется к целевому уровню 2%
21:34   *Йеллен: Перспективы расходов, производства мало изменились с декабря
21:33   *Йеллен: Несмотря на более слабые данные в последнее время, прогнозы ФРС в отношении экономики "в целом не изменились"