2014 | Комментарии к текущей ситуации

[Слава]

Читайте выше. Предлагалось работать на пробитии уровня (стоп как обычно ставим по моделям). Но, в данном случае, ПУ не подходит - нет реакции рынка на Н4 возле уровня 101.2.

[Gelium]

Иностранные центробанки избавились от рекордного объема гособлигаций США. Общий объем проданных трежерис превысил 100 млрд долларов.

По данным Федерального резервного банка Сент-Луиса, в период с 5 по 12 марта 2014 г. объем трежерис, которые находятся в попечении ФРС США для иностранных и международных счетов (“Securities Held in Custody for Foreign Official and International Accounts”), сократился на $104,6 млрд – c 2,959 трлн до 2,855 трлн долларов. Это рекордное снижение за всю историю ведения данной статистики.

Пока неизвестно, какие именно мировые ЦБ избавились от рекордного объема гособлигаций. Тем не менее ряд аналитиков отчетливо видят "след" России.

“Временной промежуток, за который произошел вывод ценных бумаг, бросает очевидные подозрения на Россию, – заявил Марк Чэндлер, глава отдела валютной стратегии Brown Brothers Harriman. – Если это так, то Россия перевела эти средства в другой банк, находящийся вне Соединенных Штатов".

Аналитики Wrightson ICAP в свою очередь отмечают, что очевидным кандидатом является Россия, так как участившиеся разговоры о санкциях из-за украинского конфликта дают Москве все основания перевести эти вложения в офшорный депозитарий.

По данным американского министерства финансов, на конец 2013 г. Россия владела американскими трежерис в объеме 138,6 млрд долларов и занимала 11-е место среди иностранных кредиторов США.

Стоит добавить, что еще одним потенциальным "подозреваемым" является Китай (нельзя исключать и совместных действий Россия и Китая по продаже гособлигаций США). По данным отчета Казначейства США о международных потоках капитала (Treasury International Capital, TIC) за декабрь 2013 г., Китай избавился от американских трежерис в объеме $47,8 млрд.

Таким образом, в декабре Китай сократил объем гособлигаций США в своем владении на 3,6% до уровня $1,27 трлн.

Это стало второй по величине продажей гособлигаций США за всю историю со стороны Китая (более крупная продажа была зафиксирована в декабре 2011 г.)

https://www.vestifinance.ru/articles/40612

Месяц назад мы сообщили о том, что согласно поступающим с большим запозданием данным по Международному капиталу министерства финансов (США) (TIC), Китай только что сбросил второй крупнейший объем американских государственных облигаций в истории. Проблема с этими данными заключается в том, что они протухают задолго до их публикации. Куда более точный индикатор того, что иностранцы делают с американскими облигациями в реальном времени, за которым следят облигационные трейдеры, - это серия данных под названием «Облигации министерства финансов, находящиеся в попечении для иностранных официальных и международных счетов» (Treasury Securities Held in Custody for Foreign Official and International Accounts), публикуемая еженедельно.

Только что опубликованный отчет за неделю до 12 марта показывает, что объем государственных облигаций США на попечении ФРС упал до $2.855 трлн – на $104.5 млрд. Это было самое большое падение этого индикатора в истории, - то есть иностранцы продают во всю.

Таким образом объем государственных облигаций на попечении ФРС упал до уровня декабря 2012 года, а за это время только Фед монетизировал американской бумаги на более чем $1 трлн.



Это тот самый слив американских бумаг иностранцами? Может быть Россия просто нашла другого попечителя для своей доли облигаций? Нет, потому что по самым последним данным она владела американскими облигациями на $139 млрд, что куда больше объема «продаж», и смена попечителя означала бы перемещение всего портфеля, а не только его части. Вот что по этому поводу говорят облигационные эксперты компании Stone McCarthy:

У нас нет готового объяснения такого падения количества бумаги на попечительских счетах. В этом падении удивляет то, что последние несколько дней нельзя назвать периодом активных рыночных слухов о «продажах облигаций центральными банками», по крайней мере насколько нам известно. Китай и Япония являются крупнейшими владельцами государственных облигаций США, $1.269 и $1.183 трлн в собственности на конец декабря, соответственно. Китайский портфель наиболее смещен к бумагам центрального банка. Продажи облигаций противоречили бы недавним усилиям Китая удешевить свою валюту, хотя 5 и 6 марта в этой тенденции была краткая коррекция.

О времени:

… падение со среды до среды было значительно больше недельного среднего падения в $46.6 млрд. Это означает, что падение объемов произошло скорее ближе к концу недели, чем в ее начале.

То есть Китай. Или Россия продает американские облигации для поддержки рубля… Или просто продает.

https://goldenfront.ru/articles/view/nachinaetsya-za-poslednyuyu-nedelyu-inostrancy-prodali-amerikanskih-gosudarstvennyh-obligacij-na-100-mlrd

Пора уже банкстерам из ФРС опускать золото, чтобы народ не подумал, что оно может приносить большую доходность, чем трижерес или биржа.

[Gelium]

Нисходящий уровень сопротивления консолидации пробит вверх. Дела у Новой Зеландии идут и, скорее всего, будут идти хорошо. Экспортный сектор в этом году может быть в очень хорошем состоянии. Если ставки будут последовательно повышать, курс будет расти долго. Остается занять долгосрочную длинную позицию и терпеливо ждать. Думаю хорошая возможность для этого еще будет.

[Павел]

а имеет смысл вход на пробитии уровня 1.6580 вниз? тут и пробой консолидации, и отскок от наклонного восходящего уровня вниз  и если смотреть недели район 1.68 сильное сопротивление

[Gelium]

Стоп пододвинул к 1853.5. Похоже от поддержки начинают покупать.

[Gelium]

а имеет смысл вход на пробитии уровня 1.6580 вниз? тут и пробой консолидации, и отскок от наклонного восходящего уровня вниз  и если смотреть недели район 1.68 сильное сопротивление

Рискованно. Если и пробовать, то с большими стопом и малой целью. Динамика пока слабая, следовательно, на сильный импульс вниз нет оснований рассчитывать. Если будет болталка, никто не будет защищать этот уровень. IMHO.

[Gelium]

Думаю начали откупать в районе 30% отката при подходе к поддержке 1830. Далее возможен рост к предыдущему максимум. Но на верх если и работать, то возможно выгоднее это делать по иене.

[Слава]

По йене нет ничего хорошего уже ни в одну сторону, я полагаю. На недельном графике по закрытиям видно, что из 7-ми экстремумов, зафиксированных в интервале 7-ми недель, каждый выходит за рамки предыдущего, т.е. нет внутреннего экстремума, ниже/выше которого, можно было бы разместить ордер. Другими словами, пока, рынок деконсолидируется.

[Gelium]

Небольшой откат вверх есть. Возможно будет еще один, сформируется модель продолжения тренда и цель возможно будет в район 91.20.

[Gelium]

Согласен. Для работы вниз ничего толкового пока нет.
Тему переношу в архив.