2014 | Комментарии к текущей ситуации

[Gelium]

04:36   *Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии сделает заявление относительно новой структуры портфеля в пятницу вечером
04:38   *Объем японских облигаций в портфеле государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии будет понижен примерно в два раза - источники
04:39   *Объем японских, иностранных акций и облигаций в портфеле государственного пенсионного инвестиционного фонда резко вырастет - источники
04:41   *Государственный пенсионный инвестиционный фонд будет постепенно сокращать японские государственные облигации в своем держании - источники
06:31   *Государственный пенсионный инвестиционный фонд (GPIF) Японии увеличит долю японских акций в своем держании до 25% с целевого уровня 12% - источники

07:47   *Банк Японии увеличит ежегодные покупки японских государственных облигаций до 80 трлн иен с предыдущего уровня 50 трлн иен
07:48   *Банк Японии будет увеличивать денежную базу на 80 трлн иен в год
07:49   *Банк Японии: Объем имеющихся в держании японских государственных облигаций достигнет 297 трлн иен к концу 2014 г
07:50   *Банк Японии: Денежная база достигнет 200 трлн иен к концу 2014 г
07:51   *Банк Японии: Решение о смягчении политики было принято при раскладе голосов 5-4
07:52   *Банк Японии: Моримото, Исида, Сато, Киути были против смягчения
07:52   *Банк Японии: Будем корректировать политику по мере необходимости
07:53   *Банк Японии: Будет осуществлять смягчение так долго, как это будет необходимо для достижения стабильной инфляции в 2%
07:54   *Банк Японии: Увеличим ежегодные покупки ETF до 3 трлн иен с 1 трлн иен
07:56   *Банк Японии: Объем имеющихся в держании ETF достигнет 3,8 трлн иен к концу 2014 г
07:57   *Банк Японии: Есть риск того, что уход от дефляционного настроя может задержаться
07:58   *Банк Японии: Посчитали правильным смягчить политику, чтобы предотвратить реализацию риска, поддержать улучшение ожиданий

Куякание теперь будет осуществляться без остановки. США завершили, ЕЦБ и BOJ продолжили. Фондовые рынки испытывают оргазм.

[Gelium]

Долгосрочная поддержка в районе 1182. Как говорит Пучков-Гоблин: и ты, спросишь, брать ли лонг около уровня поддержки, который выстоял три раза? Советовать не буду, но сам брать лонг буду однозначно.

вполне может оказаться, что наметившееся движение имеет своей целью пробитие этой поддержки.
тем более, что именно логичным кажется отбой от неё в лонг.
а когда что-то на рынке кажется логичным происходит чтото нелогичное обычно 

Да, славно валят золото. Посмотрим, удержат ли уровень поддержки. Не удержат, вниз могут продолжить в хорошем темпе.

[Gelium]

Долгосрочная консолидация имеет цель в районе 927. Прецедент отработки цели в 2406 пунктов был в 2013 году. Так что будем посмотреть.

[Gelium]

Евро за компанию тоже может опуститься. Посмотрим, удержат ли уровень дня три или пробьют поддержку.

[Gelium]

[Gelium]

Банк Японии удивил – расширив план эмиссии с 60-70 до 80 триллионов йен: значительно (с 50 до 80 трлн.) увеличена скупка казначейских облигаций, причём средняя дюрация приобретаемых бумаг поднимается с 7 до 10 лет; втрое повысились и цели покупок ETF и трастов, инвестирующих в недвижимость (до 3 трлн. и 90 млрд. йен в год соответственно). Резервный банк Новой Зеландии вдруг отказался от жёсткого настроя – будущие повышения ставки под вопросом.

...

Но, конечно, главный интерес аналитиков вызвало заседание ФРС США – оно ожидаемо завершило QE; фраза о долгом сохранении низкой ставки осталась в тексте меморандума – однако теперь после неё идёт замечание, что если показатели хозяйства будут крепнуть, то ставку начнут поднимать раньше ожидаемого (хотя и с оговоркой: мол, если данные будут слабеть – то позже); оценки экономики, рынка труда и инфляции стали оптимистичнее; и, как следствие, прежние диссиденты-ястребы дружно проголосовали "за", но теперь возник диссидент-голубь– глава ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота считает, что в условиях низкой инфляции надо продолжать эмиссию, а не сворачивать её и грозить подъёмом ставки.

ЕЦБ раскрыл объём покупок облигаций в первую неделю действия своей программы: 1.7 млрд. евро – это больше прогнозов, что порадовало рынок.

...

Товарные рынки. Несмотря на общее успокоение рынков, нефть продолжает стоять у низов – а у американского сорта WTI даже случился новый многолетний минимум ниже 80 баксов за баррель, когда Goldman Sachs ещё подрезал свои прогнозы по ценам чёрного золота. Те фундаментальные факторы, что вызвали падёж (дисбаланс динамик спроса и предложения) остаются в силе – Штаты всё ещё наращивают добычу, тем же собрался заняться и Иран, намеренный за несколько лет ввести на рынок ещё 1.6 млн. баррелей в сутки: при этом начальники персов дают понять, что о 100 долларах за бочку они и не помышляют – закладывая в свои прожекты на 2015 год примерно 70.

_ttps://www.itinvest.ru/analytics/reviews/world-markets/8446/

[Gelium]

ТОКИО,  31 октября. (Dow Jones). Государственный пенсионный фонд Японии, в чьем распоряжении находится активы на сумму 127 трлн японских иен (1,2 трлн долларов США), как ожидается, в пятницу объявит о новой программе размещения своих активов. Вероятно, в поисках более высокой доходности фонд изменит баланс своего портфеля и переместит сотни миллиардов долларов из японских государственных облигаций в акции и иностранные активы. Об этом сообщили осведомленные источники.

Подобные действия могут оказать значительное влияние на финансовые рынки в Японии и за ее пределами. Предположительно, Государственный пенсионный инвестиционный фонд (GPIF) Японии сократит почти в два раза целевой уровень японских облигаций, составляющий 60%, и увеличит долю японских акций в своем держании до 25% с текущих 12%. Как ожидается, доля иностранных акций в держании фонда также резко вырастет с 12%. Информация о новом составе портфеля будет представлена на пресс-конференции в пятницу днем.

Увеличение прибыли от инвестиций GPIF является важным вопросом для администрации премьер-министра Японии Синдзо Абэ, так как размер пенсионных выплат увеличивается.

Ожидания относительно увеличения доли акций в держании GPIF оказывали поддержку ценам на акции Токио в последние месяцы. Вероятность массивного перемещения денежной массы из японских облигаций в иностранные активы усилила понижательное давление на иену.

Сообщения о новой схеме распределения активов вызвали повышение индекса Nikkei Stock Average на 1,4% в начале дня в пятницу до того, как неожиданное решение Банка Японии о смягчении денежно-кредитной политики спровоцировало значительный рост на рынке.

Согласно источникам, переход к новому распределению активов будет происходить постепенно, так как фонд пристально отслеживает ситуацию на рынке.

Предыдущая модель распределения средств была представлена GPIF в июне 2013 года. Согласно этому плану, 60% портфеля фонда составляют японские облигации, 12% - японские акции, 12% - иностранные акции, 11% - иностранные облигации и 5% приходится на долю краткосрочных активов. В период с апреля по июнь доход от инвестиций GPIF составил 1,77%.

В последние месяцы фонд медленно избавлялся от облигаций Японии, находящихся в его держании, так как возвращение инфляции в Японии повышает риск сокращения их стоимости. Согласно ежеквартальному отчету GPIF, опубликованному в прошлом месяце, по состоянию на 30 июня общий объем активов фонда составлял 127,263 трлн иен, и доля японских облигаций была равна 53,4% от общего объема активов. Фонд инвестировал 17,3% своего портфеля в японские акции, 11,1% - в иностранные облигации, 16,0% - в иностранные акции и 2,3% была равна доля краткосрочных активов.

Сигнализируя о своем намерении продолжать проводить пенсионную реформу, Абэ в сентябре назначил министром здравоохранения, труда и социального обеспечения, Ясухису Сиодзаки, известного своим опытом в области финансовых рынков и реформ. Он также контролирует пенсионный фонд.

В последние недели Сиодзаки неоднократно подчеркивал, что изменение портфеля GPIF должно сопровождаться реформой управления самого пенсионного фонда. По его мнению, фонду следует подумать о создании комитета для контроля над управлением рисками. Сиодзаки также считает, что президент GPIF наделен слишком широкими полномочиями.

Правительство в ноябре 2013 года рекомендовало пенсионному фонду изменить политику в отношении инвестиций, сосредоточенную на облигациях Японии, и увеличить инвестиции в другие активы. Кроме того, по мнению правительства, фонду необходимо улучшить структуру управления. Правительство страны также предложило GPIF создать новую модель портфеля в течение года. С момента основания в 2006 году более половины портфеля GPIF инвестировал в японские облигации.

В этом году пенсионный фонд Японии осуществляет самые значительные с момента своего открытия изменения. Был представлен план по вложению средств в инфраструктуру и инвестиционные фонды недвижимости. GPIF также начал использовать новые фондовые индексы, в том числе и JPX-Nikkei 400, который фокусируется на более высокой доходности капитала и улучшении корпоративного управления.

Государственный пенсионный инвестиционный фонд управляет отчислениями государственных компаний и работодателей частного сектора. Его можно сравнить с Трастовым фондом социального страхования США.

11:05   *Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF) представляет свой новый портфель
11:05   *GPIF: Доля японских акций будет составлять 25% против 12% ранее
11:06   *GPIF: Доля японских облигаций будет составлять 35% против 60% ранее
11:06   *GPIF: Доля иностранных акций будет составлять 25% против 12% ранее
11:07   *GPIF: Доля иностранных облигаций будет составлять 15% против 11% ранее
11:10   *GPIF: Инвестиции в инфраструктуру, недвижимость и другие альтернативные инвестиции могут составить до 5% от общего объема

[Gelium]

Первая неделя ноября будет насыщена большим числом интересных отчетов, что может вызвать довольно высокую волатильность на финансовых рынках.  США опубликуют данные по индексу деловой активности ISM в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг. В пятницу традиционно будут опубликованы данные по рынку труда. Учитывая, что последние комментарии ФРС США относительно рынка труда оказались достаточно оптимистичными, рынок будет ждать подтверждения этим предположениям. Сильные данные, в целом, будут сигнализировать о продолжающемся восстановлении экономики Штатов, что будет усиливать опасения более раннего начала повышения ставок Федрезервом. Подобные ожидания могут сыграть с фондовым рынком злую шутку, спровоцировав откат от ранее достигнутых максимумов (особенно, если учесть тот факт, что и Dow Jones (YM), и Nasdaq (NQ)их обновили).  Целью коррекции могут стать , уровни 4060,7 для NQ и 17130 для YM. При этом не стоит забывать, что традиционно стабильность экономики поддерживает фондовый рынок. Поэтому после отката не исключено возобновление роста. DAX может попасть под влияние окончательных данных по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг, данных от ЕЦБ по объемам покупки облигаций с покрытием, а также решения по монетарной политике от европейского регулятора. Рынок будет следить за комментариями Марио Драги. Намеки на возможность запуска новых мер стимулирования экономики и разгона инфляции могут поддержать европейские индексы, нацеливая, в частности, DAX на подъем к уровню 9596,1. Азиатские индексы  могут в начале недели продолжить отыгрывать решение Банка Японии.

Товарно-сырьевой рынок

Статистика из США будет оказывать ключевое влияние и на динамику драгоценных металлов. Сильные данные усилят ожидания, что ФРС США может решиться на повышение ставки раньше, чем это предполагалось.  В подобных условиях спрос на золото снижается. К тому же не стоит сбрасывать со счетов тот факт, что крупнейшие потребители желтого металла - Китай и Индия –постепенно снижают к нему свой интерес. Единственное, что сейчас способно оказать золоту и серебру поддержку – технические факторы, а именно, обновление котировками 4-х летних минимумов. Поэтому в начале недели не исключена краткосрочная коррекция: золото может вернуться в район уровня 1200,00, серебро – 16,705. Также на пользу драгоценным металлам может пойти экономическая нестабильность в еврозоне и Китае.

Котировки нефти марки Brent в последние 2 недели не могут вырваться за пределы диапазона 84,03 – 86,80. До тех пор, пока не произойдет прорыв одной из границ, ждать направленного движения не приходится. Поступающая противоречивая информация не дает фундаментальных оснований для роста или падения. Хотя, если принять во внимание вербальную активность, которую в последнее время продемонстрировали американские финансовые институты, можно предположить, что уровень в 80 долларов за баррель является весьма чувствительным. Поэтому можно ждать, что ниже этой отметки  котировки черного золота вряд ли опустятся.

Валютный рынок

Довольно интересную динамику могут продемонстрировать и EUR/USD,  GBP/USD  и AUD/USD. ЕЦБ,  Банк Англии и Резервный Банк Австралии публикуют решения по монетарной политике. Изменений, скорее всего, ждать не стоит. Поэтому особое внимание будет сосредоточено на сопроводительных комментариях. Недостаточно агрессивная риторика регуляторов, вкупе с позитивной статистикой из США вполне может оказать на указанные пары давление.

https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2014/11/01/obzor-osnovnykh-mirovykh-finansovykh-rynkov-nedelyu-27-31-oktyabrya/

Неделя обещает быть богатой на новости.

[Gelium]

Вполне рабочий диапазон. На покупку лучше смотрится Brent, на продажу WTI.



В долгосрочной перспективе - лонг. S&P так же не останется в стороне. Дело за малым - хорошей точкой входа...



Если ЕЦБ куякнит как обещает, DAX тоже может хорошенько отрасти. Хотя пока он и отстает от штатовских индексов.



В долгосрочной перспективе тоже лонг без вариантов, но точки входа с нормальным стопом пока нет.

[Gelium]

Пока наиболее вероятно снижение к 1111. Если по ходу начнется истерия и начнут активно сливать бумаги золотодобывающих компаний, может быть и 927.

[Gelium]

Активность слабая. Не в последнюю очередь из-за иеновых кроссов.

[Gelium]

Уровень 1.2499 подозрительно "легко" удержали... Иеновые кроссы могли поспособствовать покупкам евро, но не исключен вариант работы крупного покупателя на уровне 1.25.

[Gelium]

Пока потиху откупают. Во вторник свое мнение выскажет РБА.



Тоже пока держатся, но РБНЗ ясно дал понять, что если что, интервенция и все вниз.

[Gelium]

[ihaar]

Пока наиболее вероятно снижение к 1111. Если по ходу начнется истерия и начнут активно сливать бумаги золотодобывающих компаний, может быть и 927.

очень неплохой вход может получиться на пробое новой поддержки в районе 1161.
если за время текущей микроконсолидации накопились лонги (а похоже на то), то ниже уровня будут очевидные стопы и цена может на них прокатиться практически безоткатно.
имхо

[Gelium]

Пока наиболее вероятно снижение к 1111. Если по ходу начнется истерия и начнут активно сливать бумаги золотодобывающих компаний, может быть и 927.

очень неплохой вход может получиться на пробое новой поддержки в районе 1161.
если за время текущей микроконсолидации накопились лонги (а похоже на то), то ниже уровня будут очевидные стопы и цена может на них прокатиться практически безоткатно.
имхо

Согласен.

[Gelium]

Пробой таких восходящих поддержек чаще отрабатывают до начала движения. То есть, в район 0.8640. Пробьют ли поддержку с дальнейшим снижением, пока не ясно. Возможно NZD вниз отработает лучше:



Во вторник выступит РБА, возможно он придаст ускорение AUD вниз.

[Gelium]

[Gelium]

Пока так. Дальше посмотрим. Может спред между WTI и Brent будут разгонять.

[Gelium]

Думаю 74.50 более реально.

[Gelium]

ЕЦБ увеличивает объемы покупки активов
Распечатать

03.11.2014 22:30
Европейский центробанк резко повысил объем скупаемых активов. Общая сумма обеспеченных облигаций, приобретенных за последнюю неделю октября, составила более 3 млрд евро.

По данным ЕЦБ, общий объем обеспеченных облигаций, или облигаций с покрытием (covered bonds – облигации, обеспеченные активами, которые находятся на балансе банка), достиг отметки в 4,779 млрд евро.

До этого недельный объем покупки активов со стороны ЕЦБ составил 1,7 млрд евро, когда ЕЦБ купил обеспеченные облигации итальянского банка Intesa Sanpaolo, а также двух крупнейших французских банков – BNP Paribas и Societe Generale.

Ранее чиновники ЕЦБ заявляли, что совокупный объем программы выкупа облигаций, обеспеченных активами, может составить до 1 трлн евро.

Новость в пользу роста евро и европейских индексов. В четверг ЕЦБ будет выступать.

[Gelium]

Стоимость поставок в ноябре техасской светлой нефти WTI уменьшилась на торгах в Нью-Йорке на $1,76 до $78,78 за баррель.

Это произлшло в связи с тем, что компания Saudi Arabian Oil снизила стоимость экспорта нефти в США.

Данная стоимость WTI является минимальной с июня 2012 года.

При этом, на электронных торгах энергоноситель достигал и более низкого уровня - $78,25 за баррель.

Как указывают аналитики, причиной падения цены на нефть на торгах стало снижение стоимости ее поставок из Саудовской Аравии в США и Азию, о котором объявила ранее национальная нефтяная компания Saudi Arabian Oil.

"Данный шаг со стороны Саудовской Аравии указывает на то, что она пытается сохранить свою долю рынка в США, которая недавно несколько сократилась. Видимо, саудиты чувствуют себя комфортно при такой цене и уровне спроса, - указал сотрудник хедж-фонда Again Capital LLC Джон Килдаф.

По его словам, "похоже, что Саудовская Аравия рассчитывает на то, что рост спроса на нефть зимой позволит им укрепить положение".

"Предложение сырой нефти очень велико. Ситуация по-прежнему отличается значительной волатильностью. Я не удивлюсь, если к концу года нефть марки Brent приблизится к $80, при этом, также вполне возможно, что она будет находиться и на уровне $95" - отметила представитель компании Energy Security Analysis Сара Эмерсон.

Снижению нефтяных цен способствует и повышение курса национальной валюты США.

"Укрепление доллара продолжает оказывать давление на сырье. Эта тенденция уже прочно устоялась и, по всей видимости, продолжится"- указал аналитик из компании Citi Futures Perspective Тим Эванс

На американской сессии в понедельник котировки Brent и WTI резко обвалились после появления на новостных лентах сообщения о том, что Саудовская Аравия понизила отпускные цены для американских клиентов.  По мнению ряда экспертов, данное событие было воспринято инвесторами в качестве сигнала о начале продолжительного периода относительно низких цен на черное золото. В результате котировки Brent и WTI рухнули в область октябрьских минимумов и минимумов июня 2012 года, соответственно. Напомним, что благодаря растущей добыче странами-участницами OPEC и рекордно высокому объему чистой длинной спекулятивной позиции по WTI цены на черное золото вошли в медвежий рынок, снизившись к 8 октября более чем на 20% от локального максимума. 27 ноября члены OPEС должны встретиться для пересмотра целевого объема своей добычи, который, вероятно, придется скорректировать из-за бума добычи в США.

[Gelium]

Активность внутри мертвой зоны пока низкая. Возможно будут ждать новостей четверга.

[Gelium]

Поддержку удержали. Возможно дорисуют что-то типа ГП вниз, если попробуют откатить в ближайшие пару дней вверх, а потом завалят вниз. Как вариант.



Поддержку пробили, но активных продаж не было. Могут дорисовать толковую 3w вниз.

[Gelium]

Активных продавцов нет. Возможно будут стоять в малом диапазоне до выхода новостей. Если будут ждать новостей, значит в основном играть будут мелкие спекулянты и долбануть смогут в обе стороны.

[Gelium]

Полоз (ЦБ Канады) за ослабление канадского доллара. Может удастся заговорить рынок в район 1.19. Момент для покупки был, но я решил, что канадский на верх уже выдохся и будет торговаться в диапазоне. Ан нет...

[ihaar]

Активных продавцов нет. Возможно будут стоять в малом диапазоне до выхода новостей. Если будут ждать новостей, значит в основном играть будут мелкие спекулянты и долбануть смогут в обе стороны.

я пока тоже снял ордера.
почти тысяча пунктов без откатов не могла пройти на мелочи, значит работал крупняк.
нынешнее торможение совсем не похоже на фиксинг, даже частичный. а значит пойдут дальше.
но насколько ниже неизвестно, на любом уровне могут проснуться спящие доселе силы.
имхо

[Gelium]

я пока тоже снял ордера.
почти тысяча пунктов без откатов не могла пройти на мелочи, значит работал крупняк.
нынешнее торможение совсем не похоже на фиксинг, даже частичный. а значит пойдут дальше.
но насколько ниже неизвестно, на любом уровне могут проснуться спящие доселе силы.
имхо

Ордера лучше держать всегда. Инициатором движения конечно были крупные деньги, но гадать когда они вступят в игру - дело не благодарное. Я считаю, что пока курс туда-сюда дергают мелкие игроки и они вполне могут находиться в небольшом диапазоне до весомых новостей. Большее пока прогнозировать нет оснований.

[Gelium]

Цены на  нефть  продолжают оставаться под давлением, а известия о том, что Саудовская Аравия снижает декабрьские цены для  США только добавляют масла в огонь. Кроме того, есть основания полагать, что американские запасы энергоресурса выросли на 1,9 млн баррелей до 4-месячного максимума. Напомним, что в октябре котировки нефти упали максимальными с мая 2012 года темпами, так как ОПЕК не собирается сократить объемы добычи. Мировое предложение растет еще и от того, что темпы  добычи в США достигли рекордных за последние 30 лет уровней. Теперь это игра между членами ОПЕК и США за долю на рынке, а это значит, что цены вполне могут продолжить падение со среднесрочной целью на $75.Сегодня же обратите внимание на отчет по американским запасам нефти – если показатель продолжит расти пятую неделю подряд, это может помочь Brent  пробить ближайшую поддержку в районе 82,60 за баррель, и отправить котировки в район 80,20.

[Gelium]

Рубль дождался своего юрьева дня, символично, что у них и время года совпадает. Сегодняшний день войдет в историю как первый день свободного плавания российской валюты (относительно свободного). На сегодняшний день самой рыночной и свободной системой определения стоимости валюты является так называемая система регулируемого флоатинга, когда курс определяется участниками рынка, а государство изредка вмешивается, если считает, что рынку нужна помощь, и он вследствие паники и временного помешательства потерял ориентацию в ценах. Такое стало возможно все чаще по мере внедрения торговых роботов. В России до сих пор существовала система валютного коридора, жесткий вариант свободного курсообразования, при которой центробанк ежедневно участвовал в формировании курса. Этот коридор сохраняется, но фактически защитную роль он утрачивает. Более жесткой является система с введением ограничений на движение капитала. Подобная существует в Китае. Многие экономисты опасались за рубль после ставшей явью сегодняшней реформы, но большинство из них, рыночники, признают, что рыночный курс – это единственной верное решение в условиях нынешней экономики. Введение фиксированного курса неизбежно привело бы к дефициту валюты и двум рынкам – официальному и теневому. Такое существует в ряде стран, например, в Венесуэле.

В итоге, что мы получили? Доллар и евро взлетели в первые минуты торгов на"Московской бирже" в  среду:  котировки доллара за первые минуты чуть не достигли нового рубежа в 45 рубля (44.98 рубля за доллар). Рынок фьючерсов достиг планки – официально установленной биржей границы отклонения курса при текущих маржинальных требованиях. Причем, гарантийное обеспечение (маржа) итак уже было повышено биржей ранее из за резкого роста рубля на той неделе и в преддверии праздников. Спустя еще несколько минут мы получили серьезный отскок. Нет сомнений, теперь нам предстоит привыкать к повышенной волатильности. Евро взлетал в начале торгов на максимум до 56.37  рубля, а бивалютная корзина ($0.55 и E0.45) прибавила около 1 рубля до 49.585 рубля. Согласно новым правилам, регулятор проводит интервенции, когда корзина достигает или превышает верхнюю границу коридора в размере $350 миллионов день (кроме случаев возникновения угроз для финансовой стабильности). Напомним, в октябре ЦБ продал более $30 миллиардов. В день он продавал по одному-двум миллиардам валюты. "В случае нахождения стоимости бивалютной корзины в течение всей торговой сессии на границах операционного интервала или за его пределами объем интервенций Банка России не превысит в этот день $350 миллионов", - заявил Банк России. Эти  изменения существенно повысят гибкость курсообразования рубля и будут способствовать достижению баланса спроса и предложения на валютном рынке. Отказ от совершения неограниченных по объему валютных интервенций на границах операционного интервала будет препятствовать формированию предпосылок для спекулятивных стратегий против рубля, считают в Банке России. Теперь Банку России остается еще один маленький шажок до своих коллег по G7, чтобы сделать валютный рынок абсолютно свободным и вмешиваться в ход его работы раз в десятки лет.

Помимо этого, регулятор объявил в среду о введении нового инструмента - сделок РЕПО в иностранной валюте на 12 месяцев, и о снижении минимальных ставок по сделкам РЕПО в иностранной валюте на все  сроки - 1  неделя, 28 дней, 12 месяцев - до ставки LIBOR в соответствующих валютах и на сопоставимые  сроки  + 1,5 процентного пункта. Эти изменения будут способствовать решению проблемы возможной нехватки валютной ликвидности. Ранее минимальные ставки по сделкам РЕПО в долларах и евро  устанавливались равными ставкам  LIBOR  в  соответствующих  валютах  и  на  сопоставимые  сроки, увеличенным на 2,00 и 2,25 процентного пункта для операций на сроки 1  неделя  и 28 дней соответственно. Первый аукцион годового РЕПО в иностранной  валюте  состоится во второй декаде ноября. Предполагаемый лимит на аукционе составит до $10 миллиардов. Напомним, первый подобный аукцион на прошлой неделе не вызвал интереса у банков. Сделки РЕПО на срок 12 месяцев будут проводиться, как правило, ежемесячно на Фондовой бирже ММВБ в форме аукционов. В  качестве обеспечения по годовому РЕПО в  иностранной валюте будут приниматься ценные бумаги, включенные в Ломбардный  список  ЦБ, за исключением акций и ценных бумаг финансовых организаций. ЦБ сохранил ранее установленный максимальный объем задолженности банков по сделкам РЕПО в  иностранной валюте на все сроки - в размере, эквивалентном $50 миллиардам на период до конца 2016  года. При необходимости лимит может быть увеличен, указал ЦБ.

https://www.forexpf.ru/news/2014/11/05/asw0-yurev-den-dlya-rublya-zdravstvuj-svoboda.html

Спекулятивная атака продолжается.

[Gelium]

Если будут пробивать, то в этот раз поддержка может уже не устоять. В наличии хороший тренд усиления доллара по многим парам.

[Gelium]

5 ноября. (Dow Jones). Во вторник цены на нефть упали до новых минимумов на фоне усиления опасений по поводу избытка предложения на мировом рынке нефти. Таким образом, падение цен на нефть, которое уже привело к снижению котировок акций нефтегазовых компаний и вызвало тревогу правительств ряда стран, продолжается.

Котировки фьючерсов на нефть WTI упали на 1,59 доллара, или на 2%, до 77,19 доллара за баррель, нового 3-летнего минимума. Котировки фьючерсов Brent снизились на 1,96 доллара, или на 2,3%, до 82,82 доллара за баррель, нового 4-летнего минимума.

Недавнее снижение цен на саудовскую нефть для США также содействовало падению цен на рынке. Так, котировки фьючерсов на нефть WTI снизились на 4% после заявления Саудовской Аравии. По словам экспертов, решение королевства снизить цены, вероятно, указывает на то, что саудиты больше озабочены сохранением объема добычи и рыночной доли, чем поддержанием цен путем снижения добычи.

Некоторые ловкие инвесторы делают деньги на резком падении цен. Такие менеджеры хедж-фондов, как Пьер Андюран, Джордж Тейлор и Тревор Вудс, получают значительную прибыль, правильно спрогнозировав увеличение мировой добычи нефти, которое будет перевешивать спроса, оказывая давление на цены.

Такие инвесторы давно пришли к выводу о тому, что цены на нефть выше 100 долларов за баррель не могут быть поддержаны вялым ростом мирового спроса на фоне увеличения добычи в Ливии, Ираке и США. Мало кто из аналитиков и трейдеров рынка нефти ожидал, что цены на нефть будут падать столь стремительно на фоне устойчивого, пусть и медленного, роста спроса.

Как полагают многие трейдеры, действия Саудовской Аравии по защите своей рыночной доли означают, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) по итогам ноябрьского заседания вряд ли примет решение об ограничении добычи.

"Цены будут под понижательным давлением практическим при любом развитии событий", – говорит Лоуренс Голдстайн из Фонда исследований в области энергетической политики (Energy Policy Research Foundation), который получает финансирование от нефтяной отрасли.

[Gelium]

Для США последствия снижения цен на нефть неоднозначны. Низкие цены на нефть способствуют росту национальной экономики, поскольку автомобилисты в общей сложности экономят примерно 250 млн долларов в день на бензине по сравнению с началом лета. Такие данные предоставили в Американской ассоциации автомобилистов (ААА). Сэкономленные средства могут быть направлены на другие покупки в преддверии сезона праздников. Средние цены бензина на АЗС в США достигли отметки 2,97 доллара за галлон, самой низкой с декабря 2010 года.

С другой стороны, недавнее падение цен на нефть второй день подряд отразилось на фондовом рынке, оказав давление на котировки акций нефтяных компаний. Это обстоятельство способствовало снижению индекса S&P 500 по итогам вторника.

В целом хедж-фонды и другие инвесторы по-прежнему ожидают роста цен на нефть, судя по последним данным Комиссии по срочной биржевой торговле США (CFTC), которые, правда, не охватывают последнюю волну падения цен на нефть. Вместе с тем, по данным CFTC, инвесторы сократили чистую длинную позицию по нефти с середины июня на 34%.

В прошлом цены на нефть демонстрировали отскок после резких падений, и это означает, что так может произойти и сейчас.

Однако некоторые крупные инвестиционные менеджеры присоединяются к тем, кто ставит на падение цен. Пол Сингер, основатель компании Elliott Management Corp., управляющий активами на 25 млрд долларов, ожидает, что цены на нефть будут снижаться несколько лет благодаря высокому объему предложения в США.

Среди тех, кому снижение цен на нефть наиболее выгодно, есть и сравнительно небольшие хедж-фонды, придерживающиеся сложных инвестиционных стратегий на рынке нефти. В частности, фонд Taylor Woods Capital Management LLC в октябре подорожал на 8%, тогда как ранее его стоимость демонстрировала годовое снижение. Теперь же он вырос в цене примерно на 5% по сравнению с прошлым годом, сообщили осведомленные источники.

В Andurand Capital Management LLP в начале октября ожидали снижения котировок фьючерсов на Brent и WTI, когда стало ясно, что Саудовская Аравия вряд ли будет сокращать добычу. Фонд Андюрана подорожал на 6% в октябре, а по состоянию на понедельник его рост в текущем году составил 5%.

"Я стараюсь не ограниваться какими-либо долгосрочными оценками", – замечает Андюран. "Рынок изменился", - добавляет он.

Анурааг Шах, управляющий фондом Tusker Capital LLC, начал ожидать снижения цен на нефть этой весной. Вначале он временно нес убытки, так как цены на нефть росли.

"Когда мы начали говорить об этом (возможном снижении цен), никто не хотел нас слушать", – заметил он. Фонд Tusker прибавил в цене в октябре более 20% и теперь демонстрирует рост примерно на 15% за этот год.

Цены на нефть стремительно приближаются к целевому уровню 75 долларов за баррель, на который первоначально ориентировался Шах. Однако, по его словам, негативная динамика будет сохраняться в течение значительной части 2015 года.

[Gelium]

[Gelium]

[Gelium]

Хорошая мысля, приходит опосля...
Опосля выхода новостей.

[ihaar]

по золоту дубль2, опять не похоже на фиксинг, можно доливаться, имхо

[ihaar]

к слову о нефти
в 2008м году русаналит вскрыл матмодель доказывающую модерирование падение ценника по нефти с точностью до пункта. тогда темп снижения был ровно $1 за сессию. и если происходили отклонения от темпа, то всеми доступными способами загоняли цену в рамки канала (интервенции, отчёты, новости)
сейчас запущена аналогичная модель.

свой ЖЖ русаналит постоянно закрывает ради сохранения контента, поэтому доступа к расчётам по модели 2008 года нет.

сент. 16, 2014
07:15 pm - Повторенье - враг ученья

ЖЖ открыт исключительно для размещения данного текста, который я считаю достаточно важным.

ЖЖ будет снова закрыт через неделю, т.е. 23 сентября.

Максимум цены на нефть в 2014 году пришелся на 19 июня - $114,92.
За следующие 62 торговые сессии (по 15.09. включительно) цена нефти упала на $17,12 - до $97,80.
С 4 августа среднедневной темп снижения находился в очень узком диапазоне $0,26-0,29 в день (из 31 значения 20 находятся в этом диапазоне).
И каждую пятницу, кроме 29.09. ($0,23) и 05.09. ($0,25) «выводился» на уровень $0,28 за сессию.
Если в четверг темп снижения был ниже $0,28 то следовало резкое снижение цены нефти.
Пример:
- в четверг 07.08 нефть стоит $106,37 и темп снижения - всего $0,24 за сессию.
- в пятницу 08.08. нефть стоит уже $105,31 и темп снижения - $0,27 за сессию.
Если в четверг тем снижения был выше $0,28 то следовал рост цены нефти.
Пример:
- в четверг 14.08. нефть стоит $102,08 и темп снижения - целых $0,32 за сессию.
- в пятницу 15.08. нефть стоит уже $103,40 и темп снижения - ровно $0,28 за сессию.
Примечательно, что в обе даты экспирации 15.08. и 15.09. темп снижения составлял ровно $0,28.

Вывод: в июне-сентябре 2014 мы имеем дело со снижением цены на нефть проходящим по столь же жестко заданной математической модели, как и в 2008 году.

Так же как тогда:
- точкой отсчета является дата максимальной стоимости нефти
- к датам экспирации происходят движения, выводящие цену на нефть на определенный, заранее заданный и определяемый среднедневным темпом снижения уровень (только тогда было $1 за сессию, а сейчас - всего $0,28).

Причины:
- «выравнивание» среднегодовой цены нефти с выводом ее на заранее определенный уровень после «завышенного» в первом полугодии,
и/или
- это и есть реальные санкции против России
и/или
- это начало глобального нисходящего движения нефти, которое должно происходить подконтрольно и как и в 2008 году по жесткой матмодели.
Для последнего на мой взгляд - рано. Избиратель в США не прочувствует чрезмерно размазанное во времени снижение. То ли дело - если оно будет резким и случится в предвыборный 2016 год.
Тогда Обама не только сможет объявить его следствием собственной политики по выходу США на уровень энергетического самообеспечения (чистый импорт нефти = импорту только из Канады и Мексики), но и получить от этого максимум плюсов для кандидата-демократа.
Второе - скорее всего, как инструмент запугивания. Первое - почти наверняка.
Специально заострю ваше внимание на том, что Египет, разместив пятилетние гособлигации на сумму $8,5млрд. обеспечил финансированием стартовавший в августе проект по резкому увеличению пропускной способности Суэцкого канала.
Причем если совсем недавно планировалось, что строительство займет от 3 до 5 лет, то сейчас идет речь о годе, максимум - 16 месяцах.
То есть в конце 2015-первой половине 2016 Суэцкий канал обеспечит возможность существенного увеличения экспорта сырой нефти из стран Персидского залива в Европу.
Это может быть второй частью плана, где сначала имеет место некоторое - некритичное для добычи сланцевой нефти, обеспечивающее высокие темпы прироста таковой - снижение цены нефти ($80-$85), усиленное частичным же вытеснением российской нефти и нефтепродуктов с рынка Европы сырьем из Ирана (который таким образом будет премирован за отказ от ядерных амбиций) и Саудовской Аравии, которой увеличение экспорта компенсирует снижение цены нефти.
Снижение цены нефти на 20% (до среднегодового уровня в $85) и снижение российского экспорта нефти на 1млн. баррелей (без эквивалентного увеличения экспорта на других направлениях) будет равнозначно снижению цены нефти на 36% или на $40. Что лишит российский бюджет 2,8 трлн. рублей (что компенсируется девальваций в размере 14 рублей).

[Gelium]

по золоту дубль2, опять не похоже на фиксинг, можно доливаться, имхо

До выступления Драги может сформироваться консолидация. Поводов для оптимизма у него нет, так что может опять в негативном ключе агитировать за куякание, что на пользу доллара.

[Gelium]

к слову о нефти
в 2008м году русаналит вскрыл матмодель доказывающую модерирование падение ценника по нефти с точностью до пункта. тогда темп снижения был ровно $1 за сессию. и если происходили отклонения от темпа, то всеми доступными способами загоняли цену в рамки канала (интервенции, отчёты, новости)
сейчас запущена аналогичная модель.

свой ЖЖ русаналит постоянно закрывает ради сохранения контента, поэтому доступа к расчётам по модели 2008 года нет.

Читал. Какой-то цирк с ЖЖ утроил. Зеркало всегда доступно здесь: https://www.liveinternet.ru/community/lj_rusanalit/

Пока не вижу как эту модель можно использовать. Техника работает, на новости реагируют, новостной фон формируют согласно плану. Для установки адекватного стопа все это никак помочь не может. А где они будут закрываться, узнаем после того как рынок развернет на 1000 пунктов вверх. Повезет, если отработают просто цель или затопчутся на месте.

Кстати, действия Саудовской Аравии показывают, что такое фьючерсы и что такое долгосрочные внебиржевые контракты.