Инвестиции и разные виды инфляции.

История изменений

25.01.2016  Добавил примеры разных типов инфляции.
22.01.2016  Первая публикация.

Очень часто сталкиваюсь с идеей защиты заработанного честным трудом от инфляции с помощью инвестиций. Это безопаснее трейдинга и намного более надежный способ получения дополнительного дохода. Кто-то рассматривает в качестве инвестиций банковские вклады, кто-то акции и инструменты фондового рынка, кто-то недвижимость и так далее. Но по каким-то загадочным причинам никто не хочет разбираться в механизме возникновения инфляции и роли инвестиций в возникновении все той же инфляции. Люди ограничиваются идеей, что инфляция – это результат неумелой или злонамеренной эксплуатации печатного станка. Хотелось бы, чтобы люди имели большее понимание по этой теме. Поэтому рассмотрим процесс возникновения инфляции на очень простых примерах, вынеся для начала за скобки неактуальные для примеров сложности современной экономики.

Пример 1.

Иван занят производством зерна. Семен занят производством мяса. Каждый использует для производства 100 денежных единиц, реализует свою продукцию за такую же сумму. Торговля между Семеном и Иваном в этом случае ограничивается оборотом в 100 денежных единиц. Для замкнутого цикла больше денег не требуется. Инфляция равна нулю.

Пример 2.

У Ивана нет 100 денежных единиц, которые ему необходимы для производства зерна. Он обращается к ростовщику и берет деньги под 10%. Чтобы вернуть долг, Иван вынужден поднять цену на зерно до 110 единиц. Семен так же подымает цену на мясо до 110, так как на зерно надо уже 110 единиц.

Итоговые взаиморасчеты требуют минимум 10 дополнительных денежных единиц для ростовщика, но чаще поднятие цены из-за ростовщического процента имеет большее распространение. В данном примере могут понадобиться 20 денежных единиц. Инфляция составит минимум 10% - это ростовщическая инфляция или инфляция ссудного процента.

Откуда возьмутся дополнительные 10 или 20 денежных единиц, если ростовщик выдал только 100, а для оборота и расчетов нужны дополнительные деньги? Вот тут на помощь приходит современное государство, берет деньги в долг у Центробанка и способствует эмиссии дополнительных денег. Обратим внимание на то, что государство - это тоже клиент ростовщика и деньги берутся в долг под процент в обмен на ГКО. Чтобы чиновники понимали, кто в доме главный и кто перед кем "приседать" должен.

Во времена, когда деньги делались из металла и у государства не было физической возможности выполнить эмиссию, торговая активность сворачивалась по спирали снижение расходов – снижение производства. В итоге либо начиналась экономическое бедствие, либо война за ресурсы. Именно по причине ограниченности материалов для изготовления денег в прошлом во многих государствах существовали запреты на ростовщическую деятельность, а ростовщики были самым презренным классом общества. В наше время ростовщический бизнес - необходимый для функционирования экономики институт. Всякий, кто размещает деньги под процент в банке, тоже является ростовщиком и участником ростовщического бизнеса. Так что не надо крутить носом и винить во всех бедах работяг именно ростовщиков. Как только появляется возможность, абсолютно все хотят побыть ростовщиками тем или иным способом.

Современные Центробанки имеют возможность неограниченной эмиссии бумажных и электронных денег. Их усилия позволяют, при желании, снабжать как производителей, так и ростовщиков нужными оборотными средствами. В теории, и ростовщики должны быть счастливы, и производители. Но не все так просто.

Как показано во втором примере, участие ростовщика включает процесс инфляции, так как денег нужно больше, чтобы посредник получил свою долю. Откуда возьмется его доля, никого не волнует. Но в 99% случаев эту долю заплатит конечный потребитель товаров и услуг.

Отсюда делаем первый вывод: наличие ростовщических отношений автоматически создает денежную инфляцию.

Далее рассмотрим процесс утилизации денег ростовщиками. Большая часть заработанного ими с помощью непосильного труда, составляют средства, которые никогда потрачены не будут. Если эти средства снова идут в ростовщический оборот, создается дополнительная инфляция. Если эти средства просто замораживаются и изымаются из экономического оборота, создается еще большая инфляция, так как объем денежной массы снижается, спрос на займы растет, растут ростовщические проценты.

Поскольку накопление капитала игра увлекательное и люди играют в нее давно, на планете сложился класс хозяев денег и класс работников. Единственное, что удерживает хозяев денег от полного выигрыша всех денег – это возмездие со стороны работников. Как показывает история, оно бывает скорым и весьма кровавым.

Чтобы не допустить кровавую расправу, Центробанки вынуждены осуществлять дополнительную эмиссию, кредитуя правительства, устраивая распилы через фондовый рынок и тому подобное, чтобы изъятые из экономики необходимые капиталы хоть в каком-то объеме возвращались в нее.

Пример 3.

Государство увеличило объем денежной массы, увеличив зарплату для чиновников в 10 раз. Увеличение объемов денег у потребителей, при сохранении объемов товаров и услуг, приведет к росту цен, так как конкуренция за более качественные товары и услуги позволит продавцам поднимать цены. В итоге, в первую очередь наиболее качественный сервис получат те, кто больше заплатит. А поскольку денег у чиновников стало много, эти деньги взметнут вверх цены на потребительском рынке. Рост цен из-за увеличения денежной массы - это монетарная инфляция. При желании, государство может вызвать монетарную гиперинфляцию, которая сжигает как накопления граждан, так и их долги. Например, во времена развала СССР номенклатура сожгла накопления граждан, чтобы большинство граждан не могло принять участие в прихватизации народного имущества.

Пример 4.

Государство увеличивает налогообложение некоторых экспортных товаров. Дополнительное налоговое бремя производитель закладывает в цене. Население стран импортеров, покупая импортные товары, оплачивает налог другого государства. В итоге спрос на валюту возрастает, национальная валюта слабеет. Цены на импортные товары возрастают - это процесс экспорта инфляции в другие страны. Например, Россия экспортирует сырую нефть и металлы, а импортирует товары с высокой долей добавленной стоимости из Германии - автомобили и станки. Происходит экспорт инфляции из Германии в Россию. В Германии цены на товары будут оставаться стабильными, сколько бы мзды не требовало государство у местных производителей. В России рост цен на импортные товары будет обесценивать национальные деньги.

Пример 5.

Местная ресурсная монополия увеличивает цены на свои услуги на 10%. Например, увеличивается цена за электричество. Рост издержек для производителей будет заложен в цены, которые оплатят конечные потребители. Это - инфляция издержек. Монополия позволяет монополисту осуществлять косвенное налогообложение всех потребителей своих товаров или услуг.

Думаю, теперь общая схема возникновения современной инфляции понятна. Вернемся к инвестициям.

Инвестиции в акции предприятий – это всего лишь способы принять косвенное участие в ростовщическом бизнесе. Те дивиденды, которые возможно выплатят акционерам – это рост цен для конечного потребителя. Не забудем и о посредниках – банковских и биржевых, которые увеличат объем мзды.

Поэтому любому инвестору и вкладчику стоит понять раз и навсегда – ваши доходы от косвенного участия в ростовщическом бизнесе всегда будут меньше инфляции и они всегда будут меньше доходов организаторов инвестиционных возможностей (эмитентов акций, биржи, первичных дилеров). Наличие класса хозяев, который осуществляет непрерывную откачку денег из экономики, заставляет государства осуществлять эмиссию без конца.

Инфляция на уровне работников и на уровне хозяев денег различна. Например, если потребительская инфляция на уровне работников колеблется в районе 1% из-за отсутствия у работников лишних денег и сжатия в итоге экономической активности, то инфляция на уровне хозяев денег может быть намного больше. И выражается она в том, что если раньше на покупку завода нужен был один миллиард долларов, то теперь уже трех будет мало.

Надеюсь, описанное выше немного угомонит желающих поиграть в инвесторов с помощью косвенного участия в ростовщическом бизнесе с помощью банков или биржи. Если у вас есть желание сохранить честно заработанное, то ростовщический бизнес – это последнее место, куда стоило бы вкладывать свои средства. Ведь ваши процентные доходы – это те деньги, которые достанут из ваших же карманов плюс ростовщическая мзда за иллюзии.

Вы спросите, так куда вложить свои сбережения? Мое мнение - для начала в себя. Будьте развитыми и полезными людям и вам не надо будет беспокоиться о хлебе насущном.

Ссылка по теме статьи: Чего стоит рыночная "статистика".
Дальнейшее обсуждение на форуме в теме: "Долгосрочные инвестиции в индексы и инфляция".

Для души и разума.

Япония - Подумав — решайся, а решившись — не думай.
- Быстро — это медленно, но без перерывов.
- Кто пьет, тот не знает о вреде вина; кто не пьет, тот не знает о его пользе.
- Горе, как рваное платье, надо оставлять дома.
- Лучше быть врагом хорошего человека, чем другом плохого.

Далее...

- Солнце не знает правых. Солнце не знает неправых. Солнце светит без цели кого-то согреть. Нашедший себя подобен солнцу.
- Если проблему можно решить, то не стоит о ней беспокоиться, если её решить нельзя, то беспокоиться о ней бесполезно.
- Муж с женой должны быть подобны руке и глазам: когда руке больно — глаза плачут, а когда глаза плачут — руки вытирают слёзы.
- Никто не спотыкается, лёжа в постели.
- Одно доброе слово может согревать три зимних месяца.
- Уступай дорогу дуракам и сумасшедшим.
- Когда рисуешь ветвь, нужно слышать дыхание ветра.
- Семь раз проверь, прежде чем усомниться в человеке.
- Чрезмерная честность граничит с глупостью.
- В дом, где смеются, приходит счастье.
- Победа достаётся тому, кто вытерпит на полчаса больше, чем его противник.
- В улыбающееся лицо стрелу не пускают.
- Холодный чай и холодный рис терпимы, но холодный взгляд и холодное слово — невыносимы.
- В десять лет — чудо, в двадцать — гений, а после тридцати — обыкновенный человек.
- Женщина захочет — сквозь скалу пройдёт.
- Спросить — стыдно на минуту, а не знать — стыд на всю жизнь.
- Не бойся немного согнуться, прямее выпрямишься.
- Глубокие реки неслышно текут.
- Если отправился в путь по собственному желанию, то и тысяча ри кажется одним.


Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.