Как сделать хорошую стратегию для Форекс?

История изменений

17.08.2016  Материал переработан.
19.01.2016  Первая публикация.

Хорошо формализованная и настроенная торговая стратегия - залог успеха Форекс-трейдера. Стратегия может быть, как запрограммирована, так и детально расписана по шагам для дальнейшей самостоятельной торговли. При любом подходе для стратегии потребуются сигналы для открытия и закрытия позиции. Хорошие сигналы будут эксплуатировать неслучайные повторяющиеся события. Плохие сигналы будут подстраиваться под кривую, эксплуатируя статистические артефакты. Переподгонка под кривую стратегии с плохими сигналами рано или поздно приведет к потере депозита.

Число долгосрочных работающих закономерностей на рынке не бесконечно. В силу этого и число принципиально отличающихся хороших сигналов так же не бесконечно. Чтобы найти наилучшие сигналы, рассмотрим основные группы участников рынка и выделим закономерности, порождаемые их деятельностью:
  1. Клиенты рынка, которые совершают валютообменные операции по мере возникновения необходимости. Действия клиентов форексного обменника невозможно предсказать, но они дают предсказуемый результат: создают волатильность, которая выражается в колебаниях цен. Например, когда на рынке профессионалы ждут выхода важных новостей и до их публикации воздерживаются от торговли, больший вклад в волатильность делают клиенты форексного обменника. Были примеры, когда в такие времена волатильность рынка снижалась и курс колебался в относительно малых диапазонах 150-300 пунктов Fоrexite неделями. Тем не менее, колебания всетаки были.

    Отсюда мы берем первую закономерность: в нейтральных экономических условиях рынок имеет колебания, которые могут восприниматься как тренды или откаты, которые обусловлены действиями клиентов форексного обменника, но колебания эти непредсказуемы. То есть, мы не можем предсказать время или размерность колебаний, но можем использовать статистику для вычисления средних размерностей колебаний и так далее.

    В статье "Как заработать на Форекс" был рассмотрен заработок на лохах. Наиболее популярный инструмент лоховодов – это сеточные стратегии с Мартингейлом. Сеточники эксплуатируют первую закономерность – становятся против тренда, наращивают позицию до тех пор, пока не произойдет откат и не будет получена прибыль. Это эквивалентно игре в казино с наращиванием ставок. Но отличие заключается в том, что когда лоховод становится против сильного безоткатного тренда, он сжигает весь свой депозит, но не теряет полученную с лохов прибыль. Полученный с лохов доход позволяет продолжать окучивать следующую партию лохов. Тем не менее, в основе сеточной стратегии лежит повторяющаяся закономерность, которая позволяет сначала разогнать счет, затем его уничтожить.

    Вернемся к клиентам форексного обменника. Оговорка «в нейтральных условиях» предполагает, что есть и другие условия. Такими условиями могут быть фундаментальные изменения экономики, которые порождают устойчивое во времени превышение спроса на тот или иной актив. В итоге на графиках мы видим тренд, с превалирующим либо ростом, либо снижением.

    Вторая закономерность: во время действия сильных фундаментальных факторов клиенты форексного обменника вносят свой вклад в развитие превалирующего среднесрочного или долгосрочного тренда.

  2. Профессиональные трейдеры – это тоже клиенты форексного обменника, но с одним очень существенным «но». Профессионалы стремятся получать прибыль за счет прогнозирования изменения цен. В силу этого их действия синхронизируются через общую историю котировок и достаточно общий новостной фон. Что в итоге приводит к синхронному усиленному воздействию на скорость изменения цен.

    Пока на рынке торгую профессионалы, будет актуальна третья закономерность: в точках синхронизации профессионалов скорость изменения цен в заданном направлении будет возрастать, либо будет снижать скорость движения цен против действий профессионалов вплоть до разворота рынка в нужную профессионалам сторону.

  3. Хозяева рынка – это Центробанки, которые могут контролировать границы валютных колебаний или хотя бы оказывать значительное влияние на колебания национальной валюты. С созданием натовского картеля ЦБ-6 через подписание соглашения о валютных свопах, все основные валютные пару взяты под контроль ЦБ-6.

    Четвертая закономерность: граница валютных коридоров могут быть установлены и озвучены ЦБ.
Итак, у нас есть четыре стабильно повторяющихся закономерности:
  1. Клиенты форексного обменника создают волатильность.
  2. Во времена действия сильных фундаментальных факторов клиенты форексного обменника поддерживают среднесрочный или долгосрочный тренд.
  3. Профессионалы оказывают автоматически синхронизирующееся воздействие на изменение цен.
  4. ЦБ могут устанавливать границы валютных коридоров. Эта же информация используется профессионалами для синхронизации с действиями ЦБ.
За рамками этих четырех закономерностей колебания цен являются для постороннего наблюдателя случайным процессом. Таким образом, история котировок это результат случайных и неслучайных событий. Задача трейдера использовать неслучайные события с пользой для себя.

Любая торговая стратегия должна иметь ответ на следующие вопросы:
  1. При наступлении каких событий должна быть открыта позиция?
  2. Какой должен быть объем позиции?
  3. При наступлении каких событий позиция должна быть закрыта?
За выбор объема позиции отвечает методика управления капиталом. Подробно тема управления капиталом рассмотрена в статье  "Какой метод управления капиталом выбрать".

Для открытия позиции должен быть сигнал, который обеспечит удержание позиции достаточное время для получения прибыли. Следовательно, необходимо не только определить направление, но и уровень стопа, который позволит удержать позицию. То есть, нам мало знать, куда будет тренд. Нам надо знать, что есть какая-то из закономерностей, работающая на нас.

Рассмотрим, какие закономерности могут помочь открыть позицию:
  1. Волатильность клиентов форексного обменника.

    Эта закономерность полезна только сеточникам, которые всегда работают против тренда до отката или уничтожения депозита. Для долгосрочной стабильной торговли эта закономерность нам не подходит.

  2. Фундаментальный среднесрочный или долгосрочный тренд.

    Эта закономерность подходит. Можно войти в направлении рынка с большим стопом, на откате или импульсе по тренду с малым стопом в расчете на продолжение тренда.

  3. Действия профессиональных трейдеров.

    Здесь нам достаточно выделить наиболее распространенные на графиках и наиболее популярные ценовые модели, которые используют профессионалы и использовать их в качестве сигналов для входов. К таким закономерностям относятся пробои уровней поддержки/сопротивления, входы в направлении импульсов, входы по наиболее популярным моделям (консолидация, третья волна, голова и плечи и так далее). Популярные в трейдерском сообществе искажающие индикаторы в теории так же могут давать сигналы для входа, но их эффективность будет намного ниже за счет сложности самосинхронизации торговых систем на базе таких индикаторов. Чем проще, тем лучше – это принцип определяет доходностью на рынке.

  4. Действия ЦБ по ограничению колебаний валютных курсов.

    Здесь можно действовать в направлении вербальных и реальных интервенция ЦБ на импульсах, в расчете на сохранение среднесрочной или долгосрочной тенденции. Но даже краткосрочные импульсы интервенция сами по себе могут быть прибыльны.
Для стопа мы можем использовать:
  1. Среднестатистические размерности фиксированных стопов.
  2. Стопы с учетом коэффициента волатильности ("volatility-based stop"). Как правило, такие стопы эффективны для стратегий, адаптивных к текущему уровню волатильности.
  3. Уровни поддержки/сопротивления, располагая стоп ниже/выше уровней в расчете на входы профессионалов при подходе цены к уровню.
Для закрытия позиции должен быть сигнал, который обеспечит возможность получения прибыли. В отличие от открытия позиции, нет нужды беспокоиться о том, куда цена не должна пойти, чтобы не выбило стоп. Нужно позаботиться только о том, чтобы выход был максимально эффективным.

В качестве сигнала для закрытия позиции должны быть основания, которые свидетельствуют о том, что тенденция может изменить свое направление. Не обязательно таким сигналом должен быть вход в противоположном направлении, так как не все входы имеют достаточную рентабельность. Но если для смены тенденции есть основания, позиция должна быть закрыта.

В качестве сигналов для закрытия позиции мы можем использовать следующие закономерности:
  1. Волатильность клиентов форексного обменника.

    Если есть сигнал возможного разворота, можно закрыть позицию сразу по рыночной цене или подождать отката в направлении позиции, используя статистику средних колебаний. Например, в StopRT используются средние значения откатов для закрытия позиции.

    В качестве фиксированных лимитов так же могут использоваться средние размерности движений.

  2. Фундаментальный среднесрочный или долгосрочный тренд.

    Если произошли значительные изменения фундаментального плана, скорость движения против позиции может быть достаточно большой, чтобы был смысл выйти по рынку. Признаками правильности такого решения могут быть частые импульсы против направления позиции.

  3. Действия профессиональных трейдеров.

    Любые сигналы на вход в направлении против позиции могут использоваться как основание для закрытия позиции. Кроме этого, фиксация прибыли профессионалами так же может быть таким сигналом, так как откат во время фиксации прибыли может быть значительным и привести в итоге к смене среднесрочного направления. Это происходит потому, что когда профессионалы закрывают позиции и ждут возможности для следующего входа, на рынке остаются только клиенты обменника и, вследствие этого, непредсказуемая волатильность.

  4. Действия ЦБ по ограничению колебаний валютных курсов.

    Против реальных интервенций ЦБ нет смысла стоять. Это эквивалентно плевкам против ветра. В случае заговаривания рынка представителями ЦБ и прочей болтовней этого плана, стоит подождать и посмотреть на реакцию рынка. Она либо будет сильной и тогда лучше закрыть позицию, либо будет вялой и останется в рамках непредсказуемой волатильности форексного обменника. В этом случае не стоит торопиться.
Выше мы рассмотрели хорошие сигналы для открытия и закрытия позиций. Теперь мы можем отличить хорошую стратегию от плохой. Для примера, рассмотрим несколько примеров плохих стратегий:
  1. Открытие позиции в понедельник в 11:00 против тенденции последней недели с целью 10 пунктов и стопом 200 пунктов.

    Чем плоха эта стратегия?

    В качестве входа используется случайная точка входа, которая не относится к закономерностям, являясь статистическим артефактом. Такая стратегия имеет хорошие шансы на провал.

  2. Открытие позиции вверх, когда трижды сглаженный магический лохастик вырос выше 50, переворот позиции вниз, когда этот же индикатор опускается ниже 50.

    Чем плоха эта стратегия?

    В качестве входа используется точка входа, вероятность использования которой большим числом профессионалов стремится к нулю. Стопа и лимита у этой стратегии вообще нет, поэтому эффективность стратегии не определяется вообще никакими закономерностями.
Итак, мы рассмотрели "кирпичики", которые могут быть полезны для создания хорошей стратегии. Мой опыт свидетельствует о том, что этой информации достаточно для создания портфеля хороших стратегий. Надеюсь, у вас, уважаемый читатель, это так же получится.

Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.