Author Topic: Инфляция и реинкарнация доллара, валют картеля ЦБ-6.  (Read 2246 times)

0 Members and 1 Guest are viewing this topic.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Начало безостановочного роста инфляции фиатных валют картеля ЦБ-6 с 2020 года.

В 2020 году печатные станки врубили все банки картеля ЦБ-6 и не только ЦБ картеля:

ila_rendered

ila_rendered

ila_rendered

Сводную статистику любезно посчитал Spydell:
Раздача халявы компаниям и гражданам вызвала монетарную инфляцию, потому что денег стало больше. А вот из-за ковидных локдаунов и нарушений цепочек поставки, товаров стало меньше. Что привело к росту спроса на фоне снижения предложения. Наличие халявных денег у компаний привело к росту спроса на сырье и вызвало в итоге инфляцию издержек. По итогу мы имеем монетарную инфляцию и инфляцию издержек.

Для спасения от инфляции ФРС собирается прекратить печатать бабло и поднять ставки. Повлияет ли это как-то на объем розданной компаниям и людям халявы? Повлияет, так как кредиты и ипотека подорожают, но влияние будет мизерным, потому что банковский мультипликатор достаточно низкий:

ila_rendered

До сдутия ипотечного пузыря мультипликатор был больше 9. Сейчас мультипликатор болтается уже десять лет в районе 3. Что означает отсутствие большой нагрузки из-за банковских кредитов. Поднятие ставки в 2018 году до 2.25% не создало никаких проблем реальной экономики. У крупных корпораций вообще денег столько, что они без проблем тратят десятки миллиардов долларов на бай бэк.

Посмотрим резервы банков на счетах ФРС:

ila_rendered

Банки припарковали в ФРС 4 триллиона долларов, которые пока больше некуда засунуть. ФРС подымет ставку и банки будут получать халявные проценты от ФРС. Экономике и инфляции это до звезды. Просто банкстеры друг дружке руки моют и доходы комбанков будут расти. Красиво жить не запретишь.
:)

Тема поднятия ставки сейчас активно муссируется биржевыми СМИ и индексы проседают на негативном новостном фоне. Однако какое все это имеет отношение к реальной экономике и реальной инфляции? Да никакого.

Рассмотрим ситуацию с поднятием ставок и их снижением в 2018-2019 годах:

ila_rendered

При ставке 2.25% индекс был в районе 2950. Затем при этой же ставке индекс завалили в район 2320. И при этой же ставке вернули назад в район 2950. В экономике ничего не менялось от слова совсем. Менялся только новостной фон, который транслировали биржевые СМИ и весельчак Трамп через твиттер. Достаточно было просто пообещать снизить ставку, чтобы акции продолжили выкупать как ни в чем не бывало при наличии ставки 2.25%. Боты просто продают и откупают спекулятивно рынок согласно новостному сантименту, а биржевые трейдеры тупо следуют за основной тенденцией рынка. Поэтому не стоит никак смешивать биржевые спекуляции и реальную экономику с вполне реальной инфляцией.

Чтобы реальная инфляция пошла на спад, должны быть устранены причины оной. Все халявное бабло потребители должны проиграть хозяевам денег. Хозяева припаркуют это бабло на фондовом рынке, скупкой земли, недвижимости, яхт и золотых унитазов. Давление на цены со стороны потребителей работяг снизится. Объем предложения товаров и услуг так же должен восстановиться, чтобы спрос снова не превышал предложение. Естественно ставки ФРС и других Центробанков имеют ко всему этому процессу крайне слабое отношение. Но политикам ничего не остается делать, как дурить голову лохам мантрами про ставки и про то, что вот-вот инфляция снизится. Так что впереди нас ожидает целый год цирковых представлений официальных клоунов для толпы лохов на фоне роста цен из-за потребительской инфляции и инфляции издержек. С редкими попытками как-то задавить рост цен на сырье.

Инфляция богатых стран будет экспортироваться в колонии. Так что жители недоразвитых стран третьего мира заплатят вдвойне за инфляционный шабаш богатых стран. Гражданам СНГ стоит иметь это в виду.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Инфляцию не остановить, пора шевелиться в направлении CBDC.

Quote
Байден поручил правительству изучить цифровой доллар и другие криптовалютные риски.

Девять стран запустили цифровые валюты центральных банков, а 16 других, включая Китай, начали разработку таких цифровых активов, что заставило некоторых в Вашингтоне опасаться, что доллар может уступить часть своего господства Китаю

Президент США Джо Байден в среду подпишет указ, требующий от правительства оценить риски и преимущества создания центрального банка цифрового доллара, а также другие вопросы криптовалют, заявили представители администрации.

Источник.

В ноябре 2020 года уже писал про цифровой доллар:

Quote
Давайте пофантазируем и предположим, что получат США, если введут параллельно с обычным долларом, кошерный цифровой:
  • Тотальный экстерриториальный контроль движения капиталов. Просто мечта!

  • Если цифровой доллар будет первоначально доступен только гражданам США, то по мере распространения его хождения спрос на него будет возрастать со стороны зарубежного бизнеса и зарубежных граждан. В свою очередь это позволит гражданам США получить прибыль, продавая дорожающие цифровые доллары. Получаемая прибыль от продажи цифрового доллара позволит гражданам США решить в некоторой степени проблему долговой кабалы без гиперинфляции оригинального доллара. То есть, в лучших традициях США опять нагнут чужих и помогут своим. Все по красоте и придраться будет не к чему: рынок так порешал, что всем нужен кошерный цифровой доллар, а не старый.

  • В долгосрочной перспективе роль наличных и старого доллара будут сведены к нулю.

  • Все держатели старого доллара будут вынуждены доказывать властям США законность своих сбережений, чтобы иметь возможность обменивать старый доллар на цифровой.
Сможет ли ФРС и власти США устоять перед таким соблазном? Или же они совершат экономический суицид и сдадут Китаю позиции без боя? Поживем, увидим.

На мой взгляд, блокировка резервов России полностью подорвала доверие стран, которые не подчиняются блоку НАТО. Резервы Афганистана недавно прихватизировали. До этого были резервы Ливии, Ирака. Думаю все вне натовские правительства сильно думают над вопросами: кто следующий и что делать?

Например, Китай заработал триллион долларов, которые невозможно потратить. Покупка полезных ископаемых на эти деньги взметнет цены и обрушит экономику. Покупка западных компаний или технологий Китаю в основном запрещена. Покупка золота на триллион взметнет цены, девальвирует триллион. Да и никто не продаст столько золота. Вывезти триллион наличными физически не возможно, так как США не будут для Китая печатать столько долларов.

В итоге, сейчас в очень многих странах люди думают, как обезопасить свои ЗВР от действий западни. Ведь не известно, кто окажется следующей "Ливией" или "Югославией". Если многие будут реально стараться избавиться от фиата картеля ЦБ-6, то фиат этот будут менять на "реальные ништяки". Что в итоге ускорит инфляцию.

Если инфляция будет ускоряться, то самый красивый ход со стороны США будет введением цифрового доллара на своей территории, постепенный перевод торговли в США на цифровой доллар. После этого все желающие вести бизнес в США должны будут обменивать старый доллар на цифровой, который полностью подконтролен США, но с предоставлением доказательств, что старые доллары - это чисто демократические доллары и они не были заработаны, к примеру, на помощи России. То есть, старые доллары остаются, но из торговли на территории США большая их часть будет исключена. Что приведет к появлению обходных путей по обмену и курсу старого доллара к новому доллару. В итоге будет гиперинфляция старого доллара и усиление нового доллара. Что позволит гражданам США воспользоваться своими привилегиями и погасить свои долги через продажу цифрового доллара по завышенному курсу компаниям, которые хотят вести бизнес на территории США.

Далее этот процесс может быть запущен со всеми валютами картеля ЦБ-6. В итоге западня получает невиданный контроль над фиатными валютами с помощью CBDC. Все страны, которые не поддерживают западню, получают гиперинфляцию старых фиатных денег без возможности требовать компенсацию из-за их обесценивания.

Реализуется этот сценарий или это всё мои беспочвенные фантазии, увидим в ближайшие несколько лет. В этой теме буду собирать информацию, подтверждающую или отменяющую описанный выше сценарий.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Авантюрист по теме гиперинфляции: Ничего себе сходил за хлебушком.

В сценарий Авантюриста не верю по следующим соображениям:

Quote
Эскалация мирового финансового, экономического, социального и военного хаоса приведет, да уже приводит, к паническому бегству в США частных капиталов и резервов центробанков со всего мира. Почему в США? А куда им еще бежать? В самоубивающийся ЕС? В мертвую Японию? В хрупкий и полу-коммунистический Китай?

Важные моменты про Китай, на примере коротких роликов:
Китай - экономика №1 на планете с населением, которое амбициозно и стремится иметь хорошее образование. США - деградирующее местное население. Спасаются США за счет импорта мозгов из других стран. Россия - в большей степени деградирующее население из-за уничтожения системы образования, проживающее на богатой ресурсами территории (ресурсное проклятие). Промышленность Китая и ресурсы России - это непробиваемая западней пара. Текущие наезды западни только усиливают связь России с Китаем.

Есть ли смысл США запускать сценарий "весь мир в труху", чтобы США в итоге оказались на вершине пирамиды? Сильно сомневаюсь, потому что с большей вероятностью на вершине в итоге скорее всего окажется Китай, использующий полезные ископаемые России с поддержкой армии России.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Spydell:

Quote
Итоги QE. Баланс ФРС достиг 9 трлн долл, с конца февраля 2020 до апреля 2022 было выкуплено 3.26 трлн трежерис и 1.34 трлн MBS – общее изменение баланса по ценным бумагам составило 4.6 трлн долл.

Чтобы сопоставить масштаб безумия, за всю столетнюю историю до марта 2020 было выкуплено 2.47 трлн трежерис и 1.37 трлн MBS с общим балансом ценных бумаг 3.84 трлн. Т.е. за два года было выкуплено ценных бумаг на 120% от столетнего баланса до марта 2020. В структуре активов трежерис и MBS занимают 8.5 трлн долл.

Ничем больше ФРС и не занимались. По другим позициям изменение не более 100 млрд долл за два года.

Все операции по QE были завершены 16 марта 2022.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Ура-патриоты мечтают о гиперинфляции доллара:

Quote
США является центром и главным бенефициаром текущего мироуклада. Для спасение своей экономики от непомерного бремени долгов запускает гиперинфляцию доллара. Гиперинфляция, то есть стремительное обесценивать денег на много процентов ежедневно, абсолютно необходимо в США для решения проблемы своего действительно непомерного государственного долг, который буквально дышит экономику США. Ну а вместе с ней и весь запад. Этот чудовищный невиданный в истории человечества государственный долг просто невозможно отдать. Просто вот невозможно в принципе, настолько он огромен. Даже выплата процентов уже непосильно для США и реально душит экономику. Освободиться от этого непомерно долго можно только через какой-нибудь мега форс-мажор типа термоядерной войны, но это понятное дело, это решение, какое нужно США гораздо более безопасное для существования власть имущих США и всего запада и прежде всего глобалистов. Это вот как раз сценарий пожара гиперинфляции.

Источник: Крах экономичпской системы России | США отказывается от доллара | AfterShock.news.

ГКО США выпускаются для обеспечения долларовой массы, которая обслуживает экономику США и всего мира. Эти долги действительно невозможно отдать, потому что для этого нужно вернуть ФРС абсолютно все доллары и тем самым лишить США и всю мировую экономику денег для проведения экономической деятельности. ГКО изначально выпускались не для полного погашения, а для бесконечного пролонгирования в нужном объеме. Дальнейшие рассуждения автора и хейтеров США с сайта Афташока про гиперинфляцию, без понимания этого механизма, ничего не стоят.

Подробнее тема госдолга США рассмотрена мною была здесь.

Spydell в аналогичном духе даёт статистику:

Quote
Почему инфляция разрушительна для США? Ответ в объеме и структуре долгового рынка. Национальные эмитенты в конце 2021 имели долговую позицию на 51.8 трлн долл, из которых нефинансовый сектор 46.8 трлн, нефинансовый частный сектор 17.5 трлн, а госсектор 29.3 трлн.

▪️Корпоративные векселя 530 млрд (нефинансовые 138 млрд и 390 млрд финансовые), 100% гасится в пределах года
▪️Трежерис 25.3 трлн (из них рыночные 22.6 трлн и 18.8 трлн от года), по долгосрочным трежерис 12.5% от объема гасится в 2022
▪️MBS и агентские бумаги 10.7 трлн (агентские бумаги 2.5 трлн, GSE и MBS 8.1 трлн),
▪️Муниципальные облигации 4 трлн, 10% на рефинансирование в 2022
▪️Корпоративные облигации 11.3 трлн (6.6 трлн нефинансовые компании и 4.6 трлн финансовые). Около 17% идет на рефинансирование

Свыше 10 трлн в 2022 пойдет на рефинансирование и именно объем рефинансирования влияет на стоимость обслуживания долга.

Источник.

За время QE накуячили туеву кучу денег, которая легко может использоваться для выплаты процентов по ГКО и пролонгации ГКО. Вопрос: выплаченные проценты, которые получат частные и иностранные инвесторы в долларах, куда будут инвестированы?

Правильно, обратно в США. В акции, облигации и ГКО по приемлемым ценам. В росте долларовых ставок никто не сомневается, о чем красноречиво показывает взлет доллар/иены из-за кэрри трейда. На фоне нагиба ЕС через энергоносители и подставы с антироссийскими санкциями, у США нет конкурентов по привлечению долларовых капиталов.

В этой теме я рассматриваю вариант не гиперинфляции доллара, как мечтают ура-патриоты, а возможный вариант раздвоения и значительного усиления нового CBDC доллара в сравнении со старым долларом. Беспочвенные идеи о гиперинфляции доллара не разделяю.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Spydell:



Quote
Монетарная вакханалия закончена. Объем эмиссии в 2020 году 9.2 трлн долл, в 2021 свыше 2.6 трлн. За два года почти 12 трлн. Для сравнения с начала финансового кризиса 2008 до момента COVID истерии в марте 2020 совокупная эмиссия по всем ЦБ составила 12.2 трлн. За 2 года оформили столько, сколько раньше вкачивали за 11 лет. При этом реакция на кризис 2009 составила всего 3 трлн, т.е. сейчас в 4 раза масштабнее!

Кто из центральных банков развитых стран приступил к сокращению балансов в 2022? Банк Англии, ЦБ Австралии, Канады, Швеции и ЦБ Дании сокращают балансы (это отражено в таблице «изменение балансов в млрд нац.валюте» в столбце «2022»).

ШНБ и ЦБ Новой Зеландии остановились. Заметная эмиссия была только от ФРС и ЕЦБ и совсем немного от Банка Японии. Однако, ЕЦБ сократил объем выкупа с 90 млрд евро в месяц до 40 млрд и планирует закончить в 3 кв 2022. ФРС остановилась в середине марта 2022, а с конца в июне возможно сокращение. С учетом изменения курса доллара в 2022 выходит минус 170 млрд по всем ЦБ.

Куда направлялась ликвидность от QE? В первую очередь на финансирование дефицитов бюджета. В 2020-2021 дефицит консолидированного бюджета США составил 5.4 трлн долл, по Еврозоне 1.5 трлн евро, в Великобритании 450 млрд фунтов, в Японии 90 трлн иен, в Канаде 370 млрд канадских долл, в Австралии 336 млрд австралийских долл.

Размер QE в нацвалюте с января 2020 по апрель 2022 составил:
▪️США: 4.8 трлн (89% от дефицита бюджета)
▪️Еврозона 4.1 трлн (273% от дефицита бюджета!!)
▪️Япония: 163 трлн (180%)
▪️Великобритания: 505 млрд (112%)
▪️Канада: 368 млрд (100%)
▪️Австралия: 446 млрд (120%)

Тотальный и всеобъемлющий передоз... Система была не просто на допинге, а с перекрытием в несколько раз! К таблице дефицитов бюджета в % от ВВП я буду еще возвращаться.

Закончилась вакханалия эмиссии, но не последствия эмиссии. Финансирование бюджета - это рост потребительской инфляции.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
А тем временем караван CBDC идёт в правильном направлении:

Quote
Опрос, проведенный Банком международных расчетов или BIS, показал, что многие центральные банки по всему миру изучают возможность внедрения цифровой валюты центрального банка или CBDC.

В документе, опубликованном в пятницу, Денежно-экономический департамент БМР сообщил, что 90% из 81 центральных банков, опрошенных с октября по декабрь 2021 года, «участвовали в той или иной форме работы с CBDC», при этом 26% запускали пилотные проекты на CBDC, а более 60% выполнялиэксперименты или доказательства концепции, связанные с цифровой валютой. По данным BIS, рост интереса к CBDC — примерно с 83% в 2020 году — мог быть вызван переходом на цифровые решения в условиях пандемии COVID-19, а также ростом стейблкоинов и других криптовалют.

Источник.


Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Время CBDC приближается:

Quote
SWIFT начал эксперименты с международными платежами в цифровых валютах ЦБ.

Платежный оператор разрабатывает возможность проводить транзакции с использованием национальных цифровых валют через свою систему

SWIFT в сотрудничестве с одной из крупнейших консалтинговых компаний Capgemini начал эксперименты по проведению международных платежей с использованием цифровых валют центральных банков (CBDC) разных стран, говорится в отчете, опубликованном на сайте компании.

Все большее число ЦБ разных стран находится на продвинутой стадии изучения CBDC. Девять, в том числе, Нигерия и Багамские острова, стран уже используют собственную цифровую валюту.

«Сегодня глобальная экосистема CBDC рискует стать фрагментированной, поскольку многочисленные центральные банки разрабатывают собственные цифровые валюты на основе различных технологий, стандартов и протоколов. Если оставить эту фрагментацию без внимания, она может привести к появлению «цифровых островов» по всему миру», — предупредил глава отдела инноваций SWIFT Ник Кериган.

Компания проводит эксперименты, в ходе которых проверяет возможность развертывания шлюза во внутренней сети CBDC. Шлюз будет перехватывать международные транзакции, переводить их и отправлять на платформу SWIFT для дальнейшей передачи в другую сеть CBDC или установленную платежную систему.

Также SWIFT будет работать над обеспечением совместимости между другими цифровыми активами и валютами по мере их разработки и глобального регулирования.

Центральный Банк России начал тестирование цифрового рубля в феврале 2022 года. Сейчас ведется разработка законодательства для его внедрения.

Подробнее на РБК.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Инфляция в ЕС рекордная:

Quote
8,9% — новый исторический рекорд инфляции в еврозоне

▪️ Инфляция в еврозоне составила 8,9% в июле 2022 года, что является историческим рекордом с момента создания евро, — официально сообщил Евростат. Предыдущие исторические рекорды были в июне 2022 года — 8,6% и в в мае— 8,1%

▪️ В 10 странах еврозоны в июле достигнута двузначная инфляция (в мае двузначная инфляция была в 6 странах еврозоны, в июне в 9)
▪️ 22,7% — Эстония
▪️ 21% — Латвия
▪️ 20,8% — Литва
▪️ 12,8% — Словакия
▪️ 11,7% — Словения
▪️ 11,6% — Нидерланды
▪️ 11,5% — Греция
▪️ 10,8% — Испания
▪️ 10,6% — Кипр
▪️ 10,4% — Бельгия

▪️ 38,7% — резкий рост цен на энергоносители в июле из-за антироссийских санкций — основной фактор рекордного скачка инфляции в еврозоне. В июне цены на энергоносители выросли на 41,9%, в мае на 39,1%.

Источник.

Spydell:

Quote
ЕЦБ предсказуемо капитулировал 21 июля 2022 – анонсировано потенциально неограниченное QE. Не успев закончить предыдущее QE, ЕЦБ готов продолжить безумные монетарные эксперименты.
Как происходит программа сокращения баланса от ФРС?

...

Как происходит программа сокращения баланса от ФРС?

Замечательно – нет никакого сокращения баланса! Ровно, как и с ЕЦБ  (https://t.me/spydell_finance/1496)– все это фиктивные маневры, не имеющие никакого отношения к реальному ужесточению финансовых условий.
https://t.me/spydell_finance/1497

ЕЦБ будет печатать евро, ФРС не распродаёт активы со своего баланса и вся долларовая эмиссия пока в рынке. Долговой рынок, по мнению Спайделла, пока мёртв. Что в пользу включения печатного станка ФРС со временем.

Недвижимость в США:

Вывод.

Картель ЦБ-6 будет печатать деньги по мере любой необходимости. Основной бенефициар среди валют картеля ЦБ-6 - доллар США. Осенью кризис с большой вероятностью усилится, так как  обваливается рынок недвижимости США на фоне роста ставок и мертвого рынка облигаций США.

Усиление старого доллара США и введение со временем цифрового доллара CBDC - это самые лучшие условия для США. О чем много лет назад писал Авантюрист в своём сценарии реконкисты.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Вывод.

Картель ЦБ-6 будет печатать деньги по мере любой необходимости. Основной бенефициар среди валют картеля ЦБ-6 - доллар США. Осенью кризис с большой вероятностью усилится, так как  обваливается рынок недвижимости США на фоне роста ставок и мертвого рынка облигаций США.

Усиление старого доллара США и введение со временем цифрового доллара CBDC - это самые лучшие условия для США. О чем много лет назад писал Авантюрист в своём сценарии реконкисты.

Все мои выводы за два месяца реализовались: доллар усиливается, недвига в США валится (MBB обновляет минимумы), а ФРС не разгружает, а докупает MBS на свой баланс. Хотя обещались делать наоборот. ЕС печатает бабло, чтобы компенсировать ущерб из-за роста цен на энергоносители. Всё идёт по плану.

На мой взгляд, важная новость, в общей стратегии США:

Quote
В США предложили запретить выпуск алгоритмических стейблкоинов на 2 года.

Создание криптовалют, работающих по аналогии с провальной монетой Terra USD, может стать незаконным.

Конгресс США рассмотрит новый законопроект о регулировании криптовалют, который может ввести запрет на создание и выпуск алгоритмических стейблкоинов на два года, сообщает Bloomberg. Согласно документу, запрет будет касаться криптовалют, привязка которых к ценам фиатных валют обеспечивается другим цифровым активом того же эмитента.

Примером такой криптовалюты является стейблкоин провального проекта Terra, UST. Обвал курса этой монеты, поддерживаемой токеном Luna, начался 8 мая: UST потерял привязку к доллару США после разовой продажи токенов на сумму около $300 млн. Крах этого стейблкоина привел к убыткам на миллиарды долларов.

Законопроект также разрешит банкам и небанковским организациям выпускать собственные стейблкоины и запретит компаниям объединять средства клиентов с активами компании в целях защиты потребителей в случае ее банкротства. В настоящий момент законопроект находится на этапе разработки. Возможно, голосование по законопроекту состоится уже на следующей неделе, сообщает издание со ссылкой на неназванные источники.

Конгресс США продолжает активно работать над регулированием криптовалютного сектора и ужесточать контроль в этой области. Ранее, Палата представителей одобрила законопроект, который предусматривает ряд мер, направленных на пресечение использования криптовалют для обхода антироссийских санкций.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Quote
Цифровой евро будет бесплатным, но с ограниченными возможностями, говорит ЕЦБ. ЕЦБ все еще только изучает вопрос о создании цифрового евро, и до фактического выпуска еще много лет.

Цифровая версия валюты евро будет бесплатной в использовании и доступна для всех, но Европейский центральный банк не хочет хранить какие-либо личные данные о своих пользователях, заявил в понедельник член правления ЕЦБ Фабио Панетта.

ЕЦБ работает над цифровой версией своей валюты и находится в процессе разработки более широкого дизайна, также надеясь ослабить опасения по поводу того, что цифровая валюта может нарушить финансовую систему и предоставить центральному банку слишком много данных о гражданах.

Цифровая валюта является прямым активом на балансе центрального банка, так же как и обычные деньги, но она считается более безопасной, чем депозит, хранящийся в коммерческом банке.

"Цифровой евро стал бы общественным благом", - заявил Панетта Комитету Европейского парламента по экономическим и валютным вопросам.

"Поэтому имело бы смысл, чтобы его использование было бесплатным – например, при использовании цифрового евро для оплаты другому лицу, как в случае с наличными".

Банки были обеспокоены тем, что цифровая валюта сделает их собственные услуги излишними, поэтому клиенты откажутся от них и переведут свои наличные в деньги центрального банка, учитывая дополнительную безопасность.

Однако Панетта сказал, что ЕЦБ не будет предлагать гражданам никаких счетов и не позволит людям осуществлять запрограммированные регулярные платежи для совершения таких операций, как счета или арендная плата, поскольку это не входит в его сферу деятельности и не имеет целью создания конкуренции с коммерческими банками.

"Мы считаем, что контролируемые посредники, которые находятся в непосредственном контакте с пользователями, лучше всего подходят для определения вариантов использования условных платежей и любых других продвинутых платежных сервисов", - сказал Панетта.

В случае выпуска ЕЦБ мог бы разработать собственное автономное приложение для платежей или разрешить коммерческим банкам интегрировать цифровой евро в свои собственные платформы.

Однако его собственное приложение будет включать только базовые платежные функции и гарантировать, что его можно будет использовать в любой точке еврозоны, валютного блока из 20 стран с населением около 350 миллионов человек.

"ЕЦБ не будет устанавливать никаких ограничений на то, где, когда или кому люди могут расплачиваться цифровым евро", - сказал Панетта.

Надеясь решить ключевую проблему конфиденциальности, Панетта сказал, что ЕЦБ не стремится иметь доступ к личным данным.

Однако это может быть проблематично, учитывая опасения по поводу отмывания денег, финансирования терроризма и уклонения от уплаты налогов, поэтому законодатели рассматривают варианты отслеживания использования.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Quote
Цифровой фунт Банка Англии прижмет частных конкурентов.

Британское Казначейство и Банк Англии разрабатывают «цифровой фунт», который может заменить банкноты к концу десятилетия и противостоять крупным технологическим конкурентам. На фоне сокращения наличных денег министры и чиновники считают, что может потребоваться поддерживаемая государством цифровая валюта, которая будет храниться в кошельках на смартфонах и использоваться для покупок подобно банкнотам и монетам.

Потребители, уже привыкшие к быстрым цифровым платежам, не заметят особых различий, но базовая инфраструктура будет частью центрального банка и будет доступна для всех. Чиновники считают, что цифровой фунт поможет Банку Англии сохранить контроль над ядром британской финансовой системы и не позволит частным компаниям осуществлять платежи в закрытой сети.

Аргументов все больше.

По словам Казначейства, окончательное решение о развитии проекта будет принято примерно в 2025 году, когда станет ясно, перевешивают ли потенциальные преимущества внедрения новой платежной инфраструктуры затраты и риски.

Одна потенциальная опасность, которую ранее отметили в Палате лордов и Банке Англии, связана с тем том, что новая цифровая валюта центрального банка (CBDC) может усилить финансовую нестабильность, если домохозяйства и компании одновременно сразу снимут деньги со счетов в коммерческих банках, чтобы вложить их в цифровой фунт, поддерживаемый правительством.

Чтобы избежать этого, Казначейство намерено первоначально ограничить суммы, которые могут храниться в новых кошельках, хотя такие ограничения сократят достоинства цифровой валюты в качестве платежной системы. Приступая к детальному проектированию, чиновники стремятся сделать так, чтобы цифровой фунт мог играть ту же роль, что и наличные деньги: осуществлять беспрепятственные платежи без процентов и стать основой британской валюты. Это, по их мнению, помогло бы объединить различные платежные системы частного сектора, начиная от дебетовых и кредитных карт и заканчивая финтех-компаниями, такими как Monzo и Revolut, и новые стейблкоины, разработанные поставщиками криптовалют.

По словам Эндрю Бейли, председателя Банка Англии, аргументы в пользу цифровой валюты центрального банка «продолжают увеличиваться». При этом он подчеркнул, что существуют опасения, которые необходимо рассеять, прежде чем принимать «сложное решение для страны о том, как мы будем использовать деньги». Частный сектор уже обеспечивает эффективную платежную инфраструктуру, поэтому цифровые валюты центрального банка являются «решением в поисках проблемы».

Популярность CBDC растет.

Тем не менее официальные цифровые валюты становятся все популярнее среди центральных банков. По данным Атлантического совета, по состоянию на декабрь 2022 года возможность внедрения CBDC изучали 114 стран. Почти 30 правительств, включая Китай, Багамские острова и Ямайку, либо полностью запустили CBDC, либо реализуют пилотные проекты.

Причины разные. Аналитики считают, что китайский «цифровой юань» позволяет усилить контроль и является альтернативой внутренним и международным платежным системам. Центральный банк Багамских Островов в качестве причины запуска sand dollar называет расширение доступа к финансовым услугам и укрепление систем для борьбы с отмыванием денег.

Исследование в отношении цифрового евро, начатое ЕС, должно завершиться в октябре, после чего блок решит, стоит ли начинать разработку. В США Федеральные резервные банки Бостона и Нью-Йорка изучают возможность розничного и оптового использования CBDC соответственно.

Подготовлено по материалам издания The Financial Times.

Тренд в сторону CBDC устойчив, но ЦБ картеля пока осторожничают. Боятся своим акционерам навредить. ;)

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Quote
https://t.me/spydell_finance/3600

Объем монетарного бешенства от восьми ведущих Центробанков мира (ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, ШНБ, ЦБ Австралии, ЦБ Канады и ЦБ Швеции) составил 12.1 трлн долл по рыночным валютным курсам в период с марта 2020 по февраль 2022.

Для того, чтобы понимать масштаб безумия – с августа 2008 по февраль 2020 накопленный объем монетарных стимулов от вышеуказанных ЦБ составил 12.2 трлн долл.

За два года оформили ровно то, что создавали на протяжении 11.5 лет (августа 2008-февраль 2020)!

Есть более «убойное» сравнение. За всю историю существования Центробанков развитых стран до августа 2008 совокупная эмиссия составила жалкие по нынешним меркам 4.6 трлн долл.

За два года (с марта 2020 по февраль 2022) было создано почти в три раза больше денег, чем за весь период существования Центробанков развитых стран вплоть до августа 2008.

Спятивший печатный станок лупил из всех стволов одновременно – пик монетарного идиотизма пришелся на август 2020, когда за полгода создали 7.4 трлн долл ликвидности – втрое больше, чем в кризис 2009 и в пять раз больше, чем в периоды затяжных фаз количественного ослабления с 2010 по 2019 в совокупности от всех ЦБ.

Собственно, именно, озверевший от ощущения исключительной защищенности и нерушимой устойчивости, печатный станок с 2009 создал все ныне существующие критические дисбалансы и пузыри в системе, а с 2021 привел и к прорыву в реальную экономику, создав плацдарм для инфляционного шторма.

С марта 2022 пытались дать по тормозам, но как видно по темпам сжатия – наибольшая интенсивность сокращения ликвидности пришлась на сентябрь 2022 (как раз дно по фондовым и долговым рынкам) по рыночному курсу и на декабрь 2022 по фиксированному курсу.

Из-за существенного ослабления доллара с октября получилось, что центральная ликвидность от мировых ЦБ за полгода даже выросла, но это валютный эффект. С фикс курсом сокращение происходит в темпах по 900 млрд за полгода (вдвое ниже, чем в декабре 2022).

Общее сокращение от максимума составило 2.1 трлн по фикс курсу и 3.7 трлн по рыночному курсу.

Эмиссия полезна для мировой экономики, так как не позволяет богатейкам выиграть все деньги у работяг. С объемом эмиссии перестарались, но инфляция - это меньшее зло, чем сжатие экономики. Плюс от инфляции пострадают в первую очередь сырьевые колонии и доноры типа Китая, которые хранили кеш или инвестировали в ГКО. Метрополии в любом случае в выигрыше. Так что печатаный станок для верхушки - это огромная халява и отличный способ поиметь вассалов.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Quote
Национальный банк Швейцарии (SNB) «скоро» выпустит оптовую национальную цифровую валюту на бирже SDX в рамках пилотного проекта. Об этом заявил его председатель Томас Джордан, пишет Reuters.

«Это не просто эксперимент. Это будут реальные деньги, эквивалентные банковским резервам. Цель состоит в тестировании транзакций с CBDC с участниками рынка», — объяснил функционер.

Quote
Инновационный центр Банка международных расчетов (BIS) опубликовал промежуточный отчет о проекте Mariana.

В рамках проекта BIS сотрудничал с центральными банками Франции, Сингапура и Швейцарии для теста использовании оптовой цифровой валюты центрального банка (wCBDC).

В частности, проект рассматривал автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), которые часто используются в DeFi.

Для тестирования BIS выбрал маркет-мейкера с гибридными функциями — протокол Curve V2.

Подобное объединение традиционных и децентрализованных финансов в проектах такого уровня происходит впервые.

Quote
Король Чарльз одобрил законопроект Великобритании о цифровых активах и стейблкоинах.

Теперь законопроект официально стал законом, а криптовалюты в Британии стали регулируемым финансовым инструментом.

Регуляторами рынка выступят Казначейство Великобритании, Управление финансового надзора, Банк Англии и Регулятор платежных систем.

Offline Gelium

  • Администратор
  • Posts: 8 837
    • View Profile
Цунами: *Краткосрочная* часть пирамиды ГКО США превысила $9.1 трюлей резаной и скорость ее роста в 10 раз превышает динамику доходов.

Quote
...

Сумма к погашению в ближайшие 12 месяцев достигла $9144 ярдов резаной (исторический рекорд), причем прирост этой суммы за один месяц составил $240 ярдов - четверть трюлика!   Сумма превышает нормализованный доход бюджета США за 24 месяца.

В историческом срезе краткосрочная часть пирамиды ГКО США выросла относительно августа 2019 на 106% (~ в два раза), а относительно августа 2008 на 423% (~ в пять раз).  Доходы бюджета (номинальные, без учета инфляции) при этом выросли лишь на 31% относительно августа 2019  и на 79% относительно августа 2008.

Официальная инфляция в  США составила 21% с августа 2019 и 42% с августа 2008.    Таким образом с поправкой на официальную инфляцию, краткосрочная часть пирамиды ГКО США выросла примерно на 85% относительно августа 2019 и на 381% относительно августа 2008, доходы - на 10% и 37% соответственно.

Таким образом, за период с августа 2008 по март 2023 краткосрочная часть пирамиды ГКО США растет в среднем в 8.5 раз быстрее доходов, а с августа 2019 в 10.2 раз быстрее. Что будет завтра, когда как следует разразится растущий кризис ликвидности и потребуются новые дикие транши долларовой макулатуры для их заливки?

Илон Маск предупреждает - Америка обанкротится в 2024.

Quote
"Миллиардер и владелец таких ведущих компаний, как Tesla, SpaceX и X Corp, Илон Маск выступил с резким предупреждением Соединенным Штатам о их привычках тратить деньги, предположив, что продолжающийся перерасход средств может привести страну к банкротству.

"Перерасход средств должен прекратиться, иначе Америке грозит банкротство", - подчеркнул Маск в Twitter.

Его замечания прозвучали в ответ на твит, в котором подчеркивалось, что значительная часть налоговых поступлений направляется на обслуживание государственного долга. Экономист Э.Дж. Антони отметил: "В феврале потребовалось 63% всех подоходных налогов с физических лиц, чтобы выплатить проценты по долгу - ни дорог, ни армии, ни школ, ни социального страхования - только ПРОЦЕНТЫ".

В ретвите другой пользователь подчеркнул тревожную динамику, заявив: "Это поразительная статистика, за которой нужно следить в ближайшие годы". Далее они уточнили: "За февраль правительство США собрало 120 миллиардов долларов от налогов на доходы физических лиц. В феврале им пришлось потратить 76 миллиардов долларов на выплату процентов по государственному долгу. Мы не так уж далеки от того дня, когда для выплаты процентов по долгу потребуется 100% подоходного налога с физических лиц."

В ответ на твит Маска один человек задал вопросы о его предыдущей позиции, заявив: "Где был этот дискурс, когда Трамп осуществлял снижение налогов на 2 трлн долларов и контролировал рекордные расходы во время своего президентского срока?"

Другой комментатор поддержал опасения, заявив: "Америка, возможно, уже достигла состояния банкротства; это всего лишь вопрос времени, когда мировое сообщество обратит на это внимание".

Проблема доллара назревает всё сильнее, раз Маск начал вытягивать её в публичное поле. 8)