2020 | Комментарии к текущей ситуации

[Gelium]

Консолидации отработали:









Франк укрепляется крайне неохотно:



Могут отработать 3W вниз, но если евро не будет расти, вряд ли будет расти франк. На фоне отношения ШНБ к укреплению франка, франк может снова зажевать. Но если доллар продолжит слабеть после сегодняшних хороших пэролсов, могут и отработать цель.

И приятное дополнение от SRB:



Хождения небольшие, но в сумме больше 50% годовых за один заход. Приятное второе начало торгового года.

[Gelium]

Евро внутри долгосрочной консолидации.

[Gelium]

Отличная комбинация была. Жаль не смотрел все индексы уже пару недель. Причина взрывного роста в ситуации с Гонконгом и накоплением кэша в Китае, который некуда деть. В итоге начался хайп на акции, аналогичный штатовскому.

[Gelium]

Возможные сценарии:

1. С отчетностью все будет хорошо, деньги на рынок ФРС исправно отсылает. Пробивается уровень сопротивления 3400 и восходящий тренд бодренько продолжается. При таком раскладе можно использовать модель продолжения восходящего тренда или входить на пробое 3400.

2. С отчетностью все плохо, демократы гадят - начинают нагнетать психоз через подконтрольные биржевые СМИ, чтобы нагадить Трампу до выборов. Топчемся месяц-два-три без пробития поддержки с признаками будущего завала к низам года. При таком раскладе что-нибудь рабочее на низ успеют нарисовать.

[Gelium]

Возможна загрузка вниз при подходе в зону 1.1493.

[Gelium]

БРЮССЕЛЬ, 17 июля. (Dow Jones). В пятницу начнется первая за пять месяцев очная встреча лидеров Европейского союза. Есть надежда, что у них имеется достаточно человеколюбия, чтобы договорится о выделении 1,8 трлн евро на вывод блока из спровоцированного коронавирусом кризиса.

Прошло уже несколько недель после того, как европейские институты предложили выделить беспрецедентные суммы в сотни миллиардов евро для поддержки европейской экономики в виде совместно финансируемого долга, а мнения правительств по существенным элементам этого предложения по-прежнему сильно расходятся. Вряд ли на этой неделе соглашение будет достигнуто. Есть мнение, что на это может уйти несколько недель.

Канцлер Германии Ангела Меркель сказала в пятницу утром, что предстоят очень трудные переговоры.

"Должна сказать, что расхождения пока очень и очень большие, и я не уверена, что на этот раз нам удастся найти решение", - сказала она.

Один только созыв этого саммита потребовал тщательного планирования, чтобы он не стал причиной массового распространения коронавируса. Журналистов не пригласили. Участниками велено носить маски, а их высокопоставленные помощники будут по очереди ждать в коридорах, чтобы в зале заседаний было меньше людей.

Лидеры 27 стран ЕС и несколько руководителей европейских институтов будут заседать в зале, рассчитанном на 300 человек, чтобы соблюсти социальную дистанцию. В здании будут дежурить врачи.

Участникам саммита предстоит прийти к соглашению по двум крупным, политически чувствительным и взаимосвязанным программам. Первая - это обычный бюджет ЕС на семь лет, выполнение которого должно начаться в следующем году и закончится в 2027 году. Еврокомиссия предложила, чтобы расходная часть бюджета составила более 1 трлн евро.

Второй вопрос - это создание специального фонда восстановления экономики после пандемии, в который предложено вложить 750 млрд евро. Здесь больше всего возражений вызывает предложение Еврокомиссии формировать фонд за счет заимствований на рынке облигаций, чтобы профинансировать расходы на 500 млрд евро в виде грантов странам-участницам и на 250 млрд евро - в виде займов.

План восстановления предполагает сфокусировать фонды ЕС на наиболее пострадавших от пандемии странах, особенно на Юге Европы. По мнению авторов плана, обещание большой экономической помощи с начала следующего года позволит таким странам, как Италия, Испания и Греция, увеличить расходы уже сейчас, не опасаясь, что их долги достигнут уровней неустойчивости.

Сроки критически важны. Чрезмерное промедление создаст в этих странах препятствия для расходов, направленных на преодоление кризиса. Предусмотренные бюджетом общеевропейские проекты - от строительства мостов до субсидирования природоохранных мер в ЕС - не начнутся в следующем году, если соглашение не будет быстро достигнуто.

"Достижение соглашения о финансировании потребует ото всех тяжелой работы и политической воли, - написал в среду лидерам ЕС председатель саммита Шарль Мишель. - Время пришло. Соглашение необходимо".

Идею быстрого одобрения соглашения сильнее всех продвигают локомотивы ЕС - Франция и Германия. В мае они совместно поддержали ключевой элемент плана восстановления - идею позволить Еврокомиссии массированно выпускать долговые обязательства. В оппозиции им находится группа консервативных стран во главе с Нидерландами, которые обеспокоены там, что ЕС превратится в механизм массового перераспределения благосостояния, что поддержит движения евроскептиков в их странах.

Для одобрения соглашения требуются голоса всех 27 стран ЕС. Премьер-министр Нидерландов Марк Рютте сказал в пятницу утром, что вероятность достижения соглашения составляет в эти выходные составляет менее 50%.

По словам представителей Германии и Франции, планы расходов - это ответ на экономические и политические угрозы существованию блока. Почти все страны ЕС к весне оказались в глубокой рецессии в результате принятых карантинных мер, напряженность между богатыми странами Севера и проблемными странами Юга усилились ранее в этом году, и некоторые лидеры предупреждали, что просуществовавший семьдесят лет союз может распасться.

Эпидемиологическая ситуация намного улучшилась, и экономики возобновили работу, но представители Германии предупреждают, что позднее в этом году возможна волна увольнений и роста долга, что усилит популистские настроения.

Среди прочего, сохраняются противоречия по вопросам о размерах расходов, соотношении грантов и займов, критериях соответствия стан получению финансирования и его условиях.

Прозвучавшее перед саммитом требование правительства Нидерландов углубило противоречия. Очень огорчившись тем, что ЕС намерен раздавать профинансированные долгом гранты, Нидерланды просигнализировали о том, что одобрят план при условии сокращения многолетнего бюджета и предоставления им возможности наложить вето на выделение грантов, если их получение не сопровождается серьезными реформами.

Другие страны опасаются, что предоставление права вето одной из стран может остановить выполнение планов расходов и политизирует процесс. В качестве компромисса Мишель предложил утверждение выделения грантов значительным большинством государств-участников. Представители Нидерландов ответили, что этого мало: правительство и парламент страны должны иметь возможность выражать свои взгляды, если Нидерланды принимают на себя долю общего долга.

Рютте обещал не поддаваться давлению.

"Я не из марципана сделан, - сказал он 10 июля. - Я справлюсь".

[Gelium]

Небольшая 3W вниз на евро не сложилась. Если бы совпало по времени с новостями, был бы хороший вариант сработать на низ с короткой целью. Пока же большинство инструментов консолидируется в малых диапазонах.



Золото отработало возможную цель и теперь консолидируется. Фунт возможно дорисует малую консолидацию. AUD, NZD, CAD уже больше месяца стоят в малых диапазонах без сильного драйвера для импульса.



Восходящий тренд нефти явно пока затормозился. Будут падать индексы, потянут за собой нефть. Отчетность пока нормальная. Так что индексы топчутся на месте. Остается ждать что-нибудь толковое.

[Gelium]

Консолидация по золоту думаю оформилась. Восемь дней в малом диапазоне. Фундаментально восходящий тренд по золоту в силе. Могут продолжить рост.

[Gelium]

По фунту мелкая консолидация в центре диапазона в рамках долгосрочного восходящего тренда.

[Gelium]

БРЮССЕЛЬ, 21 июля. /ТАСС/. Саммит ЕС, на котором обсуждался план восстановления сообщества после пандемии и семилетний бюджет на 2021-2027 годы, завершился сложным компромиссом. После переговорного марафона, продолжавшегося почти 90 часов (около четырех суток), главы государств и правительств 27 стран ЕС достигли соглашения по бюджету сообщества на 2021-2027 годы объемом в €1 074,3 млрд и фонду восстановления экономики после пандемии коронавируса объемом €750 млрд. Таким образом, в течение семи ближайших лет Евросоюз получит суммарные фонды в €1,824 трлн, что почти вдвое превышает бюджет завершающегося семилетнего периода 2014-2020 годов в €0,96 трлн.

https://tass.ru/ekonomika/9016461

[Gelium]

Золото установило новый рекорд. Возможно по достижению уровня 1955 начнут фиксировать прибыль. Становиться против сильного восходящего тренда без хорошей модели вниз, в расчете на фиксацию прибыли, вряд ли стоит. Не надо разворачивать рынок. Но за возможным откатом стоит приглядывать. Откат может быть таким же не хилым, как и рост.



По евро возможно тренд нацелен в район 1.2350.



По фунту возможно тренд нацелен в район 1.3500.

Остальные мажоры тоже укрепляются против доллара в разной степени. Даже иена вышла из спячки. Евро и фунт выглядят более сильными против доллара. Так что тренд по ним может быть весьма прибыльным. Вообще весь этот год пока очень техничный и очень прибыльный. Хорошо бы в этом ключе так до конца года и продолжали бы.

[Gelium]

Рисуют модель продолжения восходящего тренда.

[Gelium]

Вариант продолжения пампа биткоина.

[Gelium]

Консолидация Nikkei.

[Gelium]

Похоже на золоте начинается мегапамп.



Технических целей нет. Могут хоть до 2500$ гнать. На мой взгляд, будут пампить до тех пор, пока банкстеры картеля ЦБ-6 не дадут отмашку вернуть все взад назад, чтобы не было угрозы мета-доллару и горячие головы резко охладились.

По технике похоже готовится еще одна волна ослабления доллара. IMHO.

[Gelium]

Все актуальнее:



https://aftershock.news/?q=node/887335

[Gelium]

ICMarkets за короткие позиции по непрерывному контракту нефти платят положительный своп.

[Gelium]

Могут отработать вверх текущую консолидацию.

[Gelium]

До целевого уровня не добили, кто-то фиксанул профит на NASDAQ и вызвал пока еще небольшой откат на всех индексах. Смогут ли пойти выше - большая интрига.

[Gelium]

Золото консолидируется.

[Gelium]

Иена тоже консолидируется в центре мертвой зоны. Если индексы будут валиться, то иена тоже может пойти следом за Nikkei к низам. При таком раскладе консолидация повод стать вниз с большой целью. IMHO.

[Gelium]

Очень слабенько тянут. Я пасс.

[Gelium]

Фунт дошел до уровня сопротивления в районе 1.3500 и на этом выдохся. Негативные новости по брекзиту развернули фунт вспять. Диапазон 1.14-1.35 похоже останется актуальным до лучших времен.

[Gelium]

Шесть недель евро медленно и с большими откатами пробирается в район 1.2000. Смогут ли на ускорении пройти в район 1.2320? Интересный вопрос... С одной стороны ЕЦБ прояснил свое отношение к росту курса, с другой стороны возможно ФРС повлияет на доллар, а с третьей стороны темп роста явно выдохся. Остается подождать и посмотреть развитие событий.

[Gelium]

Биток пробил поддержку на падении индексов и отработал диапазон вниз. Теперь может попробовать снова отрастать вместе с индексами. Запал пампа битка явно иссяк, так как август топтались в диапазоне. А продолжение пампа на индексах вряд ли возможно до выборов в США. Я бы на месте инвесторов поостерегся впрыгивать на откате индексов около хаев пере выборами. IMHO.

[Gelium]

Арабы демпингом дали таки пинка нефти вниз. Не верят они в восстановление экономики. Если индексы завалят, думаю и нефть пойдет на юг следом за ними. Продолжат памп на индексах, нефть может попробовать отрастать к прежним максимумам. Восходящий тренд выдохся в июле. Если индексы завалят, то возможно будет смысл стать вниз по нефти при наличии модели продолжения нисходящего тренда. Что-то интересное на низ по нефти на опционах пока не попадалось. Так что шорт в ICMarkets пока выгоднее.

[Gelium]

Устойчивый рост евро обусловил нежелательное ужесточение условий в финансовом секторе и отчасти нивелировал аккомодацию, обеспеченную нашими мерами

https://www.fxstreet.ru.com/news/etsb-panetta-rost-evro-tot-faktor-kotoryy-neobkhodimo-otslezhivat-202009221246

Еще одной опцией являются валютные интервенции, хотя не вполне ясно, будут ли они эффективными, учитывая, что курс AUD в целом соответствует макрофундаменту.

Более низкий обменный курс безусловно пошел бы на пользу австралийской экономике.

https://www.fxstreet.ru.com/news/rba-debell-otritsatelnye-stavki-i-valyutnye-interventsii-varianty-politiki-202009220537

Великобритания - рост заболеваний + терки по поводу Brexit. Возможен долгосрочный тренд усиления доллара на фоне падения фондовых индексов.

[Gelium]

Швейцарский франк упал против евро, после того как Швейцарский национальный банк оставил процентные ставки без изменений и заявил, что готов активнее вмешиваться в развитие ситуации на валютном рынке, чтобы сдержать укрепление национальной валюты.

[Gelium]

Суда по сделанному в четверг заявлению Швейцарского национального банка, в ближайшие месяцы валютные интервенции останутся основным инструментом его политики, говорят в ING.

Центральный банк оставил в силе ключевую ставку на уровне -0,75%, отметив "высокую стоимость" франка. В заявлении также сказано, что банк по-прежнему намерен проводить "более сильные интервенции" на валютном рынке, чтобы сдерживать укрепление своей валюты.

Центральный банк особо отметил, что теперь будет ежеквартально публиковать данные об объемах интервенций, говорит Шарлотт де Монпеллье из ING. Это будет "более ясная картина ситуации", добавляет она. Ранее такие данные публиковались раз в год.

[Gelium]

Банк России с 1 октября по 30 декабря будет дополнительно продавать на внутреннем рынке валюту на 185,4 миллиарда рублей в рамках сделки по Сбербанку, следует из сообщения регулятора.

https://www.vesti.ru/finance/article/2464883

Западным инвесторам дадут выйти с профитом. Так что рубль, скорее всего, хаотично поколбасит.

[Gelium]

Глава ЦБ Австралии обвалил курс AUD

Сегодня в ходе азиатской сессии оззи попал под сильнейшее понижательное давление из-за комментариев главы РБА Ф. Лоу на тему дальнейшего снижения ставок. AUDUSD сразу же обвалилась из области 0.7160 под 0.7130, а впоследствии еще немного передвинула сессионные минимумы.
Лоу продемонстрировал в ходе выступления усиление голубиного настроя и заявил:
Не ожидает повышения ставок в течение еще как минимум трех лет (до тех пор пока инфляция не обоснуется устойчиво в диапазоне 2-3%)
Не исключает дальнейшего снижения ставки к 0.1% (от текущего уровня 0.25%)
Также возможны снижение целевого уровня доходности 3-летних облигаций и расширение программы покупки облигаций (в т. ч. включение в нее 10-летних бондов)
ЦБ готов сделать все, что в его силах, и задействовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты для поддержки восстановления экономики
Отметил необходимость дальнейшей фискальной поддержки
Подобные комментарии не только спровоцировали просадку оззи, но и побудили ряд ведущих экспертов, включая такие банки как Goldman Sachs и Nomura, сообщить о том, что теперь они ожидают понижения ставки РБА уже на ближайшем заседании ЦБ, которое состоится 3 ноября. В целом, на данный момент рынки закладывают в цены 75%-ную вероятность такого шага регулятора.

[Gelium]

В последнем квартале года у корпоративного сектора наступает срок погашения по займам на 23,3 млрд долларов. При этом чистые выплаты могут составить 21,6 млрд долларов, что на 31% больше четвертого квартала 2020 года, сообщил Банк России.

В октябре корпорациям нужно погасить 3,7 млрд долларов долга, а банкам - почти 2 млрд; в ноябре - 3,4 млрд и 0,5 млрд соответственно. В декабре выплаты традиционно станут максимальными за год: 14,1 млрд долларов, из которых 13,5 млрд - корпоративный долг.

Погашение долга перед западными кредиторами сулит экономике дополнительный отток валюты в условиях, когда поступления от продажи углеводородов за рубеж держатся на минимуме за последние 16 лет, пишет finanz.

[Gelium]

Коронавирусный негатив повалил индексы ЕС. Мои идеи на тему индексов есть здесь: https://www.tradingview.com/u/Gelium/#published-charts
Думаю в ближайшие пару месяцев тема снижения индексов будет актуальна, если власти ЕС продолжат в том же духе. Если еще и США включатся в эту игру, повалятся индексы и США. Russell уже сползает, остальные до выборов сползают пока слабее. На выборах в США может быть сильная болтанка.

[Gelium]

Китай почти готов к запуску цифрового юаня.

Новый законопроект наделяет цифровой юань правовым статусом и называет его составной частью государственной валютной системы страны.

Сегодня Банк Китая опубликовал законопроект, наделяющий систему «Электронных платежей в цифровой валюте» (DCEP) правовым статусом. Кроме того, документ впервые называет цифровой юань разновидностью и составной частью государственной валютной системы.

DCEP, т. е. цифровой юань, будет циркулировать и конвертироваться точно так же, как и обычные китайские банкноты и монеты, сообщил глава Института исследований цифровых валют Банка Китая Му Чангчун, выступая в воскресенье на шанхайском Bund Summit.

Китай имеет все шансы стать первой страной, которая запустит суверенную криптовалюту. Банк Китая уже провел серию тестов по использованию цифрового юаня в Сучжоу, Шэнчьжэне, Чэнду и Сюнане, а также в местах, где пройдут зимние Олимпийские игры 2022 года.

В то же время ЕЦБ, например, сообщил 5 октября, что лишь думает о запуске цифрового евро и только начинает проводить подобные эксперименты.

Банк Китая дал понять, что цель запуска DCEP заключается, в том числе, в замене наличных денег и сохранении правительственного контроля над валютой.

Подготовлено ProFinance.ru по материалам South China Morning Post.

http://www.profinance.ru/news/2020/10/30/bzut-kitaj-pochti-gotov-k-zapusku-tsifrovogo-yuanya.html

Новый цифровой юань, а за ним и цифровой доллар, дадут немыслимый контроль и прозрачность для хозяев денег. Ради такого легко можно похоронить наличные, разжиревшую банковскую систему и посредников с кредитками. Власти смогут контролировать свою валюту на всей территории планеты. Капиталистам от такого невозможно отказаться. Так что возможно начинаются тектонические подвижки в сторону криптовалют и криптотехнологий.

[Gelium]

EUR - возможно отработают диапазон вверх.
CHF - 3W вниз следом за евро.
CAD - продолжает отрабатывать консолидацию.

[Gelium]

На иене малый диапазон. Если выбьют вниз, то с общим трендом ослабления доллара могут пойти ниже отработки малого диапазона.

[Gelium]

Индексы отрабатывают большую среднесрочную консолидацию. На SPX есть еще более мелкая. В последнее время темп явно упал. Видимо баблосиков новых нет, но из-за рождественских праздников могут продолжить топтать вверх.

6. Сумма к погашению в ближайшие 12 месяцев составляет $7353 ярдов или примерно 25,9 нормализованных месячных доходов бюджета США.

7. Сумма к погашению "в ближайшие 12 месяцев"  выросла на $2743 ярдов за год и на $4447 ярдов с момента отключения QE в 2014.

8.  Из них к погашению в ближайшие 3 месяца предъявят $3987 ярдов - нормализованный доход за 14 месяцев.

https://aftershock.news/?q=node/929067

Большую часть старой и новой эмиссии ГКО выкупит ФРС, а не ЦБ разных стран. Похоже на руках инвесторов будут триллионы кэша, который надо будет куда-то парковать. Пока кэш не паркуют в акции, так как такую хорошую консолидацию отрабатывают в сонном стиле.

[Gelium]

18 декабря истекают колы на SPX, которые сейчас тянут на 85 ярдов. В сентябре до 56 ярдов подымались, но в итоге на экспирацию в деньгах только на 38 ярдов вышли. Откат вниз откушал у покупателей 18 ярдов прибыли. Посмотрим, отдадут ли покупателям колов на 85 ярдов или завалят SPX до 18 декабря, чтобы не сильно жирно было покупателям колов.

[Gelium]

Очень хорошо цели и малые диапазоны отрабатывал Russell. Может и дальше продолжат так же хорошо. Но предстоящая неделя может быть с сюрпризами.

[Gelium]

Опускание SPX на -100 даст экономию в десяток ярдов для маркет мейкеров. Время пнуть индекс вниз есть до пятницы. С четверга на пятницу фиксируются цены для выплат покупателям колов SPX. Интересно будет посмотреть, будут ли валить индекс и какое "дерьмо накинут в вентилятор" карманные биржевые СМИ.


Хедж-фонды должны до понедельника заместить часть бумаг из S&P500 включаемой в него Теслой. Что вносит определенную интригу в события этой недели. Возможно кросс NDQ/SPX покажет интересный рост. Из менее пострадавших видимо будет Russell и памповые акции вне индексов. Как говорит Гоблин, будем посмотреть.

Списки бумаг, входящих в индексы:

https://www.slickcharts.com/sp500
https://www.slickcharts.com/nasdaq100