Автор Тема: Комментарии к текущей ситуации - 2021  (Прочитано 5387 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
https://www.profinance.ru/news/2021/04/05/c1op-spekulyanty-opasayutsya-rosta-volatilnosti-na-rynke-aktsij-ssha.html:



Цитировать
Спекулянты сокращают ставки на снижение волатильности S&P 500 уже шесть недель подряд, следует из последних данных американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Чистая спекулятивная позиция во фьючерсах на VIX (серая гистограмма, в кол-ве контрактов, правая ценовая шкала) и динамика индекса VIX (белая линия, левая шкала). Источник: CFTC, Bloomberg

В четверг индекс S&P 500 закрылся на рекордном максимуме, а индекс волатильности VIX опустился до минимального значения за год с лишним.

В середине марта сооснователь инвестиционной компании DoubleLine Capital миллиардер Джеффри Гундлах предрек, что во время следующего биржевого краха VIX превысит отметку 100.

Смотрим COT от Финвиза:

ila_rendered

Сокращение фьючерсных ставок на снижение волатильности логично, так как волатильность снижается и долго стоять против тренда не всякий дебил выдержит. А крупняк просто фиксирует профит, как обычно. Так что и у крупняка объемы снижаются.

Расклад по опционам, колы:

ila_rendered

Путы:

ila_rendered

На апрельскую экспирацию просто держат, осталось пару недель до экспирации. Нет нужды суетиться. На майскую добирают синхронно колы и путы.

Покупатели колов, в случае обвала индексов, берут в основном 30 и 45 страйки. Если индексы обвалятся до 21 апреля, то выплаты там будут от 600% и выше. Так что интерес хороший.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Краткосрочную консолидацию с коротким стопом выбили. На долгосрочном графике идет третья волна вниз. Возможно продолжат сползать в район 1.35. Колебания медленные и 200 пунктов на откат вверх за пару недель - это болото. Пока нет хороших фундаментальных поводов для активности. Так что пока хороших перспектив по фунту не вижу.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Если золото разворачивается вверх, то на опционах пока отдают в районе 500% чистыми при отработке цели за две недели.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Russell 2000, Nikkei - консолидация.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Нефть в диапазоне, на опционах ETF больше берут колов.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Возможно ситуация с трежерис меняется, что косвенно способствует росту золота.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Колы на SLV тоже хорошо закупили в четверг. 8)

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
 8)

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Индексы сегодня прилично завалили.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Медь возможно будет отрабатывать консолидацию вверх.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Цели по металлам весьма интересные. Палладий может пойти на новые рекорды. Платина по 3W следом. 8)

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Кроссу золото/медь есть куда еще припасть. Довод в пользу роста меди по крайней мере до уровня сопротивления самой меди.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Инфляция нарастает. Инвесторам бежать особо некуда - акции и недвижимость. Кто посмелее, уже в лонгах на металлы и сельхозпродукцию. Если так будет продолжаться и дальше, индексы могут прилично вырасти. Возможные долгосрочные цели прилагаю.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Расклад по комодам. Отдельные фьючерсы есть у ICMarkets. Везде хороший рост, который имеет хорошие шансы продолжаться.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Рынки тряхнуло на каких-то новостях. По платине дают неплохие цены. 8)

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Фунт застрял в диапазоне 347 пунктов Forexite. Остается дождаться разрядки девятинедельной болтанки.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Как и фунт, AUD пока болтается в диапазоне. По NZD тоже пока ничего толкового не видно.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
USD/CAD близок к долгосрчному уровню поддержки 1.2060. Динамика в стиле "три вперед и два назад" в принципе была бы прибыльна, если бы заранее знать, что CAD дотопчет в район 1.2060, спотыкаясь как пьяница на каждом шагу. Но веских основания в свое время для такого прогноза не было. А вот как USD/CAD заметно просел, вот тогда уже аналисты натянули сову на глобус и дружно все объяснили ростом цен на пиломатериалы в США и хорошими ценами на нефть. Постфактум аналистом все понятно и каждая собака знает, что продавать USD/CAD надо было много раз на самых хаях.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Палладий интересен для долгосрочного лонга, но как по мне, нужен какой-то откат, чтобы стать с адекватным стопом. Среднее движение за последние пару лет 245$. Откат 150$ со стопом 150$ меня бы устроил.

У Пауэлла спрашивали журналисты, что они будут делать, если комоды и дальше будут расти. На что он ответил, что у них есть инструменты, а сырьевая инфляция - эффект низкой базы. Такая отмазка не вызывает доверия. Все, что они могут, это шортить через аффилированные банки фьючерсы. Этим они могут спровоцировать обвал и высадку спекулянтов, но рискнут ли они пойти против рынка на фоне работы печатного станка и реального дефицита сырья? Ой, не факт, что банки захотят играть в такую игру. Так что рост цен на сырье может продолжиться, несмотря на все надувания щек банкстерами картеля ЦБ-6.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Картинка больше похожа на "вверх не смогли". Как вариант, подтянуть стоп в безубыток.

Я был не прав, золото таки смогло пойти вверх. Думаю это связано с трежерис. Есть шанс, что они пойдут вверх и тогда золото свободно пойдет расти следом за всем остальным сырьем.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net


Цитировать
Bank of America прогнозирует «временную» гиперинфляцию в США.

Американские компании упоминают инфляцию в своих квартальных отчетах в девять раз чаще, чем год назад, пишет главный стратег Bank of America по рынку акций США Савита Субраманян.

   Число упоминаний инфляции в квартальных отчетах американских компаний (в % г/г, голубым, левая шкала) и потребительская инфляция в США (в % г/г, синим, правая шкала). Источник: Bank of America, Bloomberg

«В абсолютном выражении число упоминаний слова «инфляция» почти достигло рекордных уровней, зафиксированных в 2011 году. Это указывает на как минимум «временную» гиперинфляцию* впереди», - предупреждает эксперт.

*ProFinance.ru: Субраманян не называет конкретных цифр, но обычно под гиперинфляцией понимается инфляция с высокими либо чрезвычайно высокими темпами. Разные источники указывают разные критерии гиперинфляции (как по процентам, так и по времени)

По ее данным, наиболее часто инфляция упоминается в контексте:

цен (+36%);
транспортных расходов (+35%); и
стоимости материалов (+28%).
При этом реже всего инфляция упоминается в контексте заработных плат (+9%).

Стоит отметить, что в субботу «существенную» инфляцию упомянул и Уоррен Баффет во время виртуального обращения к инвесторам Berkshire Hathaway.

Отлично. В обесценивание фиата верят банкстеры. Так что сырье, акции, крипта - все строго вверх.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Цитировать
Рынок акций резко снизился после слов министра финансов США Джанет Йеллен о ставках.

«Может так случиться, что процентные ставки немного вырастут, чтобы не дать нашей экономике перегреться», - сообщила чиновница, выступая на «Саммите по экономике будущего».

Как бы там ни было, но на открытии торговой сессии рынок акций США получил новый мощный импульс к снижению, когда министр финансов США и бывшая глава ФРС Джанет Йеллен, выступая на «Саммите по экономике будущего», сообщила, что

«может так случиться, что процентные ставки немного вырастут, чтобы не дать нашей экономике перегреться».

После этого S&P 500 довольно быстро снизился примерно на 1%, а Nasdaq понес еще более ощутимые потери.

Рынок акций США теряет бычий моментум после впечатляющего роста, отмечает аналитик City Index Фиона Чинкотта.

«Сильные квартальные отчеты не смогли спровоцировать новую волну роста фондовых индексов», - констатирует эксперт.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Nasdaq отработал вниз диапазон на новостях. Откупят ли резко или повалятся дальше после мастерского пинка Йеллен, посмотрим.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net


Цитировать
Бэквордация на рынке сырья (в %). При расчетах использовались котировки ближайших и однолетних фьючерсов на товарные активы, входящие в индекс Bloomberg Commodity Index. Источник: CME, ICE, LME, Bloomberg

Цитировать
Рынок сырья ушел в рекордную с 2007 года бэквордацию.

Дефицит сырья обусловлен выходом мировой экономики из коронавирусного кризиса.
 

Цитировать
*ProFinance.ru: бэквордация — рыночная ситуация, при которой ближний фьючерс стоит дороже дальнего. Обратная ситуация, при которой ближний фьючерс стоит дешевле дальнего, называется контанго.

Это свидетельствует о дефиците сырья, спрос на который обусловлен выходом мировой экономики из коронавирусного кризиса. Растут объемы строительства, промышленная активность, а также дорожный и авиатрафик.

В то же время, Китай покупает рекордные объемы кукурузы, а зерновые подорожали так сильно, что это вызывает опасения всплеска мировой продовольственной инфляции.

https://www.profinance.ru/news/2021/05/04/c217-rynok-syrya-ushel-v-rekordnuyu-s-2007-goda-bekvordatsiyu.html

Отличная новость в пользу лонгов по сырью. 8)

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Прилагаю графики с оценкой степени бэквардации или отсутствии оной.

Кукуруза - есть бэквордация.
Соя - есть бэквордация.
Пшеница - нет бэквордации, цены двух следующих контрактов близки к актуальному контракту.
Сахар -  нет бэквордации, цены двух следующих контрактов близки к актуальному контракту.
Хлопок - контанго.
Кофе и какао - контанго.

Таким образом, по логике дефицита, больше смысла присматривать лонги по кукурузе и сое. Следующая экспирация по кукурузе 26 июня, по сое 23 июня.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
BLOOMBERG COMMODITY INDEX пробивает долгосрочный уровень сопротивления и может расти долго и успешно к максимумам 2014 года. Why not?
8)

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Слабенько индекс Италии смотрится, но пока нет возможности с малым стопом в шорт стать. А ради малого PF не тикаво.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Возможно фунт сформирует небольшую 3W вниз внутри мертвой зоны. Не лучший расклад из-за мертвой зоны, но если входить в расчете на вынос диапазона за 10 недель вниз, то можно с большим стопом поработать.

Итог заседания BOE.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Темп роста палладия явно падал. Есть шанс на откат в район 2755.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Возможно фунт сформирует небольшую 3W вниз внутри мертвой зоны. Не лучший расклад из-за мертвой зоны, но если входить в расчете на вынос диапазона за 10 недель вниз, то можно с большим стопом поработать.

Фунт вчера поболтался туда-сюда и стал пока колом. Общий актуальный тренд на ослабление доллара. Сегодня пэролсы. Не стоит излишне рисковать в стремной ситуации. IMHO.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Долго собирались, но как собрались, импульснули красиво. 8)

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Заманчиво, но стремно.  8)

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Консолидация. Пока следом за Китаем не пробились вверх.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Пробились вверх раньше China50.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
GBP - зажевал в районе сопротивления. Могут малый диапазон трех недель отработать как вверх, так и вниз. Больше шансов вниз, если доллар будет крепчать против всех.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
JPY - в медленном восходящем тренде. Возможно затормозят в районе долгосрочных уровней сопротивления.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
AUD - если использовать торговлю опционами, то с конца апреля на AUD и NZD раздавали просто халяву. Бери, не хочу. Вовремя не сообразил, слишком большой охват сейчас инструментов и возможностей, чтобы успеть везде.

Тестирование опционов для Forex начал через AvaTarde. Пара месяцев нужна, чтобы собрать статистику по распаду. Демо они дают всего на две недели, так что без реала статистики нет.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Сюрприз от ФРС усилил доллар. Теперь понятно, почему по золоту так быстро и резко работали вниз, а на валютах стояли пару дней до заседания ФРС, несмотря на пробой поддержки вниз.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
По опционам SPX будут шикарные выплаты:

ila_rendered

Обвал индекса до экспирации, при таком раскладе, маловероятен. Причем выплаты по диапазонам страйков весьма интересны:



Большая часть выплат идет по опционам, которые покупают глубоко в деньгах. Опускание индекса ниже 3500 крайне маловероятно. Фонды берут опционы глубоко в деньгах на миллиарды долларов и задействуют опционный рычаг.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 7 772
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Тема больше не поддерживается, так как отдельные торговые решения обсуждаются в отдельных темах.