Автор Тема: Использование опционов  (Прочитано 27503 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« : 12 Мая 2020, 17:32:06 »
Закрыл на демо свой call опцион по USO. Нельзя было пройти хотя бы на демо мимо такой раздачи халявы. Итого опцион стоил бы 300$ + 65$ комиссия + 3.51$ сборы бирж. Вложение в 370$ принесло бы доход 172000$.

Примерно 46480% за одну сделку! ;D

Конечно это сделка, которая бывает во время редких обвалов. Но похоже обвалы уже становятся плановыми. Раз в 5 или 10 лет что-то да обваливают. Форекс и CFD в плане доходности и защиты капитала сильно уступают опционам. Дилетанты на нефти влетели прилично: https://smart-lab.ru/mobile/topic/620191/. А тот же call опцион не нес вообще никакого риска. Но поскольку опционы сложнее, народ повлетал на том, что попроще.

This options trader won an $11 million bet on biotech. Now they’re doubling down.
https://www.cnbc.com/2020/05/13/options-trader-won-an-11m-bet-on-biotech-now-theyre-doubling-down.html

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #1 : 04 Июня 2020, 18:05:19 »

Полезные ссылки:

Регистрация демо для фондового рынка на 2 месяца ThinkOrSwim (TOS) в TDA. Это пока самая лучшей платформе из десятка просмотренных. Немного лучше TradeStation 10, но местами TOS даже удобнее TS.

Быстро и легко ознакомиться с основными стратегиями опционов и торговлей опционами Forex можно с помощью удобного приложения для смартфонов от AvaOptions.

Шикарный сайт для поиска опционов, оценки доходности, временного распада: https://www.optionsprofitcalculator.com/option-finder.html



Результат по FXE:

ila_rendered

На пробое опцион стоил 606.50$, чистая прибыль 2990-606.50=2383.5$. Что дает в итоге ProfitFactor=2385.5/606.50=3.92. Для сделки Форекс ProfitFactor=270/100 (консервативный стоп)=2.7. С меньшим стопом PF для Forex был бы выше. В общем плюсы и минусы сопоставимы. Для разных ситуация оптимален разный инструмент. Премия за опцион платится в любом случае, а стоп на Форекс может и не сработать. Опцион на ETF можно закрыть только когда биржа работает. У Saxo может ситуация получше в плане продажи опциона в любое время. В плане входов на опережение опцион обыгрывает Форекс. На пробоях все зависит от ценника на опцион и стопа для спота.

Вывод: опционы очень толковый инструмент, если им правильно пользоваться.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #2 : 31 Июля 2020, 06:55:48 »
Быстрый просмотр цен на опционы: https://widget2.sentryd.com/widget/#/8970D598-DE33-F64B-70CF-867775B64A5B

Статистику по опционам начну накапливать. Через пару недель можно будет наложить на график и оценить полезность использования опционов для уровней пирамидинга и стопов.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #3 : 10 Октября 2020, 09:13:53 »
Вот тут Голубицкий рассказывает как сделать лям зелени за 4 трейда: https://www.youtube.com/watch?v=C07CIkynboE

О чем умалчивает Голубицкий и почему сам он не сделал лям, а зарабатывает продажей обучения:

1. Ошибка с экспирацией по времени - это лосс всех или существенной доли вложенных денег.
2. Чем дальше по времени экспирация, тем дороже стоит опцион и никаких мизерных цен нет.
3. Комиссии на опционы настолько большие, что центовые опционы становятся дорогими. Например, при цене опциона 1$, комиссия на круг составляет 4$. И эту комиссию надо отбить.
4. Необходимость выхода из опциона по времени из-за приближающейся экспирации может не позволить дождаться нужной цены.
5. Через временной распад цены ожидаемый профит в 1000% легко превращается в -50%.

В общем, в рекламе все очень красиво и просто, а на деле все намного сложнее и дороже. Возможно опционы Аватрейд намного выгоднее и проще, чем биржевые опционы для фондовых рынков. Пока еще с этим детально не разбирался.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #4 : 14 Октября 2020, 08:21:53 »
ila_rendered

Гугл переводит порой эпично. ;)

Шикарный сайт для поиска опционов и оценки их доходности: https://www.optionsprofitcalculator.com/option-finder.html

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #5 : 09 Декабря 2020, 06:41:15 »
Цитировать
Трейдер заработал $4 млн за 5 недель на покупке биткоин-опционов
В ноябре пользователь приобрел контракты на криптовалюту на $640 тыс. С того момента его капитал вырос почти в 7 раз.

Неизвестный трейдер за 5 недель увеличил свой капитал в криптовалюте почти в 7 раз. Он купил на деривативной площадке Deribit биткоин-опцины на $638 тыс. с датой исполнения в январе и ценой исполнения в $36 тыс. Если пользователь реализует эти контакты сейчас, он сможет зафиксировать $3,8 млн прибыли, передает Coindesk.

Трейдер заработал на росте премии по опционам на биткоин. Он купил 16 тыс. контрактов в ноябре, когда монета стоила $13,4 тыс. По мере удорожания BTC до текущего значения в $19,2 тыс., увеличивался и размер премии по опционам. За этот период она поднялась с 0,003 до 0,0145 BTC за контракт.

На данный момент трейдер еще не закрыл свою сделку. Если цена биткоина начнет снижаться, пользователь будет терять прибыль и может уйти в убыток, если курс упадет ниже значения, при котором была открыта сделка. И наоборот, если монета продолжит дорожать, трейдер может заработан еще больше.

В конце ноября трейдер превратил $600 в $20 тыс. за 1 минуту. Пользователь заработал более 3000% прибыли на аномальном падении цены токена BNB. Она краткосрочно обрушилась в 33 раза на бирже Poloniex.

Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/crypto/news/5fcf5b809a79475ca7d1780b

По закону подлости, в янврае 36К на битке не будет. Если биток до экспирации успеет пролупить 20К, то прибыль будет больше семи иксов. Удачливому трейдеру можно пожелать вовремя продать опционы. :D

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #7 : 12 Апреля 2021, 08:05:03 »
В дополнение к примеру с SHOP еще пример с SPX.

15 января кто-то взял стрэддл на 3000 страйк на 10000 опционов SPX. CALL по цене в районе 780$ и столько же PUT по цене в районе 28$.

ila_rendered

Итого сделка составила:

CALL - 780*100*10000=788,000,000
PUT - 28*100*10000=28,000,000

Если индекс обваливаюся, путы дорожают, колы теряют в цене. Текущий доход по этой сделке:

CALL = 1107*100*10000=1,107,000,000
PUT - сгорают

Чистая прибыль: 299,000,000, в районе 37%. Индекс вырос с 3744 до 4110, рост на 9.77%.

Этот же стрэддл куплен на майскую экспирацию в размере 7500 контрактов:

ila_rendered

17 февраля индекс был в районе 3900.

Смотрим временной распад стрэддла:



Если брать по рынку только CALL по актуальной тогда цене в районе 171$, то распад будет выглядеть так:



Доходность будет выше, но возможности уйти без убытка в случае отката рынка вниз будет намного меньше, чем у стрэддла глубоко в деньгах.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #8 : 22 Июля 2021, 14:57:43 »
Примеры сдвига страйка в сторону вне денег для форекс.

Предположим, фунт упадет по модели с целью 1.3375 при текущей цене 1.3775 (падение на 400 пунктов). Рассмотрим изменение стоимости для месячного пута на 10К (1 пункт = 1 доллар):



Покупка пута со страйком 1.3775 на деньгах обойдется в 121$. Потенциальная прибыльность 230%, ProfitFactor=2.3. Выплата не очень, но шанс уйти при своих в случае слома сценария очень высок. Если брать страйк 1.36, то прибыль будет 300% и шанс получить лося становится очень большим. Нет смысла покупать при таком увеличении доходности опцион сильно вне денег.

Теперь рассмотрим тот же сценарий, но для опциона на 14 дней:



Покупка пута со страйком 1.3550 принесет чистыми 700%. Гораздо интереснее, чем входить ради 230%, но с минимальным риском получить стоп.

Сейчас фунт сильно колеблется, поэтому выплаты снижены пропорционально волатильности. Если входить по модели при спокойном рынке в момент её активации, то вход в опцион сильно вне денег может быть более прибыльным. Если сравнить вход со стопом и вход с опционом вне денег на 2 недели, то прибыльность опциона может быть выше, чем у входа со стопом.

Доходность надо проверять в момент срабатывания модели. Заранее можно только примерно оценить возможную доходность.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #9 : 05 Октября 2021, 13:40:58 »
Очень сильно говорящие головы удивляются распродажам и коррекциям на фондовых рынках. Значительный вклад в эти распродажи делают опционные маркет мейкеры, которые никак не попадают в сферу внимания говорящих голов.

Пример: 10 причин уйти с рынка акций, проблемы Facebook и IPO Volvo.

Схема взлетов и падений индексов следующа. Толпа набирает опционы. Если акции растут сильно, маркет мейкеры хеджируются, скупая акции с учетом опционного рычага. Этот процесс может быть самоускоряющимся - гамма сквиз вверх на растущем тренде. Ближе к крупной экспирации маркет мейкеры начинают сбрасывать лишние акции, так как вероятность ухода части опционов в деньги снижается. Если до экспирации покупатели опционов их не сбросили, то после экспирации они получают большие объемы акций. Если им не нужно столько акций, они их начинают сбрасывать. Поэтому чем больше набирали опционов, тем сильнее росли и сильнее будут падать. Если после экспирации есть хоть какой-то негативный новостной фон, распродажу усиливают новостные роботы.

Прилагаю скриншот с отметками месячных экспираций и объемом выплат по колам в миллиардах долларов по месячной экспирации. Как видите, корреляция с распродажами достаточно большая. Чем больше выплаты по опционам и, следовательно, больше было объем хеджа опционных маркет мейкеров, тем сильнее будет коррекция ближе к экспирации, при условии, что коррекция не началась по другим причинам чуть раньше или рынок не отрастал значительно между экспирациями.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #10 : 16 Декабря 2021, 16:34:22 »
Выводы по теме опционов по итогам исследований за 2021 год о предсказательной ценности опционов:
  • Если хорошие акции с большими уровнями открытого интереса в опционах, с хорошим фундаментом в виде бай бэка и дивов падают несколько недель, а в это время продолжается скупка колов без явного снижения темпов покупок колов, значит акции откупят. Хорошо было видно на примере FANGAM и других ликвидных акциях с хорошими объемами опционов.

  • Если набран хороший объем колов или путов и цену начинают резко гнать к пробитию опционных уровней, то маркет мейкеры будут хеджировать риски и откупать/продавать бумаги большими объемами, чтобы компенсировать риски опционного рычага. Хорошо было видно на примере пампов WSB.

  • За неделю до месячной или квартальной экспирации или неделю после экспирации, маркет мейкеры сбрасывают лишние акции, которые скупали для хеджирования риска. Хорошо видно на примере SPX, скриншоты выше в этой теме.

  • Если на акции происходит резкая покупка большого объема опционов, возможно работает инсайдер и тренд изменится в направлении крупной ставки. Было несколько примеров за год таких крупных ставок.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #11 : 25 Января 2022, 17:07:55 »
До пятничной экспирации 21 января рынки шортили опционные маркет мейкеры для хеджирования заезжающих в деньги больших объемов путов. После экспирации, в понедельник, фондовые рынки завалились очень сильно. Одним из триггеров обвала могла быть именно опционная экспирация. Только по путам SPX инвесторы получили выплаты на 7 миллиардов долларов. За два года - это рекордная сумма по путам. Продавцы путов, которые хотели получить только премию и не хотели акции, в понедельник/вторник вынуждены либо найти деньги на акции, либо продать полученные акции. В итоге лишние акции распродавались. И это только по SPX на 7 миллиардов. А в сумме по отдельным акциям сумма могла быть на порядок больше. Распродажи из-за путов запустили продажи импульсных роботов. На фоне негативного новостного фона и без этого шортили рынок новостные боты. А когда все понеслось быстро и страшно, акции скидывали уже слабые руки дилетантов. В итоге получился идеальный шторм с фиксацией прибыли по шортам в конце дня. Возможно, вот так в очередной раз сработал опционный рычаг.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #12 : 18 Октября 2022, 06:49:45 »
Ролик про то, как быстро и удобно переносить данные в Excel с помощью ABBYY ScreenshotReader: https://youtu.be/HE8MjaUk1f4

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #13 : 14 Декабря 2022, 09:43:01 »
ila_rendered

Первоначально Call на 8 недель по евро был c ProfitFactor=7.14. Через 6 недель закрыл с ProfitFactor=9.6. Идеальный вход на споте со стопом на опережение дал бы ProfitFactor=9.2. Плюс опциона был в том, что если бы модель не сложилась, на откате вверх можно было бы зафиксировать частичный убыток и сбросить Call, а не словить полный стоп. Если бы брал Call на 6 недель, то первоначальный ProfitFactor=13.3. Но тут уже был бы элемент везения.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #14 : 05 Января 2023, 07:53:02 »
О силе опционного рычага на примере завала Теслы.

В данный момент, выплаты по путам с экспирацией 20 января составляют 2,599,044,600$:



При падении цены вниз на 10$ выплаты составят 3,205,335,700$:



Падение цены на 10$ потенциально влечет для опционных меркет мейкеров потерю 3,205,335,700-2,599,044,600=606,291,100$. Сумма не маленькая. Чтобы компенсировать такие убытки из-за снижения цены на 10$, надо продать акции и захеджировать риск убытков.

Предположим, что опционный маркет мейкер умудрится продать нужный объем акций по цене в 113.64$. Для получения прибыли в 606,291,100$ нужно продать 606,291,100/10=60,629,110 акций, так как одна акция принесет 10$ прибыли от короткой позиции.

Средний оборот в сутки по акциям Теслы составлял от 80-120 миллионов акций:

ila_rendered

Одномоментая продажа маркет мейкерами всех 60 миллионов акций обрушит цену, что вызовет еще большие убытки маркет мейкеров. Поэтому на исполнение по 113.64 надеяться не стоит. Предположим, что средняя цена хеджирования короткой позицией составит 108.64. Для продажи в шорт 60,629,110 акций по цене 108.64 потребуется продажа акций на скромную сумму 6,586,746,510$. Надо продать на 6.5 миллиарда долларов акции, чтобы не получить убыток в 600 миллионов долларов. Для покупателей путов опционные маркет мейкеры в итоге обеспечивают рычаг 10.8.

Вот таким образом, казалось бы скромные выплаты по опционам, обеспечивают стремительный обвал или взлет активов, если в деньги уходят опционы с существенным объемом выплат.



Немного лирики про Теслу.

Цитировать
Безусловно, многих медведей по Tesla не хватило надолго. Некоторые из них были вынуждены отменить ставки и закрыть позиции с убытком во время стремительного роста акций компании. По данным S3, совокупные рыночные потери от торговли составили колоссальную сумму в $51 млрд в 2020 и 2021 гг.

...

Объем коротких позиций по Tesla достиг пика в январе 2021 года свыше $51 млрд, но, по данным S3, в 2022 году он сократился в среднем до $19.3 млрд. В настоящее время примерно 3% акций в свободном обращении продаются без покрытия по сравнению со средним показателем 10% в 2020 году.

...

В серии твитов в этом году Маск обвинил Гейтса в коротких продажах акций Tesla на $500 млн. Гейтс прямо не ответил на вопросы о том, шортил ли он лично акции, на саммите CEO Council Summit Wall Street Journal в мае. Представитель Gates Foundation не сразу ответил на запрос о комментариях.

Слить 51 ярд на шорт сквизе - феноменальное упорство и глупость. Стоять против тренда и так долго сливать, это конечно впечатляет. :)

Цитировать
С тех пор как Илон Маск купил Twitter, стоимость акций Tesla упала более чем в 2 раза. За год с небольшим он продал акций Tesla почти на 40 миллиардов долларов (в четыре подхода), в основном для поддержания жизнеспособности Twitter. Естественно, все это было в ущерб тем, кто все еще владеет акциями Tesla. Но в своих попытках развеять эти опасения Маск, по сути, постоянно лгал инвесторам (обещая каждый раз, что в будущем он не будет продавать акции, но каждый раз нарушал свое обещание), что, в свою очередь, только давало инвесторам еще больше поводов не доверять Маску и бежать из компании.

Маск и компания - красавчики. Нагнули шортистов. Напихали за щеку хомякам, которые хайповали на шорт сквизе. Забрали профит и свалили. В итоге отымели и шортистов, и лонгистов. И что самое главное - всё сделали вовремя. :)

Пара скриншотов с прибылью по путам. Порадуемся за медведей их небольшой компенцации по путам. :D

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #15 : 14 Января 2023, 15:01:28 »
Изменение объема опционов Теслы после предыдущего поста. По путам частично забрали прибыль. Колы докупили. 20 января экспирация. 25 января отчетность.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #16 : 26 Января 2023, 13:52:34 »
Прозрачный отскок Теслы.

Данные по опционам после экспирации и закрытия торгов в пятницу:

ila_rendered

Данные объемов показывают, что до 20 января забрали значительную часть прибыли по путам. Забрали не только по путам с экспирацией 20 января, но и двум следующим экспирациям. В это же время значительно нарастили объемы колов. Скорее всего, колы брали не только из-за экспирации путов, но и в расчете на хорошую отчетность Теслы.

Экспирация SPX 20 января:

ila_rendered

Экспирации подверглось путов почти на 6 ярдов больше, чем колов. Что увеличивает вероятность отскока SPX вверх. Что мы и наблюдали в пятницу и понедельник:

ila_rendered

Хорошая отчетность Теслы еще сильнее подбросила акцию, которую до этого вверх уже потянул SPX:

ila_rendered

В итоге мы могли наблюдать, как до 20 января забирали прибыль по путам и набирали колы. Падение цены акций Теслы в это время прекратилось. Во время экспирации SPX, весь рынок дернулся вверх, потянув и колы Теслы в деньги. И вишенка на торте - хорошая отчетность Теслы.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #17 : 18 Февраля 2023, 05:08:38 »
Цитировать
Barchart, поставщик котировок и других рыночных данных, указал, что кто-то поздно вечером во вторник купил 100 000 колл-опционов по 0,50 доллара каждый, поставив 5 миллионов долларов на то, что VIX вырастет до 50 в мае.

Затем в среду было куплено еще 50 000 контрактов за 0,51 доллара, что составило примерно 2,6 миллиона долларов.

Анонимный трейдер уже привлекал внимание крупными ставками, в том числе ставкой в размере 200 миллионов долларов в бурное время на рынках в феврале 2018 года.

Кем бы ни был «50 Cent», делающий ставку ожидает всплеск VIX, поскольку в настоящее время он находится примерно на 13-месячном минимуме.

Анонимный трейдер может предвидеть, среди длинного списка рыночных факторов, рост беспокойства по поводу процентных ставок, с недавними показателями инфляции, показывающими, что потребительские и оптовые цены снижаются медленно из года в год, и даже признаки пика ежемесячное повышение цен.

https://www.profinance.ru/news/2023/02/17/c86w-tainstvennyj-trejder-izvestnyj-kak-50-cent-postavil-milliony-na-vzryv-volatilnos.html

ila_rendered

Сезон отчетности - конец апреля, начало мая. Отчетность будет хуже, чем была в первом квартале. Большие объемы экспираций SPX приходятся на март и июнь. Так что покупка майской экспирации VIX - это ставка на то, что акции ляснутся хотя бы за месяц до экспирации. Тогда доходность колов будет максимальной.

Возможный расклад, по которому брались колы:



График VIX:

ila_rendered

«50 Cent» либо ставит на "чёрного лебедя", либо провоцирует биржевые СМИ на бесплатную рекламу крупной ставки. Народу такие истории нравятся. Опционы можно купить. Получить рекламу от биржевых СМИ и потом по тиху их продать. Посмотрим, что будет происходить к майской экспирации.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #18 : 20 Февраля 2023, 14:54:48 »
Цитировать
Профессиональные трейдеры и частные инвесторы стекаются к рискованным опционам на акции, которые некоторые сравнивают с лотерейными билетами, привлекающими возможностью получить огромную прибыль всего за несколько часов.

Некоторые на Уолл-стрит обеспокоены тем, что растущая популярность 0DTE делает фондовые рынки США более волатильными и хрупкими, поскольку чрезмерные ежедневные колебания крупнейших и наиболее ликвидных фондовых индексов, таких как S&P 500, становятся более частыми.

Полный текст.

Подход интересен тем, что может позволять получать огромную прибыль по истекающим опционам, которые могут стоить 0.01$ и иметь взрывной рост цены, если в день экспирации происходит сильное импульсное движение. Причиной движения может быть модель теханализа. А потенциальную силу импульса можно оценивать по статистике открытого интереса и тем деньгам, которые будут вынуждены хеджировать маркет мейкеры. Опционы позволяют видеть объемы ставок игроков и исходя из этой информации прогнозировать потенциал 0DTE-опционов.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #19 : 24 Февраля 2023, 15:19:26 »
Семь неделе серебро дергалось у верхов, что свидетельствовало о завершении восходящего тренда. Покупка месячного пута в центре консолидации позволяет избежать выбивания стопа из-за попытки выбить консолидацию вверх на новостях.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #20 : 04 Марта 2023, 17:41:08 »
На SPX отработка небольшой модели вниз, цель которой в зоне поддержки. В четверг рисуют внутридневную модель 3W вверх. В пятницу могут фиксировать профит по шортам. В итоге, четверг и пятницу SPX, NDX хорошо подрастают и по 0DTE опциона SPY, TQQQ отдают прибыль 1:9 за два дня.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #21 : 11 Марта 2023, 12:03:18 »
Spydell про крах SVB: https://t.me/spydell_finance/2963

Цитировать
До полудня в Нью-Йорке Калифорнийский департамент финансовой защиты и инноваций закрыл SVB и назначил FDIC управляющим. Ведомство заявило, что главный офис и все филиалы вновь откроются в понедельник.

По словам человека, знакомого с делом, к этому времени SVB планирует найти покупателя и завершить сделку, даже если для этого придется продавать активы компании по частям.

В понедельник могут распродавать активы SVB. Плюс народ думает, а что, если есть еще придурки среди банкстеров, которые верили в бесконечно долгую ставку ФРС около нуля? Пока толпа не успокоится на эту тему, рынок может быть в пессимизме.

На текущий момент путов в деньгах на 13 ярдов больше, чем колов. Экспирация 17 марта. Ликвидация хеджа по путам может вызвать отскок SPX вверх в районе экспирации и позже. Так что опционы 0DTE могут быть весьма интересны. Экспирации SPY есть на каждый день, так что есть из чего выбирать.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #22 : 15 Марта 2023, 13:49:53 »
В большинстве случаев экспирация крупных объемов опционов приводит к ликвидации хеджей и движению индекса в направлении против хеджа.

Текущая ситуация с SPX пока не особо внушает оптимизм на отскок вверх после экспирации 17 марта. Я бы подождал более надежную ставку, чтобы был объем экспирации побольше, да новости в виде еще одного навернувшегося банка не завалили бы индексы вместо отскока вверх.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #23 : 15 Марта 2023, 13:55:31 »
Цитировать
Barchart, поставщик котировок и других рыночных данных, указал, что кто-то поздно вечером во вторник купил 100 000 колл-опционов по 0,50 доллара каждый, поставив 5 миллионов долларов на то, что VIX вырастет до 50 в мае.

Затем в среду было куплено еще 50 000 контрактов за 0,51 доллара, что составило примерно 2,6 миллиона долларов.

Анонимный трейдер уже привлекал внимание крупными ставками, в том числе ставкой в размере 200 миллионов долларов в бурное время на рынках в феврале 2018 года.

Кем бы ни был «50 Cent», делающий ставку ожидает всплеск VIX, поскольку в настоящее время он находится примерно на 13-месячном минимуме.

50 Cent по своим колам на 7,6 миллиона долларов уже в прибыли. 8)

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #24 : 17 Марта 2023, 08:37:18 »
Цитировать
https://www.profinance.ru/news/2023/03/17/c8gm-stena-optsionov-s-istekayuschim-srokom-dejstviya-na-2-7-trln-bespokoit-trejderov.html

Срок действия контрактов на деривативы, привязанных к акциям и индексам, оценивается примерно в 2,7 триллиона долларов, что обязывает менеджеров Уолл-стрит либо пролонгировать существующие позиции, либо открывать новые. Этот процесс обычно включает в себя корректировку портфеля, которая приводит к скачку объема торгов и внезапным колебаниям цен.

Спрос на медвежьи опционы растет, что резко отличается от прошлого года, когда распродажа на медвежьем рынке практически не регистрировалась в мире деривативов. Между тем, маркет-мейкеры, которые находятся на другой стороне сделок и должны покупать или продавать акции, чтобы сохранить нейтральную позицию, попадают в состояние, известное как «короткая гамма». Позиция требует, чтобы они следовали преобладающему тренду, покупая акции, когда они растут, и продавая, когда они падают.

...

Индекс Cboe Skew, мера относительной стоимости опционов S&P 500, вырос на восьми из последних девяти сессий — явный признак беспокойства инвесторов. Напротив, в ноябре прошлого года он упал до 13-летнего минимума после распродажи акций.

...

Пятничное истечение совпадает с ежеквартальным истечением фьючерсов на индексы в процессе, зловеще известном как тройное колдовство. К этому добавляется перебалансировка эталонных индексов, включая S&P 500. Комбинация имеет тенденцию вызывать однодневный объем, который считается одним из самых высоких за год.

...

По словам Танвира Сандху, главного глобального стратега по деривативам в Bloomberg Intelligence, контракты, привязанные к S&P 500, составляют более 60% опционов с погашением в пятницу. Он отмечает, что основная часть открытого интереса сосредоточена вокруг уровня 4000. В этом году индекс в основном оставался в пределах 200 пунктов от этого порогового значения, что подпитывало слухи о том, что узкий торговый диапазон был результатом активности опционов, что сделало его линией битвы для инвесторов и маркет-мейкеров.

До открытия торгов в пятницу разница между колами и путами в деньгах минимальная. Так что со стороны опционов не будет большого давления на SPX.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #25 : 20 Апреля 2023, 04:02:35 »
Биткоин и опционы на акции майнеров.

13 марта цена биткоина получила мощный импульс в направлении долгосрочного уровня сопротивления 25300. 17 марта цена биткоина с закреплением пробила долгосрочный уровень сопротивления 25300 с целевым уровнем пампа в районе 35000.

Целевой уровень был очевиден даже аналитикам брокеров:

ila_rendered

Цитировать
До 35 000 долларов? Голова и плечи | Биткойн сформировал перевернутую голову с плечами с целевой ценой около 35 000 долларов.

Биткойн демонстрирует нам перевернутую голову и плечи, модель, которую часто считают бычьей. Технический анализ указывает на целевую цену около 35 000 долларов. «Поскольку рынки процентных ставок перешли от ценообразования повышения ставок к ценообразованию снижения ставок, теперь существует мягкий попутный ветер, поддерживающий биткойн», — написал в заметке Тони Сайкамор, рыночный аналитик IG Australia Pty.

Источник.

Смотрим корреляцию акций майнеров с ценой биткоина и сравниваем процентный рост:

ila_rendered

ila_rendered

При росте биткоина с момента прорыва уровня 25300 на 22%, акции MARA выросли на 97%, акции RIOT выросли на 122%. Обращаем внимание на объёмы торгов акциями, который выросли после 30 декабря 2022 года. Эту дату можно считать стартом очередного манипулятивного пампа биткоина и шиткоинов.

Смотрим объемы покупок опционов на акции по страйкам с большими объемами для экспирации 21 апреля:

ila_rendered

Крупный объем колов докупили 17 марта, после явного пробития уровня сопротивления биткоина 25300.

ila_rendered

Крупный объемы колов докупали после 17 марта.

ila_rendered

Основные объемы колов закупили до 13 марта.

Опционный рычаг колов повлиял на более значительный рост цены акций, чем спотовая цена биткоина. Доходы от опционов многократно превышают рост цены биткоина и самих акций. Манипулятивные пампы/дампы биткоина дают возможности хорошо зарабатывать и через опционы на акции, которые стоят относительно дешево и позволяют использовать опционный рычаг и деньги опционных маркет мейкеров.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #26 : 20 Мая 2023, 06:32:51 »
Цитировать
Barchart, поставщик котировок и других рыночных данных, указал, что кто-то поздно вечером во вторник купил 100 000 колл-опционов по 0,50 доллара каждый, поставив 5 миллионов долларов на то, что VIX вырастет до 50 в мае.

Затем в среду было куплено еще 50 000 контрактов за 0,51 доллара, что составило примерно 2,6 миллиона долларов.

Анонимный трейдер уже привлекал внимание крупными ставками, в том числе ставкой в размере 200 миллионов долларов в бурное время на рынках в феврале 2018 года.

Кем бы ни был «50 Cent», делающий ставку ожидает всплеск VIX, поскольку в настоящее время он находится примерно на 13-месячном минимуме.

Анонимный трейдер может предвидеть, среди длинного списка рыночных факторов, рост беспокойства по поводу процентных ставок, с недавними показателями инфляции, показывающими, что потребительские и оптовые цены снижаются медленно из года в год, и даже признаки пика ежемесячное повышение цен.

https://www.profinance.ru/news/2023/02/17/c86w-tainstvennyj-trejder-izvestnyj-kak-50-cent-postavil-milliony-na-vzryv-volatilnos.html

Теперь уже понятно, что ставка на VIX была в ожидании банкротства банков в США. Взлетом VIX трейдер воспользоваться не смог и купленные колы сгорели.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #27 : 26 Июня 2023, 04:18:03 »
Небольшая консолидация на иене. Вход со стопом ProfitFactor=3.2, трехнедельный call ProfitFactor=4.10 и по времени успели с запасом в неделю. Новости по ставкам добавляют волатильность, поэтому три недели, вместо четырёх.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #28 : 24 Ноября 2023, 15:37:26 »
Цитировать
Что такое криптовалютные опционы. Как их экспирация влияет на рынок.

В пятницу, 24 ноября, в 11:00 мск произойдет одна из крупнейших экспираций криптовалютных опционов на бирже Deribit на сумму более $6,5 млрд.

Да пофиг, какой объем будет под экспирацией. Важно, сколько опционов в деньгах и хеджируют ли опционы. Если не хеджируют, то этот опционный гэмблинг ни на что не повлияет.

Судя по графику битка, экспирация опционов никак кардинально не повлияла на рынок. На тиковых графиках тоже не были замечены какие-то аномальные объемы.

Объемы открытого интереса опционов так же можно посмотреть здесь.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 9 317
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Использование опционов
« Ответ #29 : 06 Декабря 2023, 16:57:33 »
Регистрация демо для фондового рынка на 2 месяца ThinkOrSwim (TOS) в TDA. Это пока самая лучшей платформе из десятка просмотренных. Немного лучше TradeStation 10, но местами TOS даже удобнее TS.

Демо больше не дают. Обновлений по объемам выплат для опционов SPX больше не будет. >:(