Просмотр сообщений

В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.


Темы - Gelium

Страницы: [1] 2 3 4 5
1
Поскольку Dzengi.com резидент "Парка высоких технологий", за прибыль на крипте налог в 13% не платится.

Про налоги: https://dzengi.com/ru/crypto-tax-2025

Расход на круг для BTC:

Своп за сутки шорт:   +24$ - плюсовая.
Своп за сутки лонг: -24$   
Комиссия за круг: -104$   
Гарантированный стоп 0.25%: -216$    - если рычаг больше 1:20.

Для сравнения Just2Trade:

Своп за сутки шорт:   -24$
Своп за сутки лонг: -24$   
Комиссия за круг: -104$   
Рычаг только 1:20.

Спред у Dzengi плавает, но чаще меньше 1$. Спред Just2Trade в среднем 0.10$. Ситуацию со спредом еще буду уточнять.

Насколько скользят Dzengi не проверял. Just2Trade скользит на пампах/дампах прилично, потому что у них фьючерс Binance и исполнение по рынку.

У Dzengi тоже неттинг, но для позиции можно нормально установить свой стоп и лимит, что нельзя сделать с неттингом в МТ5 у Just2Trade.

2
Если у кого-то есть информация по брокерам с хорошими условиями и возможностью открыть счёт гражданам Беларуси, делитесь информацией.

3
Если у кого-то есть информация по брокерам с хорошими условиями, делитесь информацией.

4
TradeStation / Установка TradeStation 9.1 под Windows 10
« : 16 Февраля 2025, 12:18:42 »
Записал видео: https://download.gelium.net/tpp/Win10-TS-v2.mp4

Один раз надо удалить процесс, который распаковывает индикаторы. Они потом все равно заново будут устанавливаться из последнего обновления.

Рабочие области не работают, но работает открытие всего одного рабочего листа из проводника. Возможно это просто кривость моей Win10, которую брал с торрентов обработанную умельцами.

Дальше ковырять пока не вижу смысла.

5
With the current version of MLD the program interface should be in English. The file is attached.

6
QuoteRoom / Надо бы сделать...
« : 20 Декабря 2024, 20:27:08 »
Не давать по ошибке заводить символы с одинаковым именем.
Контекстное меню к иконке в трее сделать с большим шрифтом.
Excel RTD - при выборе сервиса, показывать на панели сервисов кнопку "Открыть пример".
Добавить кнопку для добавления поддерживаемых символов в портфель, которые в нем отсутствуют.



ASCII Maker - улучшение импорта истории из текстовиков.
  • Во время импорта данных из текстовика нужно сделать автовыделение символа на базе данных из имени файла.
  • Добавить ограничитель интервала дат из импортируемого файла.
  • В главной форме одной строкой показывать параметры задачи.
  • В окне задачи поправить элементы, сделать возможность менять размер окна. Поправить список символов, чтобы всё вмещалось.
  • Добавить ограничитель конечной даты, чтобы можно было выгрузить нужный отрезок истории и не править файл руками.



Плавающий список котировок и миниграфик.

Вынести плавающее окна в отдельное приложение. Когда плавающее окно открыто, открыто главное окно QuoteRoom и потом по плавающему окну кликнуть, вылазит ненужное главное окно QuoteRoom и закрывает приложение, которым пользовался. Это сильно мешает и главное окно QuoteRoom приходится скрывать в трее.
  • Исправить мелькание окна во время запуска QR.
  • Сохранение ширины списка котировок.
  • Добавить возможность изменения высоты миниграфика.
  • Добавить возможность добавления разделителя между группами разных символов (индексы, валюты, крипта и так далее).
  • Все настройки собрать в одно окно и сразу показывать изменения внешнего вида.



TradeStation - галочка удаления кеша TS и кнопка удалить кеш перед запуском.
  • TradeStation - галочка удаления кеша TS и кнопка удалить кеш.
  • Добавить кнопки управления функциями сервиса на панель управления сервисами.


8
QuoteRoom / Сервис ASCII Maker
« : 12 Декабря 2024, 19:09:11 »
Изменения в билде 2108 и новее:
  • Для экспорта в формат MetaStock используется просто имя символа, а не синоним Forexite. Объём указывается в долларах с округлением до цента.
  • Экспорт объёмов в формате TradeStation происходит в файлы вида BTC-BN-1-Vol.txt, BTC-BN-1-TickVol.txt. Объём указывается деленный на 1000000, чтобы объём за стуки в миллиарды долларов не приводил к потере данных из-за ограничений TradeStation.

MS:

<TICKER>,<PER>,<DTYYYYMMDD>,<TIME>,<OPEN>,<HIGH>,<LOW>,<CLOSE><VOL><TICKVOL>
BTC-BN,1,20241129,000100,95652,95732,95636,95686,4409115.00,1128
BTC-BN,1,20241129,000200,95686,95686,95662,95662,1194884.75,449
BTC-BN,1,20241129,000300,95662,95688,95605,95605,2926582.50,976

TS Vol:

"Date","Time","O","H","L","C"
01/01/2018,0101,0.038931,0.038931,0.038931,0.038931
01/01/2018,0102,0.028988,0.028988,0.028988,0.028988
01/01/2018,0103,0.018499,0.018499,0.018499,0.018499
01/01/2018,0104,0.157976,0.157976,0.157976,0.157976

TS TickVol:

"Date","Time","O","H","L","C"
01/01/2018,0101,26,26,26,26
01/01/2018,0102,27,27,27,27
01/01/2018,0103,44,44,44,44
01/01/2018,0104,112,112,112,112
01/01/2018,0105,157,157,157,157

9
QuoteRoom / Сервис TradeStation
« : 10 Декабря 2024, 17:28:10 »
Добавил поддержку объёма в миллионах долларов как символ вида BTC-BN-Vol и число сделок как символ вида BTC-BN-TickVol. Правильные данные будут только на минутном интервале, так как TS не запрашивает интервалы больше минутного и все интервалы строит из минуток. Это не проблема, так как можно нужное посчитать на базе минутного интервала или построить график из текстовиков, которые будут содержать правильные данные объёма и число сделок для любого интервала.

Извращаться приходится, потому что нельзя в TS передать объём или открытый интерес. Кривость SDK. Увы.

10
Вторая неделя консолидации в относительно узком диапазоне.

11
Добавил ETH-BN, LTC-BN, DOGE-BN (четыре десятичных знака) для тестирования. Историю с Binance пока еще не подтянул. Добавлять планирую основные шиткоины, которые есть в МТ5 от ByBit. У кого есть какие-то пожелания по этой теме, пишите.

12
Израиль выбрал самую тупую тактику - прямое противостояние. Копит ненависть арабов. Возможно объем этой ненависти перерастёт из количества в качество.

13
В предыдущий срок Трамп было сделано:
  • Для поддержки из-за ковида напечатали и раздали бабло населению США в объёме, который вызвал инфляцию, с которой боролись при дедуле Байдене. В итоге инфляция не побеждена.
  • Твиттер Трампа был орудием курсотрясения на рынках и боты гоняли активы исходя из писанины Трампа.
  • Пентагон организовывал войну России с Украиной и удар по ЕС с помощью подрыва газопроводов.
  • Не добились улучшения торгового баланса. Торговый дефицит вырос.
  • Тарифная война увеличила цены для потребителей США и увеличила убытки сельхозпроизводителей США.
Трамп пампил индексы, создавал волатильность и общую экономическую неопределенность для глобальной экономики. Второй срок будет ещё более весёлым, чем первый. 8)

14
https://www.tradingview.com/symbols/NYSE-PLTR/

Цитировать
Перспективы роста бизнеса Palantir Technologies Inc. выглядят весьма обнадеживающими. В третьем квартале 2024 года компания показала значительный рост выручки на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Особенно впечатляющие результаты были достигнуты на американском рынке, где выручка выросла на 44%.

Основные факторы, способствующие росту Palantir, включают:

1. Спрос на искусственный интеллект (ИИ): Компания отмечает устойчивый спрос на свои ИИ-решения, что способствует росту выручки и расширению клиентской базы.
2. Расширение коммерческого сегмента: Выручка от коммерческих клиентов в США выросла на 54% по сравнению с прошлым годом.
3. Государственные контракты: Выручка от государственных контрактов в США увеличилась на 40%.
4. Финансовые показатели: Palantir продемонстрировала высокие показатели операционной прибыли и свободного денежного потока, что свидетельствует о финансовой устойчивости компании.

По технике целями пампа могут быть зоны 65 и 85. После отчета пока рост идёт на повышенных объёмах, с выгодными для быков издержками. Проводят бай бэк. Опционы на ноябрьскую экспирацию в игре. На будущие экспирации тоже активно покупают колы. Интересно, что основной открытый интерес PLTR на дальние экспирации набирали постоянно за долго до экспирации. То есть, перспективы будущих отчётов стабильно оценивались как хорошие.

16
Медленно и уверенно США движутся в сторону апгрейда старого доллара. Этот апгрейд не связан с госдолгом. Из-за апгрейда одни потеряют, а другие заработают миллиарды долларов.

17
Со временем формат базы данных будет изменён. Будут добавлены полная:
  • Vol - проторгованный объём в деньгах.
  • TickVol - число сделок.
Тиковые данные будут храниться в текстовых файлах отдельно за сутки и один файл за заданное число дней с последними тиковыми данными, чтобы в Multicharts можно было иметь real time из текстового файла. Тиковую историю можно будет запрашивать в TradeStation. Так же через TradeStation можно тики подгружать в MultiCharts, где работает фид TradeStation.

С предыдущим форматом база не будет совместима. Данные просто будут храниться в разных файлах, чтобы не было конфликта с более старыми версиями QR.

В перспективе хотелось бы перевести Форекс, индексы, сырье на фьючерсы с реальными биржевыми объёмами. Мечтать конечно не вредно, но может и удастся это реализовать.

18
Цитировать
Президент Республики Беларусь, Александр Лукашенко подписал Указ № 367 «Об обращении цифровых знаков (токенов)», направленный, в том числе, на предотвращение использования криптовалют в незаконных целях. Среди прочего, новый Закон запрещает гражданам страны торговать криптовалютой на иностранных биржах.

https://ru.financemagnates.com/belorusam-zapretili-torgovat-kriptoj-na-inostrannyh-birzhah/
https://president.gov.by/ru/events/podpisan-ukaz-ob-obrasenii-cifrovyh-znakov-tokenov

Цитировать
Указ.

Президента Республики Беларусь.

17 сентября 2024 г. № 367 г.Минск

Об обращении цифровых знаков (токенов)

В целях совершенствования порядка совершения сделок (операций) с цифровыми знаками (токенами) (далее - токены):
1.   Установить, что в отношении сделок (операций) с токенами, предусмотренных частями первой и третьей подпункта 2.2 пункта 2 Декрета Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2017 г. № 8 "0 развитии цифровой экономики":
1.1.   физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели - резиденты Парка высоких технологий:
в целях инициирования совершения сделок (операций) по приобретению токенов передают, перечисляют (переводят) белорусские рубли, иностранную валюту, электронные деньги исключительно операторам криптоплатформ, операторам обмена криптовалют, иным резидентам Парка высоких технологий, осуществляющим соответствующий вид деятельности (далее - операторы);
получают белорусские рубли, иностранную валюту, электронные деньги от совершения сделок (операций) по отчуждению токенов исключительно от операторов;
1.2.   перечисление (перевод) физическим лицам, в том числе индивидуальным предпринимателям - резидентам Парка высоких технологий, белорусских рублей, иностранной валюты, электронных денег, полученных от совершения ими сделок (операций) по отчуждению токенов, допускается исключительно операторами.
2.   Совершение сделок (операций) с токенами с нарушением требований, установленных в пункте 1 настоящего Указа, является незаконным и запрещается.
3.   Совету Министров Республики Беларусь совместно с заинтересованными до 1 июня 2025 г. обеспечить внесение в установленном порядке предложений по установлению административной ответственности за нарушение требований настоящего Указа.
4.   Настоящий Указ вступает в силу после его официального опубликования.

Можно спокойно торговать фьючерсами на крипту, совершать маржинальные сделки и выводить прибыль в фиате без владения криптой в любой зарубежной криптобирже или брокерской компании. Спекуляций эти ограничения не касаются. Покупка крипты на одной криптобирже и перевод её на другую криптобиржу, без контроля крипты в своём кошельке, так же не приведет к владению криптой. Много лет прекрасно обхожусь без крипты, что не мешает ею торговать.

21
Тема для примеров завершённых торговых решений за прошедшие семь суток.

Торговые сигналы до закрытия позиций не даю, чтобы не обламывать кайф от их самостоятельного нахождения и использования. Примеров на сайте уже много и они достаточно похожи, чтобы любой желающий мог находить позиции для себя сам.

22
Скальпинг MW - скальпинг с максимальным числом прибыльных сделок, от 80%. Для получения такого количества прибыльных сделок я использую малую цель и большой стоп. Поэтому PF для сделок меньше 1. Число таких сделок в течение года малое. По крайней мере мне не удалось найти вариант, чтобы было большое число сделок. А если бы удалось, то это был бы Грааль, приносящий огромный доход.

Для удобства изложения такой скальпинг на форуме буду называть скальпинг-MW (MW=MaxWin%).

Во время разных оптимизаций на разных инструментах, мои расчеты показывают, что портфель из сигналов стратегий со скальпингом в несколько раз выгоднее обычной торговли моделей с отработкой целевых уровней.

Пример расчета для сделок за один год с интервала проверки:



На скриншоте не все сделки, картинка будет слишком длинной. Сделки без искусственной серии убыточных сделок. Доход сделки - отношение лимита к стопу. Например -1 - получен стоп, 0.30 - получен доход в 30% относительно размера стопа.

Пример расчета с добавленной серией из 7 дополнительных убыточных сделок:



Четыре месяца выдержки сигналов показали, что метод рабочий. Испытания и расчеты продолжаю. Со временем поделюсь дополнительной информацией.

23
Тема для заметок по теме битка, самого техничного инструмента, потому что манипулируют им технично. :)



Небольшая воскресная манипуляция биткоином с доходностью 1000%. Уровень 36400 обозначили 7 раз как поддержку. Обычно цене не дают в таких случаях опуститься на следующий уровень с шагом 100$. Покупка по 36400 со стопом 36300 и целью 37400 - это 1000% на один заход. Дошли до 34500, отбив комиссии. Вот из-за таких манипуляций и тягания битка "как по рельсам", биток можно считать самым прибыльным спекулятивным инструментом на всех рынках. Больше нигде я не видел, чтобы так легко и точно манипулировали ценой. Встречаются такие прозрачные манипуляции не часто, но в сравнении с основными валютами, биток чемпион по частоте таких манипуляций.

24
Цитировать
JPMorgan называл ралли криптовалют преувеличенным.

Что касается новых инвесторов, то спотовые ETF, существующие в других странах, не смогли привлечь впечатляющего интереса, отметил JPMorgan.

Тем не менее, факторы, способствующие бычьему настрою на крипторынке, такие как предстоящее одобрение спотовых ETF и предстоящее сокращение вдвое (халвинг) монеты, могут в конечном итоге оказать незначительное влияние на токен, написали в среду аналитики JPMorgan.

На самом деле, по их словам, недавнее ралли криптовалют «довольно преувеличено». За последний месяц курс биткойнов вырос на 32%, поскольку SEC, похоже, близка к одобрению первого спотового ETF на биткойны в США. Инвестиционные гиганты, такие как BlackRock и Fidelity, возглавляют усилия по созданию таких фондов.

Но хотя криптоэнтузиасты рекламируют ETF как способ познакомить более традиционных инвесторов Уолл-стрит с биткойнами, аналитики JPMorgan не убеждены, что это приведет к вливанию нового капитала в эту сферу.

Вместо этого спотовые ETF будут привлекать инвестиции из существующих биткойн-продуктов, таких как биткойн-траст Grayscale, будущие ETF и компании по майнингу биткойнов, которые, как правило, накапливают токены.

«Мы рассматриваем этот сдвиг как сделку по относительной стоимости, поскольку некоторые из вышеупомянутых биткойн-продуктов продаются с премией или значительно меньшими скидками по сравнению с прошлым», — говорится в записке.

Что касается новых инвесторов, то спотовые ETF, существующие в других странах, не смогли привлечь впечатляющего интереса, отметил JPMorgan. Крупнейший биткойн-фонд с физическим обеспечением, Purpose Bitcoin ETF, с момента своего запуска в 2021 году оставался относительно неизменным.

Аналитики также отметили, что разрешение SEC на спотовые ETF, которое агентство сначала оспорило в суде, не означает полного изменения регулирования в отношении криптоиндустрии.

«Хотя судебные решения Ripple против SEC и Grayscale против SEC в этом году представляют собой юридическое поражение для SEC, далеко не очевидно, что регулирование криптоиндустрии не будет ужесточаться в будущем, учитывая, насколько нерегулируемой является эта отрасль», — говорится в записке. «Правила криптоиндустрии США все еще находятся на рассмотрении, и мы не верим, что законодатели США изменят свою позицию из-за двух вышеупомянутых судебных дел, особенно с учетом того, что воспоминания о мошенничестве с FTX еще свежи».

Под руководством председателя Гэри Генслера агентство приняло жёсткий подход к надзору за сектором, охарактеризовав его как изобилующее «мошенничеством» и «торгашами».

Каким бы ни был результат на Уолл-стрит, рынки криптовалют также получают импульс от предстоящего цикла сокращения биткойнов вдвое (халвинг) в апреле. Это заранее определенное событие снижает количество токенов, получаемых майнерами, оказывая давление на будущее предложение и вызывая дальнейшее повышение цен.

Хотя исторически это происходило при каждом халвинге, JPMorgan заявляет, что цена халвинга уже учтена на текущем уровне биткойнов.

https://www.profinance.ru/news/2023/11/10/cam0-jpmorgan-nazyval-ralli-kriptovalyut-preuvelichennym.html

Цитировать
Purpose Bitcoin ETF (BTCC.U) — это первый в мире спотовый биткоин-фонд, который был одобрен Канадской комиссией по ценным бумагам и торгуется на Торонтской фондовой бирже с 18 февраля 2023 года.

Итого, идёт разгон пампа на новостях про ETF. Подход "покупай на слухах, продавай на фактах" может снова реализоваться.

25
Нарисовали небольшую 3W, отработали вниз и на приличных объемах пошел откуп от целевой зоны 33300.

26
Цитировать
Среднегодовая доходность лучших хедж-фондов США варьируется в зависимости от года и конкретных рассматриваемых фондов. Согласно индексу Barclay Hedge Fund Index, который отслеживает чистую доходность более чем 3000 фондов, средний хедж-фонд за последние пять лет до 2021 года получил чистую годовую доходность в размере 7,2% при коэффициенте Шарпа 0,86 и рыночной корреляции 0,9. Однако 50 крупнейших хедж-фондов за тот же период получили совокупную годовую доходность в размере 15,5%, что более чем в два раза превышает средний показатель по отрасли и лишь на несколько процентных пунктов отстает от S&P 500.

Цитировать
Согласно результатам поиска, c момента включения в индекс 500 акций в 1957 году по 31 декабря 2022 года среднегодовая доходность составляет 10,15%. За последние 20 лет (с 2002 по 2022 год) среднегодовая доходность S&P 500 составляет 8,19%. С 2012 года средняя доходность S&P 500 составляет 12,84%. Историческая среднегодовая доходность S&P 500 с момента его создания в 1957 году и до конца 2021 года составляет около 11,88%.

Цитировать
Согласно результатам поиска, среднегодовая доходность индекса Nasdaq 100 за всю историю индекса составляет 17,5%. Однако среднегодовая доходность за последние 25 лет составляет 16,4%, за последние 10 лет — 18,7%, а за последние 5 лет — 16,4%. Другой источник показывает, что по состоянию на 14 апреля 2023 года доходность индекса Nasdaq 100 составляла 19,56%.

Можно ли использовать доходы фондов, которые торгуют почти без рисков, со стратегями, которые используют рычаг стопы и могут закрывать год  с приличными убытками? Думею нельзя. Слишком разная математика управления капиталом. А вот если взять десяток диверсифицированных стратегий и смотреть их общий годовой итог, то использовать доходы фондов как некую шкалу доходности и риска, вполне оправдано.

27
Несколько моих обучающих идей на базе TV:

https://www.tradingview.com/chart/SHOP/7lFQFEOj-Tutorial-Model-consolidation/
https://www.tradingview.com/chart/EURUSD/G1Jv0r5k-Tutorial-Model-3W/
https://www.tradingview.com/chart/ALB/0IpuzDDB-Tutorial-Range/

В списке примеров не отдельные скриншоты, а ссылки на базовые идеи. Поэтому надо кликать по картинке и в открывшемся окне смотреть, как сработала или не сработала идея из списка примеров.

28
Архив с QuoteRoom для работы с сервером Gelium.net без базы котировок:

29
Артур Хейс - сооснователь Bitmex. Заработал миллионы долларов на комиссиях и крипте. Иногда пишет толковые заметки иногда ржачную дичь.

Из свежей заметки:

Цитировать
С прошлого года из банковской системы США было изъято более 1 триллиона долларов.

Главный вопрос в будущем: будет ли этот исход продолжаться? Будут ли компании и частные лица продолжать переводить деньги из банковских счетов с нулевой доходностью в фонды денежного рынка с доходностью 5% или 6%?

Логика подсказывает нам, что ответ — очевидное и громкое «абсолютно». Почему бы и нет, если все, что нужно, — это несколько минут на их смартфонах, чтобы в 10 раз увеличить свой процентный доход? Частный сектор США будет продолжать вытягивать деньги из банковской системы США до тех пор, пока банки не предложат конкурентоспособные ставки, которые по крайней мере соответствуют ставке по фондам ФРС.

Что не отдупляет Хейс, Спайделл и подобные блогеры, так это то, что физически нельзя изъять триллионы долларов из банковской системы. Эти деньги являются только электронными цифрами на банковских компьютерах. Денежные фонды - это не изолированные компьютеры на других планетах, в которые можно отправить триллионы долларов и потерять к ним доступ. Триллионы долларов как были в банковской системе, так там и остаются. Если инвестор снимает деньги с депозита и инвестирует в фонд денежного рынка, то эти деньги не покидают банковские счета, а только переводятся с одних счетов на другие. Кто-то купил акцию ETF, кто-то продал. Ни цента не пропадает из банковской системы. Так что про вытягивание триллионов долларов из банковской системы - это чушь.

30
Две недели назад хеджеры резко нарастили лонг во фьючерсах на SPX. Скорее всего, основания для покупки большого объема фьючерсов - неделя отчетности крупных корпораций, многие из которых отчитались очень хорошо. 8)

31
  • Подключить цены сделок BTC/USDT спот от Бинанс.
  • Загрузка минутной или тиковой истории от Бинанс для закрытия дыр.
  • Загрузить в базу минутную историю с 2017 года.
  • Загрузить полную базу на сервер.

32
QuoteRoom / Обо всём на разные темы
« : 15 Ноября 2022, 09:15:13 »
Билд 2006: https://mega.nz/file/xJ5yjBxS#iVx3PrUU2gAHFbyf3rfSCGmt73PYosx6zXaJqWzOeVw

Для тестирования надо распаковать архив в отдельную папку и запустить QuoteRoom.exe. Окно приложения должно выглядеть примерно так, как на прилагаемом скриншоте.

Изменения в версии:

1. Данные могут поступать с сервера quoteroom.ddns.net:2595.

2. История скачивается с Gelium.net. Архивы в формате 7zip. Скорость докачки истории увеличена. Архивы за большой интервал на сервер пока не загружены. Позже будет выложена большая готовая база с историей. История в формате XPO поддерживаться не будет.

3. Плавающее окошко пока отключено и работает в режиме встроенного блока справа.

4. Мелкие косметические улучшения интерфейса.

33
Аналитика от Spydell.

На просторах рунета Spydell пожалуй является одним из лучших генераторов статистики. Его основной канал в телеграм: https://t.me/spydell_finance

С точки зрения досужего обывателя, его посты дают некоторое представление о происходящем в мире и существенно расширяют кругозор. С точки зрения трейдинга, на мой взгляд, его посты абсолютно бесполезны. Читаю его блог много лет. Интересно, местами было познавательно, но никакую торговую идею в стиле точка входа + стоп + лимит сгенерировать по его постам нельзя. Далее, на старых своих постах, покажу бесполезность аналитики Spydell для трейдинга и фундаментальное непонимание Спайделом рынка с точки зрения спекуляций и управления рынками крупными игроками.



Цитировать
Шедевральный пост от Spydell:

Цитировать
Архитектура пузыря на рынке акций. Почти 7 трлн долл (https://t.me/spydell_finance/797) составили накопленные байбеки акций (обратный выкуп акций компаний с открытого рынка) с января 2009. Байбек за вычетом размещений акций (IPO+SPO) составил 4.6 трлн для всех публичных компаний США, торгуемых на бирже, согласно моим расчетам по данным ФРС.

Если дивиденды оправданы, как естественный процесс возврата денег акционерам. С байбеком вопрос, тем более в подобном объеме. Теперь главная интрига. За чей счет  все это корпоративное зверство?

Оказывается, весь накопленный прирост долга (особенно в облигациях) шел в точном соответствии с байбеками (левый график), буквально доллар в доллар. Накопленное приращение долга (облигации + кредиты) с января 2009 составило 4.78 трлн, накопленный байбек за вычетом размещений 4.65 трлн (правый график).

Это значит, что все байбеки совершались исключительно под долги на протяжении 13 лет! На дивиденды и капитальные расходы бизнес имел собственные ресурсы, тогда как пузырение активов шло под долги.

График HYG и LQD, на мой взгляд, подтверждают логику Спайделла.

Некоторые корпорации возможно выкупали акции на заемные, но если посмотреть балансы, то обычно заемных денег меньше или столько же, сколько своих. Вопрос: бай бэк шел на свои, а заемные использовались для бизнеса или же заемные шли на бай бэк, а свои на бизнес? ;D

Вопрос конечно риторический, потому что если берут в долг, то это тупо выгодно. И если делают бай бэк, это тоже тупо выгодно. Чего Spydell не понимает и уже который год сильно переживает из-за огромных объёмов бай бэка. На мои комментарии, по поводу того, что бай бэк тупо выгоден и в займах нет ничего страшного, Spydell ничего ответить не смог.



Цитировать
Spydell:

Цитировать
ФРС повысила ставку на 0.5%, сокращение баланса начнется с 1 июня в темпе 47.5 млрд в месяц (30 млрд трежерис и 17.5 млрд MBS), увеличиваясь до 95 млрд через 3 месяца (60 млрд трежерис, 35 млрд MBS).

Из главного по итогам заседания ФРС и выступления Пауэлла:

▪️ ФРС не будет рассматривать повышение ставки на 0.75%
▪️ Нейтральная ставка (по мнению ФРС) – это около 3%
▪️ План повышения ставки. Возможно повышение ставки на 0.5% на следующих двух заседаниях, далее по 0.25%, доведя до 2.75% к концу 2022. Следующие заседания 15 июня, 27 июля, 21 сентября, 2 ноября и 14 декабря
▪️ План сокращения баланса. Начать с 47.5 млрд с 1 июня 2022, далее 63.5 млрд с 1 июля, 79.5 млрд с 1 августа и 95 млрд с 1 сентября.
▪️ Нет определенности по срокам сокращения баланса после 1 сентября. Все это могут быстро закрыть, если будут риски для системы. Риски в понимании ФРС – это падение рынков, угроза финстабильности (кредитные спрэды, спрос на долговые инструменты, рецессия в экономике.

Цены на ГКО в районе целевой "нейтрально" ставки ФРС в 3%. График распродажи MBS озвучен. Возможно текущий тренд усиления доллара близок к финалу.

Если торговать ГКО и принимать решения на основании мнения Спайделла, то значительная часть тренда была бы пропущена из-за преждевременного закрытия прибыльных позиций, потому что мифическая "нейтральная ставка" в 3% оказалась мифом и ФРС загнал ставку максимальными ставками на 4% и будет подымать еще.



Ну и напоследок просто шедевр неадекватности Спайделла логике трейдинга:

Цитировать
При росте доходности трежерис до 4% и выше впервые за год начал формироваться спрос со стороны частных лиц (резидентов в США), если организовать мощное ралли на рынке акций, то неизбежно произойдет перераспределение денежных потоков из рынка облигаций в рынок акций, что сделает невозможным размещения трежерис.

Источник.

Спайделл очень переживает за потоки капиталов и логика его переживаний проста: идёт "денежный поток" в ГКО, падают акции. Идёт "денежный поток" в акции, падают ГКО. Вроде бы разумно, но на самом деле глупость полнейшая и с ней разберемся подробно.

Для начала смотрим баланс комбанков на счетах ФРС:

https://fred.stlouisfed.org/series/TOTRESNS

Мы видим, что у комбанков валяются без дела три триллиона долларов. Чтобы купить ГКО, деньги нужно заплатить федеральному правительству или частому продавцу. Эти деньги с вероятностью 99% снова окажутся у комбанков и будут припаркованы в ФРС по хорошим ставкам. То есть, все деньги как были внутри системы, так и останутся.

Теперь смотрим, что вообще происходит с мифическими потоками, которые якобы могут идти или в облигации, или в акции:

Трейдер 1 продаёт акции трейдеру 2 на миллион долларов, чтобы купить облигации. Трейдер 1 покупает у трейдера 3 облигации на 1 миллион долларов.

По шагам:

Трейдер 1 - акции на миллион долларов.
Трейдер 2 - миллион долларов.
Трейдер 3 - облигации на миллион долларов.

Трейдер 1 - миллион долларов.
Трейдер 2 - акции на миллион долларов.
Трейдер 3 - облигации на миллион долларов.

Трейдер 1 - облигации на миллион долларов.
Трейдер 2 - акции на миллион долларов.
Трейдер 3 - миллион долларов.

В итоге, ни общее число облигаций в карманах трейдеров не изменилось, ни общее число акций не изменилось, ни общей объем денег. В базах данных брокеров сменились владельцы и на этом всё. Ничто, никуда не двинулось за пределы системы.

Что это означает? Нет никаких потоков, которые могут усохнуть или перетекать из рынка в рынок. Есть три триллиона долларов, на которые можно покупать акции, облигации и прочую какую угодно хрень. Спайделл это вообще не отдупляет. Цены на рынке меняются только от дисбаланса спроса в моменте, а не от доступности денег. Потому что для сделки у покупателя всегда есть деньги. А как показывают балансы комбанков, у США до хрена денег, чтобы и ГКО откупать, и в долг на бай бэк давать.

В общем, неадекватность Спайделла трейдингу вызывает сожаление. Его алармистские настроения больше вредны для трейдинга, чем полезны. Предсказательная сила его информации для торговли по технике - нулевая. Спайделл больше реагирует постфактум и объясняет произошедшее.

Вывод: на выходных, чисто развлечься и расширить кругозор, можно посмотреть что там писал Спайделл. Но боже вас упаси принимать торговые решения, на основании его постов. Я не в курсе доходности торговых решений Спайделла, он такой информацией не делится. Но если Спайделл и зарабатывает, то торговлей без рычага в стиле, пересижу что угодно, рынок в итоге отрастёт или вернется.

34
BTC может отработать малый диапазон с целью 18500. Могут пойти ниже, в район 17600 - предыдущий уровень поддержки. Снижение идет следом за Nasdaq и S&P 500, который тоже снижаются в район поддержки июля. На Nasdaq небольшая модель "Голова и плечи" вниз. На её отработке может быть откат вверх, но далее с большой вероятностью продолжится снижение в район 11050. Судя по данным CFTC, крупняк вышел из Nasdaq вовремя.

36
Возможно дорисуют третью волну вниз с целью в районе 9820.

37
Возможно дорисуют третью волну вниз с целью в районе 6265.

38
Юань может отработать диапазон вверх, в район 7.0550. ЦБ Китая снижает ставку из-за проблем с ипотекой и выборов. ФРС ставку будет повышать и доллар укрепляется по всем фронтам. Так что могут отработать.

39
Думаю иена снижается в район 131.80. Хороший ценник для шорта 137.85 не дали. Откатили к предыдущему уровню поддержки 137.45 и начали шортить на ставке ФРС. При наличии отката вверх и хорошего PF, рассмотрю вариант двухнедельного пута.

40
Нисходящий тренд по фунту может продолжиться в район 1.1700 и далее в зону 1.1500-1.1400, в которой может быть очень приличный откат вверх. Вниз я бы рассматривал месячный и двухмесячный пут, если не будет никакой модели вниз. Если будет возможность, посчитаю варианты путов.

Страницы: [1] 2 3 4 5