1
Примеры торговых решений / 24.XX | Субботние скриншоты
« : 20 Июля 2024, 07:25:01 »
Тема для сбора примеров торговых решений за прошедшие семь суток.
![Крутой 8)](https://gelium.net/forum/Smileys/ChristmasSmileys/cool.gif)
В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.
Клиенты Blackrock скупили много BTC, поэтому будет дефицит и цена вырастет.
Рынок двигают покупатели ETF, а у них 100500 ярдов и поэтому цена улетит туземун.
После халвинга майнеры будут меньше продавать BTC, поэтому будет дефицит и цена вырастет.
JPMorgan называл ралли криптовалют преувеличенным.
Что касается новых инвесторов, то спотовые ETF, существующие в других странах, не смогли привлечь впечатляющего интереса, отметил JPMorgan.
Тем не менее, факторы, способствующие бычьему настрою на крипторынке, такие как предстоящее одобрение спотовых ETF и предстоящее сокращение вдвое (халвинг) монеты, могут в конечном итоге оказать незначительное влияние на токен, написали в среду аналитики JPMorgan.
На самом деле, по их словам, недавнее ралли криптовалют «довольно преувеличено». За последний месяц курс биткойнов вырос на 32%, поскольку SEC, похоже, близка к одобрению первого спотового ETF на биткойны в США. Инвестиционные гиганты, такие как BlackRock и Fidelity, возглавляют усилия по созданию таких фондов.
Но хотя криптоэнтузиасты рекламируют ETF как способ познакомить более традиционных инвесторов Уолл-стрит с биткойнами, аналитики JPMorgan не убеждены, что это приведет к вливанию нового капитала в эту сферу.
Вместо этого спотовые ETF будут привлекать инвестиции из существующих биткойн-продуктов, таких как биткойн-траст Grayscale, будущие ETF и компании по майнингу биткойнов, которые, как правило, накапливают токены.
«Мы рассматриваем этот сдвиг как сделку по относительной стоимости, поскольку некоторые из вышеупомянутых биткойн-продуктов продаются с премией или значительно меньшими скидками по сравнению с прошлым», — говорится в записке.
Что касается новых инвесторов, то спотовые ETF, существующие в других странах, не смогли привлечь впечатляющего интереса, отметил JPMorgan. Крупнейший биткойн-фонд с физическим обеспечением, Purpose Bitcoin ETF, с момента своего запуска в 2021 году оставался относительно неизменным.
Аналитики также отметили, что разрешение SEC на спотовые ETF, которое агентство сначала оспорило в суде, не означает полного изменения регулирования в отношении криптоиндустрии.
«Хотя судебные решения Ripple против SEC и Grayscale против SEC в этом году представляют собой юридическое поражение для SEC, далеко не очевидно, что регулирование криптоиндустрии не будет ужесточаться в будущем, учитывая, насколько нерегулируемой является эта отрасль», — говорится в записке. «Правила криптоиндустрии США все еще находятся на рассмотрении, и мы не верим, что законодатели США изменят свою позицию из-за двух вышеупомянутых судебных дел, особенно с учетом того, что воспоминания о мошенничестве с FTX еще свежи».
Под руководством председателя Гэри Генслера агентство приняло жёсткий подход к надзору за сектором, охарактеризовав его как изобилующее «мошенничеством» и «торгашами».
Каким бы ни был результат на Уолл-стрит, рынки криптовалют также получают импульс от предстоящего цикла сокращения биткойнов вдвое (халвинг) в апреле. Это заранее определенное событие снижает количество токенов, получаемых майнерами, оказывая давление на будущее предложение и вызывая дальнейшее повышение цен.
Хотя исторически это происходило при каждом халвинге, JPMorgan заявляет, что цена халвинга уже учтена на текущем уровне биткойнов.
https://www.profinance.ru/news/2023/11/10/cam0-jpmorgan-nazyval-ralli-kriptovalyut-preuvelichennym.html
Purpose Bitcoin ETF (BTCC.U) — это первый в мире спотовый биткоин-фонд, который был одобрен Канадской комиссией по ценным бумагам и торгуется на Торонтской фондовой бирже с 18 февраля 2023 года.
Среднегодовая доходность лучших хедж-фондов США варьируется в зависимости от года и конкретных рассматриваемых фондов. Согласно индексу Barclay Hedge Fund Index, который отслеживает чистую доходность более чем 3000 фондов, средний хедж-фонд за последние пять лет до 2021 года получил чистую годовую доходность в размере 7,2% при коэффициенте Шарпа 0,86 и рыночной корреляции 0,9. Однако 50 крупнейших хедж-фондов за тот же период получили совокупную годовую доходность в размере 15,5%, что более чем в два раза превышает средний показатель по отрасли и лишь на несколько процентных пунктов отстает от S&P 500.
Согласно результатам поиска, c момента включения в индекс 500 акций в 1957 году по 31 декабря 2022 года среднегодовая доходность составляет 10,15%. За последние 20 лет (с 2002 по 2022 год) среднегодовая доходность S&P 500 составляет 8,19%. С 2012 года средняя доходность S&P 500 составляет 12,84%. Историческая среднегодовая доходность S&P 500 с момента его создания в 1957 году и до конца 2021 года составляет около 11,88%.
Согласно результатам поиска, среднегодовая доходность индекса Nasdaq 100 за всю историю индекса составляет 17,5%. Однако среднегодовая доходность за последние 25 лет составляет 16,4%, за последние 10 лет — 18,7%, а за последние 5 лет — 16,4%. Другой источник показывает, что по состоянию на 14 апреля 2023 года доходность индекса Nasdaq 100 составляла 19,56%.
С прошлого года из банковской системы США было изъято более 1 триллиона долларов.
Главный вопрос в будущем: будет ли этот исход продолжаться? Будут ли компании и частные лица продолжать переводить деньги из банковских счетов с нулевой доходностью в фонды денежного рынка с доходностью 5% или 6%?
Логика подсказывает нам, что ответ — очевидное и громкое «абсолютно». Почему бы и нет, если все, что нужно, — это несколько минут на их смартфонах, чтобы в 10 раз увеличить свой процентный доход? Частный сектор США будет продолжать вытягивать деньги из банковской системы США до тех пор, пока банки не предложат конкурентоспособные ставки, которые по крайней мере соответствуют ставке по фондам ФРС.
Можно ли узнать у Гуруесть какие нибудь мысли на счет биткойна ?
Шедевральный пост от Spydell:ЦитироватьАрхитектура пузыря на рынке акций. Почти 7 трлн долл (https://t.me/spydell_finance/797) составили накопленные байбеки акций (обратный выкуп акций компаний с открытого рынка) с января 2009. Байбек за вычетом размещений акций (IPO+SPO) составил 4.6 трлн для всех публичных компаний США, торгуемых на бирже, согласно моим расчетам по данным ФРС.
Если дивиденды оправданы, как естественный процесс возврата денег акционерам. С байбеком вопрос, тем более в подобном объеме. Теперь главная интрига. За чей счет все это корпоративное зверство?
Оказывается, весь накопленный прирост долга (особенно в облигациях) шел в точном соответствии с байбеками (левый график), буквально доллар в доллар. Накопленное приращение долга (облигации + кредиты) с января 2009 составило 4.78 трлн, накопленный байбек за вычетом размещений 4.65 трлн (правый график).
Это значит, что все байбеки совершались исключительно под долги на протяжении 13 лет! На дивиденды и капитальные расходы бизнес имел собственные ресурсы, тогда как пузырение активов шло под долги.
График HYG и LQD, на мой взгляд, подтверждают логику Спайделла.
Spydell:ЦитироватьФРС повысила ставку на 0.5%, сокращение баланса начнется с 1 июня в темпе 47.5 млрд в месяц (30 млрд трежерис и 17.5 млрд MBS), увеличиваясь до 95 млрд через 3 месяца (60 млрд трежерис, 35 млрд MBS).
Из главного по итогам заседания ФРС и выступления Пауэлла:
▪️ ФРС не будет рассматривать повышение ставки на 0.75%
▪️ Нейтральная ставка (по мнению ФРС) – это около 3%
▪️ План повышения ставки. Возможно повышение ставки на 0.5% на следующих двух заседаниях, далее по 0.25%, доведя до 2.75% к концу 2022. Следующие заседания 15 июня, 27 июля, 21 сентября, 2 ноября и 14 декабря
▪️ План сокращения баланса. Начать с 47.5 млрд с 1 июня 2022, далее 63.5 млрд с 1 июля, 79.5 млрд с 1 августа и 95 млрд с 1 сентября.
▪️ Нет определенности по срокам сокращения баланса после 1 сентября. Все это могут быстро закрыть, если будут риски для системы. Риски в понимании ФРС – это падение рынков, угроза финстабильности (кредитные спрэды, спрос на долговые инструменты, рецессия в экономике.
Цены на ГКО в районе целевой "нейтрально" ставки ФРС в 3%. График распродажи MBS озвучен. Возможно текущий тренд усиления доллара близок к финалу.
При росте доходности трежерис до 4% и выше впервые за год начал формироваться спрос со стороны частных лиц (резидентов в США), если организовать мощное ралли на рынке акций, то неизбежно произойдет перераспределение денежных потоков из рынка облигаций в рынок акций, что сделает невозможным размещения трежерис.
Источник.