Боковой тренд и мертвая зона.

История изменений

10.09.2014  Материал перекомпонован перед дополнением и переработкой.
11.03.2012  Материал переработан и дополнен.

Боковой тренд.

Боковой тренд - это серия трендов, точные значения вершин и оснований которых находятся близко друг к другу. Боковым трендом нельзя считать простое нахождение цены в узком диапазоне в течение некоторого времени. Торговля с использованием диапазонов будет рассмотрена в отдельной статье.

Поскольку само понятие тренда всегда субъективно, то в отношении боковых трендов так же актуально субъективное представление о рентабельной размерности минимального трендового движения. Так для одного трейдера будут интересны боковые тренды с размерностью трендовых движений в районе 300 пунктов, а для другого будет интересен боковой тренд размерность 50 пунктов. Все зависит от тех целей, которые определяет трейдер для своей торговой стратегии.

Во время визуального анализа, начинающие трейдеры часто испытывают затруднение при определении бокового тренда. Рассмотрим детально шаги, позволяющие правильно определить наличие бокового тренда.
  1. На рынке есть долгосрочный нисходящий тренд:

    Боковой тренд.

    От экстремума e1 цена поднялась к экстремуму e2 на 355 пунктов. Далее цена может продолжить рост, но с большей вероятностью возможно снижение в направлении долгосрочного тренда.

  2. Цена опустилась вниз, в район экстремума e1:

    Боковой тренд.

    От экстремума e3 цена может с большей вероятностью опуститься вниз в направлении долгосрочного тренда, пробив уровень поддержки e1.

  3. Цена поднялась к уровню сопротивления e2:

    Боковой тренд.

    Теперь мы имеем уровень поддержки (экстремумы e1-e3) и уровень сопротивления (экстремумы e2-e4). Границы бокового тренда определены. Вероятность колебания цены внутри бокового тренда достаточно высока, чтобы окупить риск. Так же велика вероятность сильного движения в случае пробития бокового тренда. Поэтому имеет смысл работать внутри диапазона и на его пробитии.

    Поскольку во время проведения анализа не используются искажающие индикаторы, аналогичные решения могут принимать другие трейдеры. Синхронизация действие трейдеров окажет влияние на цены, тем самым значительно повысив вероятность успеха.

    Используя сложившуюся благоприятную ситуацию, мы можем продать от уровня сопротивления e2-e4 с целью в районе уровня поддержки e1-e3, установив ордер переворота на случай, если цена пойдет не вниз, а вверх.

  4. Цена опустилась в район уровня поддержки. Открываем длинную позицию в направлении уровня сопротивления:

    Боковой тренд.

    При достижении уровня сопротивления, была вновь открыта короткая позиция, которая закрылась переворотом. Далее длинная позиция закрылась по лимит-ордеру, который вычисляется по правилам расчета целевых уровней.

Мертвая зона.

Мертвой зоной я называю ценовой диапазон, который находится внутри границ последних актуальных экстремумов поддержки сопротивления. Мертвая зона отстоит от опорных экстремумов на расстоянии, которое делает входы со стопами ниже/выше уровней поддержки/сопротивления для большинства технических трейдеров нерентабельными. Из-за того, что в зоне нерентабельности входов часть профессиональных трейдеров воздерживается от торговли, ожидая лучшие цены, курс в мертвой зоне имеет большую непредсказуемость, в следствие которой войти с хорошим стопом в направлении какой-либо модели крайне трудно и риск, в подавляющем большинстве случае, не окупается.

Мертвая зона актуальна не только для двух явно видимых последних уровней поддержки/сопротивления, но и для всех основных моделей теханализа. Актуальность мертвой зоны зависит от конкретной торговой методики. Мертвая зона среднесрочного трейдера может быть рабочей зоной скальпера. Большие цели и стопы среднесрочного трейдера не актуальны для скальпера. Поэтому для скальпера мертвой зоной будет меньший участок ценового диапазона, входящий в мертвую зону среднесрочного трейдера.

Например, во время работы с боковыми трендами, хорошие позиции открываются в районе верхней и нижней границы бокового тренда:

Боковой тренд.

Благоприятная зона для открытия позиций в районе границ бокового тренда определяется рентабельными стопами, которые могут устанавливать трейдеры на подходе к уровням поддержки сопротивления. Стоп в 100 пунктов Fоrexite определит зону входа около границ, которая будет интересна для открытия позиции. Мертвая зона между хорошими уровнями входа (серый прямоугольник) опасна для открытия позиций из-за возможной повышенной волатильности в этой зоне. Большая волатильность приводит к частому срабатыванию стопов, либо вынуждает увеличивать размер стопа и уменьшать вследствие этого прибыльность позиции из-за уменьшения объема сделки.

Особенность торговли с учетом мертвой зоны рассмотрим на примере работы с золотом по небольшим среднесрочным моделям внутри мертвой зоны. В течение пяти торговых дней курс золота находился в узком диапазоне 222 пункта Fоrexite:


Размерность диапазона небольшая, но для стопа в 50 пунктов PF=4 вполне достаточен. Как показано на рисунке выше, у нас есть уровень сопротивления 1619.7. При подходе к нему в зоне 100 пунктов могут начаться продажи. Аналогичная ситуация с уровнем поддержки 1554.9. Курс уже касался уровня 1564.5, поэтому можно предполагать, что покупатели уже начали совершать покупки в зоне 1554.9-1564.9. Следовательно, шансы на пробитие малого диапазона вниз с целью 1542 уменьшаются. Если в дальнейшем действия покупателей подтверждаются, то покупки на пробитии уровня 1586.7 не будут актуальны, так как входы начались раньше по лучшим ценам. Исходя из этих соображений работать внутри мертвой зоны с малыми стопами нельзя.


При повторном пробитии уровня 1564.5 вниз на новостях покупатели нарастили свои позиции. Это уменьшает шансы на крупное наращивание длинных позиций при пробитии 1586.7, так как покупки начались ранее по лучшим ценам. Далее курс медленно рос, не давая возможности входа с короткими стопами. Работа на пробитии границ малого диапазона внутри мертвой зоны могла бы привести к трем убыточным сделкам подряд. Правильное решение - покупка в зоне 1554.9-1555.9 с фиксацией прибыли в зоне 1609.7-1619.7.

Картинка из обсуждения на форуме:


Однако хорошие решения не всегда так очевидны вовремя и часто уступают место более рискованным решениям. Чтобы не рисковать лишний раз впустую, стоит всегда помнить о риске работы внутри мертвой зоны с короткими стопами. Расчет на повышенную волатильность курса золота может играть роль при принятии торговых решений, однако учитывать нахождение цен внутри мертвой зоны все же необходимо.

Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.