Размещение стопа.

История изменений

27.09.2013  Изменен размер стопа для золота с 50 до 64 пунктов Fоrexite.

Чтобы зарабатывать на рынке с помощью прогнозирования, важно не только знать где должны быть цены, но и то, где они быть не должны. Нет никакого прока в успешном прогнозе, если позиция была закрыта из-за не правильно установленного стопа.

Думаю для многих очевидно, что размещение стоп-ордера имеет несколько целей:
  1. Сохранение позиции как можно дольше, при правильном прогнозировании будущего изменения цен.
  2. Закрытие позиции как можно раньше, если прогноз был не верен.
  3. Максимизация прибыли за счет максимального оптимального уменьшения размера стопа и увеличения вследствие этого получаемой прибыли из-за увеличения объема позиции.
На первый взгляд, эти цели содержат ряд противоречий, но на самом деле это не так. Все цели объединяет один общий знаменатель – максимизации прибыли. Если во главу угла ставится получение максимального дохода, то именно размером потенциального дохода должен регулироваться алгоритм управления стоп-ордером. На практике не всегда трейдеры исходят из этой предпосылки, совершая из-за этого ряд логических ошибок, которые приводят к уменьшению размера получаемого дохода.

Разберем некоторые из этих ошибок:
  1. Оптимизация стратегии так, чтобы в итоге иметь как можно меньше убыточных сделок. Конечно, неприятно фиксировать убытки. Однако увеличение размеров стопов или уменьшение числа сделок может приводить к существенному уменьшению итоговых годовых доходов. Причем объем недополученной прибыли будет во много раз больше, чем та прибыль, которая получается за счет реинвестирования дополнительного дохода от меньшего числа убыточных сделок.

  2. Использование в качестве уровня стопа цены сигнала для открытия позиции в противоположном направлении другой стратегии. Этот подход не верен, так как сигналы второй стратегии не учитывают цель первой стратегии – максимизацию дохода именно первой стратегии. Это только на первый взгляд может показаться, что если есть основания для рентабельной сделки в противоположном направлении, значит есть основания для закрытия противоположной позиции другой стратегии. Но если использовать правильный подход и подчинить оба алгоритма цели максимизации прибыли исходной (первой) стратегии, то расчеты могут показать ошибочность такого подхода. Для проведения правильного расчета сигнал второй стратегии должен использоваться как алгоритм расчета стопа. Это в корне отличается от той цели, которая ставится для второй стратегии: открытие рентабельной позиции. Если для второй стратегии позиция рентабельна, то это совсем не означает, что для первой стратегии может быть получен оптимальный доход.

    Например, первая стратегия – трендовая, вторая стратегия – на базе торговли по среднесрочным моделям. Рентабельными для второй стратегии будут сделки, которые похоронят большую часть прибыли трендовой стратегии. И хотя выход из позиции по среднесрочной модели будет казаться правильным и логически обоснованным, итоговые расчеты покажут ошибочность такого подхода. Еще один пример. Первая - модельная стратегия. Использует импульсный стоп для закрытия позиций. Вторая стратегия – импульсная. Там, где первая стратегия будет закрывать позицию, вторая стратегия будет искать возможность для ее открытия. Казалось бы, можно брать сигналы второй стратегии и закрывать по ней позиции первой. Однако если делать правильные расчеты, параметры оптимальных импульсов для первой стратегии будут отличаться от рентабельных параметров второй стратегии. В итоге не всегда оптимальное закрытие позиции по первой стратегии будет совпадать с открытием противоположной сделки по второй стратегии.
Выводы:
  1. Главная цель оптимизации стопов – получение максимального дохода, а не красивых отчетов на базе истории сделок.
  2. То, что оптимально и рентабельно для одной стратегии, не обязательно будет оптимально для другой. Поэтому все части торговой стратегии должны быть в нее включены на этапе настройки стратегии.
Теперь рассмотрим различные методики установки и изменения стопов:
  1. Для позиций, открываемых на пробитии уровней поддержки/сопротивления, оптимальный размер первоначальных стопов рассчитывается на базе истории сделок. Для торговли по основным рыночным моделям, таким как "Три волны", "Голова и плечи", "Консолидация", "Прорыв уровня поддержки/сопротивления", лично я использую следующие размеры стоп-ордеров (Stop1):

    Символ Размер стопа в
    пунктах Forexite
    GBP 50
    EUR 50
    XAU 64

    Выше приведены не самые оптимальные (минимальные) размеры стопов. Размер может быть и меньше. Но поскольку эти цифры могут использовать новички, привожу цифры не для самой профессиональной методики торговли. Немного "консервативности" не помешает.

    Малый размер стопа предполагает повторный вход, если позиция закрывается и цена не уходит в нужном направлении "на одном дыхании". Поэтому прежде чем использовать эти цифры, рекомендую очень хорошо подумать и изучить историю торговых моделей за последние десять лет.

  2. Во время работы на опережение (пример есть здесь), стоп размещается выше/ниже последнего уровня сопротивления/поддержки (Ident2w). Как правило, размер стопа находится в диапазоне 60-100 пунктов Fоrexite.

  3. Классический трейлинг и двойной трейлинг (выход на откате после разворота - StopRT).

    Оптимальный шаг трейлинга может быть вычислен только для конкретной торговой стратегии, так как этот параметр зависит от состояния рынка во время открытия позиций.

    Мои исследования показали, что для торговли основных моделей теханализа использование классического трейлинга не имеет смысла. Даже использование среднестатистического отката не делает трейлинг прибыльным инструментом. Однако для открытия позиций на откате трейлинг очень полезен, так как избавляет от необходимости мониторинга рынка. Так же полезна связка двух трейлингов для закрытия позиции после разворота тренда на откате по методу StopRT (StopReTarget). Суть метода заключается в следующем. Допустим, открыта позиция, но цена развернулась и прошла 240 пунктов против позиции. Срабатывает первый трейлинг, сигнализирующий о развороте тренда и активирующий второй трейлинг. Когда цена откати против новой тенденции на 140 пунктов, исполнится второй трейлинг и позиция будет закрыта. Такая связка трейлингов позволяет закрыть позицию на откате по лучшей цене. Закрытие позиций с помощью двойного трейлинга реализовано в стратегиях Gelium_Trader_XXX.

  4. Импульсный стоп (StopImpuls) - закрытие позиции, если цена двигается против позиции без значительных откатов на достаточное расстояние.

  5. Размещение стопа ниже/выше уровня поддержки/сопротивления, который может быть образован экстремумом/группой экстремумов, либо малым диапазоном цен за достаточный интервал времени (StopTM). Например, если вход осуществляется после того, как последний день имеет малый диапазон, стоп может быть размещен выше/ниже максимума/минимума дня.

  6. Размещение стопа по цене входа по сигналу с противоположным направлением, при условии включения сигнала в базовую стратегию как часть алгоритма управления стопом.




Перепечатка авторских материалов сайта без указания ссылки на
сайт Gelium.net запрещена.

Pavel Gelium 2000-2017 © All rights reserved.