Вступление.
В этой статье будут рассмотрены механизмы управления финансовыми рынками в современной капиталистической системе. Без понимания работы этих механизмов вы не сможете понять, когда стоит использовать финансовые рынки с пользой для себя, а когда надо забирать деньги и терпеливо ждать лучших времен вне рынка.
Большинство людей, с которыми мне приходилось общаться, имеют смутное представление о финансовых рынках и устройстве современной капиталистической системы. Поэтому происходящее на финансовых рынках для них является непредсказуемым процессом, который можно воспринимать только как некую данность без возможности использовать финансовую систему с выгодой для себя. Ликвидации безграмотности по этой теме позволит понять, как использовать финансовые рынки с выгодой для себя.
Все доходы хозяев не могут быть реинвестированы в экономику так, чтобы присвоенные хозяевами доходы возвращались на уровень работников для повторного заработка. Поэтому современная капиталистическая экономика – это игра с положительным математическим ожиданием для хозяев и отрицательным математическим ожиданием для работников, как за счет несправедливого разделения прибыли, так и за счет механизма наследования богатств.
Из этого следует, что с увеличением числа экономических операций все деньги работников будут «проиграны» и станут доходом хозяев, после чего экономика остановится из-за невозможности совершать обмен с помощью механизма денег. В современной экономике такая остановка экономике приводит к циклическому сжатию.
В древности такие остановки экономики приводили к войнам за драгоценные металлы для производства денег или принятию законов, согласно которым все долги прощались раз в 50 лет.
Развитие цивилизации позволило решить проблему циклического сжатия с помощью печатного станка и производства денег без использования драгоценных металлов. Создаваемая таким образом эмиссия, позволяет осуществлять многоуровневый трансфер денег на уровень работников. Тем не менее, финансовые кризисы происходят с завидной регулярностью.
Причиной финансовых кризисов служит как критическое перераспределение оборотных средств с уровня работников на уровень хозяев, так и действия ростовщической системы.
В свое время ростовщическая система возникла как инвестиционный механизм, который позволял финансировать научно-технический прогресс с возможностью страхования ростовщика от разорения путем перераспределения рисков на уровне банка. Создание центральных банков позволило перенести страхование рисков с уровня отдельных банков на уровень всей банковской системы.
С течением времени инвестиционная функция банков уступила место функциям консолидации капиталов и собственности. Такое целеполагание делает финансовые кризисы очень удобным и сверхэффективным механизмом перераспределения создаваемых богатств в пользу ростовщиков. Если такая система сохранится, то в долгосрочной перспективе все созданные человечеством богатства будут взяты под контроль постоянно уменьшающейся группой конкурирующих между собой лиц до тех пор, пока вся власть не будет консолидирована среди лиц, связанных семейными узами. Таков итог работы положительного математического ожидания для хозяев и эти условия поддерживаются заинтересованными лицами. Многовековая статистика накопления богатств однозначно подтверждает этот процесс.
Вернемся к финансовым кризисам. Основные причины их возникновения:
На этом схему работы капиталистической системы можно закончить. Все очень просто и повторяется по кругу с нюансами, но по одной и той же схеме. Для постоянных жителей капиталистических стран кризисы в порядке вещей, как плохая погода, которую нужно просто пережить.
Надеюсь, для читателей сайта взлеты и кризисы капиталистической системы будут прекрасными возможностями для заработка с помощью эксплуатации описываемых в этой статье механизмов ее работы.
Рост индекса показывает уровень обесценивания капиталов хозяев относительно возможности иметь долю в компаниях или дивидендных доходах. Поскольку на рост цен оказывает влияние эффект сложного процента и реинвестирование, график роста цен надо рассматривать с логарифмической шкалой:
На графике выше мы видим, что процесс обесценивания денег постоянен во времени.
Эффективность процесса откачки доходов с уровня работников на уровень хозяев постоянно повышается. Поэтому скорость расслоения по уровню доходов увеличивается. Богатые хозяева буквально вынуждены бежать, чтобы стоять на месте для сохранения своей позиции в финансовой пирамиде власти. Работники беднеют и загоняются в долговое рабство с большей скоростью.
Одной из важнейших особенностей капиталистической финансовой системы является использование пенсионных накоплений граждан для спекуляций на финансовых рынках.
В СССР пенсионные выплаты работающих граждан шли на выплату пенсий старикам. В капиталистической системе деньги пенсионеров используются для спекуляций на финансовых рынках и пенсии в итоге зависят от удачности этих спекуляций. Это позволяет хозяевам наживаться на пенсионных сбережениях граждан и делает фондовые рынки ключевым элементов всей капиталистической системы, что страхует инвестиции хозяев в фондовые рынки за счет денег государства и налогоплательщиков. Ведь если фондовые рынки обвалятся в ноль, сгорят не только инвестиции хозяев, но и пенсионные сбережения работников. Это приведет к гражданской войне и быстрой расправе с хозяевами. Поэтому фондовые рынки могут падать только до определенных пределов, по достижению которых хозяева денег вынуждены включать печатный станок для выкупа фондового рынка за счет эмиссии. Поскольку мизерная доля этой эмиссии достигает карманов работников, нет угрозы потребительской гиперинфляции. Зато есть финансовая инфляция на уровне хозяев, проявляющаяся в росте цен на акции и другие активы.
В итоге все счастливы: работники имеют хоть какие-то пенсии, хозяева осваивают эмиссию и конкурируют между собой за концентрацию власти. Инфляция экспортируется на финансовые рынки или в подчиненные страны.
Использование печатных станков для выкупа рынков – это относительно новое изобретение глобальной финансовой олигархии. До сдутия ипотечного пузыря 2007 года рост фондовых рынков зависел в основном от процентных ставок и доходов хозяев. После того как ФРС обвалила рынок недвижимости и запустила программы QE-эмиссии, для скупки акций стали использоваться эмиссионные капиталы:
QE-эмиссию осуществляют все банки картеля ЦБ-6 с тем же итогом для фондовых рынков:
Есть эмиссия – деньги осваиваются и используются для выкупа акций. Нет эмиссии – рынок падает.
После избрания Трампа, у корпораций США появилась возможность выгодной репатриации капиталов, которые использовались для обратного выкупа акций (buy back). Этот процесс ускорил рост фондовых рынков и оттянул наступление очередного обвала. Хотя уже в конце 2018 года ФРС планировала продолжить повышение ставки. Это привело бы к началу очередного цикла затягивания ростовщической удавки. Поэтому фондовый рынок обвалился в конце 2018 года:
Впервые в истории Трамп начал открытый конфликт с ФРС по теме процентных ставок. В итоге ФРС не только отказалась от затягивания ростовщической удавки, но и снизила ставку. Тем самым стимулировав продолжение выкупа рынка с помощью заемных средств. Если бы не коронавирусный кризис, рост на рынках продолжился бы без сильных откатов с обычными техническими коррекциями.
Вызванный коронавирусом кризис позволил ФРС снова запустить печатный станок. Трамп добился раздачи гражданам денег напрямую, минуя банки. Кроме этого ФРС, как и банк Японии, впервые начала напрямую выкупать мусорные облигации и ETF. В итоге на фоне гигантской безработицы в США и остановки мировой экономики мы видим, как в расчете на освоение денег печатного станка фондовые индексы улетают в космос:
Великолепная иллюстрация влияния печатного станка на рост фондовых рынков.
В свое время Банк Японии начал практику выкупа фондового рынка напрямую намного раньше ФРС:
В 2015 году хорошо видна реакция рынка на попытку банка Японии уменьшить объём денег для фондового рынка. Уже к концу 2015 года Банк Японии выкупил больше 50% торгуемых на бирже ETF. В 2016 году Банк Японии был вынужден ввести отрицательную процентную ставку, чтобы деньги банков не лежали на счетах ЦБ без дела. На достигнутом Банк Японии не остановился и продолжил весьма успешный выкуп рынка и после начала коронавирусного кризиса:
В долгосрочной перспективе рост фондовых рынков зависит от работы печатных станков и процентных ставок. Падение фондовых рынков допустимо в ограниченном объеме и будет остановлено в любом случае с помощью печатных станков. Такая ситуация будет сохраняться до тех пор, пока статус валют картеля ЦБ-6 позволяет осуществлять экспорт инфляции без роста потребительской инфляции для работников на своей территории. Реальные экономические показатели пока не оказывают существенное влияние на фондовые рынки. Так показатели производственного сектора США падали последние 6 месяцев 2019 года из-за экономической войны Трампа с Китаем на фоне активного роста фондовых индексов.
Активная эмиссия картеля ЦБ-6, после начала коронавирсного кризиса, привела к появлению хороших возможностей для заработка на фондовых рынках США и других крупных финансовых рынках развитых стран. А вот с фондовыми рынками развивающихся стран в долгосрочной перспективе ситуация, скорее всего, будет обратной.
Глобальный экономический кризис из-за пандемии коронавируса только начинается и спад реальной экономики окажет влияние на фондовые рынки. Для долгосрочных инвесторов будут возможности войти в рынок по хорошим ценам. Краткосрочные спекулянты смогут заработать сумасшедшие деньги на росте волатильности.
Основная ошибка новичков заключается в следующем логическом построении: если актив слишком дорогой, то для его роста нужно больше денег и поэтому он будет расти медленнее более дешевых активов.
Изменение цен на биржах регулируется спросом и предложением. Торговля ведется через биржевой стакан и скорость изменения цены зависит не от уровня текущих цен, а от объемов встречных заявок. Чем больше дисбаланс в спросе и предложении, тем быстрее меняются цены. В итоге актив с ценой 100$ при равновесных объемах покупателей и продавцов будет топтаться на месте, а актив с ценой 1000$ будет летать как шальной в условиях сильной разницы между выставленными в стакан объемами покупателей и продавцов. Поэтому ни в коем случае нельзя связывать текущий уровень цен актива с потенциалом его изменения относительно других активов. Такое связывание – это фундаментальная ошибка, ведущая к неверным выводам и искаженному представлению о том, что происходит и может происходить на рынке.
Хорошо ситуацию с ценообразованием иллюстрирует следующий анекдот:
Большинство людей, с которыми мне приходилось общаться, имеют смутное представление о финансовых рынках и устройстве современной капиталистической системы. Поэтому происходящее на финансовых рынках для них является непредсказуемым процессом, который можно воспринимать только как некую данность без возможности использовать финансовую систему с выгодой для себя. Ликвидации безграмотности по этой теме позволит понять, как использовать финансовые рынки с выгодой для себя.
Устройство современной капиталистической системы.
Современное капиталистическое общество делится на два четких класса по способу получения доходов: класс хозяев и класс работников. Класс хозяев получает свой доход за счет перераспределения в свою пользу большей части прибыли, создаваемой трудом работников. Любой человек может получать доходы и как хозяин, и как работник, но только хозяева полностью финансово защищены от необходимости быть работниками.Все доходы хозяев не могут быть реинвестированы в экономику так, чтобы присвоенные хозяевами доходы возвращались на уровень работников для повторного заработка. Поэтому современная капиталистическая экономика – это игра с положительным математическим ожиданием для хозяев и отрицательным математическим ожиданием для работников, как за счет несправедливого разделения прибыли, так и за счет механизма наследования богатств.
Из этого следует, что с увеличением числа экономических операций все деньги работников будут «проиграны» и станут доходом хозяев, после чего экономика остановится из-за невозможности совершать обмен с помощью механизма денег. В современной экономике такая остановка экономике приводит к циклическому сжатию.
В древности такие остановки экономики приводили к войнам за драгоценные металлы для производства денег или принятию законов, согласно которым все долги прощались раз в 50 лет.
Развитие цивилизации позволило решить проблему циклического сжатия с помощью печатного станка и производства денег без использования драгоценных металлов. Создаваемая таким образом эмиссия, позволяет осуществлять многоуровневый трансфер денег на уровень работников. Тем не менее, финансовые кризисы происходят с завидной регулярностью.
Причиной финансовых кризисов служит как критическое перераспределение оборотных средств с уровня работников на уровень хозяев, так и действия ростовщической системы.
В свое время ростовщическая система возникла как инвестиционный механизм, который позволял финансировать научно-технический прогресс с возможностью страхования ростовщика от разорения путем перераспределения рисков на уровне банка. Создание центральных банков позволило перенести страхование рисков с уровня отдельных банков на уровень всей банковской системы.
С течением времени инвестиционная функция банков уступила место функциям консолидации капиталов и собственности. Такое целеполагание делает финансовые кризисы очень удобным и сверхэффективным механизмом перераспределения создаваемых богатств в пользу ростовщиков. Если такая система сохранится, то в долгосрочной перспективе все созданные человечеством богатства будут взяты под контроль постоянно уменьшающейся группой конкурирующих между собой лиц до тех пор, пока вся власть не будет консолидирована среди лиц, связанных семейными узами. Таков итог работы положительного математического ожидания для хозяев и эти условия поддерживаются заинтересованными лицами. Многовековая статистика накопления богатств однозначно подтверждает этот процесс.
Вернемся к финансовым кризисам. Основные причины их возникновения:
- Недостаточный уровень ликвидности на уровне работников из-за откачки слишком большого объема денег на уровень хозяев, что приводит в итоге к циклическому сжатию.
- Недостаточный уровень ликвидности из-за действий ростовщической системы, которая вынуждает хозяев уменьшить приток денег на уровень работников и в итоге приводит к циклическому сжатию.
- Великая депрессия США.
Великая депрессия США началась после того как работники проигрались в пух и прах на бирже, играя с рычагом и без тормозов. Сдутие пузыря фондового рынка привело к проигрышу хозяевам критически важного для экономики объема оборотных средств. Что привело к банкротствам малого и среднего бизнеса и вызвало циклическое сжатие. Для работников наступили тяжелые времена: люди умирали от голода, а фермеры уничтожали продовольствие ради сохранения цен на продукты. Миллионы людей были готовы работать за еду.
Поскольку в то время доллар был привязан к золоту, правительство США отобрало золото у населения, обесценив во время этой операции сбережения граждан. Что внесло свой вклад в продолжение великой депрессии.
Зато для хозяев наступил золотой век: активы можно было скупать практически за бесценок. Рынок труда обесценился, люди работали за мизерную плату. Шикарное время для эксплуатации и захвата ценных ресурсов.
Рузвельт прекрасно понимал, что выходом из циклического сжатия могут быть только государственные расходы. Поэтому у населения было изъято золото, что в обмен на него правительство могло получить доллару у ФРС для государственных расходов. Создавались трудовые лагеря, чтобы хоть как-то уменьшить смертность от голода. Просто запустить печатный станок без золотого обеспечения было нельзя, так как ФРС просто так в те времена деньги еще не раздавала.
Из великой депрессии США смогли выйти только во время Второй мировой войны, когда золото воющих сторон поступило в США и государственные расходы позволили осуществить достаточный трансфер оборотных средств на уровень работников.
Великая депрессия продемонстрировала, как замечательно можно обогащаться во время кризисов и этот опыт впоследствии был многократно повторен с помощью ростовщической удавки. - Ростовщическая удавка.
С 1913 года ФРС 18 раз проводила цикл повышения ставок и каждый раз это приводило либо к обвалу фондовых рынков, либо к рецессии, либо и к тому и другому сразу:
Механизм создания спадов очень прост. Сначала ставки снижаются до уровня, позволяющего бизнесу с выгодой инвестировать деньги в свое развитие. Это приводит к росту экономики. По мере роста экономики все больше бизнесменов рискуют брать деньги в кредит. Затем банки начинают резко подымать ставки, затягивая ростовщическую удавку. Это приводит к банкротству части бизнесов, которые не смогли выжить при удорожании кредита. Банкротства одних бизнесов вызывают банкротства связанных бизнесов. Негативный информационный фон стимулирует потребителей снизить расходы, что оказывает дополнительное давление на бизнес. В итоге начинается либо спад, либо циклическое сжатие с обвалом экономики.
В это чудесное время банки скупают активы по низким ценам. Зарплаты работников падают. Происходит выгодная концентрация капиталов и разорение конкурентов с минимальными издержками.
Когда экономика доходит до уровня комы или близка к началу очередной «великой депрессии», процентные ставки снижаются и начинается стимулирование экономики через государственные расходы или кредитование потребителей. После того как «бараны нагуляют жирок», цикл повторяется.
На этом схему работы капиталистической системы можно закончить. Все очень просто и повторяется по кругу с нюансами, но по одной и той же схеме. Для постоянных жителей капиталистических стран кризисы в порядке вещей, как плохая погода, которую нужно просто пережить.
Надеюсь, для читателей сайта взлеты и кризисы капиталистической системы будут прекрасными возможностями для заработка с помощью эксплуатации описываемых в этой статье механизмов ее работы.
Фондовые рынки.
Современные фондовые рынки являются не только агрегаторами спекулятивных капиталов, но и индикаторами инфляции на уровне хозяев. В последние годы банки картеля ЦБ-6 не могут добиться потребительской инфляции на уровне 2%, так как у работников недостаточно денег для поддержания растущего спроса. Зато у хозяев денег с избытком и инфляция капиталов хозяев проявляется через рост стоимости акций, недвижимости, земли. Так рост цен на акции индекса S&P 500 с 1975 года составил более 4000%:
Рост индекса показывает уровень обесценивания капиталов хозяев относительно возможности иметь долю в компаниях или дивидендных доходах. Поскольку на рост цен оказывает влияние эффект сложного процента и реинвестирование, график роста цен надо рассматривать с логарифмической шкалой:
На графике выше мы видим, что процесс обесценивания денег постоянен во времени.
Эффективность процесса откачки доходов с уровня работников на уровень хозяев постоянно повышается. Поэтому скорость расслоения по уровню доходов увеличивается. Богатые хозяева буквально вынуждены бежать, чтобы стоять на месте для сохранения своей позиции в финансовой пирамиде власти. Работники беднеют и загоняются в долговое рабство с большей скоростью.
Одной из важнейших особенностей капиталистической финансовой системы является использование пенсионных накоплений граждан для спекуляций на финансовых рынках.
В СССР пенсионные выплаты работающих граждан шли на выплату пенсий старикам. В капиталистической системе деньги пенсионеров используются для спекуляций на финансовых рынках и пенсии в итоге зависят от удачности этих спекуляций. Это позволяет хозяевам наживаться на пенсионных сбережениях граждан и делает фондовые рынки ключевым элементов всей капиталистической системы, что страхует инвестиции хозяев в фондовые рынки за счет денег государства и налогоплательщиков. Ведь если фондовые рынки обвалятся в ноль, сгорят не только инвестиции хозяев, но и пенсионные сбережения работников. Это приведет к гражданской войне и быстрой расправе с хозяевами. Поэтому фондовые рынки могут падать только до определенных пределов, по достижению которых хозяева денег вынуждены включать печатный станок для выкупа фондового рынка за счет эмиссии. Поскольку мизерная доля этой эмиссии достигает карманов работников, нет угрозы потребительской гиперинфляции. Зато есть финансовая инфляция на уровне хозяев, проявляющаяся в росте цен на акции и другие активы.
В итоге все счастливы: работники имеют хоть какие-то пенсии, хозяева осваивают эмиссию и конкурируют между собой за концентрацию власти. Инфляция экспортируется на финансовые рынки или в подчиненные страны.
Использование печатных станков для выкупа рынков – это относительно новое изобретение глобальной финансовой олигархии. До сдутия ипотечного пузыря 2007 года рост фондовых рынков зависел в основном от процентных ставок и доходов хозяев. После того как ФРС обвалила рынок недвижимости и запустила программы QE-эмиссии, для скупки акций стали использоваться эмиссионные капиталы:
QE-эмиссию осуществляют все банки картеля ЦБ-6 с тем же итогом для фондовых рынков:
Есть эмиссия – деньги осваиваются и используются для выкупа акций. Нет эмиссии – рынок падает.
После избрания Трампа, у корпораций США появилась возможность выгодной репатриации капиталов, которые использовались для обратного выкупа акций (buy back). Этот процесс ускорил рост фондовых рынков и оттянул наступление очередного обвала. Хотя уже в конце 2018 года ФРС планировала продолжить повышение ставки. Это привело бы к началу очередного цикла затягивания ростовщической удавки. Поэтому фондовый рынок обвалился в конце 2018 года:
Впервые в истории Трамп начал открытый конфликт с ФРС по теме процентных ставок. В итоге ФРС не только отказалась от затягивания ростовщической удавки, но и снизила ставку. Тем самым стимулировав продолжение выкупа рынка с помощью заемных средств. Если бы не коронавирусный кризис, рост на рынках продолжился бы без сильных откатов с обычными техническими коррекциями.
Вызванный коронавирусом кризис позволил ФРС снова запустить печатный станок. Трамп добился раздачи гражданам денег напрямую, минуя банки. Кроме этого ФРС, как и банк Японии, впервые начала напрямую выкупать мусорные облигации и ETF. В итоге на фоне гигантской безработицы в США и остановки мировой экономики мы видим, как в расчете на освоение денег печатного станка фондовые индексы улетают в космос:
Великолепная иллюстрация влияния печатного станка на рост фондовых рынков.
В свое время Банк Японии начал практику выкупа фондового рынка напрямую намного раньше ФРС:
В 2015 году хорошо видна реакция рынка на попытку банка Японии уменьшить объём денег для фондового рынка. Уже к концу 2015 года Банк Японии выкупил больше 50% торгуемых на бирже ETF. В 2016 году Банк Японии был вынужден ввести отрицательную процентную ставку, чтобы деньги банков не лежали на счетах ЦБ без дела. На достигнутом Банк Японии не остановился и продолжил весьма успешный выкуп рынка и после начала коронавирусного кризиса:
В долгосрочной перспективе рост фондовых рынков зависит от работы печатных станков и процентных ставок. Падение фондовых рынков допустимо в ограниченном объеме и будет остановлено в любом случае с помощью печатных станков. Такая ситуация будет сохраняться до тех пор, пока статус валют картеля ЦБ-6 позволяет осуществлять экспорт инфляции без роста потребительской инфляции для работников на своей территории. Реальные экономические показатели пока не оказывают существенное влияние на фондовые рынки. Так показатели производственного сектора США падали последние 6 месяцев 2019 года из-за экономической войны Трампа с Китаем на фоне активного роста фондовых индексов.
Активная эмиссия картеля ЦБ-6, после начала коронавирсного кризиса, привела к появлению хороших возможностей для заработка на фондовых рынках США и других крупных финансовых рынках развитых стран. А вот с фондовыми рынками развивающихся стран в долгосрочной перспективе ситуация, скорее всего, будет обратной.
Глобальный экономический кризис из-за пандемии коронавируса только начинается и спад реальной экономики окажет влияние на фондовые рынки. Для долгосрочных инвесторов будут возможности войти в рынок по хорошим ценам. Краткосрочные спекулянты смогут заработать сумасшедшие деньги на росте волатильности.
Отступление по теме ценообразования.
Прежде чем мы рассмотрим другие рынки, необходимо рассмотреть один важный момент относительно ценообразования на финансовых рынках. Матерые экономисты и новички очень часто спотыкаются и делают неверные выводы из-за непонимания механизма ценообразования на финансовых рынках.Основная ошибка новичков заключается в следующем логическом построении: если актив слишком дорогой, то для его роста нужно больше денег и поэтому он будет расти медленнее более дешевых активов.
Изменение цен на биржах регулируется спросом и предложением. Торговля ведется через биржевой стакан и скорость изменения цены зависит не от уровня текущих цен, а от объемов встречных заявок. Чем больше дисбаланс в спросе и предложении, тем быстрее меняются цены. В итоге актив с ценой 100$ при равновесных объемах покупателей и продавцов будет топтаться на месте, а актив с ценой 1000$ будет летать как шальной в условиях сильной разницы между выставленными в стакан объемами покупателей и продавцов. Поэтому ни в коем случае нельзя связывать текущий уровень цен актива с потенциалом его изменения относительно других активов. Такое связывание – это фундаментальная ошибка, ведущая к неверным выводам и искаженному представлению о том, что происходит и может происходить на рынке.
Хорошо ситуацию с ценообразованием иллюстрирует следующий анекдот:
Мойша приметил на Изе очень даже приличный золотой "Ролекс":
- Изя, откуда-таки у тебя, шлимазла, такие часы?
- Да так, по случаю прикупил за тысячу долларов.
- Слушай, тебе они не идут. Ты же ж не откажешься продать мне их за две тысячи?
- Да нет, не откажусь.
Сказано - сделано. Однако, провернув операцию, Изя тяжело задумывается: "Мойша - человек дела и просто так деньгами бросаться не станет. Если он заплатил за эту побрякушку такие деньги, значит он имел вид перепродать ее еще дороже. Боже, как я опростоволосился. Положение нужно поправлять!" И на следующий день идет к Мойше.
- Мойша, знаешь, все не так просто... Я подумал, что эти часики не так плохи для меня, давай я заберу их за три тысячи.
Какой же коммерсант откажется от такого гешефта! Ударили по рукам. Но ночью Мойша сам не свой ворочался, укоряя себя за поспешность: "Изя знает что делает. Один раз сглупив он быстро поправил положение и как знать за сколько он хочет теперь продать этот дивный Ролекс! Утром бегу выкупать их, и тысячи сверху не пожалею!"
И таким манером коммерция шла день за днем.
Как-то приходит Изя к Мойше, держа за пазухой заветную пухлую пачку, а тот отрицательно мотает головой:
- Все, Изя. Часов больше нет.
- Что?! Как нет?!?!?!..... Как это "нет часов", я тебя спрашиваю?!
- Так и нет. Я их продал сегодня утром одному новому русскому за двадцать две тысячи долларов.
- ЧТО?! Скотина, гой, идиот, посмешище Крещатика, чтоб с тебя весь Ланжерон смеялся!!! Как у тебя рука не отсохла, за какие-то двадцать две тысячи продать часы, которые ежедневно давали нам по тысяче долларов гешефта!
При стабильном превышении спроса над предложением цена на часы выросла с 1000$ до 22000$ без торможения из-за дороговизны. - Изя, откуда-таки у тебя, шлимазла, такие часы?
- Да так, по случаю прикупил за тысячу долларов.
- Слушай, тебе они не идут. Ты же ж не откажешься продать мне их за две тысячи?
- Да нет, не откажусь.
Сказано - сделано. Однако, провернув операцию, Изя тяжело задумывается: "Мойша - человек дела и просто так деньгами бросаться не станет. Если он заплатил за эту побрякушку такие деньги, значит он имел вид перепродать ее еще дороже. Боже, как я опростоволосился. Положение нужно поправлять!" И на следующий день идет к Мойше.
- Мойша, знаешь, все не так просто... Я подумал, что эти часики не так плохи для меня, давай я заберу их за три тысячи.
Какой же коммерсант откажется от такого гешефта! Ударили по рукам. Но ночью Мойша сам не свой ворочался, укоряя себя за поспешность: "Изя знает что делает. Один раз сглупив он быстро поправил положение и как знать за сколько он хочет теперь продать этот дивный Ролекс! Утром бегу выкупать их, и тысячи сверху не пожалею!"
И таким манером коммерция шла день за днем.
Как-то приходит Изя к Мойше, держа за пазухой заветную пухлую пачку, а тот отрицательно мотает головой:
- Все, Изя. Часов больше нет.
- Что?! Как нет?!?!?!..... Как это "нет часов", я тебя спрашиваю?!
- Так и нет. Я их продал сегодня утром одному новому русскому за двадцать две тысячи долларов.
- ЧТО?! Скотина, гой, идиот, посмешище Крещатика, чтоб с тебя весь Ланжерон смеялся!!! Как у тебя рука не отсохла, за какие-то двадцать две тысячи продать часы, которые ежедневно давали нам по тысяче долларов гешефта!
Очень важно понимать, что скорость изменения цены зависит не от объема операций, а от дисбаланса спроса и предложения в моменте. Понимание этого механизма позволит вам правильно оценивать происходящее на рынках.
Хороший пример таких манипуляций – нефть в 2020 году:
В течение 10 лет цена на нефть летала между 140$ и -40$ за баррель. Успешным трейдерам высокая волатильность предоставляет возможность хорошо заработать.
Например, в конце 2018 года была интересная ситуация с падением цен на нефть:
Объяснение возникновения безоткатного нисходящего тренда через механизм хеджирования риска падения цены с помощью опционов:
Больше 90% товарных фьючерсов являются чисто финансовыми инструментами, по которым не будет осуществляться реальная поставка товаров в момент экспирации. Эти фьючерсы используются для хеджирования рисков или спекуляций. Что делает прогнозирование товарных рынков еще более сложным процессом.
Торговля золотом и серебром осталась у банков как наследство золотого стандарта. В условиях глобальной конкуренции нет стопроцентного доверия между банками, поэтому золото и серебро до сих пор используются как страховка на случай гиперинфляции. Объемы торгов фьючерсами на драгоценные металлы больше на товарной бирже COMEX (CME Group), поэтому торговля металлами на Форекс является зависимой от торгов на товарных биржах.
Фьючерсы на валюты так же торгуются на биржах и через действия арбитражеров оказывают существенное влияние на спот. Поэтому Форекс включает в себя валютные фьючерсы и опционы.
Ипотечный кризис 2007 года вызвал неконтролируемые, быстрые и сильные по меркам Форекса колебания валют развитых стран:
Из-за сильного спроса на доллары, по причине необходимости погашения долларовых кредитов, сильные неконтролируемые валютные колебания затрудняли восстановление экономики. Поэтому частные ЦБ развитых стран официально заключили соглашение о валютных свопах, которое дало возможность любому банку картеля ЦБ-6 эмитировать валюту другого банка картеля. В итоге на глобальном валютном рынке сейчас есть «мета-доллар» картеля ЦБ-6, валюты развитых стран уровня Китая и валюты развивающихся стран с возможностью гиперинфляции. Глобальная конкуренция заставляет картель ЦБ-6 делать «мета-доллар» стабильной и устойчивой валютой, без значительных колебаний. Что делает «мета-доллар» самой надежной и стабильной корзиной валютам мира.
Начало финансового кризиса из-за коронавируса в 2020 году так же вызвало резкие колебания валют:
Курсы валют оперативно были взяты под контроль и в соглашения о валютных свопах временно были включены ЦБ развивающихся экономик.
В сравнении с гиперинфляциями валют развивающихся стран, колебания «мета-доллара» – это просто тихая и надежная гавань на фоне бушующего океана. Для иллюстрации рассмотрим несколько примеров обесценивания валют за последние 20 лет.
Гиперинфляция в Венесуэле в 2018 году составила больше 2 480 000%:
Инфляция в Аргентине с 2010-го года составила более 950%:
Инфляция в Турции с 2010-го года составила более 380%:
Инфляция в Беларуси с 2010-го года составила более 670%:
Инфляция в Украине с 2010-го года составила более 230%:
Инфляция в России с 2000-го года составила более 230%:
Как мы видим, гиперинфляции развивающихся стран могут составить серьезную конкуренцию фондовым рынкам в плане устойчивости и скорости обесценивания местных валют относительно «мета-доллара» картеля ЦБ-6. Причинами такого положения дел служат целенаправленные действия финансовых властей, атаки спекулянтов с поддержкой местного ЦБ. Судя по торговым оборотам, профессиональные трейдеры чаще предпочитают торговать наиболее ликвидными и безопасными валютными парами картеля ЦБ-6. Тем не менее, на обвалах валют развивающихся стран тоже делаются хорошие деньги, так как тренд гиперинфляции идет в одном и том же направлении.
Если сравнить колебания наиболее ликвидных валютных пар развитых стран с колебаниями фондовых индексов или акций, то мы увидим следующее:
Колебания основных валют в разы меньше колебаний фондовых акций и индексов. Причем волатильность «мета-доллара» на Форекс последние годы постоянно снижается. Причиной этого процесса является как рост оборотов участников валютного рынка, так и планомерные усилия картеля ЦБ-6.
Несмотря на низкую волатильность относительно фондового рынка, Форекс снискал славу весьма опасного рынка, на котором дилетанты быстро теряют деньги. Дела обстоят именно так из-за того, что на Форекс все деньги остаются внутри банковской системы и одни и те же капиталы могут оборачиваться многократно. Это позволяет давать огромные рычаги, которые позволяют профессионалам торговать с минимальными маржинальными залогами, а дилетантам быстро терять деньги из-за нарушения правил управления капиталом и глупых методов размещения стопов.
Например, для пары EUR/USD стоп в 100 пунктов будет составлять колебание в районе 0.88%. С таким стопом и рычагом можно очень быстро слить депозит. Дилетанты же торгуют вообще без стопов или с еще меньшими стопами, которые находятся на уровне непредсказуемого рыночного шума.
Сравним внутридневные колебания EUR/USD с акцией TESLA:
Колебания цен на акцию намного больше, чем колебания для EUR/USD. Но акциями торгуют без рычага или с малым рычагом, вообще без стопов или со стопами, составляющими десятки процентов. Если такие же стопы использовать на Форекс и торговать без рычага или с малым рычагом как для акций, то слить депозит будет еще сложнее, чем при торговле на фондовых рынках.
Например, если торговать акцией TESLA со стопом в 1 цент без рычага, слить депозит можно так же быстро, как и на Форекс. Только на акциях такой ерундой мало кто страдает. А вот на Форекс с помощью рычага дилетанты именно это и делают.
Если не использовать рычаг, то из-за низкой волатильности валют картеля ЦБ-6 на Форекс в итоге можно будет заработать доходы в районе 3-5% годовых, что делает такой стиль торговли на Форекс совершенно неинтересным в сравнении с волатильным фондовым рынком. Поэтому на Форекс дилетанты приходят «жахнуть на всю котлету», получить адреналин и эмоции. На фондовом рынке без рычага так не «жахнуть».
Профессиональным трейдерам рычаг позволяет всего лишь одной сделкой на EUR/USD по модели «Консолидация» получить доход больше, чем весь рост индекса NASDAQ в 2020 году:
При этом колебания EUR/USD находились в диапазоне 6.5%. Рычаг как скальпель – в руках врача спасает жизнь, в руках маньяка отнимает. Поэтому для заработка с использованием рычага надо владеть методами управления капиталом и грамотно просчитывать риски с помощью торговых стратегий, а не тупо «жахать на всю котлету».
Одним из серьезных отличий Форекса от фондовых рынков является огромный уровень ликвидности основных валют. Поэтому манипулировать валютами развитых стран крайне затруднительно. Влияние новостного фона со стороны ЦБ и реальной экономики на Форекс более предсказуемо, чем влияние новостей и инсайдеров на фондовые рынки. В этом плане Форекс более безопасен и менее волатилен.
В отличие от фондового рынка, на котором покупка акций изымает их из оборота и дает возможность создавать спекулятивное давление на цену, обмен валютами развитых стран не приводит к их изъятию из оборота. Поэтому спекуляции основными валютами на Форекс невозможны, так как объем денег в системе кардинально не меняется. А вот с валютами развивающихся стран ситуация обстоит с точностью наоборот. Пример российского рубля рассматривается в статье "Заработок на фундаментальных колебаниях российского рубля".
Современный Форекс предлагает не такой большой набор инструментов для трейдинга как фондовые рынки, но возможность использовать кроссы, рычаг, опционы и гиперинфляции с лихвой компенсируют этот недостаток. Поэтому Форекс является хорошим вариантом для профессиональных трейдеров. Популярность Форекса в интернет обусловлена в первую очередь возможностью брокеров получать сверхдоходы за счет любителей «жахать на всю котлету» или дилетантах, которые ведутся на впечатляющую статистику разогнанных счетов. Не стоит судить о потенциальных возможностях Форекса по тем результатам, которые в итоге достигают такие горе трейдеры.
На момент написания этого текста (июнь 2020 года), криптовалюты не играют никакой существенной роли в глобальной мировой экономике. Поэтому их ликвидность оставляет желать лучшего. Высокая волатильность наиболее популярных криптовалют делает их непривлекательными со стороны реальной экономики.
В силу специфики разработки и внедрения, существенные объемы криптовалют сконцентрированы в руках небольшой группы так называемых «криптокитов». Это позволяет организованно манипулировать курсами криптовалют, создавая циклы пампов/дампов. На этом можно очень хорошо зарабатывать. Подробно этот метод заработка рассмотрен в статье «Заработок на пампах/дампах биткоина». К сожалению, пампы/дампы организовываются один-два раза в год. Поэтому большую часть времени цены на криптовалюты меняются непредсказуемо. Что делает их прогнозирование с точки зрения фундаментального и технического анализа пока бесперспективным занятием.
Наличие множества криптобирж позволяет осуществлять межбиржевой арбитраж. Технически это не сложно, но высокая конкуренция делает арбитраж малоприбыльным. Подробнее эта тема рассмотрена в статье «Заработок на арбитраже криптовалют».
До тех пор пока криптовалюты не получили широкого распространения в реальной экономике, они будут проигрывать фондовым рынкам как инструмент инвестиций. Поэтому в ближайшей перспективе выигрыш от инвестиций в криптовалютную индустрию получат в большей степени компании разработчики технологий блокчейна и криптовалют, а не долгосрочные инвесторы в конкретные криптовалюты.
Общедоступная статистика свидетельствует о том, что около 80% начинающих трейдеров теряют деньги. Причинами этих потерь являются сделки «от балды», нарушение методов управления капиталом и особенности психологических шаблонов, которые рассмотрены в статье «Психологическая подготовка трейдера». Все эти проблемы, при желании, решаемы.
Сравним статистику успеха в трейдинге со статистикой успеха в бизнесе:
Товарные рынки.
На товарных рынках торгуется нефть, металлы, продукты питания и так далее. В отличие от фондовых рынков, которые рано или поздно выкупают, на товарных рынках могут быть значительные долгосрочные спады. Товарные рынки более волатильны, подвержены сезонным колебаниям и легче поддаются манипуляции со стороны крупных игроков.Хороший пример таких манипуляций – нефть в 2020 году:
В течение 10 лет цена на нефть летала между 140$ и -40$ за баррель. Успешным трейдерам высокая волатильность предоставляет возможность хорошо заработать.
Например, в конце 2018 года была интересная ситуация с падением цен на нефть:
Объяснение возникновения безоткатного нисходящего тренда через механизм хеджирования риска падения цены с помощью опционов:
Нефтяные цены пережили самый большой однодневный спад за 3 года. Но рынок лихорадило не из-за действий ОПЕК или заявлений Дональда Трампа, удар нанес так называемый "отрицательный гамма-эффект".
Эта негласная принципиальная схема действует на Уолл-стрит. Существует прибыльный бизнес для банков, который облегчает торговлю, позволяя производителям нефти - отдельным компаниям, а иногда и целым странам - уменьшить свою подверженность волатильным рынкам, фиксируя цену для своего будущего производства.
Скажем, правительство крупного экспортера нуждается в $60 за баррель, чтобы сбалансировать свой бюджет и избежать дефицита в случае падения цен. За определенную плату можно приобрести право продавать свою продукцию за гарантированные $60. Этот механизм также известен как пут-опционы.
Если цены остаются выше этого уровня, контракт никогда не исполняется и контрагент производителя (часто это банк) оставляет себе плату. Если же нефть опускается ниже $60, заказчик использует этот вариант и все равно получает цену, необходимую для сбалансированного бюджета.
Этот, казалось бы, разумный подход к управлению рисками может внезапно повысить волатильность, когда колебания цен достаточно велики, чтобы покупатели этих контрактов начали получать большую прибыль. По мере того как опционы становятся все более ценными, банкам приходится продавать все больше фьючерсных контрактов, чтобы попытаться компенсировать свои потери.
И это может стать порочным кругом: трейдеры лихорадочно продают фьючерсы, чтобы контролировать опционы, это приводит к снижению цен и переносит больше вариантов в опасную зону, из-за этого дилеры вынуждены продавать еще больше контрактов.
Это отрицательный гамма-эффект, он называется так потому, что трейдеры опционов используют греческие буквы, чтобы оценить, насколько чувствительны опционные контракты к движению цены в базовом активе.
Его влияние во вторник, когда WTI упала на $4,24 до $55,69 за баррель, усугубилось большим количеством вариантов. Декабрьский опционный контракт, срок действия которого истек в тот же день, имел путы по $60 более чем на 33 млн баррелей и путы по $55 более чем на 31 млн баррелей. В течение следующих 12 месяцев наиболее распространенные контракты на WTI зафиксированы на $60, $55 и $50, сообщает Bloomberg. Индекс волатильности CBOE/Nymex на 15 ноября оставался около двухлетнего максимума на отметке 45 пунктов.
"Эти большие "отрицательные гамма-эффекты" стали важными в текущих ценовых условиях, поскольку производители уже продали большое количество форвардной продукции на восходящем тренде", - говорится в отчете Goldman Sachs Group Inc.
В то время как многие из этих контрактов заблокированы коммерческими производителями, над рынком нависает национальное нефтяное хеджирование Мексики. В 2008 и 2009 гг. банки, продавшие опционы Mexico put, были вынуждены продать фьючерсы на нефть, чтобы покрыть свои позиции на уже падающем рынке, что еще больше способствовало снижению. Страна потратила около $ 1,2 млрд на фиксацию цен на нефть в 2019 г.
Как видите, описанная выше ситуация привела к обвалу цены на нефть за пару месяцев на 50% относительно трёхлетнего восходящего тренда без каких либо реальных причин со стороны реальной экономики. Кто-то очень хорошо на этом заработал, но из-за сложности прогнозирования такого сценария вряд ли прибыль смогли получить многие трейдеры.Эта негласная принципиальная схема действует на Уолл-стрит. Существует прибыльный бизнес для банков, который облегчает торговлю, позволяя производителям нефти - отдельным компаниям, а иногда и целым странам - уменьшить свою подверженность волатильным рынкам, фиксируя цену для своего будущего производства.
Скажем, правительство крупного экспортера нуждается в $60 за баррель, чтобы сбалансировать свой бюджет и избежать дефицита в случае падения цен. За определенную плату можно приобрести право продавать свою продукцию за гарантированные $60. Этот механизм также известен как пут-опционы.
Если цены остаются выше этого уровня, контракт никогда не исполняется и контрагент производителя (часто это банк) оставляет себе плату. Если же нефть опускается ниже $60, заказчик использует этот вариант и все равно получает цену, необходимую для сбалансированного бюджета.
Этот, казалось бы, разумный подход к управлению рисками может внезапно повысить волатильность, когда колебания цен достаточно велики, чтобы покупатели этих контрактов начали получать большую прибыль. По мере того как опционы становятся все более ценными, банкам приходится продавать все больше фьючерсных контрактов, чтобы попытаться компенсировать свои потери.
И это может стать порочным кругом: трейдеры лихорадочно продают фьючерсы, чтобы контролировать опционы, это приводит к снижению цен и переносит больше вариантов в опасную зону, из-за этого дилеры вынуждены продавать еще больше контрактов.
Это отрицательный гамма-эффект, он называется так потому, что трейдеры опционов используют греческие буквы, чтобы оценить, насколько чувствительны опционные контракты к движению цены в базовом активе.
Его влияние во вторник, когда WTI упала на $4,24 до $55,69 за баррель, усугубилось большим количеством вариантов. Декабрьский опционный контракт, срок действия которого истек в тот же день, имел путы по $60 более чем на 33 млн баррелей и путы по $55 более чем на 31 млн баррелей. В течение следующих 12 месяцев наиболее распространенные контракты на WTI зафиксированы на $60, $55 и $50, сообщает Bloomberg. Индекс волатильности CBOE/Nymex на 15 ноября оставался около двухлетнего максимума на отметке 45 пунктов.
"Эти большие "отрицательные гамма-эффекты" стали важными в текущих ценовых условиях, поскольку производители уже продали большое количество форвардной продукции на восходящем тренде", - говорится в отчете Goldman Sachs Group Inc.
В то время как многие из этих контрактов заблокированы коммерческими производителями, над рынком нависает национальное нефтяное хеджирование Мексики. В 2008 и 2009 гг. банки, продавшие опционы Mexico put, были вынуждены продать фьючерсы на нефть, чтобы покрыть свои позиции на уже падающем рынке, что еще больше способствовало снижению. Страна потратила около $ 1,2 млрд на фиксацию цен на нефть в 2019 г.
Больше 90% товарных фьючерсов являются чисто финансовыми инструментами, по которым не будет осуществляться реальная поставка товаров в момент экспирации. Эти фьючерсы используются для хеджирования рисков или спекуляций. Что делает прогнозирование товарных рынков еще более сложным процессом.
Валютный рынок Форекс.
Современный рынок Форекс – это глобальный и самый крупный финансовый рынок валют и драгоценных металлов с дневным оборотом в районе 6 триллионов долларов в 2020 году.Торговля золотом и серебром осталась у банков как наследство золотого стандарта. В условиях глобальной конкуренции нет стопроцентного доверия между банками, поэтому золото и серебро до сих пор используются как страховка на случай гиперинфляции. Объемы торгов фьючерсами на драгоценные металлы больше на товарной бирже COMEX (CME Group), поэтому торговля металлами на Форекс является зависимой от торгов на товарных биржах.
Фьючерсы на валюты так же торгуются на биржах и через действия арбитражеров оказывают существенное влияние на спот. Поэтому Форекс включает в себя валютные фьючерсы и опционы.
Ипотечный кризис 2007 года вызвал неконтролируемые, быстрые и сильные по меркам Форекса колебания валют развитых стран:
Из-за сильного спроса на доллары, по причине необходимости погашения долларовых кредитов, сильные неконтролируемые валютные колебания затрудняли восстановление экономики. Поэтому частные ЦБ развитых стран официально заключили соглашение о валютных свопах, которое дало возможность любому банку картеля ЦБ-6 эмитировать валюту другого банка картеля. В итоге на глобальном валютном рынке сейчас есть «мета-доллар» картеля ЦБ-6, валюты развитых стран уровня Китая и валюты развивающихся стран с возможностью гиперинфляции. Глобальная конкуренция заставляет картель ЦБ-6 делать «мета-доллар» стабильной и устойчивой валютой, без значительных колебаний. Что делает «мета-доллар» самой надежной и стабильной корзиной валютам мира.
Начало финансового кризиса из-за коронавируса в 2020 году так же вызвало резкие колебания валют:
Курсы валют оперативно были взяты под контроль и в соглашения о валютных свопах временно были включены ЦБ развивающихся экономик.
В сравнении с гиперинфляциями валют развивающихся стран, колебания «мета-доллара» – это просто тихая и надежная гавань на фоне бушующего океана. Для иллюстрации рассмотрим несколько примеров обесценивания валют за последние 20 лет.
Гиперинфляция в Венесуэле в 2018 году составила больше 2 480 000%:
Инфляция в Аргентине с 2010-го года составила более 950%:
Инфляция в Турции с 2010-го года составила более 380%:
Инфляция в Беларуси с 2010-го года составила более 670%:
Инфляция в Украине с 2010-го года составила более 230%:
Инфляция в России с 2000-го года составила более 230%:
Как мы видим, гиперинфляции развивающихся стран могут составить серьезную конкуренцию фондовым рынкам в плане устойчивости и скорости обесценивания местных валют относительно «мета-доллара» картеля ЦБ-6. Причинами такого положения дел служат целенаправленные действия финансовых властей, атаки спекулянтов с поддержкой местного ЦБ. Судя по торговым оборотам, профессиональные трейдеры чаще предпочитают торговать наиболее ликвидными и безопасными валютными парами картеля ЦБ-6. Тем не менее, на обвалах валют развивающихся стран тоже делаются хорошие деньги, так как тренд гиперинфляции идет в одном и том же направлении.
Если сравнить колебания наиболее ликвидных валютных пар развитых стран с колебаниями фондовых индексов или акций, то мы увидим следующее:
Колебания основных валют в разы меньше колебаний фондовых акций и индексов. Причем волатильность «мета-доллара» на Форекс последние годы постоянно снижается. Причиной этого процесса является как рост оборотов участников валютного рынка, так и планомерные усилия картеля ЦБ-6.
Несмотря на низкую волатильность относительно фондового рынка, Форекс снискал славу весьма опасного рынка, на котором дилетанты быстро теряют деньги. Дела обстоят именно так из-за того, что на Форекс все деньги остаются внутри банковской системы и одни и те же капиталы могут оборачиваться многократно. Это позволяет давать огромные рычаги, которые позволяют профессионалам торговать с минимальными маржинальными залогами, а дилетантам быстро терять деньги из-за нарушения правил управления капиталом и глупых методов размещения стопов.
Например, для пары EUR/USD стоп в 100 пунктов будет составлять колебание в районе 0.88%. С таким стопом и рычагом можно очень быстро слить депозит. Дилетанты же торгуют вообще без стопов или с еще меньшими стопами, которые находятся на уровне непредсказуемого рыночного шума.
Сравним внутридневные колебания EUR/USD с акцией TESLA:
Колебания цен на акцию намного больше, чем колебания для EUR/USD. Но акциями торгуют без рычага или с малым рычагом, вообще без стопов или со стопами, составляющими десятки процентов. Если такие же стопы использовать на Форекс и торговать без рычага или с малым рычагом как для акций, то слить депозит будет еще сложнее, чем при торговле на фондовых рынках.
Например, если торговать акцией TESLA со стопом в 1 цент без рычага, слить депозит можно так же быстро, как и на Форекс. Только на акциях такой ерундой мало кто страдает. А вот на Форекс с помощью рычага дилетанты именно это и делают.
Если не использовать рычаг, то из-за низкой волатильности валют картеля ЦБ-6 на Форекс в итоге можно будет заработать доходы в районе 3-5% годовых, что делает такой стиль торговли на Форекс совершенно неинтересным в сравнении с волатильным фондовым рынком. Поэтому на Форекс дилетанты приходят «жахнуть на всю котлету», получить адреналин и эмоции. На фондовом рынке без рычага так не «жахнуть».
Профессиональным трейдерам рычаг позволяет всего лишь одной сделкой на EUR/USD по модели «Консолидация» получить доход больше, чем весь рост индекса NASDAQ в 2020 году:
При этом колебания EUR/USD находились в диапазоне 6.5%. Рычаг как скальпель – в руках врача спасает жизнь, в руках маньяка отнимает. Поэтому для заработка с использованием рычага надо владеть методами управления капиталом и грамотно просчитывать риски с помощью торговых стратегий, а не тупо «жахать на всю котлету».
Одним из серьезных отличий Форекса от фондовых рынков является огромный уровень ликвидности основных валют. Поэтому манипулировать валютами развитых стран крайне затруднительно. Влияние новостного фона со стороны ЦБ и реальной экономики на Форекс более предсказуемо, чем влияние новостей и инсайдеров на фондовые рынки. В этом плане Форекс более безопасен и менее волатилен.
В отличие от фондового рынка, на котором покупка акций изымает их из оборота и дает возможность создавать спекулятивное давление на цену, обмен валютами развитых стран не приводит к их изъятию из оборота. Поэтому спекуляции основными валютами на Форекс невозможны, так как объем денег в системе кардинально не меняется. А вот с валютами развивающихся стран ситуация обстоит с точностью наоборот. Пример российского рубля рассматривается в статье "Заработок на фундаментальных колебаниях российского рубля".
Современный Форекс предлагает не такой большой набор инструментов для трейдинга как фондовые рынки, но возможность использовать кроссы, рычаг, опционы и гиперинфляции с лихвой компенсируют этот недостаток. Поэтому Форекс является хорошим вариантом для профессиональных трейдеров. Популярность Форекса в интернет обусловлена в первую очередь возможностью брокеров получать сверхдоходы за счет любителей «жахать на всю котлету» или дилетантах, которые ведутся на впечатляющую статистику разогнанных счетов. Не стоит судить о потенциальных возможностях Форекса по тем результатам, которые в итоге достигают такие горе трейдеры.
Рынок криптовалют.
Рынок криптовалют является относительно новым финансовым изобретением человечества. Внедрение криптовалют в долгосрочной перспективе позволит решить ряд проблем, вызванных монополией на эмиссию фиатных валют со стороны хозяев фиатных денег.На момент написания этого текста (июнь 2020 года), криптовалюты не играют никакой существенной роли в глобальной мировой экономике. Поэтому их ликвидность оставляет желать лучшего. Высокая волатильность наиболее популярных криптовалют делает их непривлекательными со стороны реальной экономики.
В силу специфики разработки и внедрения, существенные объемы криптовалют сконцентрированы в руках небольшой группы так называемых «криптокитов». Это позволяет организованно манипулировать курсами криптовалют, создавая циклы пампов/дампов. На этом можно очень хорошо зарабатывать. Подробно этот метод заработка рассмотрен в статье «Заработок на пампах/дампах биткоина». К сожалению, пампы/дампы организовываются один-два раза в год. Поэтому большую часть времени цены на криптовалюты меняются непредсказуемо. Что делает их прогнозирование с точки зрения фундаментального и технического анализа пока бесперспективным занятием.
Наличие множества криптобирж позволяет осуществлять межбиржевой арбитраж. Технически это не сложно, но высокая конкуренция делает арбитраж малоприбыльным. Подробнее эта тема рассмотрена в статье «Заработок на арбитраже криптовалют».
До тех пор пока криптовалюты не получили широкого распространения в реальной экономике, они будут проигрывать фондовым рынкам как инструмент инвестиций. Поэтому в ближайшей перспективе выигрыш от инвестиций в криптовалютную индустрию получат в большей степени компании разработчики технологий блокчейна и криптовалют, а не долгосрочные инвесторы в конкретные криптовалюты.
Заключение.
Рассмотрим способы заработка с помощью возможностей, которые предоставляют управляемые финансовые рынки. Все рынки дают возможности как заработать, так и потерять. Потенциал заработка непредсказуем и зависит как от уровня профессионализма, так и от банальной удачи. Поэтому новичкам будет полезно перечисление возможностей в порядке от простого к сложному:- Долгосрочное инвестирование в акции или индексы.
Проще всего просто покупать индексы, которые уже включают в себя отобранные акции. Например, индекс S&P 500 или NASDAQ. Для мелких инвесторов есть возможность покупать не индекс, а ETF: SPY, QQQ. ETF с разными наборами ценных бумаг очень много, поэтому на любой вкус можно подобрать себе инструмент для инвестирования.
Инвестировать можно самостоятельно по текущим ценам, если ваши инвестиции делаются по мере появления средств для инвестирования. Если есть возможность выбирать лучшие цены, то проще всего делать покупки на откате в 30% и 50% относительно последнего актуального тренда.
Крупные инвесторы могут инвестировать в хедж-фонды. В этом случае всю работу будут делать управляющие хедж-фондами.
Если просадка во время инвестирования для вас роли не играет и вы можете спокойно переждать снижение рынков в несколько лет, выгоднее инвестировать самостоятельно. Если просадка для вас критична и нужна возможность забрать инвестиции в любой момент, то лучше инвестировать в хедж-фонды, которые страхуют риск падения через опционы. Доходность таких инвестиций будет меньше, но и значительных долгосрочных просадок счета быть не должно. При наличии соответствующих навыков, опционы можно покупать самостоятельно.
Если есть желание, можно самостоятельно выбирать акции для инвестирования. Это потребует больше времени, но многим это нравится и отбор акций становится интересным и полезным хобби.
В связи с пандемией коронавируса и остановкой мировой экономики, большую вероятность имеет сценарий спада мировой экономики, который продлится несколько лет. После сдутия ипотечного пузыря в 2007 году фондовые рынки восстановились только через 5 лет, в 2013 году. Текущий спад может иметь не меньший масштаб. Поэтому стоит очень хорошо подумать, готовы ли вы морально переждать многолетнюю просадку инвестиционного счета. - Форекс.
Рынок Форекс имеет много возможностей для заработка, но все они не так просты, как простейшее «купи и держи» для фондового рынка.
Если использовать готовый набор методик Gelium Action, новичок может освоить этот способ торговли очень быстро. Основная трудность будет заключаться в том, что 99% времени не нужно ничего делать. Для многих это психологически трудно. Поэтому начинающие трейдеры ищут приключения на свою голову и проходит много времени, прежде чем они перестают лезть на рынок от нечего делать и «дают прибыли течь».
Разработка своего собственного стиля торговли на Форекс займет от 3 до 5 лет. Не потому, что все очень сложно, а потому, что рынок меняется. Поэтому нужно несколько лет, чтобы был опыт торговли в разные фазы рынка. Не достаточно просто полистать историю и решить, что все понятно, можно торговать.
Разработка механической стратегии (советника) может позволить начать прибыльно торговать в сжатые сроки. Трудность только в том, чтобы правильно настроить свою стратегию и избежать переподгонки под кривую. Как показывает статистика успешных управляющих ПАММ-счетами, прежде чем добиться успеха они торговали более 5 лет. Так что без опыта редко кому удается совершить чудо и в итоге зарабатывать долгосрочно, а не в стиле «сначала свезло, но потом все слил».
Индустрия Форекса так же предлагает следующие виды заработка, которые рассмотрены в отдельных статьях:
- Заработок с помощью инвестиционного и хеджевого портфеля.
- Заработок на фундаментальных колебаниях российского рубля.
- Заработок с помощью инвестиций в ПАММ-счета.
- Заработок с помощью сигналов MetaTrader.
- Заработок с помощью сигналов ZuluTrade.
- Заработок с помощью бинарных опционов.
Современные Форекс брокеры специализируются не только на валютах. Они позволяют с рычагом покупать CFD на индексы, акции, металлы, товарные фьючерсы. Поэтому их сервис весьма интересен широкому кругу трейдеров. - Товарные рынки.
Методы Gelium Action работают на товарных рынках. Сделки не частые, но принципиально ничем не отличаются от сделок на валютах или индексах. Если есть опыт анализа новостного фона, можно торговать фундаментальные долгосрочные тренды. Для овладения торговлей на товарных рынках потребуется от 3-5 лет. - Криптовалюты.
Торговля криптовалютами может быть как в стиле «купи и держи», так и в стиле охотника за пампами/дампами. Можно много выиграть, можно много проиграть. Cудя по моим наблюдениям, новички чаще проигрывают, чем выигрывают. Повторение хайпа 2017 года маловероятно. Так что на лотерею такого плана вряд ли стоит надеяться. Тем более, что подавляющее большинство дилетантов так и не смогли на этом хайпе обогатиться. - Опционы.
Одним из очень прибыльных инструментов заработка на всех рынках являются опционы. Освоение этого инструмента потребует инвестировать время, деньги и интеллектуальные ресурсы. Не все смогут освоить этот инструмент.
- Трейдинг может освоить любой желающий. Ничего сверхсложного в этом деле нет.
- Минимальные инвестиции для старта. Тренироваться можно бесплатно. Начать можно без депозита или с депозитом от 1$.
- Трейдинг можно легко совмещать с другим бизнесом или работой. В случае среднесрочного трейдинга достаточно смотреть рынок всего один раз в день. А за тех, кто использует роботов или инвестирует в ПАММ-счета, торгуют роботы или управляющие.
- Трейдинг не зависит от начальника, сотрудников или других людей.
- Для трейдинга не нужно регистрировать компанию и создавать юридическое лицо.
- Трейдер сам себе хозяин. Сам выбирает время и место для трейдинга. Трейдер может свободно путешествовать по планете. Для трейдинга нужен только доступ в интернет.
Общедоступная статистика свидетельствует о том, что около 80% начинающих трейдеров теряют деньги. Причинами этих потерь являются сделки «от балды», нарушение методов управления капиталом и особенности психологических шаблонов, которые рассмотрены в статье «Психологическая подготовка трейдера». Все эти проблемы, при желании, решаемы.
Сравним статистику успеха в трейдинге со статистикой успеха в бизнесе:
- По данным агентства Блумберг 80% новых предпринимателей закрывают свой бизнес в течении 18 месяцев (источник).
- В США 50% новых бизнесов закрываются в течении 5 лет (источник).
- Согласно графику Министерства Труда США, в течении 3х лет выживает 50% новых бизнесов, в течении 10 лет - 20% (источник).
- По статистике лишь 3,4% малых предприятий в России живет более трех лет (источник).
- Согласно докладу «Глобальный мониторинг предпринимательства», охватывающему 70 стран мира, доля предпринимателей, сумевших просуществовать на рынке более 3,5 года, в России остается одной из самых низких – лишь 3,4% (источник).
- 80% компаний закрываются в течение второго и третьего года существования (источник).