201
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 09 Ноября 2023, 15:59:38 »
Встречный откуп идёт, не только дамперы работают.
Просмотр сообщений
В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.
202
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 09 Ноября 2023, 13:26:21 »
При подходе к 38000 малость распродались с падением на 1700$, но при подходе к 36200 откупили примерно на 2000 BTC.
203
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 09 Ноября 2023, 13:12:52 »
Целью пампа может быть район 38700.
204
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 09 Ноября 2023, 12:03:13 »
Сопротивление выбили, пока продолжают успешно пампить.
205
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 08 Ноября 2023, 18:38:33 »
Попытка памперов взять 35900 закончилась встречной распродажей. Возможно 35900 обозначают как рубеж, при подходе к которому дамперы будут шортить.
206
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 07 Ноября 2023, 16:29:35 »
Рост SPX выше 4400, скорее всего, поставит крест на сладких ценах в районе 4000. VIX упал, тема Израиля, судя по трендам поиска, вышла в тираж. Выплаты по колам на декабрь восстановились уже сейчас до 47 миллиардов долларов. Рост в район прежнего максимума в районе 4610 запустит опционный рычаг. Так что условия для слома игры медведям благоприятные.
207
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Spydell
« : 07 Ноября 2023, 16:10:58 »Цитировать
https://t.me/spydell_finance/4420
Снижение нормы сбережений означается, что с одной стороны пропадает ресурс под чистый выкуп финансовых активов, что неизбежно снижает денежный поток в рынок акций. С другой стороны, дальнейший рост потребления определяется в полной мере тенденцией изменения реальных располагаемых доходов населения, а с этим проблемы.
Чушь, потому что цены на рынке акций определяет дисбаланс в моменте, а не мифические потоки. Снижение сбережений - это переток сбережений из карманов одних, в карманы других. При этом все деньги остаются внутри банковской системе и могут легко использоваться для спекуляций на любых рынках, не только рынке акций.
208
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - Форекс, металлы, сырье
« : 06 Ноября 2023, 18:30:22 »
Серебро консолидируется. 
209
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - Форекс, металлы, сырье
« : 06 Ноября 2023, 18:12:16 »Медведи пока успешно продают и вершины каждая ниже предыдущей. Возможная цель шортов - выбивание поддержки 0.6170. Быки при подходе к зоне 0.6270-0.6170 откупают. Возможная цель лонгов - вынести все стопы шортистов и загнать курс выше 0.6520. Кто кого, будем посмотреть.
В зоне 100-120 пунктов от поддержки отфутболили вверх на новостях. Для футболистов, стоп 20-30 пунктов и профит 250 пунктов, очень даже неплохи.
210
Архив комментариев к текущей ситуации / 2023 | Нефть
« : 06 Ноября 2023, 17:14:14 »
Нефть консолидируется.
211
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 06 Ноября 2023, 16:53:02 »
Уровень 34000 защитили, пока гоняют по мелочи.
Возможные сценарии для битка:
Возможные сценарии для битка:
- Пока нет новостей про ETF - гонять по технике. Без новостей фомо у хомячков не наблюдается.
- Если с принятием ETF прокидывают снова, так как на фоне взлета золота конкурент доллару в виде битка сейчас не упал, можно дампить сразу на всю котлету.
- Если ETF разрешают, на новости пампить вверх, разгружаться о толпу опоздавших хомячков и далее дампить до упора.
212
QuoteRoom / QuoteRoom build 2006 и новее для работы с сервером Gelium.net
« : 04 Ноября 2023, 15:16:42 »Блуждающая ошибка.
За 01.11.23 история автоматически не принята, за 02.11.23 - принята.
зы
понятно, что дело "темное", больше не буду засорять эфир
Цитировать
В контекстное меню сервиса "Forexite History Server" добавлен пункт "Перезагрузить историю", клик по которому вызовет повторное скачивание историю с той даты, которая была начальной на момент запуска QuoteRoom.
Эфир лучше засорять. Если есть баг, то стоит его поправить. Через контекстное меню можно быстро порешать проблему, если на тиковом графике точно после импорта дыра остается. Пока не понятно в чем проблема. Сам с такой не сталкивался, но мы с вами всего два человека, которые используют эту версию.
213
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 02 Ноября 2023, 13:25:02 »
Следующий обозначенный уровень поддержки 34000. Проходят его дамперы, далее остается взять 33200 и можно будет развивать большой дамп с завалом битка взад назад. Если при подходе к 34000 откупят и погонят выше 36000, памперы будут снова на коне.
214
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 02 Ноября 2023, 10:57:31 »
Вбросили в стакан 500 BTC и продампили 35100 с целью локального отката. Отработали, сразу же забрали профит. Быки в очереди на биток не стоят. Так что манипулируют ценой легко.
215
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 02 Ноября 2023, 07:29:24 »
Крупных заходов пока нет. В районе 35100 могут обозначить локальную поддержку.
216
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 02 Ноября 2023, 07:28:16 »
Ночью памперы прошли сопротивление. Объемы небольшие.
217
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 01 Ноября 2023, 10:52:48 »
Памперы попробовали пойти на прорыв сопротивления, но с 35000-35200 дамперы перехватили мяч и погнали цену вниз. Мяч на стороне дамперов. Либо будут развивать успех, либо памперы всё же выбьют 35300. Объемы пока идут относительно небольшие.
218
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 31 Октября 2023, 17:45:37 »Russell 2000 - долгосрочная консолидация.Russel - небольшая консолидация в зоне поддержки.
Шансы на отработку небольшой консолидации хорошие, но при подходе к долгосрочной поддержке 1640 могут быть попытки откупа. Уверенный пробой 1640, без откатов вверх, будет сильным медвежьим сигналом.
Отработали.
219
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - Форекс, металлы, сырье
« : 31 Октября 2023, 17:40:00 »
EUR - могут дорисовать консолидацию и 3W вверх. По опционам не супер, но может быть хорошая динамика и за счет неё выплаты будут получше.
220
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - Форекс, металлы, сырье
« : 31 Октября 2023, 17:34:51 »
GBP - консолидация.
221
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - Форекс, металлы, сырье
« : 31 Октября 2023, 17:33:18 »
Платину отработали.
222
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 31 Октября 2023, 17:20:21 »
Пока на малых объемах отрабатывают мелкие модели. Нет ни крупных игроков, ни фомо толпы хомяков. Скорее всего, направляющий пендель памперов/дамперов придаст ускорение битку при пробое диапазона.
223
QuoteRoom / QuoteRoom build 2006 и новее для работы с сервером Gelium.net
« : 31 Октября 2023, 12:51:36 »Лог прикладываю.
К слову - за 30.10.23 история закачана в "QuoteRoom\History\Download\", но в базу не импортировна.
Вытаскиваю из архива ТХТ файл и через History Database - Импорт пополняю базу.
В логе:
Цитировать
31.10.2023 10:26:42 Файл загружен: 301023.7z, размер: 209588
31.10.2023 10:26:42 Обработка файла: K:\QuoteRoom\History\Import\301023.7z
31.10.2023 10:26:42 Импорт текста: K:\QuoteRoom\History\Import\301023.7z
31.10.2023 10:26:42 Extract: K:\QuoteRoom\7z.exe -aoa e "K:\QuoteRoom\History\Import\301023.7z" | K:\QuoteRoom\History\Import
31.10.2023 10:26:42 Загрузка пропущенной истории после отсутствия котировок (History Database: TXT)
31.10.2023 10:26:42 Список файлов: #Text 30.10.2023 15:10:30 - 31.10.2023 8:26:42
31.10.2023 10:26:42 Список файлов для загрузки:
31.10.2023 10:26:42 301023.7z #Text
31.10.2023 10:26:42 last.txt #Text
31.10.2023 10:26:42 Текущий файл: 301023.7z 301023.7z #Text
31.10.2023 10:26:42 История: Импорт в базу данных: K:\QuoteRoom\History\Import\301023.txt filesize 2418212
31.10.2023 10:26:42 История: Импорт завершен успешно
31.10.2023 10:26:42 История: Перемещение файла: K:\QuoteRoom\History\Import\301023.7z -> K:\QuoteRoom\History\Download\301023.7z
31.10.2023 10:26:42 История: Удаление файла после импорта: K:\QuoteRoom\History\Import\301023.txt
31.10.2023 10:26:42 Импорт завершен
Что у вас сбоит, пока не понимаю. Используйте предыдущую версию, если она не сбоит.
224
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 30 Октября 2023, 18:37:14 »
Работают по мелочи. С таким подходом больше вероятность прорыва диапазона 33200-35300 вверх, в направлении тренда.
225
QuoteRoom / QuoteRoom build 2006 и новее для работы с сервером Gelium.net
« : 30 Октября 2023, 13:59:30 »Да в принципе не критично.
В субботу 28.10.23 база вообще глюкнула – из 8,8 Гб стала 55 Мб.
Как это произошло - не знаю, ничего не трогал.
Скачал базу по 15.10.2023, обновил, работает.
Если есть логи, то можно глянуть, что там с базой приключилось.
226
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 28 Октября 2023, 10:33:44 »
Для Nasdaq вряд ли дадут слишком хорошие цены для покупки. Не дадут просесть так хорошо, как S&P 500.
227
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 28 Октября 2023, 10:24:37 »
Возможный сценарий развития событий для S&P 500. Текущее снижение может быть в район 4000, либо 3805. К выборам 2024 года желательно, чтобы индекс был в районе ATH или выше. Подбор индекса выше 3490 сформирует долгосрочную консолидацию с первой целью для роста 5480. Следовательно, уже в районе 3885 для лонга со стопом 3490 PF будет 4. Если пробивают 3490 - тогда долгосрочный нисходящий тренд, но больше вероятен бычий сценарий, так как у США сейчас дела обстоят намного лучше большинства стран планеты.
228
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 27 Октября 2023, 14:47:14 »
Цена битка стоит в диапазоне 33200-35300. На фоне плохой отчетности фондовые индексы сползают. Впереди выходные, что так же не придает оптимизма. Так что впереди выходные, которые будут хорошим временем попробовать прощупать биток на возможность дампа и проверить желание профанов покупать крипту на снижении. Если уровень 33200 будут яростно защищать с большими объёмами, значит у памперов есть план на продолжение банкета. А если нет и наоборот, вкинут в стакан, чтобы подампить согласно сантименту, та биток может покатиться вниз так же весело, как до этого взлетел. IMHO.
229
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 27 Октября 2023, 14:35:53 »
Первая попытка двинуть цену на хороших объемах. Пока сбросили цену на 400$ и быстро забрали профит. Мелкая шалость, которая показала отсутствие покупателей с большими объемамаи в данном ценовом диапазоне.
230
Примеры торговых решений / 23.10 | BTC - 3W
« : 26 Октября 2023, 16:21:56 »
Нарисовали небольшую 3W, отработали вниз и на приличных объемах пошел откуп от целевой зоны 33300.
231
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 26 Октября 2023, 16:21:37 »
Рост с 32800 до 35200 уже на малых объемах. Обычная проторговка.
232
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 26 Октября 2023, 16:20:44 »
История пампа в тиках.
Первый индикатор под графиком - объем сделок в минуту. Синяя линия - покупки по ASK, красная линия - продажи по BID. Если синяя выше ASK - стакан покупками по ASK выбирают чаще, чем сдвигается цена BID продажами. Каждая сделка по ASK и BID - это сделка обмена. Поэтому если виден рост красной и синей линии до 500 BTC, значит общий обмен был в районе 500+500=1000 BTC.
Второй индикатор - кумулятивный объем за несколько минут.
Третий индикатор число сделок в течение минуты. Если в минуту проходит больше 5000 сделок, как правило это работает манипулятор.
На прилагаемом скриншоте видно, как памп сначала спалил стопы шортистов. Потом цена стала в диапазоне 34000-34500, кто-то фиксировал профит пампа, кто-то наоборот, опоздал и пытался покупать. Затем цена постепенно откатила до 32500, потому что желающих забрать прибыль с пампа было больше, желающих вскочить в едущий поезд.
Общий объем ночного пампа был в районе 10000-11000 BTC. При средней цене 33300, примерно на 330-400 миллионов долларов наторговали только в Binance.
Первый индикатор под графиком - объем сделок в минуту. Синяя линия - покупки по ASK, красная линия - продажи по BID. Если синяя выше ASK - стакан покупками по ASK выбирают чаще, чем сдвигается цена BID продажами. Каждая сделка по ASK и BID - это сделка обмена. Поэтому если виден рост красной и синей линии до 500 BTC, значит общий обмен был в районе 500+500=1000 BTC.
Второй индикатор - кумулятивный объем за несколько минут.
Третий индикатор число сделок в течение минуты. Если в минуту проходит больше 5000 сделок, как правило это работает манипулятор.
На прилагаемом скриншоте видно, как памп сначала спалил стопы шортистов. Потом цена стала в диапазоне 34000-34500, кто-то фиксировал профит пампа, кто-то наоборот, опоздал и пытался покупать. Затем цена постепенно откатила до 32500, потому что желающих забрать прибыль с пампа было больше, желающих вскочить в едущий поезд.
Общий объем ночного пампа был в районе 10000-11000 BTC. При средней цене 33300, примерно на 330-400 миллионов долларов наторговали только в Binance.
233
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - Форекс, металлы, сырье
« : 26 Октября 2023, 08:34:57 »
Медведи пока успешно продают и вершины каждая ниже предыдущей. Возможная цель шортов - выбивание поддержки 0.6170. Быки при подходе к зоне 0.6270-0.6170 откупают. Возможная цель лонгов - вынести все стопы шортистов и загнать курс выше 0.6520. Кто кого, будем посмотреть.
234
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 26 Октября 2023, 06:51:38 »Цитировать
Судя по дате подачи заявления BlackRock, SEC должна до 10 января 2024 года принять окончательное решение об одобрении или отказе в создании ETF.
https://cointelegraph.com/news/blackrock-spot-bitcoin-etf-nasdaq-clearing-firm
Ждуны продержатся до 10 января? Сомнительно. Либо памперы знают инсайдерскую информацию и цену погонят дальше вверх, либо памп сдуется и цена покатится назад.
Интерес к пампу битка сдувается.
235
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 25 Октября 2023, 18:39:28 »
Снижение SPX на 185$ до первой цели 4000 загонит путы двух последних экспираций прилично в деньги - добавит 27 ярдов в пользу медведей. Так что топливо для слива со стороны опционов есть в наличии. Вопрос только в том, будет ли интерес у крупных игроков к выкупу рынка или нет. Судя по данным CFTC, пока набор лонгов крупными игрока не производился. Видимо выжидают пока ситуация вокруг Израиля прояснится и может Пауэлл что-то внятное скажет. Фьючерсы на Nasdaq тоже не берут, зато купили Dow, как альтернативу из лучших компаний промышленного сектора.
236
Примеры торговых решений / 23.05 | Предвыборный тренд фондовых индексов США
« : 25 Октября 2023, 17:54:38 »
Путы уходят в деньги и помогают расселлу проседать.
237
Где бы поучиться чему-то новому и прибыльному? / Артур Хейс
« : 25 Октября 2023, 15:11:36 »
https://cryptohayes.substack.com/p/the-periphery
...
Мы не можем забывать о реальной проблеме, которая заключается в том, что во время и после глобального финансового кризиса 2008 года ФРС и все другие центральные банки снижали ставки до нуля или почти до нуля, сохраняли их на этом уровне и печатали деньги для покупки облигаций, чтобы подавлять урожайность. Результат этого был прост для пенсионных и страховых фондов, которые с их огромными пулами капитала в десятки триллионов должны получать достаточно высокую доходность от своих активов, чтобы выплачивать пособия в будущем: поиск доходности. Почему? Потому что у них есть целое поколение стариков, которые вышли на пенсию (или выходят на пенсию) и, вероятно, нуждаются в уходе за больными, оплачиваемом пенсионными и страховыми фондами. Уход за больными и стоимость жизни не растут нулевыми темпами, поэтому пенсионные и страховые фонды должны каким-то образом собирать доходы, чтобы выполнить финансовые обещания, данные беби-бумерам.
Отделы с фиксированным доходом в глобальных инвестиционных банках, являющиеся основным источником дохода для пенсионных и страховых фондов, вмешались и с радостью продали своим клиентам продукты, которые предлагали более высокую доходность. Это немного иронично, поскольку ставки были снижены до нуля и напечатаны деньги, чтобы спасти TradFi от их глупости, а они разворачиваются и зарабатывают деньги, продавая продукты, чтобы помочь учреждениям, пострадавшим от этой же политики печатания денег. Но как эти продукты могут предложить более высокую доходность, чем государственные или корпоративные облигации? Банки добились этого, внедрив опционы. Клиент продает процентный опцион и получает премию, которая проявляется в повышении доходности. Наиболее распространенным продуктом является структура вызываемых нот.
Для полноты и точности для тех, кто это понимает, я должен распечатать цитату Дэвида Дреджа, моего менеджера волатильного фонда OG:
Технически говоря, структурирующий банк заканчивает длинную серию так называемых бермудских свопций, которые они выпускают и хеджируют на основе стохастического будущего вероятностного пути дюрации, то есть вероятности даты отзыва. По мере роста ставок вероятность колла в последующие годы уменьшается, и они перемещают свои «хеджи», что приводит к продаже ванильных свопов еще дальше по сроку погашения.
Давайте вернемся к тому, что происходит на рынке свопов. Мой следующий вопрос Дреджу был: «Значит, если говорить проще, когда дилеры сталкиваются с моментом, когда моя модель оказывается в жопе, они все спешат продать греческую облигацию, что на спотовом рынке приводит к продаже долгосрочных облигаций?»
Дредж ответил: «По мере того, как медвежий круче ослабевает, дилеры продали слишком много свопов с внутренними плательщиками, и они обнаружат, что у них перепроданы внутренние vega и недопроданы облигации (технически недооплаченные свопы, но та же разница)».
Под маской рекордных прибылей скрывается бомба замедленного действия, спрятанная в недрах глобальных банков «слишком больших, чтобы обанкротиться». Я говорю о таких компаниях, как JP Morgan, Goldman Sachs, BNP Paribas, Nomura и т. д. Они продали эти продукты на триллионы условной стоимости отчаявшимся пенсионным и страховым компаниям, а теперь обнаружат, что хлынут убытки, превышающие Three Arrows Capital. Чтобы подстраховаться и остановить кровотечение, все эти банки должны торговать одинаково. Чем больше они хеджируют, тем больше теряют. Все это происходит из-за усиления медвежьей тенденции, которое является прямым результатом политики ФРС и глобальных центральных банков. Поговорим о человеческой многоножке TradFi.
Масштабы проблемы частично незаметны для глобальных банковских регуляторов. Эти продукты торгуются на двусторонней внебиржевой основе. Банки обязаны сообщать об одних вещах, а не о других. Банки и их клиенты делают все возможное, чтобы юридически замаскировать риски. Банки хотят получать более крупные бонусы, основанные на бухгалтерской прибыли, за счет увеличения риска, а клиенты не хотят признаваться в своей неплатежеспособности. Это полная помойка сознательного невежества. В результате никто не знает, при каких процентных ставках все разорятся или каковы могут быть размеры убытков. Но будьте уверены, граждане мира: ваш центральный банк напечатает все необходимое, чтобы спасти грязную бумажную финансовую систему, когда она окажется на грани краха.
Мы знаем, что происходит что-то необычное, поскольку волатильность облигаций, измеряемая индексом MOVE, растет вместе с доходностью. Это говорит мне о том, что продажи порождают новые продажи, которые растут в геометрической прогрессии. Именно это и вызывает повышенную волатильность. И вдруг на рынке произойдет КЛАБУМ! И словно из ниоткуда всплывет мертвый труп системно важного игрока TradFi.
Индекс MOVE (белый), доходность по 2-летним минус 10-летним облигациям (желтый)
Они выглядят очень взаимосвязанными.
ФРС это знает, поэтому они изо всех сил стараются раскрутить историю о том, что их политика действует с задержкой и поэтому им необходимо сделать паузу, чтобы «изучить последствия». Как долго вы собираетесь сидеть и ждать, сэр Пауэлл? Настоящая причина, по которой они делают паузу, заключается в том, что, хотя повышение ставок, как мы надеемся, предотвратит усиление медвежьей тенденции, региональные банки США снова начнут терпеть неудачу, если ФРС продолжит повышать ставки. Помните, что вкладчики скорее предпочтут пользоваться услугами ФРС и зарабатывать 5,5% или больше, чем сохранять свои депозиты, приносящими гораздо меньший доход, и рисковать своим банком обанкротиться. Региональные банки в заднице – но вместо отбойного молотка из-за непрерывного повышения ставок ФРС, это происходит медленно и ритмично, поскольку медвежий круче надвигается. Кроме того, позвольте мне напомнить вам, что банковская система США несет около 700 миллиардов долларов нереализованных убытков по казначейским облигациям США. Эти потери будут ускоряться, поскольку цены на долгосрочные облигации продолжают падать.
ФРС и США вмешаются, чтобы массово спасти региональные банки, как только еще несколько обанкротятся. Власти продемонстрировали это ранее в этом году на примере Банка Кремниевой долины, Первой Республики и так далее. Но во что рынок пока не верит, так это в то, что весь баланс банковской системы США де-факто гарантирован государством. И если рынок, а точнее рынок облигаций, придет к такому мнению, инфляционные ожидания упадут до ЛУНЫ, а цены на долгосрочные облигации упадут еще больше.
Смысл этого путешествия в то, что такое медвежий крутящий момент и как он трахает банки, призван объяснить вам, почему долгосрочные ставки будут расти очень быстро и рефлексивно. Это также иллюстрирует еще одну проблему, стоящую перед ФРС и Казначейством США.
Практическая польза этой информации: если ГКО будут продолжать лить, некоторые банки могут либо навернутся, либо банкиры пойдут к ФРС и убедительно попросят прекратить подымать ставки. Навернутся банки - индексы вниз, ФРС точно на паузу. Не навернутся, наблюдаем рост доходности ГКО и следим за тем, что будет говорить Пауэлл.
...
Мы не можем забывать о реальной проблеме, которая заключается в том, что во время и после глобального финансового кризиса 2008 года ФРС и все другие центральные банки снижали ставки до нуля или почти до нуля, сохраняли их на этом уровне и печатали деньги для покупки облигаций, чтобы подавлять урожайность. Результат этого был прост для пенсионных и страховых фондов, которые с их огромными пулами капитала в десятки триллионов должны получать достаточно высокую доходность от своих активов, чтобы выплачивать пособия в будущем: поиск доходности. Почему? Потому что у них есть целое поколение стариков, которые вышли на пенсию (или выходят на пенсию) и, вероятно, нуждаются в уходе за больными, оплачиваемом пенсионными и страховыми фондами. Уход за больными и стоимость жизни не растут нулевыми темпами, поэтому пенсионные и страховые фонды должны каким-то образом собирать доходы, чтобы выполнить финансовые обещания, данные беби-бумерам.
Отделы с фиксированным доходом в глобальных инвестиционных банках, являющиеся основным источником дохода для пенсионных и страховых фондов, вмешались и с радостью продали своим клиентам продукты, которые предлагали более высокую доходность. Это немного иронично, поскольку ставки были снижены до нуля и напечатаны деньги, чтобы спасти TradFi от их глупости, а они разворачиваются и зарабатывают деньги, продавая продукты, чтобы помочь учреждениям, пострадавшим от этой же политики печатания денег. Но как эти продукты могут предложить более высокую доходность, чем государственные или корпоративные облигации? Банки добились этого, внедрив опционы. Клиент продает процентный опцион и получает премию, которая проявляется в повышении доходности. Наиболее распространенным продуктом является структура вызываемых нот.
Для полноты и точности для тех, кто это понимает, я должен распечатать цитату Дэвида Дреджа, моего менеджера волатильного фонда OG:
Технически говоря, структурирующий банк заканчивает длинную серию так называемых бермудских свопций, которые они выпускают и хеджируют на основе стохастического будущего вероятностного пути дюрации, то есть вероятности даты отзыва. По мере роста ставок вероятность колла в последующие годы уменьшается, и они перемещают свои «хеджи», что приводит к продаже ванильных свопов еще дальше по сроку погашения.
Давайте вернемся к тому, что происходит на рынке свопов. Мой следующий вопрос Дреджу был: «Значит, если говорить проще, когда дилеры сталкиваются с моментом, когда моя модель оказывается в жопе, они все спешат продать греческую облигацию, что на спотовом рынке приводит к продаже долгосрочных облигаций?»
Дредж ответил: «По мере того, как медвежий круче ослабевает, дилеры продали слишком много свопов с внутренними плательщиками, и они обнаружат, что у них перепроданы внутренние vega и недопроданы облигации (технически недооплаченные свопы, но та же разница)».
Под маской рекордных прибылей скрывается бомба замедленного действия, спрятанная в недрах глобальных банков «слишком больших, чтобы обанкротиться». Я говорю о таких компаниях, как JP Morgan, Goldman Sachs, BNP Paribas, Nomura и т. д. Они продали эти продукты на триллионы условной стоимости отчаявшимся пенсионным и страховым компаниям, а теперь обнаружат, что хлынут убытки, превышающие Three Arrows Capital. Чтобы подстраховаться и остановить кровотечение, все эти банки должны торговать одинаково. Чем больше они хеджируют, тем больше теряют. Все это происходит из-за усиления медвежьей тенденции, которое является прямым результатом политики ФРС и глобальных центральных банков. Поговорим о человеческой многоножке TradFi.
Масштабы проблемы частично незаметны для глобальных банковских регуляторов. Эти продукты торгуются на двусторонней внебиржевой основе. Банки обязаны сообщать об одних вещах, а не о других. Банки и их клиенты делают все возможное, чтобы юридически замаскировать риски. Банки хотят получать более крупные бонусы, основанные на бухгалтерской прибыли, за счет увеличения риска, а клиенты не хотят признаваться в своей неплатежеспособности. Это полная помойка сознательного невежества. В результате никто не знает, при каких процентных ставках все разорятся или каковы могут быть размеры убытков. Но будьте уверены, граждане мира: ваш центральный банк напечатает все необходимое, чтобы спасти грязную бумажную финансовую систему, когда она окажется на грани краха.
Мы знаем, что происходит что-то необычное, поскольку волатильность облигаций, измеряемая индексом MOVE, растет вместе с доходностью. Это говорит мне о том, что продажи порождают новые продажи, которые растут в геометрической прогрессии. Именно это и вызывает повышенную волатильность. И вдруг на рынке произойдет КЛАБУМ! И словно из ниоткуда всплывет мертвый труп системно важного игрока TradFi.
Индекс MOVE (белый), доходность по 2-летним минус 10-летним облигациям (желтый)
Они выглядят очень взаимосвязанными.
ФРС это знает, поэтому они изо всех сил стараются раскрутить историю о том, что их политика действует с задержкой и поэтому им необходимо сделать паузу, чтобы «изучить последствия». Как долго вы собираетесь сидеть и ждать, сэр Пауэлл? Настоящая причина, по которой они делают паузу, заключается в том, что, хотя повышение ставок, как мы надеемся, предотвратит усиление медвежьей тенденции, региональные банки США снова начнут терпеть неудачу, если ФРС продолжит повышать ставки. Помните, что вкладчики скорее предпочтут пользоваться услугами ФРС и зарабатывать 5,5% или больше, чем сохранять свои депозиты, приносящими гораздо меньший доход, и рисковать своим банком обанкротиться. Региональные банки в заднице – но вместо отбойного молотка из-за непрерывного повышения ставок ФРС, это происходит медленно и ритмично, поскольку медвежий круче надвигается. Кроме того, позвольте мне напомнить вам, что банковская система США несет около 700 миллиардов долларов нереализованных убытков по казначейским облигациям США. Эти потери будут ускоряться, поскольку цены на долгосрочные облигации продолжают падать.
ФРС и США вмешаются, чтобы массово спасти региональные банки, как только еще несколько обанкротятся. Власти продемонстрировали это ранее в этом году на примере Банка Кремниевой долины, Первой Республики и так далее. Но во что рынок пока не верит, так это в то, что весь баланс банковской системы США де-факто гарантирован государством. И если рынок, а точнее рынок облигаций, придет к такому мнению, инфляционные ожидания упадут до ЛУНЫ, а цены на долгосрочные облигации упадут еще больше.
Смысл этого путешествия в то, что такое медвежий крутящий момент и как он трахает банки, призван объяснить вам, почему долгосрочные ставки будут расти очень быстро и рефлексивно. Это также иллюстрирует еще одну проблему, стоящую перед ФРС и Казначейством США.
Практическая польза этой информации: если ГКО будут продолжать лить, некоторые банки могут либо навернутся, либо банкиры пойдут к ФРС и убедительно попросят прекратить подымать ставки. Навернутся банки - индексы вниз, ФРС точно на паузу. Не навернутся, наблюдаем рост доходности ГКО и следим за тем, что будет говорить Пауэлл.
238
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 25 Октября 2023, 11:38:31 »Цитировать
• Курс биткоина резко вырос, достигнув уровня 35 тыс.
• BlackRock и Grayscale приблизились к одобрению заявок на собственные биржевые фонды (ETF) для биткоина.
• Запуск таких ETF считается катализатором нового бычьего цикла на рынке.
• Рост курса биткоина связан с ожиданиями одобрения спотовых биткоин-ETF и геополитическими факторами.
• Выход из узкого торгового диапазона и ликвидация коротких позиций также способствовали росту курса.
СМИ убеждают профанов, что спотовый ETF - кошерный, а фьючерсный - для профанов. И вот поэтому начнется новый бычий цикл на рынке криптовалют. Посмотрим, есть ли интерес к биткоину со стороны толпы профанов:
Никакого роста интереса нет. Биткоин стоял в диапазоне 6 месяцев, показывая полную импотенцию профанов без направляющего участия памперов. Разгон биткоина вверх начался до публикации вбросов в СМИ по поводу спотового ETF. Мегапамп биткоина в 2021 году шел за счет ковидных денег, которые все уже освоены. Из чего для себя делаю вывод: на долгосрочный памп криптовалюты не стоит рассчитывать. Возможно все будет по старой схеме - покупай на слухах, продавай на фактах.
239
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 23 Октября 2023, 20:29:28 »
Цель 35К - пампа, запущенного в ноябре 2022 года, отработали. Текущий памп может быть продолжен до 38К. Погонят или нет, будем посмотреть. На многих альтах есть модели по технике для работы вверх. Но без битка эти шиткоины не растут.
240
Архив комментариев к текущей ситуации / Трейдинг - криптовалюты
« : 23 Октября 2023, 18:02:25 »Биток больше 6 месяцев зажат в диапазоне 24800-31800. Может дорисуют 3W вверх и попробуют выбить выше 31800. Что-то в это пока слабо верится. Выбьются вверх, погонят на 38800. Выбьются вниз, погонят в район 17800. ETH выглядит слабее битка и повалится активнее, если биток решат гнать вниз.
И все же отрабатывают 3W вверх. Вообще красиво работают. На 30800 обозначили уровень. Стоп можно ставить 100$. Цель 1000$. В итоге подняли с 30800 до 31800 и еще не выходят. Профит 1:10. Но видимо больше хотят забрать.
На 31800 не обнаружили объемы стопов. На месте памперов я бы отработал техническую цель 32200 и закрылся бы об лохов от греха подальше. Всех шортистов на этом росте по ходу уже вынесли. Рафаэль аж светился от счастья на стриме из-за пампа.
